چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟

اگر تمایل دارید درباره استراتژی های مدیریت پرتفوی سهام بیشتر بدانید کلیک کنید.

چه زمانی سهم های غیر دلاری و چه زمانی سهام دلاری بخریم ؟

در بازار بورس شرکت هایی هستند که به علت صادرات محور بودن آنها با افزایش قیمت دلار سوددهی شرکت نیز افزایش پیدا خواهد کرد که می توانید در زمان افزایش قیمت دلار روی این شرکت ها سرمایه گذاری نمایید یا به جای خرید بلند مدت دلار در این سهم ها سرمایه گذاری بلند مدت داشته باشید. چرا که با افزایش دلار در کوتاه مدت یا در میان مدت با افزایش سود آوری خود صعود خواهند کرد. پس به شرکت هایی که محصولات آن ها در داخل ایران به ریال تولید می شود ولی به هر صورتی توسط دلار به فروش میرسد و به اصطلاح صادرات محور هستند سهام دلاری گفته می شود.
در سهام ‌های دلاری، فرآورده ‌ها و محصولات به سایر کشورها صادر می ‌شود حتی تورم نيز به اين سهم‌ ها سود خواهد بخشید. معمولا مواد اوليه اين فرآورده‌ ها خيلی آسان و ارزان در داخل تامين می ‌شوند و هزینه آب، برق، دستمزد، مواد اولیه و. به ریال محاسبه می‌شود و معمولا پایین است همچنین شركت ‌های صادرات محور، ارز خارجی كه همان دلار است، دريافت می ‌كنند.
مورد بعدی این است که با افزایش دلار به خاطر رشد تورم دارایی های شرکت که شامل زمين كارخانه، ماشين آلات صنعتی و محصولاتی كه هنوز درون انبار كارخانه هستند، افزايش قيمت پيدا می ‌كنند.
بسياری از صنايع مادر مثل شركت ‌های نفتی، پتروشيمی، فلزی و معدنی صادرات محورند و بر مبنای دلار كسب درآمد می ‌كنند .
منظور از سهم‌های غیردلاری چیست؟
در کنار عبارت سهم‌ دلاری از عبارت سهم‌ غیردلاری هم استفاده می‌شود. سهم‌های غیردلاری به سهم‌هایی می‌گویند که بازار هدفشان داخل کشور است. یعنی به ریال درآمد دارند اما بخشی از هزینه‌هایشان به دلار است.
مثل تامین مواد اولیه برای تولید یک محصول از خارج از کشور به‌وسیله واردات.
کاهش نرخ ارز می‌تواند برای شرکت‌هایی که مواد اولیه خود را از خارج از کشور تامین می‌کنند (مثل صنعت خودروسازی)، خبر خوبی باشد و همچنین افزایش دلار میتواند تاثیرات منفی بر این گروهها داشته باشد .
در واقع کاهش نرخ ارز می‌تواند اقبال عمومی بازار را به سمت صنایع خودروسازی و بانکی متمایل کند و منجر به رشد قیمتی سهام این شرکت‌ها شود. دقت کنید که گفتیم این تغییرات می‌تواند منجر به رشد قیمت سهام این صنایع شود و لزوما باعث این اتفاق نمیشود.

چگونه وارد بورس شویم؟

اگر قصد ورود به بورس را دارید و از خود سوال می‌کنید که چگونه وارد بورس شویم؟ چه مراحلی را باید طی کنیم؟ و چگونه در بورس سرمایه گذاری کنیم ، دراین متن به صورت عملی و کاربردی تمام آنچه که برای ورود به بورس لازم دارید برای شما جمع آوری شده است. همه چیز از چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ ثبت‌نام در سامانه سجام، دریافت کد بورسی و کدآنلاین گرفته تا واریز و برداشت و نحوه خرید و فروش سهام به صورت برخط، به طور جامع تقدیم شما می‌شود. با کلیک روی هر عنوان می‌توانید به آن قسمت وارد شوید.

1- قبل از ورود به بورس باید چه نکاتی را بدانیم ؟

این بخش شامل توضیحاتی در مورد بورس، انواع بازارهای بورس و همچنین مزایای سرمایه گذاری در بازار بورس اوراق بهادار می‌باشد.

× بورس چیست؟

بورس یکی از انواع بازار‌های مالی است. وقتی که در اصطلاح صحبت از بورس و سرمایه گذاری در آن مطرح می‌شود؛ منظور سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار و فرابورس می‌باشد.

تابلو‌های بورس و فرابورس

تابلو‌های اصلی و فرعی بازار اول بورس شرایط و ضوابط سخت‌گیرانه‌تری دارند. شرکت‌هایی که شرایط لازم این تابلو‌ها را کسب نمی‌کنند به تابلو دوم بورس سپس تابلو‌های فرابورس و در نهایت به بازار پایه وارد می‌شوند. شرکت‌های بازارپایه ریسک بالایی دارند و توصیه می‌شود در این شرکت‌ها سرمایه گذاری نکنید.

چگونه بازار پایه بودن یک شرکت را تشخیص دهیم ؟

ابتدا باید نماد شرکت مورد نظر را در اینترنت جستجو کنید و وارد صفحه نماد موردنظرتان در سایت بورس تهران شوید. در بالای صفحه، پس از نام شرکت بازاری که شرکت در آن پذیرش شده است نمایش داده می‌شود.

× مزایای سرمایه گذاری در بورس چیست؟

1. بازدهی خوب در بلند مدت: فرض کنید سال گذشته قبل از کاهش ارزش پول ملی تا محدوده 30 هزار تومان، شما ۱۰ میلیون پس انداز داشتید. اگر این اندوخته را به صورت پول نقد در حساب‌تان نگهداری می‌کردید پس از یک سال بی ارزش می‌شد. اما اگر این پس‌انداز را در بورس سرمایه گذاری می‌کردید؛ سرمایه‌تان چند برابر می‌شد.
   
2. امکان سرمایه گذاری با هر مبلغی: شما با ۵۰۰ هزار تومان می‌توانید در شرکت‌ها سرمایه گذاری کنید. در صورتی که خرید ملک نیاز به سرمایه سنگینی دارد.
   
3. نقدشوندگی بالا: خرید و فروش سهام تنها با چند کلیک انجام می‌شود و هر زمان که اراده کنید می‌توانید به صوررت آنلاین و در منزل سرمایه خود را نقد کنید. در صورتی که پیدا کردن خریدار و انجام معاملات در بازار مسکن، ارز و طلا به این سادگی نیست.

طبق نمودار سایت دنیای اقتصاد، بازار بورس با بازدهی بیش از ۲ هزار درصد برنده رقابت بازارها در بازه ۱۰ ساله ۸۸ تا ۹۸ بوده است.

2- چگونه وارد بورس شویم؟

چگونه وارد بورس شویم و سود کنیم ؟ به طور کلی با ثبت نام در سجام و کارگزاری می‌توانید وارد بورس شده و خرید و فروش کنید. اما ورود به بورس بدون دانش باعث ضرر و زیان شما خواهد شد. بنابراین پس از طی این دو مرحله با یادگیری تحلیل تکنیکال و بنیادی، با قدرت و با دانش کافی وارد بازار شوید و سود کنید. در ادامه این مراحل را با جزئیات کامل شرح خواهم داد.

