سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری
گروه اقتصاد کلان:ریزش مداوم شاخص بورس در هفته های گذشته،باعث خروج نقدینگی سنگین از این بازار شد و اکنون برخی از کارشناسان اعتقاد دارند نزدیک شدن دلار به کانال 26 هزارتومانی،افزایش سرسام آور قیمت خودرو و التهاب بازار مسکن محصول اوضاع وخیم بازار سرمایه است.به گزارش«اسکناس»،به نظر می رسد سیاستگذار باید با حمایت منطقی و بدون دخالت منفی،بازار سرمایه را به حالت متعادل برگرداند تا بازارهای موازی وارد فضای هیجانی نشود.برهمین اساس،طی روزهای گذشته مسئولان هشدار داده اند قیمت های بازار خودرو و ارز کاذب است و احتمال ریزش آن در روزهای آینده محتمل خواهد بود؛نکته ای که لازم است سرمایه گذاران متوجه آن باشند.
تلاطم بازار ارز سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری و خودرو، نتیجه ریزش بورس است
شایان زهراکار در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی ایلنا درباره وضعیت بازار سرمایه در هفته‌های اخیر اظهار داشت: طبق پیش‌بینی‌ها توقع روزهای مثبت را در این هفته از بازار سرمایه داشتیم اما متاسفانه وعده حمایت از بازار زمانی که با حمایت نه چندان جدی همراه شد، نه تنها روند صعودی را به بازار برنگرداند بلکه سرعت ریزش را افزود.وی ادامه داد: متاسفانه مشخص است که نوع فروش سهام در هفته جاری، متعلق به افراد حقیقی و جدیدالورود بازار نیست بلکه این نوع فروش‌ها، دست‌کاری در روند بازار است. معتقدم ارکان بالا تمایل به انجام اصلاحات داشتند اما نتوانستند جلوی ادامه اصلاح را بگیرند و ادامه اصلاح، تبدیل به ریزش فاجعه‌باری شد و در نتیجه 500 هزار واحد از شاخص بازار در عرضه کمتر از یک ماه کاسته شد.این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه دولت نباید با سردادن وعده‌های بیهوده، بیش از این سهامداران خرد را متضرر کند، افزود: با افت بازار سرمایه پول به سمت سایر بازارهای موازی می‌رود چنانکه در ماه گذشته دیدیم نقدینگی از بازار سرمایه به سمت بازار خودرو و ارز سرازیر شد.زهراکار با اشاره به تصمیم دولت مبنی بر اختصاص یک درصد از منابع صندوق توسعه ملی به بازار سرمایه گفت:امیدوارم با حمایت نقدی از محل صندوق توسعه ملی نتیجه مثبتی را در بازار سرمایه ببینیم. قرار بر این شده که این منابع در صندوق تثبیت بازار، سرمایه‌گذاری شود.
فرصت طلبی دلالان از ریزش بورس
یک کارشناس مسائل بورسی با بیان اینکه خروج نقدینگی از بازار سرمایه و سوق پیدا کردن آن به سمت بازارهای موازی، علت نوسانات در این بازارهاست که در حال حاضر از جمله این بازارها بازار مسکن و در درجه نخست بازار دلار است، گفت: به نظر می‌رسد در حال حاضر به سبب ترس ایجاد شده در بازار سرمایه، شیفت به سمت بازار دلار اتفاق افتاده و نوساناتی در قیمت دلار ایجاد شده است. علی اروجلو در گفت و گو با ایسنا اظهار کرد: با توجه به شتاب بازار سرمایه از لحاظ سوددهی، زمانی که این بازار خوب و مساعد باشد، طبیعتا پول‌هایی که قرار است در بخش مسکن به عنوان بازار بلندمدت با سرمایه گذاری بیشتر و بازدهی پایین‌تر سرمایه گذاری شود وارد بازار سرمایه می‌شود، اما در صورتی که خروج نقدینگی از بازار سرمایه صورت گیرد در نتیجه بازار مسکن می‌تواند یکی از بازارهای موازی و هدف برای خروج نقدینگی از بازار سرمایه باشد.وی افزود: اما با توجه به اینکه بازار مسکن در سطح سرمایه گذاری بزرگتری قرار دارد، شاید سرمایه گذاری در این بازار در توان هرکسی نباشد، چراکه باید با اعداد بزرگتری وارد بازار مسکن شد، اما در مجموع افزایش قیمت حدود ۱۰ تا ۱۵ درصدی ایجاد شده در بازار مسکن در روزهای اخیر، می‌تواند متاثر از ریزش بازار سرمایه باشد.این کارشناس مسائل بورسی تصریح کرد: ترس ایجاد شده در بازار سرمایه سبب خروج نقدینگی از این بازار شده، اما مسلما این پول وارد بانک نمی‌شود و به بازارهای موازی از جمله مسکن می‌رود، البته فعلا به نظر من با توجه به تقاضای ایجاد شده در بازار دلار، این بازار به عنوان بازار موازی و هدف برای خروج نقدینگی انتخاب شده است.اروجلو بیان کرد: یکی از جذابیت های بازار سرمایه نسبت به بازارهای موازی، مقدار مبلغ سرمایه گذاری محدود بود که همین عامل سبب اشتیاق و میل افراد به این بازار شد، با قوانینی که اخیرا تصویب شده این حداقل میزان سرمایه گذاری، ۵۰۰ هزار تومان مشخص شده که با این مبالغ محدود نمی‌توان در بازارهای دیگر سرمایه گذاری کرد.وی اضافه کرد: با توجه به تورم و علاقه مردم به حفظ ارزش ریالی سرمایه ها، طبیعتا تلاش بر سرمایه گذاری در این بازار سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری شد و با توجه به تشویق و سیاست هایی که در راس دولت برای سرمایه گذاری در بازار سرمایه و هدایت نقدینگی از بازارهای موازی به سمت بازار سرمایه صورت گرفت، سبب شد مردم تصمیم به سرمایه گذاری در این بازار بگیرند.