چگونه خرید با مارجین را انجام دهیم؟

Margin Trading

چگونه خرید با مارجین را انجام دهیم؟

معاملات فارکس یک روش سرمایه گذاری مخاطره آمیز است و معامله گران سعی می کنند تا آنجا که می توانند از ریسک زیاد اجتناب کنند تا از هر موقعیت نامطلوبی در امان بمانند. با این وجود، گاهی وقت ها، معامله ‌گران با میل و رغبت این ریسک‌ را می ‌پذیرند، زیرا این ریسک به آنها اجازه می ‌دهد تا سود بیشتری کسب کنند.

یکی از این ریسک‌ ها، سرمایه‌ گذاری با استفاده از حساب‌ های مارجین (margin) است. در معاملات مارجین شما می توانید وجوه مشخصی را از کارگزار خود برای سرمایه گذاری در دارایی های مالی قرض کنید. به این ترتیب سرمایه بیشتری برای سرمایه گذاری دریافت می کنید اما در عین حال با ریسک مارجین کال (margin call) نیز مواجه خواهید شد.

هر معامله گری در بازار فارکس تمام تلاش خود را می کند تا از مارجین کال جلوگیری کند. مارجین کال‌ می‌ تواند ضرر شدیدی به حساب معاملاتی شما وارد کند. بنابراین، شما باید همه چیز در مورد مارجین کال، نحوه رخ دادن و نحوه اجتناب از آن را یاد بگیرید.

مارجین کال چیست؟

وقتی با مارجین معامله می کنید، باید یک حساب مارجین داشته باشید. این یک حساب سرمایه گذاری نقدی به صورت وام نزد یک کارگزار است. می توانید از این حساب برای خرید و فروش سهام استفاده کنید. با کمک این حساب، کارگزار می تواند برای خرید سهام یا دارایی های مالی به سرمایه گذار پول نقد قرض دهد. کارگزار مقداری از سرمایه معامله گر را ذخیره می کند تا معامله معاملهگر را باز نگه دارد. به این پول مارجین گفته می شود. و مقدار پول باقی مانده در حساب برای باز کردن معامله های بیشتر چگونه خرید با مارجین را انجام دهیم؟ اکوییتی (Equity) نام دارد.

با این دو مقدار می توانید میزان مارجین را محاسبه کنید. میزان مارجین، درصدی از نسبت اکوییتی حساب به مارجین استفاده شده است. شما می توانید این را با فرمول زیر محاسبه کنید:

میزان مارجین = (اکوییتی/ مارجین استفاده شده) x100

هنگامی که میزان مارجین بالا است، این بدان معناست که شما پول نقد بیشتری برای انجام معاملات بیشتر در دسترس دارید. اما زمانی که میزان مارجین به زیر 100% می ‌رسد، به این معنی است که شما تمام مارجین موجود را استفاده کرده اید و دیگر نمی ‌توانید معامله بیشتری انجام دهید.

در چنین حالتی، کارگزار از شما می خواهد که وجوهی را به صورت نقدی یا از طریق انتقال اوراق بهادار به حساب خود واریز کنید تا آن را به حداقل وجه تضمین یا مارجین نگهداری (maintenance margin) برسانید. اگر این کار را انجام ندهید، حساب شما ممکن است در خطر باشد. این هشدار کارگزاری به معامله گر مارجین کال نام دارد.

مارجین کال و اهرم

برای درک بهتر مارجین کال، باید رابطه متقابل بین مارجین و اهرم را بدانید. می توانید این دو را دو روی یک سکه بنامید. مارجین حداقل مقدار سرمایه ای است که برای استفاده از اهرم در یک معامله به آن نیاز دارید. از سوی دیگر، اهرم به شما امکان می دهد تا در بازاری قرار بگیرید که در آن می توانید پوزیشن های بزرگ را با میزان سرمایه کمتر معامله کنید.

در معاملات فارکس، اهرم و نرخ مارجین فارکس (margin rate) با هم مرتبط هستند. نرخ مارجین نشان می دهد که چه درصدی از ارزش کل سرمایه را می توان برای وارد کردن در یک معامله استفاده کرد.

دلایل مارجین کال در معاملات فارکس

همانطور که گفته شد، در شرایط مارجین کال، معامله گر پولی برای انجام معاملات ندارد. بنابراین، معامله گر باید سرمایه حساب خود را بالا ببرد. این وضعیت زمانی به وجود می آید که ضرر معاملات، مارجین قابل استفاده را به کمتر از حد قابل قبول تعیین شده توسط کارگزاری می رساند.

مارجین کال زمانی اتفاق می ‌افتد که معامله ‌گر بخش بزرگی از اکوییتی خود را به عنوان مارجین استفاده کند. با انجام این کار، سرمایه بسیار کمی برای جبران ضرر باقی می ماند. بعضی از دلایل مارجین کال عبارتند از:

• نگه داشتن معامله ضررده برای مدت طولانی که منجر به کاهش مارجین قابل استفاده می شود.
• علاوه بر این، استفاده از اهرم بسیار بالا در معاملات
• داشتن حسابی با سرمایه ناچیز که شما را مجبور می کند با مارجین قابل استفاده بسیار پایینی بیش از حد معامله کنید
• معامله کردن بدون اعمال حد ضرر در شرایطی که قیمت به سرعت در جهت مخالف معامله حرکت کند

مارجین کال چگونه عمل می کند؟

اگر دچار مارجین کال شدید، باید فوراً نسبت به افزایش موجودی حساب خود واکنش نشان دهید. برای این کار، به سادگی می توانید پول نقد بیشتری به حساب خود اضافه کنید. یا می توانید (بعضی از) سهام یا اوراق بهادار را به حساب منتقل کنید. راه دیگر این است که برخی از اوراق بهادار و دارایی های خود را بفروشید تا میزان بدهی خود را کاهش دهید.

وجه تسمیه مارجین کال این است که کارگزاران برای اطلاع رسانی در مورد این موضوع با معامله گران تماس می گرفتند (یکی از رایج ترین معانی واژه call در زبان انگلیسی «تماس گرفتن» است). اما امروزه برای اطلاع رسانی به معامله گران در مورد میزان مارجین حساب از ایمیل یا پیامک استفاده می شود.

زمانی که بخواهید برای اولین بار با یک کارگزاری حساب کاربری ایجاد کنید، باید بپرسید که چگونه برای شما مارجین کال می فرستند. همچنین، باید بدانید که برای واکنش نشان دادن چقدر زمان خواهید داشت. گاهی اوقات، کارگزاری ها پس از رخ دادن مارجین کال، معاملات را به طور خودکار می بندند. بنابراین، در این مورد نیز باید از کارگزاری پرس و جو کنید. به طور کلی، چند روز فرصت دارید تا مشکل را برطرف کنید. اما اگر واکنش نشان ندهید، کارگزاری این حق را دارد که پوزیشن های شما را ببندد تا حساب شما را در حد تعیین شده برای مارجین قرار دهد. در چنین حالتی نمی توانید نسبت به اینکه چه پوزیشن هایی و با چه قیمتی بسته شدند، واکنش نشان دهید.