آیا امکان صفر شدن پولمان در بورس وجود دارد؟

زمانی که در بورس سرمایه گذاری می‌کنید به هر دلیلی ممکن است در کوتاه‌مدت یا میان‌مدت قیمت بر خلاف پیش‌بینی شما کاهش یابد و شما متضرر شوید. حداکثر میزان ضرر در هر روز ۵ درصد می‌باشد. اما این‌ موضوع که پول شما به صفر برسد در بورس اتفاق نمی‌افتد. روند کلی بلندمدت در بورس، صعودی است و اگر با افق بلند مدت سرمایه گذاری کنید بازدهی خوبی کسب خواهید کرد. البته چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ سهامداری کردن و داشتن دید بلند مدت به معنی خرید سهام بدون تحلیل کردن و در هر قیمتی نیست.

3- چگونه وارد بورس شویم و ثبت نام کنیم ؟

برای ورود به بورس ابتدا باید در سامانه سجام ثبت نام کنید. سپس به یکی از کارگزاری‌های بازار سرمایه مراجعه کرده و یک کد معاملاتی آنلاین بگیرید. پس از گرفتن کد باید آموزش‌های تحلیل بنیادی و تکنیکال را یاد بگیرید.

زمانی که توانایی تحلیل پیدا کرید شما مجاز هستید تا در بازار سرمایه خرید و فروش کنید. البته خیلی از نکات روانشناسی و هیجانات بازار را زمانی که با پول واقعی اقدام به خرید می‌کنید و سرمایه‌تان دچار نوسانات مثبت یا منفی می‌شود؛ درک خواهید کرد که این امر با گذشت زمان و کسب تجربه کافی محقق می‌شود. بنابراین پیشنهاد می‌شود اولین خرید و فروش‌های خود با حداقل مبلغ سرمایه گذاری انجام دهید.

در ادامه مطلب به صورت کاملاً‌ عملی و کاربردی نحوه ثبت‌نام در سجام، ثبت‌نام در کارگزاری، نحوه‌ خرید و فروش آنلاین سهام، نحوه واریز و برداشت پول و سایر نکات لازم تقدیم می‌شود.

چگونه در سامانه سجام ثبت‌نام کنیم؟

برای گرفتن کد آنلاین لازم است تا ابتدا در سامانه سجام ثبت‌ نام کنید. پس از ثبت‌نام در سامانه سجام یک کد ده رقمی برای شما پیامک می‌شود که آن را هنگام ثبت نام به کارگزار خود تحویل می‌دهید. در سامانه سجام باید تمام اطلاعات شناسنامه و کارت ملی، کد پستی، شماره شبا، شماره حساب و کد شعبه‌ را وارد کنید.

ثبت‌نام در سامانه سجام طبق اینفوگرافی بالا ۱۲ مرحله دارد. پس از طی این مراحل باید برای احراز هویت به دفاتر پیشخوان دولت مراجعه کنید. همچنین می‌توانید به صورت غیرحضوری از طریق برنامه سیگنال با گوشی هوشمند خود فرآیند احراز هویت را انجام دهید. با ویدئو زیر همراه شوید تا ثبت‌نام در سامانه سجام را به صورت عملی مشاهده کنید.

کدام کارگزاری را انتخاب کنیم؟ و چگونه وارد بورس شویم ؟

برای این‌که بدانید چگونه وارد بورس شویم و سود کنیم قبل از هرچیز باید به یکی از کارگزاری‌های بازار سرمایه مراجعه کنید و یک کد معاملاتی آنلاین بگیرید. با گرفتن کد آنلاین می‌توانید از طریق سایت کارگزاری اقدام به خرید و فروش سهام کنید. برای گرفتن کد آنلاین باید به سن قانونی رسیده و حداقل مدرک تحصیلی دیپلم را داشته باشید. اگر به هر دلیلی دیپلم ندارید تنها امکان دریافت کد آفلاین را خواهید داشت.

با کد آنلاین یا برخط، سرمایه گذار می‌تواند به‌طور مستقیم به خرید و فروش سهام بپردازد. اما دارندگان کد آفلاین باید ابتدا درخواست خرید و فروش را در سایت قرار دهند و سپس به کارگزار خود اطلاع دهند تا سهام مورد نظرشان توسط کارگزاری خریداری شود. درخواست کد آفلاین محدودیت سنی ندارد و حتی برای کودکان نیز قابل صدور است.

کارگزاری چیست؟

زمانی که شما می‌خواهید از خدمات بانکی استفاده کنید باید در یکی از بانک‌ها حساب چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ باز کنید. کارگزاری‌های بازار سرمایه، شبیه شعب بانک‌ها هستند. برای سرمایه گذاری در بورس باید یک حساب معاملاتی آنلاین در یکی از کارگزاری‌ها باز کنید.

پس از گرفتن کد ده رقمی سجام باید به یکی از کارگزاری‌ها مراجعه کنید. پس از پر کردن حدود بیست صفحه فرم یک نام کاربری و رمز عبور برای خرید و فروش از طریق سایت کارگزار دریافت می‌کنید. اصل شناسنامه، کارت ملی و مدرک تحصیلی برای ثبت‌نام مورد نیاز است. همچنین تمامی اطلاعاتی که در سامانه سجام از شما درخواست شد برای پر کردن فرم‌های کارگزاری هم نیاز می‌شود.

چگونه وارد بورس شویم با کد بورسی غیر حضوری؟ در یک سال اخیر به دلیل شیوع بیماری کرونا امکان دریافت کد آنلاین به صورت غیرحضوری، در بعضی از کارگزاری‌ها فراهم شده است. انتخاب کارگزاری تفاوتی چندانی ندارد و شما می‌توانید برای ورود به بورس یکی از کارگزاری‌های معرفی شده در لینک زیر را انتخاب کنید:

اگر کارگزاری موردنظر در شهر ما شعبه نداشت چه‌ کار کنیم ؟

اگر به عنوان مثال ساکن شهر زابل هستید ممکن است کارگزاری موردنظرتان در شهر شما شعبه نداشته باشد. برای دریافت کدآنلاین می‌توانید به دفاتر پیشخوان دولت در شهرتان مراجعه کنید. برخی از دفاتر پیشخوان به عنوان نمایندگی بعضی‌ از کارگزاری‌ها عمل می‌کنند. بنابراین می‌توانید برای ورود به بورس از خدمات این دفاتر استفاده کنید.

4- چگونه وارد بورس شویم و خرید و فروش کنیم ؟

قبل از خرید و فروش نیاز است تا نحوه واریز و برداشت پول در سامانه برخط را یاد بگیرید. پس از واریز پول می‌توانید خرید و فروش انجام دهید.

واریز و برداشت پول برای خرید و فروش سهام چگونه است؟

پس از ثبت نام در کارگزاری و گرفتن کد آنلاین می‌توانید اقدام به خرید و فروش کنید. برای خرید و فروش باید از طریق سایت یا برنامه موبایلی کارگزار خود اقدام به شارژ حساب کنید. شارژ کردن حساب مانند خرید‌های اینترنتی و از طریق درگاه‌های پرداخت انجام می‌شود.

برداشت وجه از حساب بورسی چقدر زمان می‌برد؟

درصورتی که سهام خود را به فروش رساندید؛ دو روز بعد از ثبت درخواست برداشت پول، مبلغ به حساب بانکی شما واریز می‌شود.

چگونه با کد آنلاین به خرید و فروش سهام بپردازیم؟

چگونه وارد بورس شویم و سهام بخریم ؟ کدام سهام را برای سرمایه گذاری انتخاب کنیم؟ برای انتخاب شرکت مناسب باید از نظر کارشناسان اقتصادی و تحلیل‌گران بنیادی و تکنیکال استفاده کنید. یا این‌که خودتان با مطالعه و یادگیری،‌ سهم‌های ارزشمند بازار را شناسایی کنید.