این کارشناس مسائل بورسی تاکید کرد: سرمایه گذاری در این بازار سبب ایجاد رونق تولید و حفظ ارزش ریالی می‌شود. بازار سرمایه با توجه به اینکه هر اتفاقی در شرکت را به صورت شفاف در سامانه اعلام می‌کند، بازاری شفاف و سالم است و از نظر شفافیت در رده‌های نخست قرار دارد.اروجلو اضافه کرد: سرمایه اندک، تشویق دولتمردان با توجه به سیاست های کشور، شفافیت بازار سرمایه و بررسی آسان شرکت ها، سود مرکب در بازار سرمایه سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری و . از جمله امتیازهای این بازار جهت استقبال مردم از بازار بوده است.وی ادامه داد: سنوات گذشته حرکتی در شناساندن بازار سرمایه وجود نداشت، اما اخیرا با توجه به فراگیر شدن بازار سرمایه، این بازار گسترش پیدا کرد و ارزش معاملات از روزی حدود ۴۰۰ میلیارد تومان به بیش از ۲۵ هزار میلیارد تومان در روز رسید، اما این بازار با توجه به گستردگی، مقداری در بحث شناساندن خود به عموم از لحاظ فرهنگ سازی سهامداری ضعف هایی داشت و افراد توجیه نبودند و تنها تبلیغ ورود به این بازار انجام شد، در حالی که لازمه کار آموزش نحوه ورود و کسب آگاهی و آمادگی قبل از ورود به این بازار بود که ای کاش سهامداران پیش از ورود به این بازار ابتدا آمادگی و آگاهی لازم را کسب کنند.این کارشناس مسائل بورسی با بیان اینکه هر کسب و کاری نیازمند علم و دانش است؛ گفت: علم و دانش اولیه به مرور زمان و کسب تجربه افزایش پیدا می‌کند. ورود به بازار سرمایه نیازمند اطلاعات و آگاهی و پرهیز از عملکرد چشم بسته و بدون آگاهی است، چراکه این ضعف ها و عملکرد هیجانی در خرید سبب عملکرد هیجانی در فروش هم می شود. اگر بازار خوب باشد، همه چیز خوب است، اما در صورتی که مقداری بازار از حالت فعلی خارج شود، فروش های هیجانی سبب آسیب رسیدن به شخص سهامدار و سایر سهامداران خواهد شد.اروجلو ادامه داد: منکر این نیستیم که سود تعدادی از سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری شرکت ها حباب بوده، اما در بسیاری دیگر از شرکت های مطرح حبابی وجود نداشته و ارزش خرید دارند، حباب را نمی‌توان به کل بازار تعمیم داد و شاید در بازار سرمایه تنها ۱۰ درصد حباب وجود داشته باشد.
آینده امیدوار کننده بازار سرمایه
همچنین یک کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: امروز اکثر سهام شاخص‌ساز صف فروش ندارند و این نشان می‌دهد که بازار به کف قیمت رسیده است و قیمت نمادهایی مانند معادن و فلزاتی که دیروز منفی بودند امروز مثبت شده‌اند و می‌توان گفت بخشی از بازار به کف قیمت رسیده است. همایون دارابی در گفت‌وگو با ایلنا درباره میزان و تاثیر اختصاص یک درصد از صندوق توسعه ملی به بازار سرمایه اظهار داشت: تزریق یک درصد از صندوق توسعه ملی به بازار سرمایه از چهار سال گذشته در قانون پیش بینی شده بود و امیدوار هستیم هر چه زرودتر به اجرا برسد. بروآرد‌ها از میزان رقم یک درصد متفاوت است اما از 20 الی 30 هزار میلیارد تومان در یک سال می‌توان شروع کرد و آن را به اینکه موجودی سال‌های گذشته چقدر بود، بسط داد.وی ادامه داد: مهم‌تر از حمایت نقدی، نفس این اقدام است که حمایت دولت از بازار را نشان می‌دهد. اینکه عزم و اراده دولت برای حفظ بازار است تا معامله‌گران به این باور برسند که دولت در هر شرایط حامی است و البته که قرار نیست بازار سرمایه همیشه بر مدار رشد باشد.این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه انتظار از دولت این است که در مسائل کلان بستر سرمایه گذاری در بازار سرمایه را فراهم کند، تاکید کرد: دولت نباید فقط در شرایط بحران حضور پیدا کند. به دنبال یک دولت بسترساز هستیم که شرایط را برای رشد اقتصادی آماده کند و حمایت دولت از بازار سرمایه باید مانند ایجاد رگولاتوری در نفت و گاز و پتروشیمی باشد که سرمایه‌گذاری بخش خصوصی را حفظ کند و به بنگاه‌های خصوصی و خصوصی‌سازی توجه داشته باشد.
بازخرید بیمه عمر چیست و چه ویژگی‌هایی دارد؟
ممکن است در طول مدت داشتن بیمه عمر، بیمه گذار به نا به دلایلی بخواهد قبل از پایان مدت بیمه نامه بیمه نامه‌اش را بازخرید کند و یا به عبارتی به قرارداد بیمه نامه عمرش نزد شرکت بیمه پایان دهد. علت‌های مختلفی برای این کار وجود دارد، از جمله این که بیمه نامه عمر خریده شده جذابیت لازم برای یک سرمایه گذاری بلند مدت را نداشته باشد، یا از خدمات شرکت بیمه‌ای که بیمه نامه را خریداری کرده ناراضی باشید و یا از لحاظ مالی نیاز به مبلغ اندوخته بیمه نامه داشته باشید. همه موارد گفته شده می‌توانند از جمله عوامل بازخرید بیمه عمر باشند. در واقع بازخرید بیمه عمر یکی از مزایای بیمه عمر است که اندوخته بیمه نامه همواره در دسترس بیمه گذاران این بیمه نامه می‌باشد.
