تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه

اصلاح در بازار بورس چیست؟

اصلاح در بورس چیست؟

عزیزان و فعالان بازار سرمایه، همانطور که مستحضرید اصلاح در هر بازار بورسی امری شایع و طبیعی است. افرادی که به تازگی وارد بازار سرمایه میشوند، انتظار دارند بازار همواره مثبت و صعودی باشد که همچین امری امکان پذیر نیست و اصلاح جزئی از بازار است. پس در زمان اصلاح نباید به هیچ وجه هیجانی عمل کرد و تنها باید صبر اختیار کرد و نظاره گر بود. در ادامه به بررسی تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه اصلاح در بازار و علائم آن می پردازیم. با ما همراه باشید.

مقدمه ای بر مفهوم اصلاح

اصلا اصلاح یعنی چی؟! به برگشت های موقت بازار در میان روند کلی بازار اصلاح گفته میشود که اغلب این اصلاح ها بعد از رشد های قوی بازار به منظور استراحت و تجدید قوای بازار در نقاط تکنیکالی شاخص رخ میدهد. بازار بورس ایران مدتی زیادی است که درمدار صعود قرار گرفته است و با این حجم سنگین از ورود پول روزانه، انتظار می رود که حالا حالا ها روند صعودی در پیش داشته باشد و به روند مثبت خود ادامه دهد.

اما مسئله ای که در این بین اهمیت زیادی دارد مسئله اصلاح در بازار بورس است. اصلاح و روند اصلاحی در تمام بازارهای بورس جهانی مسئله ای طبیعی است که هر از چند گاهی بر اثر وقوع برخی عوامل رخ میدهد.

یک اصل مهم در روند های صعودی و مثبت، اصلاح و یا روند های اصلاحی و تعادلی است، به طوری که اصلاح لازمه ی روند صعودی است. اصلاح در بازار بورس با توجه به رخ دادن عواملی میتواند کوتاه مدت (از یک تا چند روز) و یا بلند مدت (از یک تا چند هفته) باشد. البته ممکن است اصلاح برای مدت های بیشتر از چند هفته هم به وجود بیاید اما با توجه به روند صعودی که بازار بورس ایران در بلند مدت در پیش گرفته، معمولا اصلاح ها به صورت کوتاه مدت و مقطعی میباشند.

برای درک بهتر پادکست زیر رو گوش کنید:

راجع به تحلیل بنیادی چی میدونی؟! » تحلیل بنیادی چیه؟

علائم اصلاح در بازار بورس

اصلاح در بازار بورس به عوامل زیادی وابسته تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه است. اما اصلاح در بازار بورس چه علائمی دارد؟! در ادامه به بررسی این علائم و شرایط اصلاح در بازار سرمایه می پردازیم. یکی از مهمترین علائم اصلاح در بازار بورس، فشار فروش در بازار برای حداقل دو روز کاری است. فشار فروش از سهم های کوچک بازار شروع و رفته رفته به سهم های بزرگ و شاخص ساز سرایت میکند. یکی دیگر از علائم اصلاح در بازار بورس، ریزش صف های خرید سهم های بزرگ بازار که روزهای قبل دارای صف های خرید سنگین بوده اند، است.

دیگر عامل تاثیرگذار که میتواند موجب اصلاح بازار باشد، کاهش چشم گیر قیمت دلار میباشد. همچنین یکی دیگر از علائم مهم اصلاح در بازار سرمایه خروج پول های سنگین از بازار برای چند روز متوالی است. جایی که اکثر سهامداران عمده و یا افراد حقوقی با عرضه های سنگین به اصطلاح سهم را خالی میکنند. این علائم، تنها چندین علامت مهم در شروع روند اصلاحی بودند که طبیعتا علائم دیگری نیز در اصلاح بازار دخیل هستند.

