هدف یک تحلیلگر تکنیکی این است، که تشخیص دهد خرس ها از توان بیشتری برخوردار هستند یا گاوها، سپس به گروهی که احتمال برد بیشتری دارد بپیوندد. اگر گاوها خیلی قوی تر باشند، باید بخرید و اگر خرسها از قدرت بیشتری برخوردار بودند باید بفروشید. زمانیکه خریداران و فروشندگان از یک قدرت یکسان برخوردارند یک معامله‌گر منطقی کنارمی ایستد و اجازه می دهد که گاوها و خرسها با یکدیگر بجنگند و هر زمان با دلایل منطقی احتمال برد یکی را بیشتر داد به او بپیوندد. قیمت ها، حجم و تعداد معاملات باز، بازتاب رفتار جمعی است. بنابراین از اندیکاتورهایی استفاده کنید که بر مبنای این سه فاکتور طراحی شده اند.
بازار خرس و گاوی چیست؟
بازار خرس و گاوی (Bull market – Bear market) است. زمانی که بازار رشد می‌کند و قیمتهای روندی صعودی دارند تحت عنوان بازار گاوی نامیده میشود؛ اما هنگامی که قیمت سهام روند نزولی و رکود پیدا می‌کند اصطلاحاً می‌گویند، بازار خرسی شده است.
بازار گاوی
بازار گاوی بازاری است که روند صعودی دارد. دلایل محکم و موثقی از نامگذاری آن در دست نیست؛ اما ممکن است علت آن این باشد که گاوها در زمان جنگ شاخهای خود را به سمت بالا نگه می‌داشتند، به همین دلیل به بازارهایی که روند صعودی پیدا می‌کنند، بازار گاوی می‌گویند.
بازارهای گاوی با نرخ صعودی روبرو هستند. به این نحو که به صورت همزمان با افزایش یا کاهش تقاضا قیمت‌ها نیز افزایش خواهد یافت؛ لذا در این وضعیت عرضه نیز کاهش خواهد یافت. به این شکل که با افزایش یافتن قیمت‌ها سرمایه گذاران نیز انتظار افزایش سود را دارند و به هیچ عنوان نمی‌خواهند که سهامی که سودآوری زیادی دارد را از دست بدهند.
بیشتر بازارهای گاوی در شرایط آرامی با اوضاع اقتصادی و سیاسی خوبی به سر می‌برند.
بازار خرسی
علت نامگذاری بازار خرسی اقتباس از دلالان فروش پوست خرس است. با حدس و گمان‌هایی که در آینده در مورد این بازار مطرح میشود این است که روند آن نزولی خواهد بود.
دلالان فروش پوست خرس، پوست‌ها را به قیمت روز می‌فروختند هنگامی که قیمت‌ها افت پیدا می‌کرد پول کمتری هم به فروشندگان اصلی پرداخت می‌شد. اتفاقی که در بازار سهام می‌افتد تحت عنوان بازار خرسی نامیده میشود. به این معنا که نرخ بازار نزولی و قیمت‌ها در حال کاهش است و این رویداد حاصل از نتیجه رکود اقتصادی است. البته نمی‌توان گفت که هر صعودی نیز در نرخ سهام به معنی قدرت اقتصادی است بلکه می‌تواند کاذب باشد.
بازار خرسی کاملا متفاوت از بازار گاوی به این صورت که در این بازار تقاضا کم و عرضه زیاد است. در بازار خرسی با کاهش یافتن قیمت ها، اما اشتیاق و عرضه‌ای در بازار برای خرید نیست.
بازار خرسی در بورس ریزش یافته باعث ضرر و زیان‌های زیادی از سوی سرمایه گذاران شده است. در این بازار ارزش سهام حاصل رفتار و تصمیم گیری‌های سرمایه گذاران کاهش چشمگیری پیدا می‌کند. از سوی دیگر هر چقدر در بازار خرسی واقعی، نزول به ارزش ۲۰ درصد یا بیشتر اتفاق افتد باعث کاهش ارزش سهام خواهد شد و بالطبع آن هم قیمت کالاها نیز افزایش خواهد یافت. در نتیجه شرایط اقتصادی ناپایدار‌تری را تجربه خواهیم کرد.
شرایط به نحوی است که بیشتر سرمایه گذاران از تداوم و دوام آن مطمئن هستند. در نهایت منجر به رکود اقتصادی، اخراج کارگران، تعدیل نیرو و افزایش نرخ بیکاری خواهد شد.
ویژگی‌های بازارهای خرسی و گاوی
ویژگی‌های بازارهای خرسی و گاوی عبارت است از:
- عرضه و تقاضا
- روانشناسی سرمایه‌گذاری
- تغییرات روند فعالیت‌های اقتصادی
در ادامه هر یک از موارد فوق را بررسی خواهیم کرد.
1. عرضه و تقاضا
در بازار سهام فرایند سعودی و نزولی تحت تاثیر میزان تقاضا و عرضه است به صورتی که با افزایش یافتن تقاضا شرایط اقتصادی مطلوب‌تری را تجربه خواهیم کرد که به آن بازار گاوی گفته میشود که تقاضا بالا و عرضه کم است؛ اما بازار خرسی کاملا خلاف این مسئله است به این صورت که تقاضا کاهش می‌یابد و عرضه افزایش و به موجب آن افزایش عرضه ارزش سهام نیز کاهش می‌یابد.
2. روانشناسی سرمایه‌گذاری
نگرش سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری ارز دیجیتال از شرایط و واکنش آنها مستقیما بر روی شرایط بازار تاثیر می‌گذارد. به نحوی که رفتار سرمایه گذاران موجب ایجاد صعود یا نزول در فرایند بازار میشود. لذا هر تغییری در بازار بر روی رفتار سهام داران تاثیر مستقیمی می‌گذارد. در واقع تاثیرگذاری بین بازار و سهام داران دو طرفه است. در بازار گاوی سرمایه گذاران با استفاده از خرید سهام درصدد سودآوری بیشتری هستند.
با توجه به شرایط بازار خرسی، سرمایه گذاران براساس اتفاقات مثبتی که در بازار رخ می‌دهد سرمایه خود را از بازار بورس خارج می‌کنند. سپس به صورت اوراق بهادار با درآمد ثابت در بانک‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ زیرا ریسک‌پذیری کمتری نیست به بازار بورس دارد.
با توجه به کاهش قیمتهای بازار، اعتماد سرمایه گذاران نسبت به بازار سهام نابسامان است، از همین رو موجب خواهد شد تا مردم در صورت امکان بتوانند سهام خود را به فروش بگذارند و از بازار بورس خارج شوند. در نتیجه جریان خروجی پول از بازار، باعث افزایش قیمت‌ها خواهد شد.
3. تغییرات روند فعالیت‌های اقتصادی
با توجه به اینکه تمامی کسب و کارهایی که در بازار سهام حضور دارند عضو یک مجموعه بزرگ اقتصادی هستند، کوچک‌ترین تغییری در فعالیت‌های اقتصادی باعث تاثیرگذاری زیر مجموعه‌ها بر روی مجموعه‌های بزرگتر خواهد شد.
چگونه میتوان نوسانات بازار را پیش بینی کرد؟
یکی از مهم‌ترین و اساسی‌ترین نکاتی که میتوان بازار گاوی و خرسی را تشخیص داد، وجود بازه زمانی طولانی مدت است. در واقع بازه زمانی طولانی مدت نشان دهنده اصلاح یا رویدادی است که در آن زمان به وقوع پیوسته است. برای قضاوت اوضاع بازار بر مبنای اینکه بازار گاوی است یا خرسی تنها در طولانی مدت امکان‌پذیر است.