آیا بازخرید بیمه عمر به ضرر است؟
همانطور که گفته شد بیمه نامه عمر یک بیمه نامه بلند مدت است که بهترین نتیجه را در بازه‌های بالای ۱۰ سال به بیمه گذاران ارائه می‌کند از این رو در زمان خرید بیمه عمر همواره پیشنهاد می شود که این بیمه نامه را برای مدت حداقل ۲۰ یا ۳۰ سال خریداری نمایند. حال اگر سن بالای ۲۰ سال دارید از زمان شروع بیمه عمرتان ۵ سال نگذشته و اقدام به بازخرید بیمه نامه کنید صد در صد ضرر خواهید کرد .
یکی از راه‌های بررسی ضرر ده بودن بازخرید بیمه نامه، مشاهده جدول بیمه عمر است. در زمان خرید بیمه عمر جدولی ضمیمه بیمه نامه به شما داده می‌شود و شما می‌توانید در ان جدول روند شکل گیری سرمایه گذاری بیمه عمرتان را مشاهده و بررسی نمایید. ارزش بازخرید نام ستونی است که در جدول بیمه عمر میزان دقیق بازخرید بیمه نامه‌تان را به شما نشان خواهد داد. این ستون بر اساس حق بیمه‌های پرداختی شما به شرکت بیمه و سود تضمینی است که به اندوخته شما در مدت زمان داشتن بیمه عمر پرداخت شده است. البته باید به این نکته توجه داشته باشید که مبلغ بازخرید بیمه نامه شما زمانی دقیقا برابر با عدد جدول خواهد بود که شما همه اقساط بیمه عمرتان را دقیقا در سررسید تعیین شده پرداخت کرده باشید و اگر حق بیمه عمرتان را زودتر از زمان سررسید پرداخت کنید می‌توانید از سود های تشویقی شرکت های بیمه هم استفاده کنید.
برای نمونه می‌توانید جدول بیمه عمر پاسارگاد را مشاهده کنید.
بهترین زمان بازخرید بیمه عمر چه موقعی است؟
بهترین زمان برای بازخرید بیمه عمر در بیمه نامه های عمر افراد با هم متفاوت است. ممکن است که بیمه نامه عمری برای کودک ۱ ساله بوده که بعد از گذشت ۵ سال به سود دهی رسیده باشد و بیمه نامه دیگر برای یک فرد ۴۰ ساله است که بعد از ۱۰ سال به سود دهی می رسد. به سود دهی رسیدن یک بیمه نامه عمر از روی جدول آن بیمه نامه قابل بررسی می‌باشد. اگر بیمه نامه عمری دارید که می‌خواهید آن را بازخرید کنید حتما به جدول بیمه عمر که ضمیمه بیمه نامه است مراجعه کرده و در سالی که بیمه نامه‌تان به سود دهی می رسد اقدام به بازخرید بیمه نامه کنید تا ضرر چندانی را متقبل نشوید و مطمئنا این زمان بعد از ۵ سال اول شروع بیمه نامه است، چراکه در چند سال اول بیمه عمر مبالغی به عنوان هزینه های اداری، هزینه ارائه پوشش‌های بیمه‌ای، هزینه های صدور و … از شما کسر می‌شود و مبلغ باقی مانده به عنوان بازخرید در نظر گرفته می‌شود.
در برخی از بیمه نامه‌های عمر اگر بازخرید قبل از ۶ ماهه اول شروع بیمه و در برخی از شرکت‌ها قبل از پایان سال اول بیمه نامه انجام بگیرد این درخواست به عنوان انصراف از بیمه عمر بوده و هیچ مبلغی به وی بازگردانده نمی‌شود
شرایط کلی بازخرید بیمه عمر
با توجه به شرایط بیمه عمر، هر فرد بیمه گذاری می‌تواند آزادانه اقدام به بازخرید بیمه عمر کند حتی اگر دلیل و یا توجیه خاصی نداشته باشد . شما می‌توانید برای بازخرید بیمه عمر به نمایندگی و یا کارگزاری که بیمه نامه‌تان را از آن جا خریداری کرده‌اید مراجعه کرده و درخواست بازخرید بیمه نامه را کتبا به شرکت بیمه ارائه نمایید.
در زمان ارائه درخواست بازخرید شرکت بیمه میزان اندوخته شما را بررسی کرده و کل آن را به شما پرداخت می‌کند. البته این نکته را فراموش نکنید که اگر در طول مدت داشتن بیمه عمر سر رسید پرداخت اقساط بیمه‌تان را پرداخت نکرده اید، شرکت بیمه اقساط را از اندوخته شما برداشت می‌کنند و این امر باعث کاهش مبلغ اندوخته شما می‌شود. ممکن است حتی به علت عدم پرداخت طولانی حق بیمه و برداشت از اندوخته ای که روی بیمه نامه‌تان شکل گرفته اندوخته بیمه‌تان صفر شده و به این صورت بیمه نامه‌تان به اتمام رسیده باشد.
بازخریدی بیمه عمر پاسارگاد
برای بازخرید کردن بیمه عمر پاسارگاد حداقل بعد از گذشت ۶ ماه از شروع بیمه نامه، بیمه گذار می‌تواند بیمه نامه عمرش را بازخرید نماید. در بیمه عمر پاسارگاد اگر بازخریدی قبل از ۵ سال اول بیمه نامه انجام بگیرد شرکت درصدی از اندوخته را به عنوان هزینه اداری کسر کرده و مابقی مبلغ به حساب بیمه گذار پرداخت می شود.ارزش بازخرید بیمه عمر پاسارگاد در جدول بیمه عمر درج شده است که برای هر سال می توانید اندوخته بیمه نامه تان در زمان بازخریدی را مشاهده نمایید.