اصلاح در بازار بورس چیست؟

فرصتی به نام اصلاح …

با توجه به وجود چنین تورمی در کشور کاملا بعید به نظر میرسد که اصلاح سخت یا بزرگی رخ دهد و طبیعتا هر اصلاحی، مقطعی و موقتی خواهد بود که چنین اصلاحاتی، فرصت خرید و اصلاح سبد است. در صورت نمایان شدن جلوه های اولیه ی اصلاح در بازار بورس، افراد هیجانی و کم تجربه به راحتی در پائین ترین قیمت ها دست به حراج سهم های شان میزنند و افراد باتجربه که کمین کرده اند، هیچ گاه چنین فرصت طلائی را از دست نمی دهند و اصلاح های موقتی بازار را فرصتی ارزشمند برای ورود به سهم های ارزنده میدانند که ورود به این سهم ها در روزهای معمول و عادی خیلی سخت به نظر میرسد. همچنین عده ای نیز بر این باورند که در زمان اصلاح، همین که هیجانی نشوند و دست به کاری نزنند و تنها نظاره گر باشند، خود سود کرده اند.

همان گونه که در چند وقت اخیر، در روزهای اصلاحی بازار که موقتی بود، افرادی ضرر کردند که سهم های ارزشمند خود را به راحتی در قیمت های پائین به فروش رسانند و قطعا برد با افرادی بود که این سهم ها را در قیمت های پائین خریداری کرده و فقط صبر کرده اند تا روند اصلاحی بازار به اتمام برسد.

تفاوت اصلاح با ریزش …

همانطور که گفته شد در چنین شرایطی، امکان وقوع اصلاح های سنگین و یا ریزش دور از انتظار است. حال به بررسی تفاوت بین اصلاح و ریزش می پردازیم. همانطور که گفته شد اصلاح در بازار به صورت موقتی و مقطعی خواهد بود اما ریزش در بازار بورس بسیار سنگین تر و از نظر مدتی، طولانی تر از اصلاح است. وقوع ریزش در بازار سرمایه دور از انتظار است اما با توجه به اتفاقات غیر قابل پیش بینی همچون جنگ، تهدید نظامی و… ممکن است شاهد وقوع ریزش در بازار بورس باشیم. همانطور که در دی ماه سال 98، بعد از به شهادت رسیدن سردار حاج قاسم سلیمانی، بازار ریزش کوتاه مدتی را به خود دید اما پس از گذشت چند روز، روال بازار به حالت عادی و اولیه برگشت.

نمیدونی که چطور تو بورس سود کنی؟! » چطور در بورس سود کنیم

نتیجه گیری پایانی در خصوص اصلاح در بورس

خب دوستان عزیز، هر چقدر در بازار سرمایه دید سرمایه گذاری خودتان را افزایش دهید و در سهم های ارزشمند صبورانه سهامداری کنید، حتما نتایج بهتری خواهید گرفت. همچنین فرمول سود آوری در بازار بورس را بدین صورت میتوان بیان کرد:
دانش و تخصص در انتخاب سهم مناسب + صبر در سهامداری = سودآوری و موفقیت در بورس …

سوالات متداول در رابطه با علائم اصلاح در بازار بورس

به برگشت های موقت بازار در میان روند کلی بازار اصلاح گفته میشود که اغلب این اصلاح ها بعد از رشد های قوی بازار به منظور استراحت و تجدید قوای بازار در نقاط تکنیکالی شاخص رخ میدهد.

اصلاح، کوتاه مدت، موقتی و زودگذر است و معمولا فرصتی برای خرید و اصلاح سبد اما ریزش، ناگهانی، در اثر یک اتفاق غیر منتظره، طولانی مدت و سنگین تر از اصلاح است.

