صندوق سرمایه گذاری چیست؟ معرفی انواع صندوق های سرمایه گذاری
همانطور که می‌دانید سرمایه گذاری یکی از روش های ایده‌ال به منظور کسب سود از سرمایه و رسیدن به رفاه مالی محسوب میشود. در همین راستا با توجه به پتانسیل های موجود در هر کشور، افراد قادر هستند که سرمایه خود را در بازارهای متفاوت سرمایه گذاری کنند. در ایران بازارهای مختلفی به منظور تزریق سرمایه و فرآیند سرمایه گذاری وجود دارد که می‌توان به بازار مسکن، خودرو، طلا و ارز و … اشاره کرد.
یکی از بازارهای مهم در هر کشور به منظور سرمایه گذاری، بازار بورس است که هر فرد با شناخت اولیه و دقیق می‌تواند یک سرمایه گذاری موفق را در این بازار تجربه کند و به کسب سود ایده‌ال برسد. همانطور که می‌دانید هر کدام از این بازارها به نوعی دارای ریسک هستند و شما نمی‌توانید بدون دانش مربوطه وارد امر سرمایه گذاری شوید. به همین منظور یکی از بهترین موقعیت‌های سرمایه گذاری در بازار سرمایه استفاده از صندوق های سرمایه گذاری است.
صندوق سرمایه گذاری بورس چیست؟
در بازار سرمایه هر شخص از دو روش می‌تواند فرآیند سرمایه گذاری را در بورس شروع کند؛ که به روش سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم تقسیم میشود. منظور از سرمایه گذاری مستقیم همان روش شخصی محسوب میشود که شما با مراجعه به کارگزاری های بورس می‌توانید برای دریافت کد بورسی اقدام کنید و بعد از پشت‌سر گذاشتن مراحل آن، به سامانه‌های معاملاتی کارگزاری مدنظر دسترسی داشته باشید و فرآیند خرید و فروش سهام را با تکیه بر دانش خود شروع کنید. همانطور که می‌دانید این روش دارای ریسک بیشتری خواهد بود و در صورت نداشتن هیچ‌گونه دانش نسبت به این روش، ممکن است قسمت زیادی از سرمایه شما دچار زیان شده و تجربه تلخی از سرمایه گذاری خود در بورس داشته باشید.
روش دوم فعالیت در بازار بورس روش غیرمستقیم نام دارد که شما در این مرحله با استفاده از صندوق های سرمایه گذاری می‌توانید سرمایه خود را در بورس تزریق کرده و با ریسک کمتری نسبت به روش مستقیم همراه با بازار و نوسانات حاکم بر آن پیش بروید. صندوق های سرمایه گذاری به زبان ساده از روی هم گذاشتن سرمایه افراد مختلف از جای جای کشور در بازار بورس تشکیل میشود که این فرآیند دارای قوانین خاص و شفافیت اطلاعات زیاد است. در نظر داشته باشید که صندوق های سرمایه گذاری متفاوتی وجود دارد که شما بنا به نیاز یا شناخت خود از بازار می‌توانید در آن سرمایه گذاری نمایید. این صندوق ها شامل: صندوق های سرمایه گذاری در سهام، صندوق های با درآمد ثابت و مختلط و صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله هستند.
اکثر صندوق های سرمایه گذاری توسط کارگزاران بورس تأسیس می‌شوند و تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار هستند که سرمایه گذران می‌توانند در آنها سرمایه گذاری کنند. این مدل از سرمایه گذاری در بازار بورس طبیعتاً دارای ریسک کمتری است و سرمایه گذاران با خیال راحت تر می‌توانند سرمایه خود را در بورس تزریق نمایند و خطر کمتری پول شما را تهدید می‌کند.
انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس
برای سرمایه گذاری در بورس بیشتر سرمایه گذاری در صندوق ها پیشنهاد میشود که از طریق این فرآیند سود خوبی را می‌توانید کسب کنید. صندوق های سرمایه گذاری از انواع مختلفی تشکیل می‌شوند که در ادامه به آنها اشاره می‌کنیم.