نکته: با توجه به این که بیمه عمر پاسارگاد امکان برداشت از اندوخته ندارد، بازخرید بیمه عمر تنها راه رسیدن به اندوخته می باشد.
یک مثال برای بازخریدی بیمه عمر پاسارگاد
در زیر تصویر جدول بیمه عمر برای فرد ۳۰ ساله را مشاهده می‌کنید که سالانه ۲ میلیون تومان را به عنوان حق بیمه پرداخت می‌کند، این جدول پرداخت ۳۰ ساله بیمه نامه را نشان می‌دهد که در آن جمع حق بیمه‌های پرداختی و ارزش بازخریدی بیمه عمر پاسارگاد رو می‌تونید بررسی کنید. فقط حتما به این موضوع توجه داشته باشید که این جدول بر اساس حق بیمه پرداختی و شرایط بیمه نامه این فرد تنظیم شده و جدول بیمه نامه هر فرد مخصوص به خود می‌باشد. این بیمه نامه از سال۵ ام به بعد به سود دهی رسیده و اگر فرد بیمه شده بعد سال ۵ ام بیمه نامه‌اش را بازخرید کند متضرر نمی‌شود و بازخریدی زودتر از این مدت به ضرر فرد است. این شرایط تقریبا در همه شرکت‌های بیمه یکسان است و روند سود دهی در بیمه‌های عمر بعد از پایان سال ۵ ام اتفاق می‌افتد.
با توجه به جدول بیمه عمر این شخص، ارزش بازخریدی بیمه نامه بر اساس فقط سود تضمینی سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری بیمه عمر پاسارگاد در سال ۳۰ ام بیمه نامه ۹۲۸ میلیون تومان می باشد در حالیکه فرد در کل مبلغ ۳۲۸ میلیون تومان را به عنوان حق بیمه پرداخت کرده است.
بازخریدی بیمه عمر ایران
بیمه نامه عمر ایران بعد از پایان ماه دوم قابل بازخریدی می‌باشد. اما از آنجاییکه حداقل مدت این قرارداد ۵ سال است و از ابتدای قرارداد پوشش‌های این بیمه نامه برقرار می‌باشد اگر بازخریدی قبل از به سود رسیدن بیمه نامه اتفاق بیافتد، بازخریدی صد در صد به زیان بیمه گذار است که ارزش بازخریدی بیمه عمر ایران با توجه به حق بیمه پرداختی و سن بیمه گذار محاسبه می‌شود.
بازخریدی بیمه عمر پارسیان
بازخریدی بیمه عمر پارسیان در صورتی امکان پذیر است که حداقل ۷ ماه تمام حق بیمه عمر توسط بیمه گذار پرداخت شده باشد ،با گذشت این مدت شرکت بیمه پارسیان با کسر هزینه های اداری بازخریدی بیمه نامه را انجام می دهد. ارزش بازخریدی بیمه عمر پارسیان برای بیمه نامه‌هایی امکان پذیر است که دارای اندوخته سرمایه گذاری باشند.
بازخرید بیمه عمر کارآفرین
هر فرد بیمه شده‌ای می تواند در هر سال بیمه‌ای اقدام به بازخرید بیمه نامه عمر نماید. با بازخرید بیمه نامه هیچ مبلغی در اندوخته بیمه نامه باقی نمی‌ماند و سرمایه و پوشش‌های بیمه نامه شما صفر می‌شود و در حقیقت بیمه عمر کارآفرین به اتمام می‌رسد.
بازخرید بیمه عمر سامان
در بیمه عمر سامان درصورت بازخرید بیمه نامه قبل از پایان سال اول هیچ مبلغی به بیمه گذار پرداخت نمی‌شود. اما در صورتی که بیمه گذار درخواست بازخریدی بیمه نامه را بعد از گذشت ۱ سال از زمان صدور بیمه نامه به شرکت بیمه سامان ارائه دهد، ارزش بازخریدی به صورت زیر محاسبه می‌شود.
| سال بیمه ای | ارزش بازخریدی |
| سال دوم | ۹۰% اندوخته |
| سال سوم | ۹۱% اندوخته |
| سال چهارم | ۹۲% اندوخته |
| سال پنجم | ۹۳% اندوخته |
| سال ششم | ۹۴% اندوخته |
| سال هفتم | ۹۵% اندوخته |
| سال هشتم | ۹۶% اندوخته |
| سال هشتم به بعد | ۱۰۰% اندوخته |
بازخرید بیمه عمر آسیا
در بیمه عمر آسیا بیمه گذار بیمه نامه عمر می تواند بعد از یک ماه از آغاز بیمه عمر اقدام به بازخریدی بیمه نامه نماید و ۹۰ درصد از اندوخته را به عنوان مبلغ بازخریدی دریافت نماید. مبلغ بازخریدی بیمه عمر آسیا در مواردی که کمتر از ۵ سال باشد به ضرر بیمه گذار بوده و بهتر است که در سال‌های قبل از ۵ سال اول به جای بازخریدی اقدام به دریافت وام نماید. در صورت بازخریدی زودتر از یک ماه بیمه نامه ابطال شده و هیچ مبلغی به وی پرداخت نمی‌شود.
مدارک لازم برای بازخرید بیمه عمر
- اصل بیمه نامه عمر
- ارائه مدارک شناسایی بیمه گذار
- تکمیل فرم مخصوص بازخرید بیمه عمر
- اگر ذینفع در صورت حیات بیمه نامه فرد دیگری به غیر از بیمه گذار است، باید شماره حساب وی برای واریز مبلغ اندوخته ارائه شده و درخواست بازخرید بیمه عمر نیز توسط وی انجام شود.
با تکمیل فرم درخواست بازخرید و ارائه مدارک به نمایندگی یا کارگزاری که بیمه نامه را از آنجا تهیه کرده‌اید ، حداقل ۱۰ تا ۱۵ روز کاری زمان می‌برد که کارهای اداری بازخرید بیمه نامه تان انجام شده و مبلغ بازخرید به شماره حساب اعلام شده واریز و یا حواله‌ای در وجه فرد صادر می شود که می‌تواند با مراجعه به بانک حواله را نقد و مبلغ را به حسابش واریز نماید.