از خرید و فروش سهام بر مبنای توصیه‌ کانال‌های تلگرامی یا افراد سودجو که در انواع شبکه‌ها و تالار‌های مجازی تبلیغات وسیگنال‌های بی‌پایه و اساس صادر می‌کنند؛ خودداری کنید.

در ویدئوی زیر به صورت کامل نحوه واریز و برداشت پول و خرید و فروش سهام با استفاده از سامانه برخط توضیح داده شده است. واریز و برداشت یا خرید و فروش در تمامی کارگزاری‌ها یک اصول کلی و یکسان دارد. بنابراین سایت‌های کارگزاری‌های مختلف در کل تفاوت زیادی با هم ندارند.

5- من که چیزی بلد نیستم، چگونه وارد بورس شوم ؟

در بورس و خرید و فروش سهام به دلیل این‌که پای پول در میان است هیجان و استرس بالایی به فرد تازه کار وارد می‌شود. در اینترنت به دنبال این‌که چگونه وارد بورس شویم و سهام بخریم نباشید. برای یادگیری نحوه خرید و فروش باید با حداقل مبلغ سرمایه گذاری در بورس که ۵۰۰ هزار تومان است اقدام به خرید کنید. زیرا احساسات وهیجانات خرید و فروش تنها با تجربه معامله واقعی قابل درک اند. مثل همه‌ کارهای دیگر پس از چند بار تمرین و خرید و فروش ترس‌تان می‌ریزد و کم‌کم بازار را یاد می‌گیرید.

البته این به معنی خرید و فروش شانسی و بی‌اساس نیست. با شرکت در یکی از کلاس‌های حضوری تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی می‌توانید بورس را یاد بگیرید و خرید فروش کنید. اگر به دنبال این هستید که چگونه وارد بورس شویم اپارات یا سایت فراچارت دوره‌های ویدئویی آموزش بورس و تحلیل تکنیکال خوبی را به صورت رایگان در اختیارتان قرار‌ می‌دهند.

6- چگونه وارد بورس شویم با سهام عدالت

طبق فراخوانی که در سال 99 داده شد افراد تا تاریخ ۳۰ خرداد مهلت داشتند تا روش سهامداری غیر مستقیم و یا مستقیم را در سامانه سهام عدالت انتخاب کنند. اگر تا تاریخ مذکور اقدام به تعیین روش موردنظر نکرده‌اید به صورت چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ پیش فرض روش سهامداری غیر مستقیم برای شما فعال شده است. بنابراین برای فروش سهام عدالت خود باید به بانکی که اطلاعات آن را در سامانه سهام عدالت وارد می‌کنید مراجعه کرده و درخواست فروش دهید.

تا این لحظه امکان فروش ۶۰ درصد از سهام عدالت فراهم شده است. اما اگر تاکنون اقدام به فروش سهام خود نکرده‌اید فعلاً امکان فروش سهام عدالت وجود ندارد و این حق از سهامداران سلب شده است.

7- ۴ نکته مهم در مورد خرید و فروش

افق دید بلند مدت در بازار

در بلند مدت سهام شرکت‌ها یک دارایی ارزشمند هستند. مخصوصاً در کشور ما و با توجه به کاهش ارزش ریال شاهد جهش‌ در قیمت سهام شرکت‌ها هستیم؛ نگهداری پول نقد توجیهی ندارد و اگر سرمایه‌تان را به صورت نقد نگهداری کنید در طی زمان تقریباً نابود می‌شود. در صورتی که اگر در بلندمدت سهامداری کنید، فارغ از نوسان‌های کوتاه مدت، حتماً بازدهی خوبی کسب می‌کنید.

بلند مدت یعنی چه؟

وقتی صحبت از افق بلند مدت و جادوی اثر مرکب در بلندمدت می‌شود دقیقاً منظورمان چیست؟ بلندمدت یعنی چند سال؟ در ادامه با ویدئوی زیر همراه شوید تا با این مفهوم آشنا شوید. بازدهی ۳۰ سال اخیر بازار‌های بورس سکه، دلار، بانک و آپارتمان تهران با هم مقایسه شده‌اند.

✓ چگونه یک سبد سرمایه گذاری تشکیل دهیم؟

حتماً این جمله معروف را شنیده‌اید که تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید. در بازار سهام ممکن است نمادی به هر علت مدتی بسته شود. به عنوان مثال نماد تپکو از تیرماه امسال تاکنون در وضعیت تعلیق قرار دارد و امکان معامله در نماد وجود ندارد. نمونه دیگر بانک صادرات است که در تیرماه سال 95 نماد آن بسته شد و پس از حدود دو سال در اسفند ماه سال ۹۷، در روز بازگشایی با حدود ۵۰ درصد زیان باز شد. بنابراین تک سهم شدن و تمام سرمایه را به خرید یک سهم اختصاص دادن برای ضرر کردن شما کافی است. لذا هرگز نباید در بازار بورس تک سهم شوید.

برای ورود به بورس باید با استفاده از تحلیل بنیادی یک سبد مناسب از سهام‌های با ارزش تشکیل دهید. به عنوان مثال پول خود را در ۵ سهم متفاوت سرمایه گذاری کنید. اگر به تحلیل مسلط نیستید می‌توانید از کارشناسان تحلیل بنیادی کمک بگیرید و در صنایع و سهم‌های با ارزش سرمایه گذاری کنید.

✓ هرگز سیگنال نخرید

به جای هزینه کردن و خرید سیگنال‌های افراد سودجو در کانال‌های تلگرامی روی خودتان سرمایه گذاری کنید. با شرکت در کلاس‌ها، تحلیل تکنیکال و بنیادی را یاد بگیرید. اگر برای آموزش خود هزینه نکنید با خریدهای اشتباه و ضرر کردن بازار همان هزینه را از شما خواهد گرفت. همان طور که ما بدون داشتن تخصص نمی‌توانیم برای دیگران دارو تجویز کنیم نباید بدون دانش و آگاهی وارد بازار شویم و خرید و فروش کنیم.

چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / برای سرمایه گذاری کوتاه مدت در بورس به چه نکاتی باید توجه شود؟

برای سرمایه گذاری کوتاه مدت در بورس به چه نکاتی باید توجه شود؟

افرادی که قصد سرمایه گذاری کوتاه مدت در بورس را دارند باید در ابتدا تحلیل تکنیکال را بیاموزند تا از این طریق روند قیمتی آنرا پیش بینی نمایند البته هیچ یک از بزرگان بازار بورس افراد را به سرمایه گذاری کوتاه مدت در بورس تشویق نمی کنند. ما در این مطلب قصد داریم به بررسی نکاتی که برای سرمایه گذاری کوتاه مدت باید به آن توجه کنید بپردازیم.

نکاتی برای سرمایه گذاری کوتاه مدت در بورس

افراد با دیدهای زمانی مختلف در بورس سرمایه گذاری میکنند، درصورتی که دید زمانی آن تا حداکثر سه ماه باشد به این سرمایه گذاری سرمایه گذاری کوتاه مدت گفته می شود.

نظر اکثریت کارشناسان و بزرگان بازار سرمایه به سرمایه گذاری بلند مدت در بورس است به دلیل اینکه با سرمایه گذاری بلند مدت در بورس نوسانات کوتاه مدت ضرر و زیانی را برای شما در پی نخواهد داشت چون دوباره با روند صعودی ضرر شما جبران و سود زیادی را در بلند مدت برایتان به همراه خواهد داشت.