با توجه به اینکه همیشه هر اتفاقی را نمی‌توانیم نتیجه یا عاملی برای گاو بودن یا خرسی بودن بازار قلمداد کرد؛ اما ممکن است که کشور درگیر رکود اقتصادی باشد و اکنون رو به بهبودی است.
نکات مهم
پیش از سرمایه‌گذاری با توجه به اینکه هر دو شرایط بازار چه گاوی و چه خرسی بر روی روند سرمایه گذاری شما تاثیر می گذارند بهتر است در ابتدای امر شرایط بازار سنجیده شود و بعد از بررسی و تحقیق روی سوابق بازار اقدام به سرمایه‌گذاری کنید. البته توجه داشته باشید معمولا روند بازار در بازه طولانی مدت جریان صعودی خواهد داشت.
دقت کنید که شرایط سرمایه‌گذاری در بازار خرسی پر ریسک و نگران کننده است به این دلیل که رکود اقتصادی محصولات ارزش خودشان را از دست خواهند داد و قیمت ثابتی وجود ندارد.
از نتایج بازار خرسی میتوان اشاره کرد که مردم سهام خودشان را فروخته‌اند و نقدینگی‌شان افزایش یافته است این رویداد تا هنگامی که بازار بهتر شود ادامه خواهد داشت.
بازار گاوی و خرسی؛ چرخه فراز و فرود در بازارهای مالی
بازار بورس پر از بالا و پایین و روزهای مثبت و منفی است. بعضی از روزها شاهد بازار صعودی هستیم و در روزهای دیگر بازار نزولی است. عده زیادی از تحلیلگران برای توصیف وضعیت بازار از اصطلاح بازار گاوی و بازار خرسی استفاده می‌کنند. اما بورس چه ارتباطی با گاو و خرس دارد؟ در ادامه این مطلب به این سوال پاسخ می‌دهیم و درباره ویژگی‌های بازار گاوی و خرسی و چرخه تبدیل شدن آنها به یکدیگر صحبت می‌کنیم.
بازار گاوی و خرسی چیست؟
اگر بخواهیم روند حرکت بازار را به صورت یک نمودار رسم کنیم، به شکلی سینوسی خواهیم رسید. با این مقدمه به سراغ توضیح بازار گاوی و خرسی و دلیل این نامگذاری می‌رویم.
بازار گاوی (Bullish Market)
زمانی که روند بازار صعودی است، از آن با نام بازار گاوی یاد می‌کنند. این نامگذاری دلیل مشخصی ندارد. اما شاید بتوان تعبیری برای آن داشت. از آنجا که در هنگام جنگ، گاوها شاخ خود را بالا نگه می‌دارند، به بازاری که روند آن رو به بالا و صعودی باشد نیز همین نام را اطلاق می‌کنند. برای آشنایی بیشتر با مفهوم روند در بازارها مالی مقاله «خط روند در تحلیل تکنیکال چیست و چگونه رسم میشود؟» را بخوانید.
همان‌گونه که بیان شد، شاخصه اصلی بازار گاوی، نرخ صعودی آن است. یعنی تقاضاها افزایش پیدا می‌کند و قیمت‌ها نیز بالا می‌رود و در سوی دیگر، عرضه کمتر میشود. دلیل این امر معمولا از آنجا ناشی میشود که سرمایه‌گذاران به امید سود بیشتر، تمایل ندارند که سهام سودآور خود را به سادگی بفروشند.
اما فکر می‌کنید چه عواملی موجب ایجاد یک بازار گاوی میشوند؟ زمانی که شرایط آرام است و اوضاع اقتصادی و سیاسی خوب است، شاهد چنین بازاری هستیم. در نظر بگیرید که خط تولید کارخانه‌ها به خوبی فعالیت می‌کند. در نتیجه سوددهی سهام بالا می‌رود. این امر منجر به افزایش تقاضا و در نتیجه بالا رفتن قیمت هر سهم میشود. این مسئله باعث میشود که تقاضا کم شود. چرا که سهامداران به امید سودهای بیشتر سهام خود را نمی‌فروشند و سهام‌داری می‌کنند.
بازار خرسی (Bearish Market)
در ادامه توضیحات مربوط به بازار گاوی و خرسی، باید به شرایطی بپردازیم که در آن روند بازار نزولی است. این‌طور گفته میشود که در گذشته دلال‌هایی که پوست خرس می‌فروختند، به خرسی‌ها معروف بودند. آنها قیمتهای آینده را پیش‌بینی می‌کردند و زمانی که انتظار یک بازار نزولی را داشتند، پوست‌ها را به قیمت روز عرضه می‌کردند. سپس زمانی که قیمت‌ها کم می‌شد، پول کمتری به فروشندگان اصلی می‌پرداختند.
شرایط در بازار خرسی نیز دقیقا مشابه همین مسئله است. یعنی روند بازار نزولی است و قیمت سهام در حال کاهش است. چنین اتفاقی در پی رکود اقتصادی رخ می‌دهد. البته نباید فراموش کرد که هر زمان نرخ سهام صعودی بود، این امر نشان‌دهنده قدرت اقتصادی نیست. در برخی موارد ممکن است این وضعیت صعودی، کاذب باشد.
مشخص است که بازار گاوی و خرسی شرایطی برعکس یکدیگر دارند. یعنی در بازار گاوی تقاضا زیاد و عرضه کم است. در حالی که در بازار خرسی تقاضا کم و عرضه زیاد است. در این شرایط شاهد افت قیمت هستیم و خریداران زیادی یافت نمی‌شوند. بازار خرسی بازاری است که دچار ریزش شده است و سرمایه‌گذاران ضرر کرده‌اند. در این شرایط حتی اگر سهمی ارزش ذاتی داشته باشد، باز هم با افت قیمت مواجه خواهد شد.
بیشتر بخوانید
بازار خرسی موجب میشود سرمایه‌گذاران تصمیم‌هایی بگیرند که موجب نزول ارزش سهام شود. در بازار خرسی واقعی ارزش سهام ۲۰ درصد یا بیشتر افت می‌کند. در این شرایط ارزش سهام کم میشود و قیمت کالاها افزایش پیدا می‌کند. در چنین وضعیتی شرایط اقتصادی متزلزل و ناپایدار خواهد بود. همچنین بیشتر سرمایه‌گذاران اطمینان دارند که اوضاع به همین صورت باقی می‌ماند و ادامه خواهد داشت. تعدیل نیرو و اخراج کارگران و همچنین افزایش نرخ بیکاری از جمله تبعات رکود اقتصادی به شمار می‌روند.
نکاتی در مورد بازار گاوی و خرسی
- بازار گاوی بازاری است که نرخ صعودی دارد. در مقابل بازار خرسی به روند نزولی بازار اشاره دارد.
- ممکن است برخی از سهام در وضعیت خرسی باشند و برخی دیگر در وضعیت گاوی. اما شرایط بازار و همچنین صعودی یا نزولی بودن، امری است که در بلندمدت مورد بررسی قرار میگیرد. مثلا نمی‌توان گفت این هفته بازار خرسی بود یا گاوی. در کل میتوان گفت بورس اوراق بهادار در بلندمدت روندی صعودی دارد.