مبنای مارجین کال

قوانینی که مبنای مارجین کال را تعیین می‌ کنند توسط مقامات فدرال و توسط خود کارگزای ها تعیین می ‌شوند. این قوانین استانداردهایی را برای مارجین مورد نیاز مقنن می کنند که میزان پول نقدی که باید در هر مرحله از معامله به صورت اعتباری در حساب خود داشته باشید را مشخص می کند. مارجین مورد نیاز می تواند درصدی از قیمت کامل معامله یا درصد حساب کامل شما باشد.

مارجین مورد نیاز می تواند انواع مختلفی داشته باشد؛ مارجین مورد نیاز ممکن است حداقل مارجین (حداقل مقداری که برای افتتاح حساب نیاز دارید)، مارجین اولیه (حداقل مقدار قبل از استقراض) و مارجین نگهداری (حداقل مقدار برای باز نگه داشتن پوزیشنی که وارد آن شده اید) باشد. مبنای تصمیم گیری برای نوع مارجین به مقدار سرمایه موجود در حساب شما متناسب با مقدار اهرمی که استفاده می کنید، بستگی دارد.

اکوییتی در اینجا به ارزش سرمایه شما در حساب منهای مبلغی که برای معاملات استقراض کرده اید، اشاره دارد. اجازه دهید این موضوع را با یک مثال شفاف تر کنیم. شما یک حساب با سرمایه به ارزش 20000 دلار و 5000 دلار نقد دارید. در این حالت اکوییتی شما 25 هزار دلار است. اما اگر برای کسب این سرمایه 10000 دلار وام گرفته اید، ارزش اکوییتی شما 15000 دلار خواهد بود.

نمونه ای از یک مارجین کال

بیایید کل فرآیند مارجین کال را با یک مثال توضیح دهیم. فرض کنید 5000 دلار در حساب خود دارید. اکنون می ‌خواهید یک پوزیشن فروش برای جفت ارز دلار/ین با یک لات کامل به ارزش 100000 واحد ارزی را باز کنید.

برای این کار، مارجین مورد نیاز 3 درصد خواهد بود و به این ترتیب کارگزاری 3000 دلار از حساب شما را بلوکه خواهد کرد. این مارجین استفاده شده شما (used margin) می باشد. اکنون مقدار استفاده نشده 2000 دلار است و این فری مارجین یا مارجین آزاد (free margin) نام دارد. در مجموع ارزش اکوییتی موجود 5000 دلار است چراکه هیچ معامله ای هنوز آغاز نشده و هنوز ضرری رخ نداده است.

حالا تصور کنید که یک معامله باز کرده اید و جفت ارز دلار/ین را به قیمت یک لات کامل فروخته اید. اما متأسفانه شانس با شما یار نبود و 2000 دلار ضرر کردید. اکنون اکوییتی موجود شما فقط 3000 دلار خواهد بود و فری مارجین صفر می باشد.

در این مرحله، اگر میزان مارجین را با فرمول ذکر شده در بالا محاسبه کنید:

میزان مارجین = (اکوییتی/ مارجین استفاده شده) x100

می بینید که میزان مارجین 100٪ شده است. در این حالت، یک مارجین کال از طرف کارگزار خود دریافت خواهید کرد تا حساب خود را دوباره شارژ کنید یا معامله را به طور کلی ببندید.

چگونه می توانید حساب خود را بالاتر از مارجین نگه دارید؟

مارجین نگهداری مورد نیاز بسته به کارگزاری ممکن است متفاوت باشد، اما به نوع دارایی شما نیز بستگی دارد. مارجین نگهداری عمدتاً به میزان اکوییتی اشاره دارد که باید نسبت به ارزش بازار برای دارایی ها خود، آن را نگه دارید. سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) این نسبت را 25 درصد تعیین کرده است. با این حال، اکثر کارگزاری ها این نسبت را تا 30-40٪ افزایش می دهند.

قوانین مختلفی برای معامله گران مختلف وجود دارد. معامله گر روزانه باید برای ادامه معاملات، موجودی اکوییتی خود را بالای 25000 دلار نگه دارد. وقتی صحبت از معاملات فارکس می شود، این معاملات عمدتاً به طور کامل مارجین شده هستند. کارگزار حتی به شما فرصت می دهد که پولی را کسب کنید که در وهله اول متعلق به شما نبوده است. کمیسیون معاملات آتی کالا محدودیت اهرم برای ارزهای اصلی را 50:1 تعیین کرده است.

اهرم در معاملات فارکس مانند یک شمشیر دولبه است. از یک طرف، سرمایه زیادی برای معامله در اختیار شما قرار می دهد، اما از طرف دیگر، هر چه از اهرم بیشتری نسبت به مقدار سپرده استفاده کنید، مارجین قابل استفاده کمتری برای جبران ضرر خواهید داشت. علاوه بر این، اگر متأسفانه، در معامله با اهرم بسیار بالا متحمل ضرر شوید، حساب شما به سرعت از بین خواهد رفت.

بنابراین، شما باید معاملات خود را با احتیاط کامل انجام دهید.

چگونه می توانید از مارجین کال جلوگیری کنید؟

هیچ معامله ‌گری نمی ‌خواهد در مسیر معاملاتی خود با مارجین کال سر و کار داشته باشد. مارجین کال به این معنی است که شما در معاملات خود ضرر زیادی متحمل شده اید و کارگزار برای ادامه معامله، مبلغ بیشتری را به عنوان وثیقه از شما می خواهد. اما اگر بتوانید معاملات خود را به شیوه ای مناسب مدیریت کنید، می توانید از مارجین کال خودداری کنید.

معامله ‌گران آماتوری که با سبک «خرید و نگه ‌داری» معامله می کنند بیشتر دچار مارجین کال می شوند. این معامله‌ گران نمی ‌توانند از شر معامله ای که وارد ضرر شده است، خلاص شوند. در نتیجه، آنها وجوه بیشتری را به حساب خود واریز می کنند تا پوزیشن ضررده خود را حفظ کنند. از سوی دیگر، معامله‌ گران با تجربه می‌ دانند که ضررها را چه موقع و در چه وضعیتی جبران کنند و پوزیشن های ضررده را در چه شرایطی ببندند.