توصیه هایی برای سرمایه گذاری کوتاه مدت در بورس

اما اگر تمایل دارید در کوتاه مدت سرمایه گذاری کنید باید به موارد زیادی توجه کنید که چند مورد از آنها به شرح زیر می باشد:

تحلیل تکنیکال را بیاموزید

-برای سرمایه گذاری کوتاه مدت در بورس و کسب سود از آن شما باید تحلیل تکنیکال را بیاموزید، البته توجه داشته باشید که تحلیل تکنیکال به تنهایی کافی نیست ولی لازم هست که بدانید تا از این طریق روند سهم چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ را بتوانید پیش بینی کنید.

اگر تمایل دارید درباره تحلیل تکنیکال بیشتر بدانید کلیک نمایید.

حد ضرر برای خود مشخص کنید

-قبل از خرید سهم مورد نظر حتما برای خود حد ضرر تعیین کنید مثلا ۱۰% و بر این حد ضرر کاملا پایبند باشید. توجه داشته باشید که رویای رسیدن به سودهای چشم‌گیر می‌تواند ضررهای فاجعه‌آوری را هم به وجود آورد.

برای مثال روند قیمتی سهمی را در ۲۰ روز اخیر بررسی نمایید ببینید کمترین و بیشترین قیمت چقدر بوده است و بیشترین قیمت را ببینید بعد ببینید ریسک ورودتان چگونه ارزیابی می شود خوب یا بد؟ بر اساس آن استراتژی، قیمت ورود خود را تنظیم کنید.

صحبت های دیگران را بدون بررسی عملی نکنید

– صحبت‌های افرادی که حتی به آنها اعتماد کامل دارید را سریعا عملی نکنید فقط گوش کنید و آنها را بررسی کنید. تنها با استراتژی خودتان تجزیه و تحلیل کنید سپس اجرا نمایید.

دلیل هم این است که شاید استراتژی آنها بلند مدت یا میان مدت باشد ولی شما به دنبال کسب سود در کوتاه مدت هستید، بنابراین استراتژی، میزان ریسک‌پذیری و ذهنیت افراد هم با هم متفاوت است.

به سیگنال های موجود در شبکه های اجتماعی توجه نکنید

– شمایی که قصد سرمایه گذاری کوتاه مدت در بورس را دارید به سهم هایی که در شبکه‌های اجتماعی و گروه‌های تلگرام خیلی روی آنها تبلیغ می شود وارد نشوید چون ممکن است افراد خاصی بخواهند تبلیغ سهام مورد نظرشان را کنند تا صف خرید ایجاد شود.

در صورتی که وارد شدید مواظب باشید به استراتژی خودتان در هر حالت و موقعیتی پایبند بمانید. توجه داشته باشید سیگنال‌های خرید و فروش که دیگران می‌دهند را زیاد جدی نگیرید ولی حتما آنها را بررسی کنید.

۳۰% از سرمایه تان را بصورت نقد داشته باشید

– تا زمانی که میخواهید کوتاه مدت سرمایه گذاری کنید همیشه ۳۰% سرمایه گذاری‌تان را بجای خرید سهام به صورت پول نقد داشته باشید قطعا چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ حاشیه امنیت بالایی برای شما ایجاد خواهد کرد.

تا زمانی که زیر و بم کار را یاد نگرفتید هرگز تک سهم نشوید. تک سهم شدن مخصوص سرمایه‌گذاران خیلی حرفه‌ای با دید بلند مدت است و سعی کنید پرتفوی مناسب خود را تشکیل دهد.

اگر تمایل دارید درباره استراتژی های مدیریت پرتفوی سهام بیشتر بدانید کلیک کنید.

سهامی که رشد شارپی دارد را در زمان مناسب بفروشید

– برای سرمایه گذاری کوتاه مدت در بورس توجه داشته باشید در سهامی که رشد شارپی دارند اگر با تحلیل تکنیکال و فاندامنتال آشنایی ندارید در اولین منفی، نصف سهام خود را بفروشید و اگر باز هم منفی خورد تمامی سرمایه خود را خارج کنید.

به هیچ عنوان منتظر نباشید که قیمت سهم دوباره به روند صعودی برگردد، منطقی تر این است که سهام بهتری برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید.

از اینکه یک سهام خوب را از دست دادید مایوس نشوید

– از اینکه یک سهام خوب را از دست دادید مایوس نشوید صدها شرکت در بورس در حال معامله شدن می باشند، در صورتی که از سود یک شرکت جا ماندید، هیچ مشکلی پیش نخواهد آمد و حتی با اینکه نظر شما سرمایه گذاری کوتاه مدت در بورس است فرصت‌های سودآوری همیشه وجود دارد.

اگر پول داشته باشید همیشه می‌توانید سرمایه‌گذاری کنید و حتی برای سرمایه گذاری کوتاه مدت در بورس خریدهای خوب همیشه وجود دارد پس فقط آرامش و خونسردی خود را حفظ کنید.

روی هیچ سهمی تعصب نداشته باشید

حتی با وجود اینکه نظر شما سرمایه گذاری کوتاه مدت در بورس است به هیچ عنوان روی هیچ سهمی تعصب نداشته باشید. حتی اگر بزرگترین سرمایه‌گذار تاریخ آنرا به شما پیشنهاد داده باشد و همه داده‌ها و اطلاعات صعودی بودن روند سهم را نشان دهد، نباید به هیچ سهمی وابسته شوید و نسبت به آن تعصب نشان دهید.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

پاسخ به ۲۵ سؤال رایج فعالین بازارسرمایه در شرایط کنونی

توسط مهندس مهدی ساسانی،کارشناس،مدرس و تحلیلگر بازار سرمایه

بوسیله پیشگامان دنیای مالی به روز رسانی شده در اسفند ۲, ۱۳۹۹ 0

مهندس مهدی ساسانی کارشناس،مدرس و تحلیلگر بازارسرمایه،روز چهارشنبه بیست ونهم بهمن ماه ۹۹ ضمن حضور در وبینار بررسی شرایط روز بازار سرمایه با تمرکز بر تصمیمات اخیر شورای عالی بورس علی الخصوص طرح دامنه نوسان نامتقارن که توسط گروه پیشگامان دنیای مالی دانشگاه امام صادق(ع) برگزار شد،به ارائه ای در این موضوع پرداختند و به سؤالات متداول فعالین بازار پاسخ دادند.در این نوشتار به ۲۵ سؤال رایج فعالین بازار سرمایه که توسط مهندس مهدی ساسانی در وبینار روز چهارشنبه پاسخ داده شده است خواهیم پرداخت.

۱) دامنه نوسان نامتقارن چه تاثیری بر روی سهام شاخص ساز دارد؟

یکی از تاثیرات آن ، محدود شدن میزان نقدشوندگی است. البته اگر دقیق تر نگاه کنیم اختلاف زیادی هم وجود ندارد(با زمانی که دامنه متقارن بود). بعضی مواقع بازی گردانان سهم نسبت به صفِ فروشی که آن نماد دارد کار خودش را انجام میدهد. البته اخیراً شاهد بودیم که در بعضی نماد ها بازی گردانان کار خود را به درستی انجام نداده اند. بعضی مواقع ما فریب شاخص کل را میخوریم. از آن جا که شاخص کل نماد های بزرگ را شامل میشود اگر منفی باشد ، فقط درباره ی شاخص های بزرگ به ما اطلاعات میدهد در صورتی که امکان دارد شاخص هم وزن مثبت باشد.