محاسبه ارزش بازخرید بیمه عمر
همانطور که گفتیم ارزش بازخرید بر اساس مبلغ مشخص شده در جدول بیمه عمر پرداخت می‌شود. حال ارزش بازخرید بیمه نامه بر اساس چند فاکتور مهم زیر محاسبه می شود:
سرمایه گذاری در کدام بهتر است بانک ویا بورس؟
ساعد نیوز: با توجه به روند فعالیت‌های اقتصادی کشور و بحران‌های ناشی از تحریم و مدیریت ناکارآمد پولی و ارزی کشور، و با نگاهی به منحنی رشد سوددهی بورس و شرکت‌های بورسی در سال‌های اخیر، خواهیم دریافت که بورس و سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها علاوه بر مشارکت در رونق تولید و آرامش نسبی جامعه از حیث امنیت سرمایه گذاری، از نظارت و حاکمیت برخوردار می باشد
سرمایه گذاری در بانک
در مورد بانک ها، می توانید آن ها را یک قرض گیرنده تصور کنید که پول شما نزد آن ها امانت است و اجازه دارند با پول شما کار کنند و به همین دلیل، مبلغی به عنوان سود سالیانه یا نرخ بهره به شما بپردازند.معمولا نرخ بانکی بین ده تا بیست درصد متفاوت است و بستگی به بانک محل سپرده شما و مدت زمان سپرده گذاری دارد. بدون شک هر چه مقدار سرمایه گذاری طولاتی تر باشد، سود بیشتری به سپرده تعلق می گیرد.
در حال حاضر میزان سود یا نرخ بهره بانکی بر اساس ضوابط و بخشنامه های بانک مرکزی، مشخص و ابلاغ می شود و عموم مردم می توانند در بازه های زمانی مختلف از این نرخ اطلاع پیدا کنند.هرچند نباید نادیده گرفت که تغییرات نرخ سود بانکی نیز به نوعی همان بی ثباتی خطرناک و از بین رفتن اعتماد و قدرت برنامه ریزی را به دنبال دارد.به نظر می رسد سپرده گذاری بانکی برای کسانی مناسب تر است که تمایل چندانی به خطر پذیری مالی و فعالیت با سرمایه خود ندارند و ترجیح می دهند آن را در جای امنی گذاشته و با میزان دریافت منظم و به مبلغ مشخص، زندگی خود را بگذرانند.
سرمایه گذاری در بورس
اولین روش: نوسان قیمت سهام
اولین روش سود کردن در بازار بورس، نوسان قیمت سهام است که امروزه نسبت به گذشته رواج بیشتری پیدا کرده است. اگر سهام یک شرکت را به قیمت ۱۰۰ تومان خریداری کنید و بعد از مدتی به قیمت ۱۴۰ تومان آن را بفروشید، طی این مدت که ممکن است از چند روز تا چند ماه طول بکشد توانسته اید ۴۰% بازدهی از پول خود به دست آورید. به عنوان یک مثال واقعی، همان طور که در تصویر زیر می بینید سهام بانک صادرات در تاریخ ۱۹ دی ماه ۱۳۹۴ ۸۹۰ قیمت ریال داشت و پس از یک ماه به قیمت ۱۰۷۸ ریال رسید که البته بعد از آن بیشتر هم رشد کرد. یعنی شما در مدت یک ماه به حدود ۲۲% سود رسیدید که اگر پول خود را در این مدت در بانک گذاشته بودید ۱٫۸% سود می کردید. در واقع، این سود حدود ۱۲ برابر بیشتر از سود بانک بوده است.
دومین روش: سود نقدی سالیانه
این روش برای افراد حرفه ای بورس جذابیت کمتری نسبت به روش اول دارد. در پایان هر سال مالی، شرکت های بورسی درصدی از سود سالیانه خود را به عنوان سود نقدی بین سهام دارانشان تقسیم می کنند. اگر شما می خواهید از این روش سود کسب کنید باید شرکت هایی را مد نظر قرار دهید که سود نقدی بالایی پرداخت می کنند. البته در برخی مواقع، همین سود نقدی می تواند به اندازه سود بانکی بازدهی داشته باشد؛ یعنی حتی اگر قیمت سهام شما در طول یکسال رشدی نکند – که اگر شما توانایی خرید و فروش به موقع سهم را داشته باشید این اتفاق تقریبا غیر ممکن است – باز هم بازده ای نزدیک به بازده بانکی بدست آورده اید.
مثلا سهم همراه اول که درصد تقسیم سود بالایی دارد در اوایل سال ۹۴ قیمتی نزدیک به ۲۶۰۰ تومان داشت و بعد از یکسال در مجمع خود ۶۰۲ تومان سود بین سهامدارانش تقسیم کرد. قیمت سهم نیز بعد از مجمع سال ۹۵ حدود ۲۹۰۰ تومان بود. در نتیجه، اگر شما این سهم را اوایل سال ۹۴ می خریدید و یک سال نگهداری می کردید، با احتساب سود مجمع حدود ۳۵% بازدهی کسب می کردید.
تفاوت سود بانکی با سود در بازار بورس چیست ؟
به صورت کلی می توان تفاوت بین سودی که شما از سرمایه گذاری در بانک یا بورس بدست آورید را به دو شکل بیان کرد:
تفاوت اول تفاوت در تضمین سود
تفاوت اول تفاوت در تضمین سود می باشد، سود بانکی با سودی که شما می توانید از بورس بدست بیاورید دارد به این صورت که بانک به سپرده شما سودی تضمین شده ولی در مقایسه با بازه زمانی که این پول در اختیار بورس است، سودی پایین تر پرداخت می کند.سودی که شما می توانید از بورس بدست بیاورید، در مقایسه با بانک بسیار بالاتر بوده ولی مثل بانک تضمینی در بدست آوردن آن وجود ندارد.