1/ صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت:
معمولاً 70 الی 90 درصد دارایی صندوق‌های با درآمد ثابت را اوراق مشارکت، گواهی سپرده بانکی، سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت تشکیل می‌دهند. باقی‌مانده دارایی این صندوق‌ها معمولاً با اختیار مدیر صندوق تا سقف 10 درصد در بورس سرمایه‌گذاری میشود. از آنجایی که بازار بورس تا حد زیادی دارای هیجان بوده، صندوق سرمایه گذاری ثابت مناسب افرادی است که از هیجان زیاد دوری می‌کنند. معمولاً صندوق‌های با درآمد ثابت در دوره‌های از پیش تعیین‌شده به سرمایه‌گذاران خود سود واریز می‌کند. از مزیت‌های این صندوق می‌توان به قابلیت نقد شوندگی بسیار بالای آن اشاره کرد این به این معنی است که در هر زمانی شما به پول خود احتیاج پیدا کردید قادر هستید که واحدهای صندوق خود را در کوتاه‌ترین زمان ممکن نقد کنید. صندوق‌های با درآمد ثابت همیشه یک ضامن نقد شوندگی دارند که معمولاً از نهاد مالی معتبر تشکیل میشود. وجود همین ضامن از نظر روانی برای سرمایه گذران بسیار تأثیرگذار است و آسودگی خاطر زیادی را به همراه دارد. در حال حاضر و در سال‌های اخیر بازدهی صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر از بانک‌ها بوده و از همین جهت مورد توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران در این حوزه قرارگرفته است.
2/ صندوق های سرمایه گذاری در سهام:
همانطور که از اسم این صندوق پیداست، صندوق های سرمایه گذاری در سهام به این معنی است که بخش زیادی از دارایی‌های آن (حداقل 70 درصد) از سهم‌های بورسی تشکیل شده است. مابقی دارایی صندوق های سرمایه گذاری در سهام از موارد دیگر نظیر اوراق مشارکت، اوراق بهادار، سپرده های بانکی و … تشکیل میشود. در این روش برعکس حالت قبلی سرمایه شما شامل سود تضمین شده نیست و اگر بیشتر تمایل دارید که در صندوق های کم ریسک سرمایه گذاری کنید بهتر است از صندوق های با درآمد ثابت استفاده نمایید. صندوق های سرمایه گذاری در سهام بیشتر مناسب افرادی است که قابلیت پذیرش ریسک در بازار بورس را دارند و این نوع از سرمایه گذاری را در گذشته تجربه کرده‌اند. در این روش افراد به نوعی مانند روش اول سرمایه گذاری در بورس فعالیت می‌کنند با این تفاوت که در این بین واسطه های ماهر و آشنا به بازار بورس نسبت به نوسانات و افت قیمت ها در امور صندوق بهترین تصمیم ها را میگیرند که سرمایه دچار زیان بد نشود.
3/ صندوق های سرمایه گذاری مختلط:
در این نوع صندوق، 40 درصد دارایی آن از سهام و 40 درصد از دارایی از اوراق با درآمد ثابت و 20 درصد بقیه از سهام و اوراق سرمایه گذاری تشکیل میشود. این صندوق همانطور که شما متوجه شدید حالتی مابین صندوق های با درآمد ثابت و در سهام هستند که طبیعتاً ریسک سرمایه گذاری در صندوق های مختلط از صندوق های در سهام کمتر بوده و اکثر افراد از آن بیشتر استقبال می‌کنند. علاوه بر صندوق های ذکر شده صندوق های دیگری وجود دارند: • صندوق سرمایه گذاری بازار خارجی • صندوق سرمایه گذاری کالا • صندوق سرمایه گذاری ارزی از آنجایی که این نوع از صندوق ها در ایران مرسوم نیستند، در این مقاله به آنها نمی‌پردازیم. حال که تا این بخش با انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس آشنا شدید، به نظر شما بهترین نوع صندوق به منظور تزریق سرمایه و کسب سود کدام است؟
نحوه تشخیص بهترین صندوق سرمایه گذاری چیست؟