۲) آیا در حال حاضر سرمایه گذاران به سمت صندوق های سرمایه گذاری حرکت میکنند؟چرا پول وارد صندوق ها و اوراق می شود؟

ما یک p/e داریم که p/e بدون ریسک است که این p/e همان سودی است که در سپرده های بانکی یا اوراق یا صندوق های درآمد ثابت به سپرده گذارها داده می شود. ما زمانی که سود بانکی ۱۵، ۱۸ یا اوراق ۲۰ درصد را شاهدیم، طبیعتا داریم با نرخ ۵p/e یا ۶ و p/e بدون ریسکمان آن را می سنجیم.از این طرف در بازار سرمایه ما ریسک های سیستماتیک و غیر سیستماتیک را می بینیم یا حتی همان ترسی که در بازار وجود دارد را مشاهده میکنیم لذا بازار سرمایه اگر نتواند برای منِ سرمایه گذار افق خودش را شفاف کند واضح است که من بعنوان سرمایه گذار به سمت p/e بدون ریسک خواهم رفت. پس ما انتظار نداریم در شرایط فعلی پول وارد بازار شود بلکه بالعکس.اگر پول وارد بازار چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ سرمایه شود طبیعتا آن موقع روند بازار می تواند شرایط بهتری بگیرد یعنی کسی که بازار ساز است کسی که تصمیم گیرنده است بیاید با تعیین قوانین و مقررات و سازو کارهایی که می تواند اعتماد سازی به بازار را برگرداند تلاش کند که این پول هایی که الان در سپرده ها قرار گرفتند بیایند و در سهام قرار بگیرند ببینید من زمانی می روم و پولم را در بانک سپرده می کنم که نسبت به بازار های دیگر اعتماد نداشته باشم اما اگر بدانم شرایطی در بازار سرمایه ایجاد می شود که من بتوانم سودی بالاتر از سود بانکی کسب کنم و ریسک زیادی متحمل نشوم خیلی واضح است که من هم تمایل پیدا می کنم که سهام بخرم.

۳) از نظر زمانی کی شاهد رشد بازار خواهیم بود؟

از نظر بنده ما شاهد ریزش دیگری در بازار خواهیم بود. این ریزش میتواند در اسفند ماه یا در اوایل سال آینده رخ بدهد. بعد چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ از این ریزش میتوانیم انتظار رشد قابل قبولی را داشته باشیم. تصمیماتی که در ۳ اسفند رخ میدهد ، تصمیماتی که در حوزه ی FATF گرفته میشود و یا هر اتفاق دیگری بر روی بازار سرمایه تاثیر میگذارد.

۴) با توجه به اینکه حقوقی ها تامین مالی خوبی داشتند ، میتوان انتظار اسفندی متفاوت نسبت به سال های اخیر داشت؟

رقمی حدود هشتاد هزار میلیارد تومان در شش ماه اول سال توسط حقوقی ها خروج نقدینگی داشته ایم. در شش ماه دوم رقمی حدود بیست و هشت هزار میلیارد تومان خرید سهام داشته ایم. همانطور که قابل مشاهده است حقوقی ها سهم هایی را فروخته اند و همان سهم ها را در قیمت پایین تر خریده اند. البته زمانی این اتفاق افتاد که نماد ها شصت الی هفتاد درصد تغییر پیدا کرده اند. البته این اتفاق شامل همه ی حقوقی ها نمیباشد. این اتفاق عادی است و حتی در افراد حقیقی هم رخ میدهد. اما متاسفانه در وضعیت حال حاضر بازار ، منفی بودن سهمی بر روی افراد خیلی تاثیر میگذارد.

۵) چشم انداز بانکی ها و صنایع چگونه است؟

بانک ها اصولاً دارایی های غیر مولد دارند و سعی میکنند سپرده پذیری با نرخ بهره ی بالا داشته باشند. طبیعتاً هنگامی که نرخ بهره در بانک بالا باشد ما شاهد خلق نقدینگی خواهیم بود و در نهایت باعث میشود دچار تورم شویم. وقتی که نرخ بهره پایین برود ما شاهد کاهش نقدینگی میشویم و سرمایه گذاران به سمت بازار های کالایی میروند و دوباره تورم افزایش پیدا میکند. پس این موضوع مانند شمشیر دو لبه میباشد و باید با احتیاط با آن برخورد کرد. پس بانک مرکزی نیز باید سیاست گذاری هایی را در پیش بگیرد که بتواند این اوضاع را کنترل کند.
همه ی این ها به این بستگی دارد که بانک ها تصمیم بر چه دارند. امکان دارد زمانی به سپرده گذاران خود ، خدماتی به نرخ بهره پایین بدهند که در این صورت سرمایه گذاران بر روی آن بانک متضرر میشوند و بالعکس.

۶) تاثیرات تصویب بودجه بر روی بازار سرمایه چيست؟

در این بودجه تلاش شد تا نرخ ارز از ۴۲۰۰ تومان به محدوده ی ۱۷ هزار تومان تغییر پیدا کند. اما اصلاحیه ای مجلس داد كه همچنان نرخ کالاهای اساسی دلار ۴۲۰۰ تومان است. البته مشکل ما نسبت به خود کالای اساسی نیست بلکه به اتفاقی که در پیرامون آن رخ میدهد است. در سال گذشته تلاش شد تا این کالا ها با نرخ ۴۲۰۰ به دست مردم برسد اما متاسفانه این اتفاق رخ نداد و کالا ها با این نرخ به دست مردم نرسيد. البته همین انتقال ارز به محدوده ی ۱۷ هزار تومان نیز تورم زا است. با توجه به اینکه قدرت خرید مردم بسیار پایین آمده است نباید انتظار کشش بیشتر از مردم را داشت و باید تلاش بر این باشد که بازار ها تورم زا نباشند.

۷) دامنه نوسان نامتقارن بر روی بازار پایه چه تاثیری میگذارد؟

قانون گذار با تصویب این طرح نسبت به سهامداران بازارپایه کم لطفی کرد. برای بازار پایه زرد دامنه نوسان ۳ است و دارنده این سهم ها شانس کمتری پیدا می کند چون در زمان ضرر هر دوی سهم های سرمایه گذار(بازار پایه و دیگر سهم ها) ۲% ضرر می خورند اما در زمان سود ان نمادی که در بازار فردی خریده در شرایط ایده ال ۶% می تواند سود کند و نماد های بازار پایه ۳ % می تواند سود کند.

۸) آیا بعد از انتخابات طبق سنت شاهد ریزش بازار خواهیم بود؟

ما انتظار داریم که در ابتدا رشدی رخ دهد و بعد از آن رشد میتوانیم تصمیم بگیریم که چه ریزشی خواهیم داشت.

۹) چرا بر خلاف صورت های مالی و تحلیل بنیادی شاهد ریزش بعضی از سهام ها هستیم؟

در حال حاضر مشکل ما شرکت ها نیست. همانطور که قابل مشاهده است در حال حاضر بعضی شرکت ها در این بازار در حال سود دادن میباشند. بازار ما از دو عامل نبود نقدینگی و عدم اعتماد به بازار رنج میبرد. هر زمان ریسک بازار کاهش بیابد که ترس سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری را کاهش دهد ، سرمایه گذار میتواند در بین نماد های بازار ، نمادی را انتخاب کند و از آن حمایت کند.