- سرمایه‌گذاری در بازار خرسی پرریسک و نگران‌کننده است. چرا که سهام در پی رکود اقتصادی با افت ارزش مواجه میشوند و قیمت‌ها نیز ثباتی ندارند.
- در یک بازار خرسی مردم سهام خود را می‌فروشند و نقدینگی زیاد میشود. چنین مسئله‌ای تا زمانی ادامه خواهد داشت که اوضاع بازار بهتر شود.
ویژگی‌های بازار گاوی و خرسی
عرضه و تقاضا
عرضه و تقاضا امر مهمی است که صعودی یا نزولی بودن بازار سهام به میزان زیادی در گرو آن است. چنان‌که در بازار گاوی تقاضا بالا و عرضه کم است، در بازار خرسی شرایط کاملا برعکس است. یعنی تقاضا کم میشود و ارزش سهام در پی عرضه زیاد، با افت مواجه میشود.
روانشناسی سرمایه‌گذاران
سرمایه‌گذاران برداشت‌های متفاوتی از شرایط بازار دارند. این برداشت می‌تواند اثر مستقیمی بر بازار بگذارد. به گونه‌ای که رفتار سرمایه‌گذاران می‌تواند موجب ایجاد بازار گاوی و خرسی شود. به طور متقابل، هر واکنشی در بازار، رفتار سهامداران را نیز دستخوش تغییر قرار می‌دهد. یعنی رابطه میان بازار و سهامداران یک رابطه دوسویه است.
در بازار گاوی سرمایه‌گذاران سهام می‌خرند تا سود بیشتری به دست آورند. زمانی که سایه خرس بر بازار بورس حاکم است، سرمایه‌گذاران منتظر اتفاق‌های مثبت هستند. اما در عین حال سرمایه خود را از بورس خارج می‌کنند و دارایی خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. مانند بانک‌ها که در مقایسه با بازار بورس، ریسک بسیار کمتری دارند.
اما علاوه بر این امر، چنین شرایطی باعث از بین رفتن اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار سهام نیز میشود. به این ترتیب سرمایه‌گذاران سهام خود را می‌فروشند و از این بازار خارج میشوند. در نتیجه این امر، افزایش قیمت‌ها به صورت مداوم اتفاق می‌افتد. زیرا نقدینگی بیشتری در دست مردم خواهد بود.
تغییرات در روند فعالیت‌های اقتصادی
تمام شرکت‌هایی که در بازار سهام حضور دارند، خود بخشی از یک مجموعه اقتصادی بزرگتر هستند. از این رو تغییراتی که در فعالیت‌های اقتصادی این زیرمجموعه‌ها رخ می‌دهد، بر مجموعه بزرگتر نیز اثر می‌گذارد.
شرایط اقتصادی در بازار خرسی به میزان زیادی تضعیف میشود. چرا که مصرف‌کنندگان قدرت خرید ندارند و هزینه زیادی نمی‌کنند. مشاغل گوناگون نیز نمی‌تواند سود کلانی به دست آورند. در این شرایط، ارزش سهام در بازار کاهش زیادی خواهد داشت.
در بازار گاوی اما شرایط برعکس است. یعنی مردم تمایل به خرید دارند و قدرت خرید خوبی هم دارند. به این ترتیب شاهد رونق اقتصادی خواهیم بود.
چگونگی تخمین روند تغییرات بازار
گفتیم که برای تشخیص بازار گاوی و خرسی باید نگاهی بلندمدت به بازار داشته باشید. نمی‌توان با فروش تعداد زیادی سهام در یک هفته و خروج پول از بازار در این بازه زمانی، نتیجه گرفت که بازار خرسی است. اتفاقات کوتاه‌مدت اصلاح را نشان می‌دهند. اما برای اینکه شرایط بازار را متوجه شویم، تنها باید در بلندمدت این بررسی را انجام دهیم.
همیشه هم نمی‌توان گفت هر اتفاقی در نتیجه بازار گاوی و خرسی است یا اینکه هر مسئله‌ای در بازار خود عاملی برای وقوع این شرایط است. این احتمال وجود دارد که کشور تا کنون با رکود اقتصادی دست‌وپنجه نرم کرده و اکنون شرایط در حال بهبود باشد. به طور کلی نمی‌توان برای بازار گاوی و خرسی زمان مشخصی را تعیین کرد. البته بهره‌گیری از تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال می‌توانند ما را در پیش‌بینی روند بازار یاری کنند اما همانطور که بارها تاکید کرده‌ایم، این روش‌های تحلیلی هیچ تضمیتی ارائه نمی‌کنند.
همچنین باید در نظر داشت که گاهی ممکن است روند نزولی یا صعودی محسوب نشود. در برخی شرایط ممکن است نمودارهای اقتصادی در بازه‌ای نوسان کنند اما یک روند نزولی یا صعودی را نسازند و تقریبا روی یک خط صاف نوسان کنند. به این شرایط اصطلاحا رنج می‌گویند. بنابراین نباید هر حرکت مثبتی را آستانه بازار گاوی و هر حرکت منفی‌ای را آغاز یک روند خرسی قلمداد کرد.
در بازار خرسی و گاوی چه باید کرد؟
زمانی که بازار گاوی است، باید سریعا وارد سهام ارزشمند شد. باید تا جایی که مقدور است از این افزایش قیمت‌ها استفاده کرد. سپس زمانی که سهام به اوج قیمت خود رسید، میتوان آنها را فروخت. بهتر است در بازار گاوی ضررها را موقت در نظر بگیریم و از آنها چشم‌پوشی کنیم. در چنین بازاری هر سرمایه‌گذار می‌تواند در سهام مختلف سرمایه‌گذاری کند و سودهای فراوانی به دست آورد.
اما ضررهای بازار خرسی بسیار جدی است. نرخ ضررها در این بازار زیاد است. چرا که ارزش سهام مختلف همواره در حال کم شدن است. نمی‌توان در مورد اتمام این روند نیز نظری داد. تنها باید صبر کرد. حتی اگر در چنین شرایطی سهمی را به امید صعود خریداری کنید، مطمئن باشید که پیش از کسب سود ضرر خواهید کرد. سوددهی‌ها در سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت یا سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت اتفاق می‌افتند.
در این اوضاع ممکن است برخی از سهامداران سهام تدافعی را خریداری کنند. عملکرد این سهام به گونه‌ای است که با تغییر روند بازار، تغییر نمی‌کنند. یعنی هم در زمان رکود و هم در زمان رونق اقتصادی این سهام حالت پایداری دارند. معمولا سهام مربوط به صنایع تاسیساتی که دولتی هستند، صرف‌نظر از شرایط اقتصادی، همواره متقاضی خرید دارند.
در این میان برخی می‌توانند در بازار خرسی نیز سودآوری داشته باشند. چند شیوه کسب درآمد در این بازار عبارت‌اند از خرید و فروش سریع سهام، خرید صندوق‌های قابل معامله (ETF) یا خرید سهام در قیمت‌هایی پایین‌تر از قیمت گذشته.
تبدیل بازار گاوی به بازار خرسی
زمانی که بیشتر مردم جذب بازار بورس میشوند، این احتمال فراوان است که بازار گاوی به بازار خرسی تبدیل شود. چرا که عموم مردم تحمل کمی برای ریسک‌پذیری دارند. آنها نیازمند آن هستند که اطمینان فراوانی به بازار و سهام مختلف داشته باشند. چرا که می‌خواهند مطمئن شوند سرمایه‌گذاری‌شان سودآور و کم‌ریسک است.