فشار فروش در نماد های کوچک و بزرگ، خروج پول های سنگین، عرضه های سنگین سهامداران عمده و یا افراد حقوقی، ریزش و تعادل در صف های خرید سهم های ارزشمند و شاخص ساز، کاهش چشم گیر قیمت دلار و…

تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه

دنیای اقتصاد : بازار سرمایه هفته های اخیر را در شرایطی سپری کرده که فضای تحلیلی پیش روی بازار سهام پس از یک ریزش سنگین چهار ماهه نوعی از دوگانگی را شاهد است. در حالی تغییر فضای سیاسی در ایالات متحده، بر امید پیرامون لغو تحریم ها افزوده است که تا پیش از این همه فعالان بازار سرمایه حول انتظارات تورمی و تاثیر آن بر رشد قیمت سهام اتفاق نظر داشتند. این در حالی است که هم اکنون با تغییرات یادشده بیش از گذشته بر احتمال کاهش ریسک های

برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سال‌های گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه می‌شود.
شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:

در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.

به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!

بررسی عوامل مهم ریزش بازار بورس

یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به عوامل مهم ریزشی بازار سرمایه در نیمه دوم سال گذشته عنوان کرد: ورود مستقیم و به ‌دور از تحلیل بخش قابل ‌توجهی از سرمایه ‌گذاران جدید و بی ‌تجربه در اوج بازار باعث شد ،اصلاح و روند ریزشی قیمت سهام ادامه ‌دار شده و به بی‌اعتمادی و ترس سرمایه‌گذاران دامن بزند اما با این حال نباید بازار بدهی را در ریزش قیمت سهام متهم کرد.

مهدی اسلامی بیدگلی در گفت و گو با ایسنا، خروج نقدینگی و ترس هیجانی سرمایه‌گذاران خرد را عامل مهم روند ریزشی بازار در نیمه دوم سال دانست و اظهار کرد: جنس سرمایه‌ها و نقدینگی‌های بازار بدهی کاملاً متفاوت از بازار سهام است و نمی‌توان این بازار را عامل افت قیمت سهام دانست.وی، بازار بدهی را ابزار کارآمدی برای کنترل ریسک سرمایه‌گذاران دانست و افزود: این بازار در کنار بازار سهام قرار دارد و سرمایه‌ گذاران با تکیه‌ بر دانش می‌توانند با تشکیل پرتفویی متنوع از سهام و اوراق بدهی، ریسک‌های خود را مدیریت کنند. از ویژگی‌های مهم این بازار البته برای سرمایه‌گذاران حقیقی دور بودن از هیجان‌هاست به همین دلیل در شرایط‌ خاص، بازار جذابی است که سودی بالاتر از نرخ سپرده‌های ثابت بانکی را به همراه دارد.

این کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به این سوال که آیا بازار بدهی عامل ریزش بازار سهام است یا خیر، گفت: این بازارها هرکدام مزیت‌های مختص خودشان را دارند و ماهیت شان کاملاً متفاوت است، این در حالی است که قرار گرفتن آن‌ها در کنار هم می‌تواند پتانسیل ‌های خوبی برای کلیت بازار سرمایه به همراه داشته باشد.

وی با اشاره به اینکه بازار بدهی با وجود جوان بودن و عمر کوتاهش، طی سال‌های اخیر توسعه خوبی داشته است، تصریح کرد: این بازار همچنان ظرفیت‌های بالایی برای رشد دارد اما مهم ‌ترین نقطه‌ ضعف و خلاء موجود در این بازار نیاز به فرهنگ‌ سازی و آموزش است.

بورس درگیر مقاومت ۱.۴ میلیون واحدی/تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه

بورس در روزی که ارزش صف‌های خرید و فروش کاهش یافت، بازهم شاهد خروج پول حقیقی‌ها بود، که این خروج پول از بازار دلایل متعدد قابل بررسی دارد.

به گزارش مجله خبری نگار، بورس در این روز‌ها درگیر رشد و نزول است. نیرو‌هایی که بازار را به سمت رشد هدایت می‌کنند در وضعیت فعلی بسیار کمتر از قدرت نیرو‌هایی است که بازار سرمایه را به سمت افت می‌کشانند.