۱۰) پالایشی ها تا چه میزان میتواند سود سازی خود را اضافه کنند؟

نرخ نامه ای که برای پالایشی ها در تابستان داده شد باعث شد تا این شرکت ها نرخ خوراکشان بر مبنای نفتی که فروش میرود باشد. اهرم سود آوری شرکت های پالایشی با افزایش یا کاهش نرخ خوراک ، یا تخفیفی که به آنها داده میشود و یا قیمت گذاری که در محصولات صورت میگیرد بر بروی قیمت آن ها تاثیر میگذارد. مثلا پالایش نفت اصفهان در شش ماه اول سود آوری خوبی داشت اما با تغییراتی که رخ داد ، تغییرات در این نماد در سه ماه پاییز برابر شد با شش ماه اول سال. پس این اهرم ها بر روی قیمت پتروشیمی ها بسیار تاثیر گذار است.

۱۱) چقدر از رشد و ریزش امسال به خاطر ورود افراد تازه کار بوده؟چقدر از دستکاری دولت؟

تعریف ها از دستکاری متفاوت است. در بعضی مواقع دستکاری به صورت واضح رخ میدهد یعنی از بالا تا پایین سهم ها فروش میرود. اما زمانی دستکاری ها از بیرون و به صورت نامحسوس رخ میدهد. اتفاقاتی که در سال گذشته رخ داد مشمول دستکاری بازار میشود. البته حقیقی ها نیز به بخش هایی از این ریزش دامن زدند ولی این دامن زدن برای جلوگیری از ضرر خود افراد حقیقی بوده. اما باید ببینیم که چه عواملی باعث شد تا حقیقی ها به این سمت حرکت کنند.

۱۲) آیا دخالت دولت در قوانین بازار در نهایت باعث نرسیدن به تعادل در بازار میشود؟

در حال حاضر ما نمیتوانیم برای دولت محدوده مشخص کنیم. البته که دستکاری هایی رخ داد و این دستکاری ها باعث شد تا نظم طبیعی بازار از بین برود.

۱۳) چرا سهم های کوچک و بنیادی راهشان را از سهم های شاخص ساز جدا نمیکنند؟

جدا میکنند. خیلی از سهم های کوچک صف خرید بودند که یا سقف های مرداد و تیر ماهشان را پس گرفتند یا به ان سقف ها نزدیک شدند یعنی در خیلی از این سهم ها ضرر سهام دار ها خیلی از سهم های بزرگ بازار است خیلی از سهم ها در نمادهای حاشیه بازار هم وزن هستند الان نزدیک به سقف قبلی هستند و ۱۰ تا ۲۰ درصد پایین میخرند بعضی ها الان در مسیر صعود هستند وبعضی ها از سقف ها حتی رد شدندیعنی بالای سقف معامله می شوند.

۱۴) تأثیر جداسازی معاملات حقیقی و حقوقی چیست؟

بازار سرمایه یعنی عرضه و تقاضا.در هر جایی که ارزندگی وجود داشته باشد پول می اید به سمت صف خرید و هر جا که وجود نداشته باشد به سمت صف فروش می رود. پس جداسازی بازار ها یعنی مدام محدودسازی صورت می گیرد. هیچ گونه محدود سازی برای میان مدت و بازار سرمایه مفید نیست.با جداسازی، ارزش معاملات از حالت فعلی که هست کمتر خواهد شد و طبیعتاً این موضوع بعداً معایبش را بروز می دهد.

۱۵) منظور از بلند مدت چه مقدار است؟

کوتاه مدت یا چشم انداز یک ساله و بلند مدت ۵ ساله تعریف می شود. در بازار سرمایه با توجه به اینکه یک بازار سیاسی است و تصمیم دولت بر بازار تاثیر گذار است ما نگاه بلند مدت را با توجه به دوره ۴ ساله ریاست جمهوری بین ۱تا ۴ سال می دانیم چون با تغییراتی که در دولت اتفاق می افتد و با این تغییرات دستورالعمل ها، نگاه ها و بخشنامه ها تغییر می کند و این موضوع برای بعضی از صنایع سود اور و برای بعضی زیان اور خواه بود (مثل مالیات).از ۲ ماه تا یکسال هم نگاه میان مدت است.

۱۶) دامنه نوسان نامتقارن چه تأثیری بر روی تحلیل تکنیکال دارد؟

روندها باید طی شوند. از نظر اصلاحی. اصلاح باید رخ دهد. در کل روند نمیتوانیم تغییر دهیم وسهمی که قرار است اصلاح کند باید اصلاح مورد نظر خود را انجام دهد لذا فقط زمان را تغییر می دهیم پس بعنوان مثال ۲۰ درصد همان است و ما فقط زمان را تغییر دادیم.

۱۷) آیا باید همچنان بنیادی و بلند مدت رفتار کرد؟

نگاه بنیادی نگاه بدی نیست و خیلی خوب است.نگاه بنیادی یک اصل است. در کنار اینکه نگاهمان به نقدینگی است باید نگاه بنیادی هم داشته باشیم که زمان میبرد و ریزش درست می شود و تا ابد نخواهد بود.

۱۸) کدام الگوی ریزشی را متصور هستید؟(براي ريزش احتمالی كه قبلا اشاره كرديد)

الگوهای زیادی وجود دارد و اجازه می خواهم به دلیل مسائل حاشیه ای از این موضوع رد شویم. رشد اخیر شاخص شاخi F و اصلاح بعدی را شاخص G می گیرند و بعد از آن ABC صعودی(موج پنجم) را در نظر میگیرند که اختلاف نطرها وجود دارد ولی همه به هم نزدیکند و ریزه کاری ها فرق می کند.

۱۹)گرفتن اعتبار در این بازار ریسک بالایی دارد؟

اعتبار یعنی اهرم شما افزایش یابد. شما با ۲۰ % ضرر ۳۲% از سرمایه تان را از دست دادید در بازار منفی از اعتبار بترسید و اگر قرار باشد ضرر کنید بیشتر ضرر می کنید.

۲۱) آیا موافق حذف دامنه نوسان هستید؟در این صورت حجم مبنا چه مقدار باید باشد؟

اگر به این معتقد باشیم که بازار روند طبیعی دارد ، حذف دامنه نوسان میتواند کمک کند ولی اگر بر این باور باشیم که بازار روند طبیعی خودش را ندارد حذف دامنه چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ نوسان میتواند بیشتر ضرر وارد کند. دامنه نوسان فقط زمانی میتواند باز شود که فرهنگ این نوع معاملات در بازار جا بیافتد.

۲۲) درشرايط کنونی شناوری بازار چگونه باشد بهتر است؟

شناوری سهام موضوعی است که هم میتواند خوب باشد و هم بد. وقتی با سهامی که شناوری بالایی دارد روبرو هستیم طبیعتاً با حجم بالایی این نماد داد و ستد میشود. این نکته باعث میشود تا نقد شوندگی سهم خوب باشد. یعنی هرموقع که بخواهیم میتوانیم بفروشیم یا بخریم.
زمانی که شناوری سهمی کم باشد طبیعتاً میزان نقدشوندگی آن کاهش میابد و باید برای خرید و فروش آن بیشتر باید وقت بگذاریم.پس در کل شناوری در هر حالتی که باشد میتواند خوب و یا بد باشد.

۲۳) راهکار شما در شرایط کنونی چه میباشد؟

اگر میتوانید نوسان گیری کنید هیچ مشکلی نیست که در این بازار با نوسان گیری فعالیت کرد. اما اگر نمیتوانیم نوسان گیری کنیم تحرک را کم میکنیم و نماد هایی را که فکر میکنیم در آینده روند خوبی داشته باشد را در کف قیمتی بخریم و بعد از چند ماه آن سهم را بفروشیم.