به همین دلیل این افراد در آخرین لحظات به این نتیجه می‌رسند که بازار صعودی است و فرصت‌های سرمایه‌گذاری خوبی در این شرایط ایجاد میشوند. فارغ از اینکه بازار گاوی چقدر طول بکشد، عموم مردم معمولا در آخرین فرصت‌ها وارد سهام میشوند. آنها ممکن است دلایل فراوانی را برای این اقدام خود بشمارند اما در حقیقت چندان هم از کاری که می‌کنند، خبر ندارند! احتمالا آنها با دیدن بقیه به این فکر می‌افتند که محال است با این حجم از استقبال، این کار اشتباه باشد.
بازار گاوی که موجب صعود قیمت‌ها میشود، نیاز به ورود پول و تزریق سرمایه دارد. هرچه از مدت‌زمان بازار گاوی بگذرد، بیشتر معامله‌گران خریدهای خود را انجام داده‌اند. در چنین شرایطی کمتر میتوان مشتری جدیدی پیدا کرد. از این رو به مرور تعداد افرادی که حاضر به خرید سهام در قیمتهای بالاتری هستند، کم میشود.
خریداران قدیمی دوست دارند که قیمت‌ها به همین شکل بالا بروند. اما از طرفی دوست ندارند که رشد قیمت متوقف شود و آنها نتوانند سهام‌شان را بفروشند. به همین دلیل با بالا رفتن قیمت نمی‌دانند که باید چه زمانی سهام خود را بفروشند.
وقتی خرس گاو را می‌بلعد!
زمانی که بیشتر اقشار جامعه وارد بازار بورس میشوند و اقدام به خرید دسته‌جمعی می‌کنند، حرفه‌ای‌ها این شرایط را پایان راه می‌دانند. چون آنها می‌دانند که تعداد خریداران و میزان پول آنها محدود است و سرانجام زمانی می‌رسد که دیگر خریداری در این بازار باقی نمی‌ماند. خریدار باتجربه هم دلش می‌خواهد افزایش قیمت‌ها همواره اتفاق بیفتد. اما می‌داند که چنین امری نشدنی است. به همین دلیل قبل از آن‌که زمان موعود فرا برسد، سهام خود را می‌فروشد. این سهامداران باتجربه می‌دانند که هنوز خریدارانی هستند که بخواهند سهام آنان را بخرند. به همین دلیل اقدام به فروش می‌کنند و سود خود را ذخیره می‌کنند. پس از اینکه آخرین خریداران هم خریدهای خود را انجام بدهند، دیگر شاهد حرکت‌های مثبت قیمت نخواهیم بود. هر چه هست کاهش قیمت است.
درست در همین نقطه است که سرمایه‌گذاران عادی گیر می‌افتند. چرا که در موقع مناسب ریسک نکرده و دیر وارد بازار شده‌اند. حرفه‌ای‌ها هم که می‌دانستند خریداران بالاخره تمام میشوند، پیش از این اتفاق سهام خود را عرضه کرده‌اند. در نتیجه تمام این مسائل، قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کنند.
در این شرایط ممکن است فکر کنید که قیمتهای پایین برای خریداران جذاب است. اما حقیقت این است که سهامداران می‌ترسند قیمت کمتر شود. آنها توقع نداشتند ضرر کنند. بلکه به امید کسب سود بالا وارد این بازار شده بودند. چنین شرایطی قطعا موجب ترس و وحشت آنها میشود.
در نتیجه عموم مردم سهام خود را می‌فروشند. همانطور که هنگام خرید دلایل متعددی می‌آوردند، برای فروش هم هزار و یک دلیل می‌آورند تا مبادا دیگران گمان کنند که آنها از ترس دارند سهام خود را عرضه می‌کنند. اما خودشان بهتر از هرکسی می‌دانند که با بالاتر نرفتن قیمت‌ها، ترس به جان‌شان افتاده است. در نهایت تمام این مراحل طی میشود تا یک بازار سبز و صعودی، به یک بازار قرمز نزولی تبدیل شود.
جمع‌بندی
بازار گاوی و خرسی اصطلاحی است که معمولا از سوی تحلیلگران درباره شرایط بازار بیان میشود. بازار گاوی استعاره از بازار در حال رشد و بازار خرسی استعاره از بازار نزولی است. سرمایه‌گذاری افراد متاثر از شرایط بازار گاوی و خرسی است. در تشخیص گاوی یا خرسی بودن بازار نباید بازه‌های کوتاه‌مدت را در نظر گرفت و باید دیدی بلندمدت داشت تا بتوان این شرایط را به درستی تشخیص داد.
قیمت در بازارهای مالی چیست؟ گاوها و خرسها چه نقشی در بازار دارند؟
آیا شما می‌توانید تعریفی دقیق از قیمت ارائه دهید؟ قیمت در بازار سهام یا ارز، دقیقا به چه چیزی گفته می شود؟ نقش گاوها و خرسها در بازارهای مالی اعم از سهام، فیوچر یا آپشن چیست؟
- بازارهای مالی
- خرداد ۱۶, ۱۳۹۷
- ۹:۱۱ ب.ظ
- 5,160 بازدید
- 2 نظر
سجاد صفری
قیمت در بازارهای مالی چیست؟ بگذارید قبل از اینکه شروع بازار خرس بازار نزولی معاملات به توضیح موضوع این مقاله در سایت علم پول نماییم، مروری داشته باشیم بر بازار سهام آمریکا.
نام وال استریت برگرفته از نام دیواری است که در بالای منهتن کشیده شده بود، تا زیستگاه احشام را از محل زندگی مردم جدا کند و از ورود حیوانات به داخل شهر جلوگیری کند.
به یاد بود آن دوران در وال استریت، از چهار حیوان به عنوان نماد نام برده میشود:
گاو ، خرس ، خوک و گوسفند
معامله‌گران می‌گویند گاوها و خرسها پول در می‌آورند، اما خوک ها و گوسفند ها قربانی می شوند.
یک گاو با شاخ هایش میجنگد و به وسیله آن حریف را به سمت بالا پرتاب می کند. گاوها خریداران هستند. کسانی که روندهای صعودی را تشخیص می‌دهند و از افزایش قیمت پول در می آورند.
با ورود یا ثبت نام در سایت علم پول، از تمامی امکانات سایت و تالار بهره مند شوید.
اما یک خرس با پنجه هایش حریف را به زمین می‌کوبد، خرس ها فروشندگانی هستند که با فروش در روندهای نزولی از ریزش قیمت به سود می رسند.
(توضیح اینکه در بازار ارزهای خارجی، برخلاف بازار بورس اوراق بهادار تهران که تنها از افزایش قیمت سهام میتوان سود کسب کرد، بدلیل ماهیت جفت ارزی بودنشان، میتوان از کاهش قیمت نیز سود کسب نمود.)
خوک ها نماد طمع کارانند، زمانی که برای برآوردن حس طمع خود دست به معامله می زنند، خود را قربانی می کنند. بعضی از خوک ها اقدام به معاملاتی با حجم بسیار بالا نسبت به میزان سرمایه شان می کنند، که با یک نوسان کوچک بر خلاف جهت معامله‌هایشان نابود میشوند.