چند نکته برای جلوگیری از مارجین کال:

• سعی کنید در حساب معاملاتی خود از اهرم بالا استفاده نکنید. اهرم موثر شما باید پایین باشد. معمولا اهرم ده به یک (10:1) برای معاملات فارکس توصیه می شود.
• مراقب استراتژی های مدیریت ریسک خود باشید. سعی کنید ضررهای خود را با کمک استاپ لاس محدود کنید.
• برای ادامه معامله، سعی کنید مقدار مارجین آزاد در حساب خود را بالای حد مورد نظر نگه دارید. شما نباید بیش از 1٪ اکوییتی حساب را برای هر معامله استفاده کنید. علاوه بر این، در تمام معاملات خود در هیچ مقطع زمانی بیش از 5% از اکوییتی خود را استفاده نکنید.
• سعی کنید حجم معاملات را کوچک نگه دارید.
• تنظیمات هشدارهای حسابتان را مرتباً به روز رسانی کنید تا زمانی که معاملات باز شما وارد ضرر جزیی شوند، از وضعیت زنده آنها آگاه باشید.

معاملات مارجین دار ریسک بالایی دارند و بنابراین چنین معاملاتی برای همه معامله گران مناسب نیستند. اگر می خواهید با مارجین معامله کنید، بهتر است ابتدا شرایط مالی و ظرفیت تحمل ریسک خود را ارزیابی کنید.

به آکادمی آموزشی فارکس (Persian FX Academy) خوش آمدید. بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان، امروزه علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کرده است اما شرایط این بازار به آن سادگی که اغلب افراد تصور می‌کنند نیست. حجم بالای سرمایه، پیچیدگی بازار و سهولت دسترسی به این بازار از عواملی است که به ضرر بسیاری از افرادی که در این بازار فعالیت می‌کنند، منجر می‌شود. در این میان جای خالی آموزش و دانش‌اندوزی به وضوح احساس می‌شود. شرایط خاص آموزش در ایران به همراه عدم وجود منابع جامع و کامل (به خصوص به زبان فارسی)، عدم امکان برگزاری کلاس حضوری در داخل ایران و شرکت در کلاس‌های خارج از ایران، ما را بر آن داشت تا اقدام به ایجاد یک آکادمی آموزشی نماییم. هدف بلندمدت از ایجاد این آکادمی، تبدیل شدن آن به یک مرجع اطلاعات و دانش مربوط به فارکس است. برای رسیدن به این هدف، آکادمی سعی نموده با کمک اساتید مجرب شرایطی ایجاد کند تا افراد به هر آنچه در مورد بازار نیاز دارند دسترسی داشته باشند. از کلاس‌های مالتی مدیا گرفته، تا دوره‌های عمومی و تخصصی منسجم و پیوسته که دانشجویان پا به پای اساتید شرایط تحلیل و معامله را فرا بگیرند. ابزارهای معاملاتی، کتابخانه و تحلیل‌های روزانه و هفتگی از دیگر ابزارهای ارائه شده در این آکادمی است.

مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال: شمشیر دو لبه سرمایه گذاری!

از زمان پیدایش انواع بازارهای مالی همواره سودای کسب سود بیشتر و دوری از ضرر رویای هر تریدی بوده است، با این‌ حال گاهی علی‌رغم این رویا، تریدرها با کمبود نقدینگی مواجه هستند، و به این فکر می­‌کنند که چه می­شد اگر مقداری سرمایه بیشتری داشتند و می­‌توانستند بیت کوین بیشتری و یا ارزهای دیگری بخرند؟

امروزه در بازارهای مالی و به‌خصوص در دنیای کریپتوکارنسی‌ها به این نیاز سرمایه‌گذاران پاسخ داده شده است، و مارجین تریدینگ خلق شده است. اما باید ببینیم مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال در کل چیست؟ و چگونه سرمایه‌گذاران می‌­توانند از مارجین تریدینگ استفاده کنند؟

همراه ما باشید تا اصطلاح مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال را با هم یاد بگیریم.

مارجین تریدینگ چیست؟

دانستیم که مارجین تریدینگ در پاسخ به نیازهای مالی و سرمایه‌ای سرمایه‌گذاران ایجاد شده است، پس مارجین تریدینگ در حقیقت قرض گرفتن پول و سرمایه از صرافی‌ها و یا کارگزاری‌ها است، این قرض گرفتن در ازای گرفتن مقداری نرخ بهره و کارمزد صورت می­گیرد. هدف از مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال تامین مالی برای سرمایه‌گذاری بیشتر است، که این تامین مالی از طرف شخص ثالثی صورت می‌­گیرد.

در مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال موجودی فعلی تریدرها، تکیه‌گاه و اهرمی برای عملیات مارجین می‌­شوند.

برای اینکه مارجین تریدینگ را بهتر بشناسیم شما را با یک مثال آشنا می­‌کنیم‌:

طرف مثبت قضیه این است که:

فرض کنید شما 1000 دلار دارید، و قصد دارید سرمایه شما 2000 دلار باشد تا بتوانید بیت کوین بیشتری بخرید، ولی 1000 دلار کم دارید، شما می‌­توانید این 1000 دلار را از طریق عملیات مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال تامین کنید.

بعد از تامین این مقدار پول و خرید بین کوین، ممکن است قیمت بیت کوین به یکباره 50 درصد افزایش قیمت داشته باشد، در این حالت دارایی شما 3000 دلار می‌شود، که 1000 دلار آن باید برگردانده شود، بعد از برگرداندن 1000 دلار دارایی فعلی شما 2000 دلار می­‌شود که 1000 دلار سود کرده‌اید.

و طرف غیر مثبت قضیه نیز این است که:

اگر شما همان 1000 دلار را داشته باشید و 1000 دلار نیز از طریق صرافی تامین مال کنید، دارایی شما 2000 دلار می­‌شود که با آن می­‌توانید بیت کوین بخرید.

دست‌ بر قضا قیمت بیت کوین 50 درصد افت می­‌کند و دارایی شما نصف می‌­شود، و به 1000 دلار کاهش پیدا می‌­کند، از طرفی شما 1000 دلار نیز بدهکار هستید!

باید 1000 دلار را نیز بپردازید، و در کمال ناباوری شما دیگر هیچ سرمایه‌ای ندارید، و کل سرمایه شما از دست می‌­رود.

مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال چه ویژگی‌هایی دارد؟

• مارجین تریدینگ ریسک بسیار زیادی دارد.
• مارجین تریدینگ یک نوع روش تامین مالی از طرف صرافی‌ها است.
• مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال در ازای نرخ بهره و کارمزد در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می­‌گیرد.
• مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال برای افرادی حرفه‌ای می­‌تواند خوب باشد، اما افراد مبتدی بهتر است از مارجین تریدینگ استفاده نکنند.
• مارجین تریدینگ همان‌طور که می­‌تواند سرمایه شما را زیاد کند، ممکن است کل سرمایه شما را هم نابود کند!