تفاوت دوم در نکته ای است که بر روی میزان سود شما اثر می گذارد
تفاوت دوم در نکته ای است که بر روی میزان سود شما اثر می گذارد به این صورت که شما یا هر فرد دیگری اگر ۱ میلیون تومان در بانک سپرده گذاری کنید بدون در نظر گرفتن اینکه چه توانایی ها یا شرایطی دارید، مبلغ ثابتی را به عنوان سود سپرده گذاری دریافت خواهید کرد.اما در بورس قضیه کاملا متفاوت است، شما در بورس به ندرت می توانید ۲ نفر را پیدا کنید که از ۱ میلیون تومان سرمایه دقیقا یک مبلغ یکسان بازدهی را بدست آورده باشند و این موضوع به دلیل تنوع گزینه های سرمایه گذاری در بورس و همچنین تفاوت در مهارت و توانایی تصمیم گیری افراد است.
در واقع تفاوت اصلی که سرمایه گذاری در بورس با بانک دارد در این است که بازدهی سرمایه گذاری در بورس تا حد بسیار زیادی به خود فرد سرمایه گذار و توانایی های او بستگی دارد و شما هرچه توانایی و مهارت های خود را افزایش دهید قابلیت کسب سود های بیشتری از بورس را دارید.به طور کلی سود در بورس به خود شما وابسته است و می تواند بسته به توانایی های شما اعداد بسیاری بالایی باشد اما در بانک شما هیچ تاثیری بر روی میزان سود خود ندارید.
بازدهی واقعی بانک چقدر است؟
بر اساس آمارهای روزنامه دنیای اقتصاد نرخ سود سپرده بانکی از سال های ۹۰ تا ۹۴ به ترتیب برابر با ۱۷%، ۱۷%، ۲۳٫۵%، ۲۲% و ۲۱% بوده است. بر اساس این نرخ ها اگر در ابتدای سال ۹۰ مبلغ یک میلیون تومان را در بانک سپرده گذاری می کردید در انتهای سال ۹۴ پول شما تقریبا ۲٫۵ میلیون تومان می شد؛ یعنی پول بعد از ۵ سال تقریبا ۲٫۵ برابر رشد می کرد. از طرفی بر اساس همین آمار روزنامه دنیای اقتصاد، متوسط نرخ تورم در این سال ها به ترتیب ۲۱٫۵%، ۳۰٫۵%، ۳۴٫۷%، ۲۱٫۱% و ۱۴٫۸% بوده است. این اعداد بدان معنی هستند که در ۵ سال گذشته برای حفظ ارزش یک میلیون تومان، این پول باید به مبلغی بیش از ۳ میلیون تومان تبدیل شود تا فقط ارزش خود را حفظ کرده باشد. در نتیجه، اگر فردی در ۵ سال گذشته پول خود را در بانک سپرده گذاری کرده باشد نه تنها بازدهی بدست نیاورده است بلکه حدود ۱۶% از ارزش واقعی پول خود را نیز از دست داده است.
بازدهی واقعی بورس چقدر است؟
تصویر زیر بیانگر روند رشد شاخص کل بورس تهران از سال ۱۳۹۰ تا ۱۳۹۵ است. تغییرات شاخص به این معنی است که اگر شما سرمایه خود را در تمام شرکت های بورسی پخش کنید، درصد تغییرات سرمایه شما به طور متوسط به اندازه درصد تغییرات شاخص کل بورس خواهد بود.
همان طور که در تصویر نیز مشخص است شاخص کل بورس با وجود تمام فراز سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری و نشیب هایش از ابتدای سال ۱۳۹۰ تا ابتدای سال ۱۳۹۵ بیش از ۳۰۰% رشد داشته است. یعنی حتی اگر در بدترین روزهای بورس در سال های ۹۳ و ۹۴ هم سهام خود را به فروش نرسانده باشید باز هم سرمایه شما رشدی بیش از ۳۰۰% را تجربه کرده است.
در تصویر زیر نیز روند تغییرات یکی از سهم های بورس یعنی «بانک ملت» نمایش داده شده است. این تصویر نشان می دهد که اگر فردی به جای سپرده گذاری در بانک ملت، سهام این بانک را خریداری کرده بود از اسفند ماه سال ۱۳۸۸ تا فروردین ماه سال ۱۳۹۵ چه میزان بازدهی بدست می آورد.
همان طور که در تصویر نیز مشخص است بازدهی سهام این بانک با احتساب افزایش سرمایه ها و سودهای نقدی که در طی این ۶ سال به سهام دارانش داده، حدود ۹۵۰% بوده است.
چند نکته برای تصمیم گیری سرمایه گذاری در بانک یا بورس
نکته مهم دیگر، کاهش ارزش پول پس از مدت زمان مشخص در بانک است. به ویژه در کشوری مثل ایران که تورم تبدیل به بخش اجتناب ناپذیر ساز و سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری کار های اقتصادی شده است، پس از حدود چهار یا پنج سال ماندن سرمایه در بانک، ارزش آن به مراتب کمتر شده و لذا بازدهی کمتری در مقایسه با بورس خواهد داشت.
هر چند وضعیت بازار بورس بر اساس نوسانات پول و ارزش سهام ها و همچنین میزان سپرده شما تغییر می کند، با این حال در بلند مدت می تواند بسیار بیشتر از بانک سود آوری داشته باشد.به این ترتیب، در صورتی که مایل هستید با بخشی از پول خود خطر پذیری کنید و به سود نسبتا زیاد برسید، بهتر است قبل از سرمایه گذاری، به خوبی با رفتار های خاص سهام ها و شرکت ها آشنا شوید و ترفند ها و آداب بازار بورس یا یاد بگیرید.علاوه بر این، فراموش نکنید که شکست ها و ضرر ها در بورس کاملا عادی هستند و نباید پر توقع و عجولانه منتظر سود هنگفت باشید.