خوک‌های دیگر به امید سودهای بیشتر و بزرگتر آنقدر در معامله ای که به سود نشسته است می‌مانند تا جهت بازار عوض میشود، و همان سود را نیز از دست می دهند.
گوسفند ها بسیار منفعل و ترسو عمل می کنند. و منتظر می‌مانند تا از روند حاکم و اساتید اعظم و نظرات دیگران پیروی کنند. آنها گاهی شاخ گاوها را بر سر خود می گذارند و گاهی نیز لباس خرس می پوشند و سعی می کنند که مثل آنها رفتار کنند.
گوسفندها را میتوان از روی بع بع کردن های سوزناک شان زمانی که بازار دچار تغییر و نوسان می شود شناخت.
زمانی که بازار باز میشود گاوها می خرند، خرسها می فروشند، خوک‌ها و گوسفندها زیر دست و پا له میشوند و معامله گرانی که هنوز تصمیمی نگرفته اند خارج از گود به نظاره می نشینند.
تابلوهای معاملاتی به صورت آنلاین نرخ همه‌ی اقلام معاملاتی را در سراسر دنیا به صورت یکسان نشان می دهند. هزاران چشم در سرتاسر دنیا به قیمت‌ها دوخته شده است، که افراد بر مبنای آن تصمیمات معاملاتی خود را اتخاذ می‌کنند.
بحث پیرامون قیمت
اگر شما از معامله‌گران بپرسید قیمت چیست؟ آنها چه پاسخی خواهند داد؟ پاسخ شما به بازار خرس بازار نزولی معاملات این سوال چیست؟
شاید بعضی پاسخ بدهند:” قیمت ارزشی است که برای چیزی تعیین می شود”
یا برخی دیگر بگویند: “قیمت بهایی است که شخصی در یک زمان مشخص برای خرید کالایی به شخص دیگر می پردازد.” یا شخص دیگری نیز بگوید:” قیمت یعنی بهایی که آخرین نفر برای چیزی می پردازد که قیمت لحظه‌ای را تعیین می‌کند.”
در حالیکه ممکن است معامله‌گری دیگر، تعریفش از قیمت این چنین باشد: ” نه، بهایی که آخرین نفر می‌پردازد مهم نیست، بلکه بهایی که پس از آن پیشنهاد می شود قیمت را تعیین می کند.”
معامله‌گرانی که نمی‌توانند تعریف شفاف و روشنی از قیمت را ارائه دهند، خود نیز نمی دانند که دقیقاً چه چیزی را آنالیز می کنند. موفقیت و یا شکست شما به عنوان یک معامله گر بستگی به مدیریت قیمت‌ها دارد. پس بهتر است بدانید که قیمت چیست؟
بیایید برای شما مثالی را در بدبینانه ترین حالت ممکن در بازار سهام آمریکا بزنیم، در سقوط شدید بازار در سال ۱۹۲۹ سهام سینگر ۱۰۰ دلار فروخته می شد، ولی ناگهان شرایطی به وجود آمد که هیچ پیشنهادی برای خرید وجود نداشت. تا اینکه یک فروشنده به تالار خرید و فروش رفت، و اعلام کرد که من قصد دارم سهام خود را بفروشم، چند می خرید؟
یکی از خریداران جواب داد: یک دلار، و سهام فروشنده را به ازای هر سهم یک دلار از او خریداری کرد. در نتیجه قیمت، بالاترین بهایی است که یک خریدار برای خرید چیزی می پردازد. در سال ۱۹۸۷ شاخص کل بازار سهام آمریکا ۵۰۰ واحد سقوط را تجربه کرد. در حالی که ارزش شرکت های سهامی قبل و بعد از ریزش شاخص تغییری نکرده بود. بنابراین این افت قیمت ناشی از تفاوت بین ارزش ذاتی سهام و کاهش اشتیاق و تمایل در پرداخت پول برای خرید سهام بود.
ممکن است پا را از این نیز فراتر بگذارید، تا آنجا که بگویید آنچه را که برایش پول می پردازید کاملا بی ارزش است و فقط یک تکه کاغذ است. تنها ارزشی که دارد سود محقق شده سالانه ای است که بین سهامداران تقسیم میشود.
درست مثل این که اوراق قرضه خریداری کرده و سود آن را دریافت کنید، با این تفاوت که هر زمان که بخواهید آن را بفروشید، این دیگران هستند که ارزش آن را تعیین می کنند. و همان قدر می ارزد که کسی حاضر است برایش پول بپردازد و اگر هیچ کسی حاضر نشود آن را بخرد هیچ ارزشی نخواهد داشت.
ولی این یک تصور غلط است، اگر سهمی بازدهی نداشته باشد هرگز ارزش آن صفر نخواهد شد، زیرا شرکت هایی که اقدام به انتشار سهام می‌کنند دارایی ها و اموال نقدی و غیرنقدی مختلفی دارند که متعلق به همه سهامداران است.
بنابراین برای مثال کسی که سهامدار آی بی ام است، اگر تصور کند که روزی هیچکس حاضر نشود سهام او را بخرد در نتیجه فقط به درد روشن کردن سیگار می خورد، در اشتباه است زیرا هرگز چنین نخواهد شد که هیچ کس حاضر به خرید سهام آی بی ام نباشد.
اگر به نمودار قیمت سهم United Airlines نگاهی بیاندازید، یک روز قیمت سهم روی ۳۰۰ دلار است و روز دیگر روی ۱۵۰ دلار، در حالی که هیچ تغییری در Airline به وجود نیامده، درآمد و تعداد مشتریان تغییری نکرده و میزان نقدینگی و دارایی ها ثابت است. پس این اختلاف از کجا سرچشمه میگیرد؟
شرکتی که سهامی را عرضه می کند در مورد قیمت آن نقش چندانی ندارد، یعنی شرکت آی بی ام نمی‌تواند قیمت سهام خود را در بازار تعیین کند.
اینگونه تصور کنید که قیمت سهام به وسیله یک کش بلند به آی بی ام متصل است. که گاهی اوقات می‌تواند خیلی بالاتر و گاهی نیز خیلی پایین‌تر از قیمت واقعی آن باشد.
قیمت در واقع تقاطع منحنی عرضه و تقاضاست. هر معامله گری که به این کار جدی نگاه می‌کند باید معنی قیمت را به درستی درک کند، قبل از اینکه به خرید و فروش در سهام فیوچرز یا آپشن مبادرت کنید باید بدانید که چه چیزی را تحلیل می کنید.
خاتمه ی تقابلی دو طرفه
ASK یا قیمت تقاضا بهایی است که فروشنده برای کالایش مطالبه می‌کند و BID یا قیمت عرضه بهایی است که خریدار برای خرید همان کالا پیشنهاد می‌دهد.
خریداران و بازار خرس بازار نزولی معاملات فروشندگان همواره در کشمکش هستند. خریداران می‌خواهند کمترین قیمت ممکن را بپردازند، و فروشندگان می خواهند به بالاترین قیمت بفروشند.
اگر اعضای دو گروه خریدار و فروشنده بخواهند اینگونه به خواسته‌ی خود پافشاری کنند هیچ معامله ای به ثبت نخواهد رسید.
زمانی که هیچ معامله ای به ثبت نرسد، هیچ قیمتی نیز ثبت نخواهد شد، و خریداران و فروشندگان فقط قیمتهای ایده‌آل خود را اعلام می‌کنند.