کارشناسان معتقدند عدد یک میلیون و ۴۰۰ هزار واحدی یک مقاومت جدی برای شاخص کل بورس است. در هفته اول دی ماه شاخص به این عدد نزدیک شد؛ اما نتوانست ان را بشکند. برخی از افرادی که بازار سرمایه را از نظر تکنیکال بررسی می‌کنند، معتقدند بورس به سقف مقاومت خود برخور کرده است و به علت کمبود نقدینگی نه تنها نتوانست از آن عبور کند، بلکه با تداوم خروج پول حقیقی از بازار، شاخص در هفته دوم دی ماه منفی شده است.

برخی از کارشناسان تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه تحلیل عوامل اخیر ریزش بازار سرمایه بازار سرمایه، انتشار پیش نویس ۱۶ ماده‌ای طرح اصلاح قانون بازار اوراق بهادار را از دلایل نزول شاخص‌های بازار و خروج نقدینگی می‌دانند. بی شک این طرح در تشدید بدبینی به سیاست گذار و افزایش ریسک‌های بازار مؤثر بوده است. اما برخی از تحلیلگران معتقدند سایر عوامل مانند افزایش نرخ سود و کاهش قیمت دلار در خروج نقدینگی از بازار سهام تأثیر بیشتری داشته است.

بازار افت می‌کند یا رشد؟

به نظر کارشناسان، مشکل اصلی بازار سرمایه در وضعیت فعلی کمبود نقدینگی بوده و این افراد معتقدند با تزریق نقدینگی از سوی دولت و از طریق صندوق تثبیت بازار، شاخص می‌تواند به کانال ۱.۴ میلیونی صعود کند. این ناظران ارزندگی سهام شرکت‌های بورسی و فرابورسی را بسیار بیشتر از قیمت‌های فعلی می‌دانند.

برخی دیگر از صاحبنظران نیز برای توضیح روند نزولی شاخص بورس به افت قیمت دلار اشاره می‌کنند. در هفته گذشته قیمت دلار در بازار تهران کاهش یافت و شاخص بورس نیز روند نزولی داشت. بازدهی شاخص کل بورس در هفته دوم دی ماه منفی ۲.۴ درصد بود. اما در این میان نرخ دلار نیمایی رشد را تجربه کرد و به بیش از ۲۵ هزار تومان رسید. کاهش قیمت دلار متأثر از اخبار مذاکرات برجامی بوده البته برخی تحلیلگران معتقدند علت افت قیمت دلار افزایش عرضه نیز است.

رشد قیمت دلار نیمایی و کاهش شکاف بین نرخ نیما و نرخ بازار متشکل و صرافی، سیگنال مثبتی برای بازار سهام خواهد بود، اما در کوتاه مدت معمولا افت قیمت دلار آزاد بر بازار سهام اثر کاهشی دارد. افت ارزش معاملات در بورس نیز نشان از این دارد که معامله گران فعلا در انتظار روشن شدن نتیجه مذاکرات برجامی هستند.

شنبه در بازار سرمایه چه گذشت؟

در معاملات روز شنبه، ۱۸ دی ۱۴۰۰، شاخص کل بورس پایتخت با کاهش ۷۵۱ واحدی نسبت به روز چهارشنبه به رقم یک میلیون و ۳۶۲ هزار و ۳۴۴ واحد رسید.

شاخص هموزن نیز با کاهش ۳۳۷ واحدی در سطح ۳۵۹ هزار و ۱۳۴ واحدی ایستاد. همچنین شاخص کل فرابورس ۲۸ واحد پائین آمد و در سطح ۱۸ هزار و ۳۷۴ واحد قرار گرفت.

امروز برای یازدهمین روز متوالی ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار منفی شد و دو هزار و ۵۹۷ میلیارد ریال پول حقیقی از بورس خارج شد. خروج پول حقیقی در معاملات امروز نسبت به روز چهارشنبه با افت ۹ درصدی مواجه شد.