با توجه به روند فعالیت های اقتصادی کشور و بحران های ناشی از تحریم و مدیریت ناکارآمد پولی و ارزی کشور، و با نگاهی به منحنی رشد سوددهی بورس و شرکت های بورسی در سال های اخیر، خواهیم دریافت که بورس و سرمایه گذاری در سهام شرکت ها علاوه بر مشارکت در رونق تولید و آرامش نسبی جامعه از حیث امنیت سرمایه گذاری، از نظارت و حاکمیت چند جانبه برخوردار بوده است.شاید این سوال پیش اید که بانک ها با منابع مالی فراوان چرا محل مناسبی برای سرمایه گذاری نیست که دلایل واضح و روشن عملکردی آنان به ویژه پس از اعلان بیلان خود در مجامع عمومی، سریال فساد های بانکی و احراز این مهم که منابع بانکی برای تامین مالی بنگاه های اقتصادی محدود بوده و این بنگاه ها می توانند از طریق بازار سرمایه تامین مالی خود را انجام دهند، و در عین حال باید انضباط و شفافیت مالی را رعایت کنند. تکلیف اعتماد عمومی مردم را برای سرمایه گذاری در بورس با همه مزیت های مورد نیاز یک سرمایه گذاری مطمئن راسخ می کند. علاوه بر انکه این سرمایه ها مولد تولید و افزایش عرضه و تقاضا در بازار تجاری نیز می گردند.
۳ دلیل درخشش بیت کوین/ کی بیت‌کوین بخریم؟
بیت‌کوین و به طور کلی سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال یکی از گزینه‌هایی است که در سال‌های اخیر جذاب شده است. چند ماه اخیر عملکرد درخشان بیت کوین به نحوی بوده که قیمت آن از ۱۰ هزار و ۵۳۵ دلار در ۱۱ مهر به حدود ۱۸ هزار و ۱۷۲ دلار در حال حاضر رسیده است. این یعنی در مدت ۴۷ روز قیمت بیت‌کوین بیش از ۷۲ درصد رشد کرده است. این رشد خیره‌کننده چرا رخ داده است؟
عبور بیت کوین از ۱۸ هزار دلار
امسال برای بیت کوین سال خوبی بوده است. این ارز دیجیتال ابتدای سال جاری میلادی را با قیمت ۷۲۰۰ دلاری آغاز کرد. با این حال، در ادامه رشد قابل توجهی را تجربه کرد و دلایلی موجب شد تا اکنون به محدوده ۱۸ هزار و ۲۰۰ دلاری برسد. در جدول زیر میزان رشد یک سال و یک ماه اخیر بیت‌کوین و اتریوم را مشاهده می‌کنید.
رشد بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال در روزهای اخیر به گونه‌ای بود که حتی توجه برخی سرمایه‌گذاران بزرگ را هم به خود جلب کرد. این جذابیت موجب شد سرمایه‌گذارانی مانند «استنلی دراکن میلر» بخشی از سرمایه خود را به سوی بیت‌کوین ببرند.
چه شد که بیت کوین رشد کرد؟
دلیل اول به میزان عرضه بیت کوین برمی‌گردد. مجموع عرضه بیت کوین نصف شده است و همین موضوع موجب شده قیمت آن افزایش پیدا کند.
دلیل دوم رشد بیت‌کوین در روزهای اخیر افزایش تقاضا است. قیمت بیت‌کوین هم مانند سایر کالاها و خدمات با افزایش تقاضا افزایش می‌یابد. موسسات بزرگی مانند «مایکرو استراتژی» و «گری اسکیل» سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری شروع به ارائه بیت کوین برای مشتریان خود کرده‌اند. خرید و فروش بیت‌کوین در حال ساده‌تر شدن است و در خارج از ایران «پی‌پل» نیز تسهیلاتی در این زمینه ایجاد کرده است. از ماه آگوست (مرداد) تا سپتامبر (شهریور) امسال، شرکت «مایکرو استراتژی» ۴۲۵ میلیون دلار در بیت کوین سرمایه‌گذاری کرده است. شرکت «اسکوئر» نیز در ۸ اکتبر امسال ۵۰ میلیون دلار روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کرد.
دلیل سوم این است که با مقبولیت بیشتر بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال از سوی عموم، ارزش شبکه افزایش می‌یابد. این موضوع نیز افزایش قیمت بیت‌کوین را به دنبال دارد.
کی بیت کوین بخریم؟
برای خرید یا انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه‌گذاری باید چند نکته را مورد توجه قرار داد. بررسی تعداد گره‌ها، سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری ارزش بازار یک ارز دیجیتال، تورم کشور و جهان و نیز آگاهی از مقررات جهانی و داخلی کشور در مورد استخراج و پذیرش بیت‌کوین از مهمترین عواملی است که در تعیین زمان خرید ارزهای دیجیتال موثر است.
ریسک‌های ارزهای دیجیتال
با وجودی که میزان رشد اخیر ارزهای دیجیتال ممکن است بسیاری از سرمایه‌گذاران را جذب کند، باید توجه کرد که ریسک سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری این ارزها نیز کم نیست. برخی کارشناسان این ارزها را مثالی از تئوری ابله بزرگ‌تر می‌دانند. برخی دیگر به دلیل اینکه این نوع ارزها فاقد حمایت بانک مرکزی هستند و در مواقع شوک به شدت نوسان می‌کنند، ریسک‌های بزرگی را متوجه آنها می‌دانند. آشنایی با مفاهیم ارزهای دیجیتال، نخستین گام در راه شناخت این گزینه سرمایه‌گذاری و ریسک‌های آن است.