یک فروشنده دو انتخاب دارد:
یا آنقدر به انتظار بنشیند تا قیمت تا آنجا که مدنظر اوست افزایش پیدا کند و یا با یک خریدار بر روی یک قیمت پایین‌تر برای کالای خود به توافق برسد.
خریدار نیز به همین ترتیب دو انتخاب دارد:
یا آنقدر صبر کند تا قیمت تا آنجا که او می‌خواهد پایین بیاید و یا با یک فروشنده در یک مبلغ بالاتر به توافق برسد.
یک معامله زمانی رخ می دهد که یکی از دو حالت اتفاق بیفتد:
یا یک خریدار مشتاق نرخ فروشنده را بپذیرد و حاضر به پرداخت آن شود و یا یک فروشنده مشتاق شرایط خریدار را پذیرفته و کمی ارزانتر از آنچه مدنظر دارد به فروش برساند.
این تعداد زیاد معامله‌گران بی تصمیم است که خریداران و فروشندگان را وادار می‌کند کمی کوتاه بیایند، تا این فرصت از دستشان نرود. زمانی که یک خریدار و یک فروشنده به تنهایی معامله ای را انجام می دهند، ممکن است یک مدت زمان نسبتا طولانی را به چانه زنی و بحث بر سر قیمت بگذارند تا به توافق برسند.
اما در این بازار چنین نیست، و خریداران و فروشندگان باید سرعت عمل بیشتری به خرج دهند، آنها می‌دانند توسط خیل عظیمی از معامله‌گران دیگر احاطه شده اند و اگر دیر بجنبند و بیش از حد معطل کنند ممکن است معامله‌گر دیگری با یک پیشنهاد بهتر این فرصت را از آن خود کند.
یک خریدار می‌داند که اگر بخواهد بیش از حد فکر کند، معامله‌گر دیگری پا پیش گذاشته و این معامله را از چنگ او در می آورد، و یک فروشنده نیز به خوبی می‌داند که اگر بخواهد آنقدر منتظر بنشیند تا به قیمت بالاتری بفروشد، فروشنده دیگری پیش دستی کرده و این معامله را با یک قیمت پایین‌تر از آن خود می‌کند.
جماعت معامله‌گران بی تصمیم با به وجود آوردن این نگرانی در ذهن خریداران و فروشندگان باعث میشوند که آنها با یکدیگر راه بیایند و یک معامله زمانی رخ می دهد که یک خریدار و فروشنده که اینگونه فکر می کنند با یکدیگر مواجه شوند.
اتفاق نظر بر ارزش
هر تیک بر صفحه نمودار شما نشان دهنده انجام یک معامله بین یک خریدار و یک فروشنده می باشد. خریداران می‌خرند چون انتظار رشد قیمت را دارند، و فروشندگان می‌فروشند چون انتظار ریزش قیمت را دارند.
خریداران و فروشندگان در حالی با یکدیگر معامله می‌کنند که توسط معامله‌گران بی تصمیم احاطه شده اند، که هنوز معلوم نیست به خریداران خواهند پیوست یا به فروشندگان. با تغییر قیمت و یا گذشت زمان تصمیم‌گیری خواهند کرد.
پیوستن به جمع خریداران باعث افزایش قیمت و پیوستن به جمع فروشندگان باعث کاهش قیمت میگردد، و معامله‌گران بی تصمیم با ایجاد حس الزام به تصمیم گیری سریع در خریداران و فروشندگان افزایش و کاهش قیمت را سرعت می بخشند.
معامله‌گران از سراسر دنیا به صورت حضوری یا آنلاین و یا از طریق کارگزاری های خود به بازار می پیوندند. همه این شانس را دارند که بخرند یا بفروشند.
هر قیمت به معنی یک اجماع آنی بر ارزش بین کل شرکت کنندگان در بازار است که منجر به انجام معامله شده و به عمل در می آید. قیمت یک پدیده روانی است. یک تعادل أنی افکار بین خریداران و فروشندگان است. قیمت زاییده توده معامله‌گران اعم از خریداران، فروشندگان و معامله‌گران بی تصمیم است. الگوهای قیمت و حجم بازتاب روانشناسی جمعی در بازار است.
جمع وسیعی به بازارهای سهام، کالا، آبشن و … چه شخصا و چه از طریق کارگزاری های خود روی می آورند. پول های ریز و درشت، پول های تاثیرگذار و بی تاثیر( از نظر حجم و سرمایه گذاری هوشمندانه)، سرمایه های حقیقی و حقوقی همه باهم به میدان معامله گری وارد می شوند.
قیمت بیانگر یک اجماع آنی بر سر ارزش آن کالا بین خریداران و فروشندگان و معامله‌گران بی تصمیم در لحظه انجام معامله است. پشت هر یک از الگوهای نموداری جمعی از معامله‌گران قرار دارند.
توافق جمع، لحظه به لحظه در حال تغییر است. گاهی اوقات این تغییرات در محیطی آرام و ملایم و گاهی اوقات نیز در محیط متلاطم اتفاق می افتد.
در زمان های آرام بازار قیمت ها در یک بازه کوچک نوسان می کنند، و حرکات قیمت ملایم است. ولی زمانی که جماعت در بازار هیجان زده و یا سراسیمه می شوند قیمت ها شروع به جهش می کنند.
تصور کنید جمعیتی بر روی عرشه یک کشتی در حال غرق شدن به سمت جلیقه های نجات هجوم ببرند. این دقیقا مثل زمانی است که از معامله‌گران به خاطر یک روند، احساساتی میشوند و باعث ایجاد حرکت سریع در بازار می گردند.
یک معامله‌گر زیرک همواره سعی می کند تا در مواقع آرام وارد بازار شود، و در هنگامی که بازار متلاطم می شود معامله خود را با سود می بندد و از بازار خارج میشود.
تحلیلگران تکنیکی به بررسی نوسانات و تغییرات روانشناسی جمعی در بازارهای مالی می پردازند. هر روز کاری در معامله گری نبرد بین گاوها که از افزایش قیمت پول در می‌آورند و خرس ها که از ریزش قیمت منتفع میشوند، می‌گذرد.
هدف یک تحلیلگر تکنیکی این است، که تشخیص دهد خرس ها از توان بیشتری برخوردار هستند یا گاوها، سپس به گروهی که احتمال برد بیشتری دارد بپیوندد. اگر گاوها خیلی قوی تر باشند، باید بخرید و اگر خرسها از قدرت بیشتری برخوردار بودند باید بفروشید.زمانیکه خریداران و فروشندگان از یک قدرت یکسان برخوردارند یک معامله‌گر منطقی کنارمی ایستد و اجازه می دهد که گاوها و خرسها با یکدیگر بجنگند و هر زمان با دلایل منطقی احتمال برد یکی را بیشتر داد به او بپیوندد. قیمت ها، حجم و تعداد معاملات باز، بازتاب رفتار جمعی است. بنابراین از اندیکاتورهایی استفاده کنید که بر مبنای این سه فاکتور طراحی شده اند.
این کار تحلیل تکنیکال را شبیه یک نظرسنجی می سازد. در واقع این کار تلفیقی از علم و هنر است. علمی است از آنجا که از روش‌های آماری و کامپیوتری بهره میگیرد، و هنری است چون ما برای تفسیر یافته‌های خود باید از قضاوت شخصی و تفسیر فردی استفاده کنیم.
با ورود یا ثبت نام در سایت علم پول، از تمامی امکانات سایت و تالار بهره مند شوید.