معرفی 4 سایت مهم برای مارجین تریدینگ:

برای مارجین تریدینگ می­‌توان از پلتفرم‌های آنلاین استفاده کرد که ما در اینجا به چند مورد از آن‌ها اشاره می­‌کنیم:

گفتنی است طبق قوانین بین‌المللی و با توجه با تحریم‌ها کاربران ایرانی امکان استفاده از این سایت‌ها را ندارند، اما شما با دور زدن این قوانین و با روش‌هایی مانند استفاده از IP سایر کشورها می­‌توانید از این سایت‌ها و امکانات شان استفاده کنید.

آموزش استفاده از مارجین تریدینگ در صرافی بایننس:

صرافی بایننس صرافی معتبر در حوزه‌های ارزهای دیجیتال است، شما از طریق این صرافی می‌­توانید عملیات مارجین تریدینگ را انجام دهید که گام‌ به‌ گام برایتان شرح می­‌دهیم:

1. وارد حساب کاربری خود در صرافی بایننس شوید.

2. وارد قسمت پروفایل خود شوید.

3. از قسمت Balance details، قسمت margin را انتخاب کنید.

4. کادری به اسم important reminder پیشروی باز می‌­شود که ریسک استفاده از مارجین را به شما گوشزد می­‌کند.

5. در این قسمت روی open margin account کلیک کنید.

6. در قیمت بعدی قوانین و مقررات را بخوانید و پذیرش کنید و روی گزینه I understand کلیک کنید.

چگونه از طریق مارجین تریدینگ انتقال وجه انجام دهیم؟

برای انتقال وجه در قسمت مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال در صرافی بایننس، مراحل زیر را به ترتیب انجام دهید:

1. روی گزینه wallet کلیک کنید.

2. سپس margin را انتخاب کنید.

3. روی گزینه transfer کلیک کنید.

4. نوع ارز دیجیتال و مقدار لازم را انتخاب کنید.

5. در مرحله بعدی از exchange wallet به margin wallet تغییر وضعیت دهید.

6. و با کلیک روی confirm transfer این انتقال وجه را تایید می­‌کنیم.

آموزش نحوه قرض گرفتن در صرافی بایننس:

Margin Trading

برای اینکه بخواهید از صرافی بایننس مقداری سرمایه قرض بگیرید، به‌ سادگی مراحل زیر را انجام دهید:

کال مارجین (Call Margin) یا فراخوانی اعتبار چیست؟✔و راه های جلوگیری از آن در سال 2022

در این مقاله که بخشی از سرفصل های دوره جامع آموزش بورس می باشد قصد داریم به این سؤال جواب دهیم که کال مارجین چیست؟ کال مارجین (Call Margin) یا فراخوانی اعتبار مفهومی آشنا در بازارهای مالی است. این مفهوم برای تریدرها و یا معامله‌گران اصلاً خوشایند نیست و نشان‌دهنده ضرر آن‌ها است.

این واژه زمانی استفاده می‌شود که ما در آن بازار مبلغی از بروکر و یا کارگزاری و صرافی قرض گرفته‌ایم و در ازای این مبلغ پول ما بلوکه شده است و در صورت ضرر پول از حساب ما کم می‌شود. اما سؤال اینجاست که چگونه خرید با مارجین را انجام دهیم؟ تا چه حد می‌توانیم ضرر کنیم؟ این میزان با توجه به بازارهای مختلف و محل سرمایه‌گذاری متفاوت است برای آشنا شدن بیشتر با این مفهوم کال مارجین (Call Margin) یا فراخوانی اعتبار چیست؟ با ما در آکادمی پارسیان بورس همراه باشید.

کال مارجین یا فراخوانی اعتبار چیست؟

برای این که بدانیم Margin Call چیست و در چه جاهایی استفاده می‌شود باید متوجه شویم خود کلمه مارجین به چه معناست. درواقع چگونه خرید با مارجین را انجام دهیم؟ مارجین پولی است که ما به‌عنوان وثیقه در ازای پولی که از بروکر، کارگزاری و یا صرافی قرض می‌گیریم، می دهیم.

در بازارهای مالی مثل بورس، فارکس، کریپتوکارنسی (ارز دیجیتال) و … زمانی که از معاملات فیوچرز یا آتی استفاده می‌کنیم، حساب مارجین سرمایه‌گذار حاوی اوراق بهاداری است که با پول قرض خریداری شده است. درواقع این حساب شامل پول سرمایه‌گذار و پولی قرض است و پول سرمایه‌گذار (در قالب وثیقه) در حسابش بلوکه می‌شود. حال اگر پول حساب شما از یک حد خاص کمتر شود آنگاه کال مارجین یا فراخوانی اعتبار اتفاق می افتد.

زمانی که یک یا چند اوراق بهادار در حساب شما به حد مارجین خود رسید؛ دو انتخاب دارید. اولین انتخاب این است که پول به حساب خود اضافه کنید تا مبلغ حساب شما از حد مارجین بالاتر رود. راه دوم این است که یک یا چند اوراق بهادار را به فروش رسانید.

زمانی که حساب اصلی (پولی که متعلق به کاربر است) از درصدی از کل پول (در بیشتر موارد 30 درصد در نظر گرفته می‌شود) کمتر می‌شود آنگاه Call Margin رخ می‌دهد. اگر سرمایه‌گذار نتواند مبلغ موردنظر را تأمین کند کارگزار برای تأمین این مبلغ، اوراق بهادار در حساب شخص را به فروش می‌رساند. در ادامه قصد داریم بیشتر راجع به این اصطلاح مرسوم در بازارهای مالی مختلف مانند بورس، فارکس و چگونگی رخ دادن آن و جلوگیری از آن صحبت کنیم.

کال مارجین در فارکس چیست و چگونه در فارکس کال مارجین نشویم؟

در این بخش قصد داریم راجع به این موضوع که کال شدن در فارکس چیست و چه زمان رخ می‌دهد صحبت کنیم. این مفهوم در FOREX نیز مانند بخش قبل است اما نحوه بیان و محاسبات آن متفاوت است. در بازار فارکس مفهومی به نام مارجین لول (Margin Level) وجود دارد. مارجین لول یا استاپ لول از حاصل تقسیم خالص سرمایه شما تقسیم بر مقدار مارجین (مقدار پولی که قرض گرفته‌اید) ضرب در صد به دست می‌آید.

در اکثر بروکرهای فارکس حد مارجین لول 100 درصد به‌عنوان معیار در نظر گرفته شده است و به این حد مارجین کال ( Margin Call) گفته ‌می‌شود. اگر دارایی‌های شما در فارکس از مارجین کال عبور کند (کمتر شود) شما کال مارجین خواهید شد. بعد از این اتفاق فقط می‌توان پوزیشن را بست و نمی‌توان پوزیشن جدید باز کرد.