ارزش معاملات کل بازار سهام به رقم ۵ هزار و ۲۹۴ میلیارد تومان رسید که نسبت به روز چهارشنبه با افت ۳۸ روبرو شد. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه ۸۷۴ میلیارد تومان بود که ۱۸ درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می‌دهد.

در این بین ارزش معاملات خرد سهام رشد کرد و با افزایش ۱۸ درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم ۲ هزار و ۵۲۰ میلیارد تومان رسید.

در پایان معاملات روز شنبه، ۱۵۶ نماد رشد قیمت داشتند که ۱۰۵ نماد بورسی و ۵۱ نماد فرابورسی بودند. همچنین ۳۲۷ نماد کاهش قیمت داشتند که ۲۳۴ نماد بورسی و ۹۳ نماد فرابورسی بودند. به عبارت دیگر، ۳۱ درصد بازار رشد قیمت داشتند و ۶۶ درصد بازار افت قیمت داشتند.

در پایان معاملات روز شنبه ارزش صف‌های فروش بازار در پایان بازار نسبت به روز چهارشنبه ۵۷ درصد کاهش یافت و به عدد ۱۱۱ میلیارد تومان رسید. ارزش صف‌های خرید نیز نسبت به پایان روز کاری گذشته ۳۰ درصد افت کرد و در رقم ۳۸ میلیارد تومان ایستاد.

کاهش نرخ بهره بین بانکی، سیگنال مثبت به بورس

در اولین روز کاری هفته جاری، نرخ بهره بین بانکی به زیر ۲۱ درصد کاهش یافت. سود بین بانکی با ۱.۲۳ درصد کاهش به ۲۰.۸۵ درصد رسید. این مساله برای دومین هفته متوالی رخ داده است، می‌تواند برای بازار سهام یک سیگنال مثبت باشد.

بانک‌ها در شرایط فعلی مهمترین رقیب بازار سرمایه هستند. تحلیلگران یکی از علل خروج نقدینگی از بازار سهام را افزایش نرخ سود در بازار پول می‌دانند. در صورتی که نرخ سود بین بانکی در روز‌ها و هفته‌های آینده نیز کاهش یابد، می‌توان امیدوار به رشد بورس بود.

چرا بورس دوباره ریخت؟

حسن کاظم زاده در گفت و گو با ایسنا، با اشاره به سقوط ۱۶ هزار واحدی شاخص کل بورس در روز گذشته اظهار کرد: ریزش روز گذشته بیشتر تحت تاثیر قیمت های جهانی بود. البته به طور کلی عوامل دیگری هم در ریزش های اخیر بازار تاثیرگذار هستند که از جمله آن میتوان به دخالت های مختلف در بازار اشاره کرد. برای مثال شاهد بودیم که برای چند مرتبه معاملات در بورس کالا باطل شد. وی ادامه داد: این دخالت‌ها باعث دلسردی سهام‌داران می شود و همانطور که از حجم معاملات مشخص است، تمایلی برای خرید سهام وجود ندارد. از طرف دیگر بازار به هر خبری که نیمه منفی باشد هم عکس العمل شدید منفی نشان میدهد. این کارشناس بازار سرمایه در ادامه با اشاره به اختلاف قیمت دلار در بازار آزاد و سامانه نیما گفت: به نظر من تا زمانی که اختلاف قیمت دلار بین سامانه نیما با بازار آزاد در جریان باشد این روند در بازار سرمایه ادامه پیدا خواهد کرد. البته برخی معتقد هستند دلار نیما در سامانه نیما خریدار ندارد، بنابراین نرخ دلار آزاد درست نیست و باید کاهش پیدا کند. اما واقعیت این است که از آنجائی که به بسیاری از واردکننده ها اجازه ثبت سفارش داده نمی شود نمیتوان درمورد نرخ دلار نیما اظهار نظر درستی کرد و گفت چون متقاضی ندارد درست است. به باور کاظم زاده تا زمانی که جلوی همه عوامل رشدی بازار گرفته شود، وضعیت نزولی در بازار ادامه دارد.