Bearish در معاملات فارکس به چه معناست؟
اصطلاح “خرس” یا “خرس” بر اساس استعاره یک خرس است که با پنجه هایش به سمت پایین حرکت می کند و در نتیجه قیمت ها را پایین می آورد.
پویایی بازارهای نزولی
اصطلاح نزولی برای همه بازارهای مالی ، از جمله بازار فارکس ، بازارهای سهام ، بازارهای کالاها و بازارهای اختیار معامله کاربرد دارد.
به بیان ساده تر ، بازار نزولی یا خرسی ، روندی نزولی است که با بالا و پایین ترین سطح مشخص می شود.
به طور معمول ، بازار نزولی خرس 20 درصد یا بیشتر از اوج اخیر خود کاهش یافته است. قیمت ارزها و اوراق بهادار مانند سهام ، اوراق بهادار ، اختیار معامله و قراردادهای آتی به طور مداوم در حال کاهش است و در نتیجه روند نزولی را پیش بینی می کند که معامله گران و سرمایه گذاران معتقدند که این روند ادامه خواهد داشت.
اصطلاح نزولی به این معنی است که یک معامله گر یا سرمایه گذار نسبت به روند نزولی بازار یا کاهش قیمت اوراق بهادار یا ارز بدبین است و قیمت ها از موقعیت فعلی خود پایین تر حرکت می کند.
روند نزولی بازار نزولی تقویت می شود زیرا سرمایه گذاران اوراق بهادار پرخطر تری مانند سهام و ارزهای کم نقدینگی را از بازارهای نوظهور می فروشند.
به طور معمول ، معامله گران و سرمایه گذاران وجوه خود را از بازار نزولی خارج می کنند و منتظر لحظه مناسب برای ورود مجدد به بازار می مانند.
با این حال ، سرمایه گذاری در بازار نزولی می تواند خطرناک باشد زیرا قیمت بسیاری از سهام ارزش خود را از دست می دهند و متغیر می شوند.
برعکس ، بازار صعودی یا صعودی به بازاری اطلاق می شود که در یک روند صعودی قرار دارد و با بالاترین و پایین ترین سطح مشخص می شود و روند صعودی ادامه خواهد داشت. این بازار با اعتماد به نفس بالا ، خوش بینی نسبت به فرصت های سودآوری و بیزاری از ریسک مشخص می شود.
معاملات خرس و فارکس
معامله گران فارکس این فرصت را دارند که در هر دو بازار نزولی و صعودی معامله کنند. دلیل آن این است که معاملات فارکس همیشه به صورت جفت ارز انجام می شود – معامله گر یک ارز را می فروشد و ارز دیگری را خریداری می کند. این بدان معناست که ارزش بازار خرس بازار نزولی معاملات یک ارز در حال کاهش است در حالی که ارز دیگر در حال افزایش است ، و این باعث می شود که یک معامله گر از رشد و سقوط بازار سود ببرد.
توجه به بازارهای خرس و گاو ضروری است زیرا آنها می توانند بر روند بازار ارزها تأثیر بگذارند. معامله گران فارکس با آگاهی می توانند از روندهای بازار برای تصمیم گیری مناسب در مورد مدیریت ریسک و ایجاد موقعیت های تجاری باز و نزدیک استفاده کنند.
در بازار خرس ، جایی که بدبینی نسبت به افزایش قیمت ها حاکم است ، معامله گران فارکس ارزها را می فروشند تا در آینده ارزان تر بخرند. با بازگشت به استعاره خرس که پنجه هایش را به سمت پایین می کشد ، به همین ترتیب ، یک معامله گر خرس تلاش می کند تا قیمت ارز را کاهش دهد.
وقتی معامله گران انتظار دارند قیمت ارز کاهش یابد (کاهش یابد) ، ارز را کوتاه می کنند. کوتاه آمدن یک ارز به معنای فروش ارز خاص با این انتظار است که قیمت آن در آینده کاهش می یابد ، و یک معامله گر را قادر می سازد که همان ارز را در تاریخی در آینده با قیمت پایین تری خریداری کند. تفاوت بین قیمت فروش بالاتر و قیمت خرید کمتر سود حاصل از معامله گر است.
استراتژی کوتاه کردن ارز نیز به عنوان فروش کوتاه یا شورتینگ شناخته می بازار خرس بازار نزولی معاملات شود.
معاملات در بازار نزولی به دلیل فروش بیش از حد و نوسان می تواند خطرناک باشد. بنابراین ، معاملات از دیدگاه نزولی تنها باید بر اساس یک استراتژی معاملاتی مشخص و آزمایش شده انجام شود.
بازار نزولی در هر زمان ممکن است به بازار صعودی تغییر کند. معمولاً چنین واژگونی زمانی اتفاق می افتد که یک ارز بیش از حد فروخته می شود و قیمت فعلی برای فروشندگان غیرقابل قبول است. در چنین شرایطی معامله گران خرس قادر به حفظ روند نزولی نیستند و شروع به بستن موقعیت های کوتاه می کنند.
الگوهای نمودار خرس
در معاملات فارکس ، الگوهای نمودار شکل های خاصی هستند که از حرکت قیمت های ارز شکل می گیرند. یک الگو با خطی که نقاط مشترک قیمت ، مانند بالا یا پایین را به هم متصل می کند ، شناخته می شود.
الگوی نمودار یکی از اجزای مهم تجزیه و تحلیل فنی است و معامله گران فارکس را قادر می سازد تا بر اساس عملکردهای قبلی نحوه عملکرد قیمت ارز در آینده را پیش بینی کنند.
به طور معمول ، یک الگوی نمودار نزولی منعکس کننده روند از صعودی به نزولی است ، که نشان می دهد قیمت های پایین قریب الوقوع است.
طیف گسترده ای از الگوهای نمودار نزولی وجود دارد ، از جمله پرچم خرس ، پرچم خرس ، سر و شانه ها ، دو قسمت بالا و مثلث نزولی ، به نام چند مورد.
همانطور که در مورد الگوهای نمودار صعودی ، هیچ الگوی نمودار نزولی “بهترین” وجود ندارد ، زیرا هر یک از آنها می توانند در زمان خاصی برای تجزیه و تحلیل بازار نزولی به منظور کسب موقعیت معاملاتی خاص استفاده شوند.
این مقاله بیشتر بر روی سه الگوی نزولی زیر تمرکز می کند: الگوی مثلث نزولی ، الگوی گوه صعودی و الگوی نزولی نزولی.
الگوی مثلث نزولی
در فارکس ، الگوی مثلث نزولی یک الگوی نمودار است که نشان دهنده یکپارچگی است که در وسط یک روند خاص اتفاق می افتد و معمولاً نشان می دهد که یک روند غالب ادامه خواهد داشت. این الگو با ترسیم دو خط روند همگرا ایجاد می شود و اشاره می کند که قیمت لحظه ای در جهت جانبی حرکت می کند. معامله گران فارکس اغلب به دنبال یک شکست آتی ، در جهت روند قبلی ، به عنوان نشانه ای برای باز کردن یک موقعیت هستند
الگوی مثلث نزولی شامل یک خط روند نزولی بالا و یک خط روند صاف پایین است. این الگو نشان می دهد که فروشندگان از خریداران برجسته تر هستند زیرا قیمت همچنان به بالاترین سطح خود می پردازد.
شکست قابل توجه در خط روند پایین به معامله گران این فرصت را می دهد تا موقعیت کوتاهی را در پیش بگیرند.