تا به اینجا با مفهوم کال مارجین چیست و کاربرد آن در فارکس (Forex) که بخشی از دوره جامع آموزش فارکس در مشهد توسط آکادمی پارسیان بورس هم می باشد آشنا شدید. حال باید به این نکته توجه کرد که کال شدن در فارکس موجب بسته‌شدن معامله نمی‌شود اما اگر معامله شما به سطح استاپ اوت (Stop Out) برسد (مارجین لول 50 درصد)، معامله شما به‌صورت اتوماتیک توسط بروکر بسته می‌شود.

یک مثال ساده کال مارجین، استاپ اوت و استاپ لول چیست در فارکس

برای این که بیشتر متوجه شوید در فارکس کال مارجین چیست و چگونه رخ می‌دهد به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید شما 1000 دلار پول دارید و با یک قرض 500 دلاری قرار است یک معامله انجام دهید. برای محاسبه مارجین لول همان‌طور که در پاراگراف قبل به آن اشاره شد باید خالص سرمایه (در اینجا چون معامله‌ای انجام نشده خالص سرمایه همان 1000 دلار است) را بر مقدار مارجین تقسیم کنیم.

در اینجا مارجین لول شما 200 است. بعد از باز کردن معامله اگر ضرر کنید؛ برای Call Margin شدن باید آن‌قدر ضرر کنید که مارجین لول شما به میزان 100 درصد کاهش یابد. اگر 500 دلار ضرر کنید به آن حد می‌رسید. در اینجا با مفهوم مارجین کال در فارکس چیست و چگونه رخ می‌دهد به طور کامل آشنا شدید.

حال اگر مارجین لول شما به 50 درصد برسد یعنی در مثال ذکر شده 250 دلار دیگر هم ضرر کنید فارکس به طور اتوماتیک معامله شما را می‌بندد و اصطلاحاً استاپ اوت شدید.

کال مارجین در بورس (Margin Call)

در این بخش قصد داریم به این سوال که کال مارجین چیست و در بازار بورس چگونه از این مفهوم استفاده می‌شود صحبت کنیم. بازار بورس هم نیز همانند بقیه بازار‌ها عمل می‌کند. در این بازار می‌توان با گرفتن موقعیت‌های خرید و فروش کسب سود کنید اما اگر روند بازار را غلط تشخیص دهید متحمل ضرر خواهید شد. در ابتدای معامله باید وجهی در حساب شما بلوکه شود که نشان‌دهنده وجه تضمینی انجام معامله است.

سه حالت ممکن است برای حساب شما رخ دهد:

• حساب شما در حالت نرمال باشد.
• حساب شما در حالت ریسک باشد.
• حساب شما در حالت کال مارجین باشد.

اگر شما ضرری نکرده باشید یا حسابتان در سود باشد حالت نرمال برای حساب شما رخ داده است. اما اگر حسابتان ضرر کرده باشد و میزان ضرر شما از 30 درصد پول بلوکه شما کمتر باشد در این حالت شما در مرحله ریسک قرار دارید. اگر این میزان از 30 درصد پول شما بیشتر شود کال مارجین شده‌اید.

زمانی که به ضرر شما به حد مارجین رسید شما می‌توانید یا واریز وجه انجام دهید یا موقعیت‌های باز را ببندید. در صورت انجام ندادن هیچ‌کدام طی مدت‌زمان تعیین شده، کارگزاری موقعیت‌های باز شما را برای رفع این میزان کمبود به فروش می‌رساند.

کال مارجین در معاملات طلا و آتی سکه

در این بخش قصد داریم صحبت کنیم که در بازار آتی سکه کال مارجین چیست و چه کاربردی دارد. در کل در بازار‌های آتی فروشنده و خریدار قراردادی می‌بندند که فروشنده به خریدار در آن زمان خاص جنس تحویل دهد. اما در این میان سرمایه‌گذاران با سرمایه‌گذاری روی این بازار‌ها بدون این که جنس داشته باشند با پیش‌بینی قیمت می‌توانند معامله کرده و در نقش خریدار یا فروشنده باشند و کسب سود کنند.

در بازار آتی سکه فروشنده تعهد می‌دهد که به خریدار در زمان معین سکه بدهد اما سرمایه‌گذاران با پیش‌بینی قیمت می‌توانند کسب سود کنند. سرمایه‌گذاران باید در حساب کارگزاری خود پولی را برای ضمانت بلوکه کنند. در صورت ضرر در معامله و پیش‌بینی اشتباه روند، اگر میزان ضرر به حدی که قبلاً به آن اشاره شد رسید، آنگاه معامله‌گر Call Margin شده است. معامله در این بازارها نیازمند کسب دانش زیاد و تجربه معاملات است و در صورت نداشتن اطلاعات و تجربه کافی در این زمینه‌ها موجب ضرر خواهید کرد.

کال مارجین در معاملات آتی زعفران

از آنجایی که ایران بزرگ‌ترین تولیدکننده زعفران در جهان است، در سال 97 معاملات آتی زعفران در بورس راه‌اندازی شد. پس از به وجود آمدن این بازار آشنایی با این موضوع که کال مارجین (Call Margin) یا فراخوانی اعتبار چیست؟✔ و راه های جلوگیری از آن در این بازار نیز مهم شده است. هدف از به وجود آوردن این بازار کم‌شدن ریسک تولیدکنندگان زعفران ایرانی و تشویق به تولید زعفران بود. از آنجایی که در قراردادهای آتی قراردادی بین خریدار و فروشنده در بازار بورس عقد می‌شود پس میزان ریسک تولیدکنندگان خیلی کمتر می‌شود.

اما سرمایه‌گذاران در این میان می‌توانند با نوسانات قیمت زعفران خود را در نقش فروشنده و یا خریدار قرار دهند و با نوساناتی که بازار ایجاد می‌کند کسب سود کنند. اما اگر روند بازار توسط سرمایه‌گذار به اشتباه تشخیص داده شود و او به میزان 30 درصد سرمایه‌اش که به‌عنوان تضمین در کارگزاری قرار داده بیشتر ضرر کند، کال مارجین خواهد شد.

نکاتی در مورد جلوگیری از کال مارجین

در بخش‌های قبل راجع به کال مارجین فارکس چیست و چگونه رخ می‌دهد صحبت کردیم اما در اینجا قصد داریم روش‌هایی که باعث جلوگیری از این اتفاق در بازارهای مالی (مثل فارکس) و بورس و بازارهای آتی ایرانی و کریپتوکارنسی ( ارزدیجیتال) و … می‌شود صحبت کنیم.