روش انتخاب بهترین سهام برای خرید در بورس: 3 عامل موثر

انتخاب سهم خوب برای خرید از مهمترین عوامل موثر بر موفقیت در بازار بورس است. در انتخاب یک سهم عوامل زیادی نقش دارند. قبل از انتخاب یک سهم شما باید شرکت ها و صنایع موفق را بشناسید. عوامل کیفی و کمی در انتخاب سهم موثرهستند. از سوی دیگر رفتار بازار غیرقابل پیش بینی است و تغییرات ناگهانی آن بر سود و زیان شما موثر خواهد بود.

در این مقالعه سعی کردیم تا 3 راه برتر انتخاب یک سهم خوب را برای شما معرفی کنیم. آشنایی سرمایه گذاران و معامله گران بازار سرمایه با روش‌های تجزیه و تحلیل اوراق بهادار توان این افراد را در انتخاب سهم خوب بالا میبرد. بی شک از طریق تجزیه و تحلیل دقیق و هوشیارانه می‌توان ریسک بازار سرمایه یا مخاطره سرمایه‌گذاران را تقلیل داد.

نکته مهم 1: بطور خلاصه فلزات به دلیل بالا و پایین شدن زیاد از نظر ما ریسک بیشتری دارند. بانکی ها در میان مدت و طولانی مدت مناسب ند. سرمایه گذاری ها را باید بشناسید و خرید کنید. دارویی، غذایی و حمل و نقل ها معمولا بطور یکنواخت بالا می روند و کم ریسک ترند. پیمانکاری، کاشی و ساختمانی و سایر صنایع را نیز کاملا باید شناخت داشته باشید و به قیمت های بازار توجه کنید. خودرو و پتروشیمی و پالایشی ها را به عنوان سهم های برتر معرفی می کنیم. (اینها فقط نظر شخصی من هستند)

توی این پک فوق العاده، تحلیل تکنیکال در بورس رو جوری یاد میگیری که تو هیچ کلاس آموزشی یا پک دیگه ای نه دیدی نه شنیدی! بورس رو سریع یاد بگیر وحسابی پول دربیار!

نکته مهم 2: این 3 سهم را هیچ گاه نخرید: اول سهمی که حمایت مهمش را از دست داده باشد و حقوقی حمایتی از آن نکرده است. دوم سهمی که نزدیک به مقاومت مهم قرار دارد یعنی نزدیک سقف کانال خودش. سوم سهمی که روند ضرردهی ادامه دار دارد. برای بررسی ضررده بودن شرکت ها نام آنها را در سایت کدال سرچ کنید و اطلاعیه ها را مشاهده نمایید.

نکته مهم 3: بطور کلی خرید سهام هایی که به تازگی عرضه اولیه شده اند به علت اینکه هنوز به ارزش ذاتی شان نزدیک نشده اند بسیار فکر خوب و کم ریسکی می باشد. اما تقریبا همه این سهام اولیه بعد از چند هفته از عرضه اولیه یک اصلاح کوچک تا متوسط دارند. بهترین زمان برای خرید آنها دقیقا بعد از اتمام آن اصلاح می باشد. (نمودار سهامی مثل صبا یا شگویا)

3 روش کلی برای انتخاب بهترین سهم وجود دارد:

1-تحلیل بنیادی (Fundamental)

در تحلیل بنیادی تحلیلگر به دنبال ارزش ذاتی سهم است. ارزش ذاتی یا واقعی با ارزش بازاری و قیمت روز سهم فرق دارد. در تحلیل بنیادی 3 قدم اصلی وجود دارد که به وسیله آن میتوان ارزش واقعی یک سهم را شناخت.

با این اپلیکیشن ساده، هر زبانی رو فقط با روزانه 5 دقیقه گوش دادن، توی 80 روز مثل بلبل حرف بزن! بهترین متد روز، همزمان تقویت حافظه، آموزش تصویری با کمترین قیمت ممکن!

اقتصاد کلان (بخصوص تورم و قیمت ارز)

بازار بورس و به طبع وضعیت یک صنعت یا شرکت متاثر از سیاست ها، حوادث اجتماعی و وضعیت اقتصادی است. در تحلیل بنیادی ابتدا تغییرات اقتصادی مورد بررسی قرار میگیرد . تغییرات اقتصادی را با شاخصه هایی همچون نرخ تورم، تولیدات، نرخ بهره، ارز، رشد اقتصادی ، بیکاری، سیاست های پولی و مالی و صادرات و واردات میسنجند. تحلیل گر با بررسی هر یکی از این مولفه ها وضعیت یک صنعت و یا شرکت را می سنجد و به دنبال آن دورنمایی از آینده شرکت را کسب میکند.

برای داشتن یک سبد سهام خوب و قوی باید دائم خبرهای داخلی و خارجی را دنبال کرد تا بتوان تحولات در بازار سرمایه را پیش بینی کرد. اما به این نکته توجه کنید که اخبار را از خبرگزاری های رسمی دنبال کنید و تحت تاثیر بازی گردانان بازار بورس نباشید.

به این نکته باید توجه کرد که اقتصادجهان نیز بر اقتصاد کلان موثر است. حوادث و اخبارجهانی به طور مستقیم و غیرمستقیم در ارزش یک شرکت تاثیر میگذارد. یک نمونه ساده تاثیر بازارهای مختلف بر یکدیگر،‌ بازار فلزات است. اگر مشاهده کردید ارزش فلزات رنگین در بازارهای جهانی در حال کاهش است، باید منتظر تأثیر آن بر قیمت فلزات رنگین داخل کشور هم باشید یا اگر بر فرض به ‌دلیل یک حادثه طبیعی تولید یک صنعت خاص دچار مشکل شود، قطعاً بر بازار داخلی آن صنعت در کشورمان هم تأثیر مثبت یا منفی خواهد داشت.

شناخت صنعت

برای شناخت یک صنعت باید به دنبال موارد زیر باشید:

• تقاضای رو به رشد و فزاینده برای محصولات صنعت
• برخورداری از ویژگی ممتاز به گونه‌ای که محصولات مشابه خارجی یا رقیب تهدید جدی برای نفوذ در بازار داخلی نباشند.
• محدود بودن کالاهای جانشین برای محصولات آن صنعت
• دخالت محدود ارگان‌های تصمیم‌ گیرنده دولتی در تعیین قیمت محصولات صنعت و کم و کیف فعالیت آن‌ها و استراتژیک بودن محصولات صنعت و نیز گاهاً فشردگی بازار صنعت مورد نظر
• ورود سخت رقبا به حوزه خدمات صنعت

تحلیلگر بازار سهام پس از انتخاب صنعت مورد نظرش باید یک شرکت را از میان شرکت های موجود در آن صنعت انتخاب نماید. فاکتورهای زیر در انتخاب شرکت کمک کننده خواهند بود:

• چگونگی وضعیت دارایی‌ها و بدهی‌های شرکت مورد نظر
• میزان سود نقدی هر سهم
• تداوم روند سودآوری (در واقع سودآوری شرکت باید یک فرآیند مداوم و مستمر باشد، نه مقطعی)
• توجه به نسبت قیمت به درآمدسهم( P/E ) این نسبت نشان میدهد آیا قیمت سهام به نسبت سودی که بین سهامدارانش توزیع می کند، ارزشمند است؟
• قابلیت نقدشوندگی سهام یعنی هر زمان که دارنده سهم بخواهد سهامش را بفروشد به راحتی بتواند، این کار را انجام دهد. قدرت نقدشوندگی سهم یک شرکت را میتوان با دفعات خرید و فروش روزانه آن سنجید.