الگوی گوه صعودی
الگوی گوه صعودی که به آن گوه صعودی نیز گفته می شود ، یک الگوی قیمتی تلفیقی قوی است که وقتی قیمت بین دو خط روند صعودی حرکت می کند ایجاد می شود. صرف نظر از جایی که گوه در حال ظهور ظاهر می شود ، معامله گران باید توجه داشته باشند که این الگو در اصل ماهیت نزولی دارد.
بسته به موقعیت و تعصب روند ، گوه در حال افزایش یک الگوی نمودار نزولی است که می تواند الگوهای معکوس و ادامه را نشان دهد
بازار گاوی و بازار خرسی در بورس چیست؟!
قبل از اینکه بخواهیم در مورد بازار گاوی و بازار خرسی در بورس صحبت کنیم بهتر است شما را با سرور مجازی بورس توشن آشنا کنیم.
سرور مجازی بورس توشن یکی از مهم ترین فاکتور ها برای موفقیت در بازار سرمایه می باشد.
همانطور که می دانید داشتن اینترنت پر سرعت نقش بسیار مهمی در سر خطی و زدن و انجام معاملات در بازار بورس دارد از این رو با تهیه سرور مجازی بورس توشن می توانید با سرعت بسیار قوی تر و سریع تری نسبت به اینترنت های خانگی خرید و فروش سهام در بازار بورس را انجام دهید.
در مطالب قبلی شما را با انواع ارزش سهام در بازار بورس اشنا کردیم. در ادامه همراه ما باشید تا در مورد بازار گاوی و بازار خرسی اطلاعاتی به دست آورید.
بازار گاوی Bull market یا همان و همچنین بازار خرسی یا به لاتین Bear market عباراتی اند که برای توضیح در مورد وضعیت و شرایط بازار سرمایه مورد استفاده قرار می گیرند.
اگر بازار در حال رشد باشد و قیمت سهام رشد صعودی پیدا کند، به اصطلاح می گوییم که بازار گاوی است. اما اگر قیمت سهام سرعت نزولی پیدا کند و شرایط اقتصادی با رکود همراه باشد می گوییم که بازار خرسی شده است!
مفهوم بازار گاوی و بازار خرسی
این دو عبارت جهت مشخص کردن روند کلی بازار بورس مورد استفاده قرار می گیرند.
می توان گفت زمانی که بازار در رشد باشد و قیمت سهام حالت صعودی داشته باشد، بازار گاوی خواهد بود ولی هنگامی که قیمت سهام روندی نزولی و اوضاع اقتصادی خراب باشد بازار خرسی است.
در حقیقت ریشه این دو عبارت شناخته شده نیست، ولی فرضیه هایی در مورد این مسئله عنوان شده است. اولین فرضیه این است که نحوه جنگیدن این دو حیوان مورد توجه قرار پرفته است. همچنین اینکه گاو به هنگام حمله به دشمن، شاخهای خود را به سمت بالا می برد و به همین خاطر روند صعودی بازار را گاوی می گویند. اما از طرف دیگر، خرس در جنگ با رقیب خود، پنجه‌هایش را به سمت پایین می آورد و با او می جنگد. از این رو این مسئله علت استفاده از نام خرس در هنگام وضعیت رکودی بازار است.
همچنین در قدیم دلالانی بودند که پوست خرس را می فروختند. در حقیقت، آن ها پوست خرس را با قیمت همان روز به مشتریان پیش فروش می کردند و بر این باور بودند که قیمت آن در آینده نزدیک کم می شود، در هنگام تحویل پوست با پرداخت مبلغی کمتر به شکارچیان، از تفاوت قیمت خرید فعلی و پیش فروش سودی به دست می آوردند.
به این افراد خرسی ها می گفتند و به این دلیل که روند نزولی قیمت را پیش بینی می کردند، برخی معتقدند که ریشه بازار بازار خرس بازار نزولی معاملات خرس متعلق به آن دوره می باشد.
همچنین در مورد عبارت بازار گاو نیز می توان گفت نام گاو هم اشاره به مبارزات تاریخی گاو وحشی و خرس می باشد که تاکنون در طول تاریخ شاهد این بوده ایم که گاو نقطه مقابل خرس باشد.
مشخصه های بازار گاوی و خرسی
هنگامی که جوی منفی بر بازار حاکم باشد بازار خرسی است و از این رو سرمایه گذاران تمایلی به خرید سهام ندارند.
عرضه و تقاضای سهام در با در بازار گاوی و بازار خرسی چگونه است؟
تقاضا در بازار گاوی بسیار بالا است و همچنین عرضه کم است به‌عبارت‌دیگر، سرمایه‌گذاران با امید به آینده رو به رشد بازار، سهام جدید می خرند و فروشندگان هم سهام خود را نمی فروشند در بازار گاوی صف های خرید بسیار سنگین است.
حال اگر بازار خرسی باشد عرضه افزایش پیدا می کند و تقاضا بسیار کم می شود. حجم خرید و فروش بسیار کم شده بازار خرس بازار نزولی معاملات و همچنین بازار با رکود مواجه می شود.
روانشناسی سرمایه گذار چیست؟
شرایط حاکم بر بازار و جو روانی بر سرمایه گذاران بر هر دو موثر خواهند بود.
برای اینکه بیشتر با این مطلب آشنا شوید بهتر است تا رابطه اقتصاد و سیاست مورد توجه قرار دهید. حتما می دانید که تصمیمات سیاسی چقدر روی اقتصاد جامعه موثر است و همچنین شرایط اقتصادی بسیاری از تصمیم های سیاسی نیز تحت تاثیر قرار می دهد. از این رو اگر بازار گاو باشد افراد به امید سود بیشتر، در بازار سرمایه گذاری می کنند، ولی وقتی بازار خرسی شود جوی منفی باعث می شود تا رمقی برای سرمایه گذاران برای خرید سهام جدید باقی نماند. بر عکس این رخداد هم می تواند اتفاق بیافتد یعنی اخبار بد و منفی ممکن است باعث بازار خرسی شود و همچنین، اخبار خوب بازار را گاوی کند.
یکی از نکاتی که باید مورد بررسی قرار گیرد این است که بازار خرس بازار نزولی معاملات در رابطه با بازار گاوی و خرسی، این است که نگاه کوتاه مدت به بازار نداشته باشیم. افت قیمت‌ها در یک روز یا یک هفته یا افزایش آنها نشان از بازار خرسی و گاوی نخواهد بود از طرفی چیزی که نوع بازار را معین می‌کند، وضعیت بلندمدت بازار می باشد.
در بازار خرسی احتمال ضرر بسیار زیاد است به این خاطر که قیمت‌ها مدام کم ارزش می شوند حتی زمانی که به بهبود شرایط بازار امید داشته باشید و سرمایه گذاری انجام دهید قبل از اینکه وضعیت بازار بهتر شود ممکن اسست متحمل ضرر زیادی شوید.
با مطالعه اطلاعات بالا با بازار گاوی و خرسی آشنا شدید.
امیدواریم با استفاده از سرور مجازی بورس توشن و همچنین پیگیری آخرین اخبار در مورد بورس می توانید به نتیجه مورد نظرتان دست پیدا کنید.
چگونه سرور مجازی بورس با اینترنت پر سرعت برای خرید عرضه اولیه و سر خط زدن معاملات بورس تهیه کنم ؟
دیدگاه شما