اولین نکته‌ای که باید در نظر گرفت تحقیق کردن راجع به بازاری است که قصد سرمایه گذاری در آن را داریم. این نکته که در آن بازار کال مارجین (Margin call) چیست و چگونه مطرح می‌شود و این که چگونه این اتفاق رخ می‌دهد بسیار اهمیت دارد.

برای جلوگیری از کال مارجین شدن بهتر است حد ضرر تعیین کنید و قوانین و قواعد تعیین حد ضرر های خروج را بدانیم. با توجه به نوع بازار، استراتژی معامله‌گر، میزان ریسک و… حد ضررها می‌توانند متفاوت باشند. حد ضرر را باید محدوده‌ای که ضرر کردید ولی به حد مارجین نرسیده‌اید؛ تعیین کنید. اگر قیمت به حد ضررتان رسید آن‌ را بفروشید تا از رسیدن قیمت به حد مارجین خودداری شود. این کار ریسک معامله را به‌شدت کاهش می‌دهد.

از دیگر اصولی که برای جلوگیری از کال مارجین شدن استفاده می‌شود خرید مداوم برای کم‌کردن میانگین خرید است. بهتر است سرمایه اولیه خودتان را یک جا خرید نکنید و پس از گذشت زمان اگر به حد ضرر معقول رسیدید دوباره خرید انجام دهید. با این کار میانگین خرید خود را کاهش داده و به‌تناسب آن حد مارجین پایین می‌آید. این کار باعث می‌شود از کال شدن در فارکس و دیگر بازارهای مالی جلوگیری شود.

نکته بعدی که در هنگام معاملات لازم است به آن توجه کنیم خبرهایی است که بر روی بازار تأثیر می‌گذارند. بازار خیلی از مواقع تحت تأثیر خبرهای گوناگون بالا یا پایین می‌رود. بعضی مواقع تمام تحلیل‌های تکنیکال انجام شده حاکی از بالارفتن بازار است اما با یک خبر، بازار صعودی می‌تواند نزولی شود. پس توجه به اخبار خیلی اهمیت دارد.

نتیجه‌گیری

در کل این نوع معاملات که وابسته به مارجین است ریسک زیادی به همراه دارد و معامله در این بازارها نیاز به تجربه و دانش زیاد دارد. در این مقاله سعی کردیم توضیح دهیم کال مارجین (Call Margin) یا فراخوانی اعتبار چیست؟ و راه های جلوگیری از آن و سعی کردیم شما را با مفاهیم آن در بازارهای مختلف آشنا کنیم. اما بدون تجربه و دانش نمی‌توان وارد این بازارها شد. در بازار جهانی مثل فارکس در صورت نداشتن تجربه به‌سرعت به حد مارجین می‌رسید به این معنی که دیگر اجازه معامله ندارید و پول زیادی از دست می‌دهید.

آموزش معامله مارجین کوینکس در اپلیکیشن و سایت صرافی

برای آموزش معامله مارجین در کوینکس بگذارید در ابتدا خود کلمه مارجین را توضیح دهیم. مارجین به معنی قرض گرفتن یا وام هست. معامله مارجین نوعی روش معامله است که شما سرمایه تان را در صرافی چند برابر می‌کنید. (یعنی سرمایه اولیه خودتان را تا سقف ضریب ۱۰× برای بیت کوین و ۳× و ۴× برای مابقی رمز ارزها می توانید اضافه کنید) و با آن ترید می‌کنید. سود حاصل از آن پول برای شماست و کارمزد و بازپرداخت پول قرضی برای صرافی است. در صورتی که ضرر یا سود کنید، میزان پولی که به شما قرض داده شده از دارایی اصلی شما کم یا اضافه می شود.

آموزش معامله مارجین در کوینکس ( ورود به اکانت)

(گام اول) وارد اکانت خود در سایت صرافی کوینکس می شویم و از نوار منوهای بالا گزینه exchange را انتخاب می کنیم.

تنظیمات اولیه مارجین

(گام اول) برای انجام ترید مارجین در صرافی کوینکس مطابق تصویر زیر روی گزینه Margin Trading کلیک کنید.

(گام دوم) از این قسمت جفت ارزی که می خواهیم معامله کنیم را انتخاب میکنیم.

(گام سوم) ترید مارجین دارای سه گزینه اصلی است که آن را نسبت به بخش اسپات ترید (Spot) متمایز می‌کند:

گزینه اول (Transfer): جایی که شما باید دارایی تان را از قسمت بالانس یا کیف پولتان به بخش ترید مارجین انتقال دهید. دقت کنید که ارزی که در کیف پول صرافی کوینکس (بالانس) دارید با ارزی که در قسمت مارجین دارید کاملا متمایز است. اگر دقت کنید با وجود اینکه در حساب صرافی موجودی دارید، اما موجودی شما در بخش مارجین صفر می باشد.

در آموزش معامله مارجین کوینکس :

برای ترید مارجین روی گزینه Transfer کلیک کنید.

انتقال دارای از اسپات به مارجین

(گام اول) مبداء کیف پول که اسپات است نمایش میدهد.

(گام دوم) مقصد ترانسفر که کیف پو مارجین شماست نمایش میدهد.

(گام سوم) پیش فرض جفت ارزی است که در صفحه اصلی exchange برروی آن بودید. در صورتیکه بخواهید می توانید از این قسمت جفت ارز دیگری که بخواهیم انتخاب کنیم.

(گام چهارم) یکی از جفت ارزهایی که انتخاب کردیم می بایستی در کیف پول اسپات وجود داشته باشد. یکی از آنها را که بخواهیم می توانیم انتقال دهیم . ارز مورد نظر را انتخاب میکنیم.مثلاً ما جفت ارز CET/ USDT را انتخاب کردیم یکی از کوینهای CETیا USDTرا برای شروع معامله باید به کیف پول مارجین انتقال دهیم.

(گام پنجم) در بخش Amount مقدار ارزی که می خواهید منتقل کنید را وارد می کنیم.

(گام ششم) در نهایت روی گزینه Submit کلیک کنید.

بعد از انتقال ارز به حساب مارجین به سراغ گزینه بعدی میرویم:

دریافت وام

گزینه دوم (Barrow): در این قسمت شما می توانید دارایی خود را تا ضریب ۱۰× برای بیت کوین و ۳× و ۴× برای مابقی رمز ارزها افزایش دهید.(پولی که در حساب مارجین دارید ضریب می خورد) در واقع مارجین به معنی وام گرفتن، یا پول قرضی است و چیزی که مارجین را نسبت به ترید معمولی متمایز می کند همین گزینه است‌.

با کلیک بر روی Barrow صفحه زیر نمایش داده می شود. توجه کنید که در این صفحه باید مشخص کنید که چه ارزی را می خواهید وام بگیرید. از آنجا که ما در جفت ارز CET/USDT وارد شده ایم، می توانیم هر دو ارز CETو USDT را وام بگیریم.