از دیگر عوامل موثر در انتخاب شرکت میتوان به موارد زیر اشاره کرد:

• سهم بازار شرکت از صنعت
• کیفیت محصولات یا خدمات و تمایز آن‌ها و سایر عوامل خاص رقابتی
• مدیران آن شرکت همانند تجربه، تحصیلات
• موفقیت‌های قبلی
• نوآوری
• ابتکارات و جدیت و تلاش آن‌ها
• کارایی مدیریت در اداره دارایی‌ها
• تولید و عملیات، فروش محصولات
• به خدمت گرفتن فناوری جدید و عرضه محصولات جدید
• نسبت‌های سود آوری
• بدهی

زمانی که در تحلیل بنیادی به شناخت شرکت پرداخته میشود رویکردی از بالا به پایین به بازار دارد که این مسئله در موفقیت و منتطق گرایی مالی موثر است. طبق این تحلیل شما میتوانید برنامه ریزی بلندمدت و میان مدت موفقی داشته باشید.

در خرید سهم به روش تحلیل بنیادی به این نکته توجه کنید که اگر ارزش ذاتی یک شرکت از قیمت روز بالاتر باشد یعنی سهم امکان رشد را دارد و میتواند سهم خوبی برای خرید باشد.قیمت کمتر ارزش ذاتی نشان از افت قیمت دارد و قیمت برابر نشان از قیمت منصفانه است و سودی به دنبال نخواهد داشت.

سرمایه گذاری ارزشی

در استراتژی سرمایه گذاری ارزشی سرمایه گذار به دنبال سهم هایی با شرایط بنیادی قوی است که ارزش گذاری واقعی نشده اند و پتانسیل افزایش قیمت سهم را دارد. در این استراتژی به قیمت های روز توجهی نمیشود بلکه با دید بلند مدت سرمایه گذاری صورت میپذیرد. سرمایه گذار ارزشی شرکت‌هایی را جستجو می‌کند که در بازار به درستی ارزش گذاری نشده اند، وقتی که بازار اشتباه خود در ارزش گذاری را تصحیح می‌کند پتانسیل رشد افزایش قیمت سهم را دارند.

2-روش تکنیکال (Technical)

پس از تحلیل بنیادی و شناخت صنعت یا شرکت های برتر تحلیل گر به دنبال تحلیل تغییرات رفتار و قیمت سهام ها خواهد رفت و در واقع به دنبال الگوهای بازار است. تکنیکالیست ها فقط با جریان قیمت ها تحلیل میکنن و با بررسی روند قیمتی در چارت ها به نتایج دلخواه میرسند. استراتژی معامله‌گر (یا سهامدار) برای تعیین زمان‌های خرید یا فروش بستگی مستقیم به مدت انتظار او برای رسیدن به سود دارد. این زمان‌ها می‌تواند بسیار کوتاه در حد چند ساعت یا نسبتاً طولانی و به چندین سال برسد.

عرضه و تقاضا یکی از عوامل موثر بر تحلیل تکنیکال است در تحلیل تکنیکال هرچه تقاضا بیشتر باشد یعنی قدرت خریداران بیشتر و سهم با رشد روبرو خواهد شد، از سوی دیگر هرچه عرضه بالاتر باشد یعنی قدرت فروشنده بیشتر و در نهایت سهم افت خواهد کرد.

در تحلیل تکنیکال تحلیلگر به دنبال افزایش یا کاهش قیمت نیست بلکه جهت حرکت بازار را پیش بینی میکند و فقط به دنبال یافتن روندها، شکست‌های قیمت، نقاط حمایت و مقاومت است تا بتواند براساس آن، استراتژی معاملاتی خود را بچیند. ابزارهای معامله ‌گری که با روش تحلیل تکنیکال سهام را برای خرید انتخاب می‌کند، فقط نمودار قیمت و حجم معاملات است تا ابزارهایی مانند اندیکاتورها و اسیلاتورها را روی آن پیاده کند و تصمیم بگیرد که با چه استراتژی پیش رود. برای تحلیل تکنیکال نیاز به نرم افزار تحلیل تکنیکال است تا اطلاعات شرکت‌ها را به عنوان ورودی پذیرفته و خروجی آن نموداری از روند قیمت‌ها باشد و تحلیلگر بتواند انواع اندیکاتورها و اسیلاتورها را روی آن پیاده کند.

3-روش تئوری مدرن پرتفولیو (MPT)

منطق بازار اقتصادی به این موضوع تاکید میکند تمام دارایی خود را در یک بخش سرمایه گذاری نکنید. در واقع ریسک و خطر یک سهم بیشتر از ترکیب چند سهم است. پرتفوی یا سبد سهام متشکل از سهام متعدد شرکت‌هایی است که در شرایط عادی احتمال کاهش بازده همه دارایی‌ها تا حدودی به صفر نزدیک است. با تشکیل پرتفوی، تلاش ‌ها بر این است که ریسک غیر سیستماتیک یا تنوع پذیر به حداقل ممکن تقلیل یابد. به همین جهت ترکیب پرتفوی بهتر است به گونه ‌ای باشد که نوسانات مشابهی نداشته باشند یعنی زمانی که بازده یکی کاهش پیدا می ‌کند بازده دیگری افزایش یابد.

تعیین بازده مورد انتظار سبد سهام و تک تک سهام، ارزیابی وضعیت سهام مختلف و انتخاب آن‌ها، بهینه نمودن ترکیب سهام (پرتفوی) و ارزیابی پرتفوی و بازنگری در مجموعه سهام چهار بخش مهمی است که در این آنالیز بررسی می‌شود. در روش پرتفوی مدرن مجموعه تلاش‌ها وقف این است که بازده پرتفوی فرد سرمایه‌گذار به بازده بازار نزدیک گردد و در وضعیت مطلوب، بازدهی بیشتر از آن بدست آورد. در این حالت پرتفوی کل بازار یک شاخص ارزیابی است که ریسک آن نیز با شاخص بتا (Beta) محاسبه می‌شود. این تحلیل کاربرد زیادی در آنالیز ریسک و تجزیه و تحلیل بازار دارد و مبنای کار سرمایه گذاران حرفه ای است.

مهمترین فاکتورهای انتخاب بهترین سهام برای خرید

• بررسی سابقه تاریخی سهم در صورت های مالی
• بررسی فاکتورهای بنیادی موثر بر سودآوری اتی شرکت
• بررسی فاکتورهای موثر بر روند معاملات سهم روی تابلو همچون حجم معاملات، تعداد معاملات، جریان خرید حقیقی و حقوقی و…در این رابطه ابزار فیلترنویسی
• بررسی روند تاریخی قیمت سهم از طریق چارت‌های تکنیکال
• رعایت تنوع کافی در انتخاب سهام برای سبد سرمایه گذاری
• توجه به نقدشوندگی سهام

مهمترین مهارت برای داشتن سرمایه گذاری موفق مهارت معامله گری و مدیریت سبدسهام است. بازاربورس بازاری پرنوسان است. هرچه مهارت معامله گری شما بالاتر باشد، ضرر کمتری متحمل خواهید شد. در بازار بورس تمام اتفاقات در اثر تصمیم‌ها و انتخاب‌های شما اتفاق می‌افتد و شما می‌توانید سود های بی نهایت و ضرر های سنگینی را تجربه کنید و همگی این موارد به مهارت‌های فردی و کنترل درونی شما بستگی دارد.