جمع‌بندی
ارزهای دیجیتال یکی از گزینه‌های جذاب سرمایه‌گذاری در حال حاضر محسوب می‌شوند. با این حال، در خرید آن باید دقت کرد. این بازار مفاهیم جدیدی دارد که برای بسیاری هنوز ناشناخته است. این ارزها هرچند با استقبال روبرو هستند اما تجربه نشان داده است گاهی به یکباره حتی به مدت یک سال با افت قیمت روبرو می‌شوند. همین موضوع شناخت این گزینه را مهم می‌کند.
چرا بانک‌ها از وام‌گیرنده سود مرکب می‌گیرند؟
برخی معتقدند دریافت نرخ سود مرکب از وام گیرنده مانند ربا تلقی می‌شود و برخلاف بانکداری اسلامی است اما برخی دیگر نیز این شائبه را رد می‌کنند و می‌گویند درغیر اینصورت بانک‌ها ضعیف و زیانده می‌شوند.
به گزارش ایماخبر، بهاالدین حسینی هاشمی در گفت وگو با ایبِنا، با اشاره به اینکه روش اخذ سود تسهیلات ، ربا و در تضاد با بانکداری اسلامی نیست، اظهار کرد: روش مرکب روش اختراعی یا ابداعی نیست و همان روشی است که بانک‌ها به سپرده ها سود می‌دهند.
این کارشناس اقتصادی تصریح کرد: قبلا سودهای پرداختی برای سپرده‌های نزد بانک روزشمار بود اما در حال حاضر ماه شمار است و به حداقل مانده در یک ماه سود پرداخت می‌شود که مبلغ سود را در همان ماه واریز می‌کنند اما اصولا نرخ سود سالانه است یعنی سود مورد نظر سالانه پرداخت می‌شود. در روش پرداخت سود ماه شمار، به سود سپرده هم سود تعلق می‌گیرد که در مجموع سود مرکب تلقی می‌شود. یعنی اگر فردی ۱۰۰ واحد حساب باز کرد در پایان سال ۱۱۸ واحد نمی‌گیرد ۱۲۰ واحد می‌گیرد که سود مرکب به آن تعلق گرفته است.
وی ادامه داد: بانک‌ها به این ترتیب به سپرده‌ها سود می‌دهند بنابراین باید از وام‌ها و اعتبارهایی هم که اعطا می‌کنند به همین روش سود بگیرند. یعنی قیمت تمام شده پول را با هم تهاتر کنند و درصد اضافه‌ای هم به نام حق اوکاله یا حاشیه سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری سود را نیز وکیل بگیرد.
به گفته این کارشناس اقتصادی، اگر بانک‌ها بخواهند به روش مرکب به سپرده‌ها سود بدهند اما به روش ساده با تسهیلات گیرنده حساب کنند، بانک‌ها متضرر خواهند شد که این یک اصل اساسی است و ارتباطی هم با بانکداری اسلامی یا غیراسلامی ندارد.
حسینی هاشمی ادامه داد: اگر بخواهند به روش ساده عمل کنند سود عملیاتی بانک‌ها به شدت کاهش پیدا می‌کند و با زیان مواجه می‌شوند به نحوی که در حال حاضر نیز در بانکداری عملیاتی زیانده هستند. به همین دلیل بانک ها به سمت بنگاه‌داری شرکت‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردانی سهام و … می‌روند تا بتوانند از روش‌های دیگری سود ببرند و سودده باشند.
وی با تاکید بر اینکه بنابراین سیاست پولی و بانکی باید بر مبنای اصول و منطق و عدل مالی و علمی باشد، تصریح کرد: همه دوست دارند سود کمتری برای تسهیلات بپردازند اما همان‌ها اگر سپرده داشته باشند خواهان سود بیشتر هستند.
این صاحبنظر حوزه پولی و مالی در واکنش به اینکه برخی معتقدند اخذ سود مرکب از تسهیلات گیرنده برخلاف بانکداری اسامی و ربا محسوب می‌شود، گفت: ربا به معنای دیگری تعریف می‌شود و با روش مرکب در پرداخت و اخذ سود سپرده و تسهیلات متفاوت است. برخی هم به دور از انصاف مخالف سود وام‌ها هستند.
به گفته حسینی، هاشمی اگر بناست که سود ساده از وام گیرنده اخذ شود باید به سپرده‌گذار هم سود ساده پرداخت شود و سر سال هم محاسبه شود نه به صورت روزانه یا ماهانه.
وی با بیان اینکه حمایت از تولید ارزشمند و حائز اهمیت است، اظهار کرد: کسی به سواستفاده هایی که از این بابت می‌شود توجهی نمی‌کند، تولیدکنندگان با پول سپرده‌گذاران با تورم ۵۰ درصدی حال حاضر، تسهیلات ۱۸ تا ۲۲ درصدی می‌گیرند که همان سود را هم پرداخت نمی‌کنند. یعنی منافع مالکیت سپرده‌گذاران به جیب گیرنده‌های تسهیلات می‌رود که خلاف عدل و انصاف و از بانکداری اسلامی هم دور است. تصور کنید فردی با ارز ۱۰ هزار تومانی تسهیلات اخذ کرده است و ماشین آلات وارد کرده و حالا با نرخ تورم ارزش بیشتری یافته اما سپرده‌گذار ارزش سرمایه‌اش کاهش پیدا کرده است.
به گفته این کارشناس اقتصادی، باید از تولید حمایت شود چرا که اشتغالزایی و توزیع ثروت را به همراه دارد و باعث آرامش جامعه و رونق بازار می‌شود اما با افرادی که از این شرایط سواستفاده می‌کنند هم باید برخورد شود چون از سوی دیگر بانک ضعیف می‌شود و با ضعیف شدن بانک‌ها دیگر توان تسهیلات‌دهی نخواهند داشت و در نتیجه به سمت بنگاه‌داری و بازار سرمایه و شرکت‌های تراستی و تامین سرمایه و … می‌روند.
دیدگاه شما