تکمیل فرم درخواست وام

(گام اول)در صورتیکه بخواهیم کوین قرض بگیریم، این گزینه را انتخاب می کنیم . این انتخاب برای سود درزمان ریزش و اصلاح بازار مناسب است.

(گام دوم)در صورتیکه تتر یا همان استیبل کوین وام بگیریم، می توانیم از این گزینه استفاده کنیم. نکته این که از وام تتر برای استفاده در بازارهای صعودی استفاده میکنیم.

(گام سوم) قراردا ما با صرافی بصورت پیش فرض ۱۰ روزه می باشد، اما با زدن تیک مقابل قرارداد ما بصورت اتوماتیک تمدید میشود.

نکته مهم در آموزش معامله مارجین کوینکس: هر پولی که قرض بگیرید، (بعد از دوره ۱۰ روزه) تا ۲۴ ساعت باید آن را بازپرداخت کنید. در غیر این صورت تا ۷۲ ساعت با احتساب جریمه و اعلان های ۱ ساعته ، ۸ساعته و ۲۴ساعته اتوماتیک پول قرضی توسط صرافی بازپرداخت می شود. مگر زمانی که تیک گزینه Auto renewal را انتخاب کنید که در این صورت اتوماتیک بعد از ۱۰ روز دوباره تمدید می شود.

(گام چهارم)مقدار وام درخواستی خود را را در اینجا وارد میکنیم .

نکته ما می توانیم کمتر از وامی که به ما تعلق میگیرد را بگیریم. اما حداکثر وام براساس مقدار آورده یا همان مبلغی که به مارجین ترانسفر کرده ایم مشخص میشود. بیشتر از آن امکان دریافت وام نداریم برای اینکار باید مقدار مبلغ ترانسفر خود را افزایش دهیم.

(گام پنجم) میزان حداکثر وامی که به ما تعلق میگیرد در این قسمت نمایش داده میشود.

(گام ششم) سود روزانه ایی که از حساب ما کسر میشود.

(گام هفتم) در نهایت روی گزینه Submit کلیک کنید.

در ادامه آموزش معامله مارجین کوینکس این قسمت را با دقت بخوانید:

زمانی که شما در معاملات اسپات وارد یک جفت ارز می شوید، مثلا BTC/USDT، فقط می توانید ارز BTC را خریداری کنید. اما در ترید مارجین کوینکس وقتی وارد یک جفت ارز می شوید از هر دو ارز می توانید قرض بگیرید. برای مثال مطابق تصویر زیر ما می توانیم بیت کوین یا تتر را قرض بگیریم. بدیهی است که وقتی BTC را قرض بگیریم می توانیم آن را بفروشیم . اصطلاحا وارد معاملهShort Sell بشویم و اگر USDT قرض بگیریم می توانیم با آن بیت کوین بخریم و اصطلاحا وارد معامله Long Buy بشویم.

حالا می توانید بسته به استراتژی خود با پول قرض گرفته شده به ترید مارجین در کوینکس وارد شوید.

نکته: توجه کنید که اولین باری که شما وام می گیرید و از ترید مارجین استفاده می کنید، میزان بهره آن صفر می باشد ولی برای بارهای بعدی به ازای وامی که می‌گیرید کامزد باید پرداخت کنید.

مطلب مرتبط: کارمزد صرافی کوینکس چگونه است؟

بازپرداخت وام

(Repayment): بعد از اتمام ترید در صورت سود یا ضرر شما باید پول قرض گرفته را که مهلت ۱۰ روزه دارد. پس چگونه خرید با مارجین را انجام دهیم؟ از اتمام دوره ۱۰ روزه تا ۲۴ ساعت باز پرداخت یا برگردانید. (در صورت ضرر پول قرضی از دارایی اصلی کسر می شود)

نکته مهم: هر نسبتی که قرض گرفتید ، بعد از ترید همان نسبت را باید برگردانید. مثلا اگر تتر قرض گرفتید و جفت ارز دیگرتان ریپل باشد (xrp/usdt)، شروع به ترید کنید اگر سود یا ضرر کردید و دارایی تان ریپل شد ، شما باید مقدار قرضی را به تتر تبدیل کنید و برگردانید.

فرم بازپرداخت وام

(گام اول) کوینی را که وام گرفتیم از این قسمت انتخاب میکنیم.

(گام دوم) مشخصات وام از جمله مقداری که می بایستی باز پرداخت کنیم، و مقداری که وام دریافت کرده بودیم و میزان سودی که تا امروز بابت وام پرداخت کرده ایم را در این قسمت به ما نمایش میدهد.

(گام سوم)مقداری که می خواهیم بازپرداخت کنیم را در این قسمت وارد میکنیم.

(گام چهارم) دکمه Confirm را میزنیم.

انواع روشهای معامله در مارجین

در قسمت معامله مارجین چهار گزینه وجود دارد که به ترتیب:

گزینه Limit: به معنی معامله یا خرید و فروش دستی.

گزینه market price: به معنی معامله و خرید و فروش توسط خود صرافی.

گزینه stop-limit: جایی که حد ضرر را تعیین می کنید.

گزینه stop-Market : نوع خرید و فروش بر اساس نقطه تعیین شده ما و قیمتی که صرافی تعیین میکند.

امیدواریم آموزش معاملات مارجین در کوینکس به شما کمک کرده باشد. در صورت وجود مشکل می توانید سوالات خود را در قالب دیدگاه در پایین همین صفحه با ما درمیان بگذارید.

معاملات CFD؛ پل ورود معامله‌گران به زمین بزرگان

منظور از معاملات CFD چیست و این معاملات چگونه انجام می‌شوند؟ تفاوت معاملات CFD با سایر معاملاتی که در بازار های مالی در جریان است چیست؟ چگونه معامله CFD انجام دهیم؟ استفاده از اهرم و مارجین چه تاثیراتی بر معاملات CFD می‌گذارد؟ به طور کلی نحوه انجام معاملات CFD تا حدی ، شبیه به معاملات فیوچرز است. در این نوع معاملات، معامله‌گران امکان کسب سود، چه از ریزش و چه از رشد قیمت را دارند. در ادامه این مقاله مفهوم معاملات CFD را بیان می‌کنیم و به پاسخ سوالات فوق می‌پردازیم.

↵ مفهوم معاملات CFD

بسیاری از معامله‌گران فعال در بازار های مالی در سراسر دنیا، دوست دارند سهام شرکت های بزرگ و معتبر و یا ارزهای ارزشمند و گران قیمت را معامله کنند و از خرید و فروش آن ها سود کسب کنند. بر اساس سیستم سنتی دنیای معامله‌گری، اگر کسی برای مثال قصد خرید یک تعداد مشخصی از سهام شرکت اپل را داشته باشد ، باید بهای آن را کامل بپردازد و تبدیل به یکی از سهامداران حقوقی یا حقیقی شرکت اپل شود. انجام این کار برای بسیاری از افراد مقدور نیست. ممکن است شخصی به بازار های جهانی دسترسی نداشته باشد. و یا ممکن است سرمایه کافی برای خرید سهام یک شرکت بزرگ را نداشته باشد.

در این مرحله، امکان انجام معاملات CFD به کمک معامله‌گران می‌آید. بر اساس شرایط ویژه‌ای که به لطف وجود انجام این معاملات برای معامله‌گران فراهم شده، خریداران و فروشندگان سهام ها و ارزهای مختلف می‌توانند بر روی رشد و ریزش یک سهم یا ارز خاص، معامله‌ای منعقد کنند. بر اساس تحلیل خود، اگر پیش بینی درستی کرده باشند، سود کسب کنند. در این حالت معامله‌گران صاحب واقعی سهام و ارز مورد نظر نیستند. فقط از نوسانات ارزش ، دارایی مورد نظر، کسب سود می‌کنند یا متحمل زیان می‌شوند.

کلمه CFD مخفف عبارت Contract For Difference است. معدل آن در فارسی برابر است با قرارداد مابه التفاوت. به عبارتی بر اساس این نوع از قراردادها، معامله‌گر بدون اینکه ارزش واقعی و کامل یک دارایی را پرداخت کند. می‌تواند با پرداخت مبلغ مشخصی، معاملات خرید (Long) یا فروش (Short) باز کند. از افت و خیز ارزش دارایی مورد نظر، نوسان‌گیری کند. سهام، ارز یا هر دارایی را که این نوع معامله روی آن انجام شود را به عنوان دارایی پایه می‌شناسیم.

↵ تفاوت معاملات CFD با سایر معاملات

⇐ تفاوت معاملات CFD با معاملات اسپات (Spot)

یکی از مهم‌ترین تفاوت های معاملات CFD با معاملات اسپات، دو طرفه و یک طرفه بودن آنهاست. در معاملات CFD با توجه به نوع پوزیشن معاملاتی که معامله‌گر آن را باز می‌کند، می‌تواند از رشد و ریزش قیمت سود کند. یعنی اگر پیش بینی کند که قیمت رشد می‌کند، وارد پوزیشن خرید می‌شود. در ادامه اگر قیمت رشد کند، سود و اگر قیمت ریزش کند ، ضرر می‌کند. در حالتی که پیش بینی کند روند قیمتی حالت نزولی پیدا خواهد کرد، با ریزش قیمت سود و با رشد قیمت ضرر می‌کند. اما در معاملات اسپات، معامله‌گران فقط می‌توانند از رشد قیمت سود کسب کنند.

⇐ تفاوت معاملات CFD با معاملات آتی یا فیوچرز (Futures)

معاملات CFD و معاملات آتی از لحاظ دو طرفه بودن مشابه یکدیگرند. تفاوت این معاملات در مدت زمان آنهاست. در معاملات فیوچرز، خریدار و فروشنده بر سر یک تاریخ مشخص توافق می‌کنند، که در آن تاریخ معامله فسخ شود. ولی در معاملات CFD، هر طرف قرارداد می‌تواند بدون استرس و محدودیت تا هر زمان که بخواهد معامله را باز نگه دارد و هر زمان که بخواهد پوزیشن معاملاتی خود را ببندد. در صورت تحلیل درست و محقق شده، سود خود را دریافت کند.

↵ چگونه معامله CFD انجام دهیم؟

برای انجام معاملات CFD باید در یک کارگزاری یا صرافی که امکان انجام این معاملات را برای کاربران خود فراهم می‌کند ، حساب باز کنید. به وسیله این حساب کاربری شما می‌توانید ارزش دارایی های پایه مختلف در بازارهای مالی‌ای که مجوز انجام معاملات CFD را بر روی دارایی های موجود در خود صادر کردند ، را خرید و فروش کنید. نکته حائز اهمیت درباره این موضوع این است که برخی از بازارها به علت امکان کسب سود های زیاد به وسیله نوسان گیری با اهرم های ضریب بالا ، مجوز انجام این معاملات را صادر نمی‌کنند.

↵ اهرم و مارجین در معاملات CFD

به وسیله اهرم (Leverage) ارزش سرمایه معامله‌گر چندین برابر می‌شود. معامله‌گر می‌تواند با ارزش بیشتر از ارزش واقعی سرمایه خود، اقدام به انجام خرید و فروش کند. به وسیله اهرم، حاشیه سود و زیان معامله نیز چندین برابر می‌شود. به همین دلیل از اهرم ها در بازار های مالی به عنوان شمشیر دو لبه، یاد می‌شود. زیرا می‌تواند به آسانی، سود زیادی نصیب معامله‌گران کند. در عین حال می‌تواند تمام سرمایه آنها را نیز نابود کند.

مفهوم مارجین در معاملات CFD تا حد زیادی مشابه همان اهرم است. به طور کلی مارجین در این معاملات عبارت است از مقدار سرمایه مورد نیاز برای باز کردن و باز نگه داشتن یه معامله اهرم دار.

↵ سخن پایانی

معاملات CFD پنجره جدیدی برای معامله‌گرانی که سرمایه کافی برای خرید و فروش سهام شرگت های بزرگی مانند گوگل ، اپل و … و یا رمز ارزهای گران قیمتی مانند بیت‌کوین را ندارد، باز کرده است. در این نوع معاملات، خریداران و فروشندگان ارزش واقعی دارایی را پرداخت نمی‌کنند. در اصل بر سر نوسانات ارزش آن معامله می‌کنند. معاملات CFD از حیث دو طرفه و یک طرفه بودن با معاملات اسپات و از حیث زمان بندی با معاملات آتی یا فیوچرز تفاوت هایی دارند. در متن مقاله، چگونگی انجام اینگونه معاملات و رابطه اهرم های معاملاتی با آن را بیان کردیم.

سرمایه‌گذاران و معامله‌گران با تجربه و فعال در بازار ارزهای دیجیتال، در آکادمی آینده گرد هم آمدند تا برگزاری دوره‎‌ های آموزش ارزهای دیجیتال در مشهد (به صورت حضوری) و سایر شهرها (به صورت غیر حضوری) ، گام موثری در راستای کمک برای رسیدن دانش آموختگان خود به شرایط مالی خوب بردارند. برای دریافت مشاوره رایگان و اطلاع از جزئیات و سرفصل های دوره های آموزشی این مجموعه، می‌توانید اطلاعات خود را برای ما ارسال کنید.