عوامل مختلفی به منظور انتخاب صندوق سرمایه گذاری مناسب در بورس دخیل هستند. در گام اول مهم است که بدانید با توجه به علایق و شناخت شما از بازار و نوع ریسک پذیری‌تان به چه نوع سرمایه گذاری علاقه‌مند هستید. به منظور آشنایی با عوامل مختلف برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری به موارد زیر دقت نمایید: اعتبار و شهرت صندوق سرمایه گذاری: عمده تصمیمات مهم در صندوق های سرمایه گذاری بر دوش مدیر صندوق است و وی نقش پر رنگی در نحوه عملکرد صندوق در بازار دارد. یک مدیر خوب معمولاً دارایی‌های صندوق را به شکلی مناسب در سبد سرمایه گذاری به کار می‌گیرد به نوعی که تنوع و ترکیب دارایی‌های آن درنتیجه با بازدهی خوب و حداقل ریسک را همراه داشته باشد. مجموع این عملکردها و کسب کارنامه درخشان از صندوق مدنظر، باعث شهرت و اعتبار بیشتر آن میان سرمایه گذاران در بازار بورس میشود. ارزیابی سوابق صندوق سرمایه گذاری: یکی از مهمترین کارها به منظور ورود به صندوق ها سرمایه گذاری، بررسی و ارزیابی سوابق صندوق مدنظر هست که در این مرحله شما با استفاده از اطلاعات منتشر شده و نمودارهای گذشته صندوق می‌توانید ارزیابی یا تحلیل خود را انجام دهید. توجه داشته باشید که اگر صندوق با شیب متعادل و نوسانات کنترل شده همراه باشد سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم انتخاب آن به منظور سرمایه گذاری و تزریق پول، منطقی و مناسب است. همینطور اگر قصد شما در فرآیند سرمایه گذاری در صندوق ها میان مدت یا بلند مدت است، بهتر است سراغ صندوق هایی بروید که حدود 4 الی 5 سال از فعالیت آنها گذشته باشد که در این فرآیند بررسی روند کاری آن برای شما شفاف و قابل بررسی خواهد بود.
مقایسه صندوق های سرمایه گذاری
بعد از اینکه مراحل قبل را پیگیری کردید و تا حدودی به نتیجه دلخواه نزدیک تر شدید، بهتر است که برای کسب اطمینان بیشتر از صحت انتخاب خود از وب‌سایت صندوق های مدنظرتان بازدید کنید و تمامی اطلاعات منتشر شده را مطالعه و بررسی نمایید. در وب‌سایت هر صندوق سرمایه گذاری در بازار سرمایه اطلاعات مهمی نظیر قیمت صدور یا مبلغ لازم برای خریدن یک واحد سرمایه گذاری، قیمت ابطال یعنی قیمت فروش واحد خود، مدیران صندوق و… وجود دارد. همینطور شما با استفاده از سایت شرکت فناوری بورس تهران و سایت فیپیران می‌توانید به اطلاعات مهمی راجع به صندوق ها دسترسی داشته باشید.
سخن آخر
طبق مطالبی که تا این بخش در این مقاله ارائه شد، متوجه شدیم که صندوق های سرمایه گذاری یکی از بهترین روش ها برای سرمایه گذاری در بورس است. این روش از سرمایه گذاری دارای مزایای متعددی است که یکی از آنها قانونی بودن فرآیند سرمایه گذاری و وجود ناظر رسمی و دولتی روی عملکرد صندوق ها هست. از مزایای دیگر صندوق های سرمایه گذاری وجود افراد با تخصص در زمینه معاملات و سبدگردانی است که همین امر تا حد زیادی موجب آرامش خاطر سرمایه گذاران در رابطه با کم ریسک بودن آن میشود. با توجه به اینکه هر فرد با توجه به علایق و اندازه سرمایه خود و میزان ریسک پذیری دارای دیدگاه های متفاوت است، نمی‌توان به طور قطع بهترین صندوق سرمایه گذاری را در بازار بورس نام برد اما باید در نظر داشته باشید که اگر دانش شما از بازار سرمایه اندک است و به هر حال تمایل سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم دارید در این بازار سرمایه گذاری کنید، صندوق های سرمایه گذاری بهترین گزینه پیش روی شماست.
روش های آسان سرمایه گذاری سودآور و بدون دردسر
سرمایه‌گذاری و حفظ ارزش پول در طول زمان از دغدغه‌های هر فردی در هر کجای جهان است. در ایران نیز با تغییر نسل و آمدن نسل جوان از یک سو و افزایش تورم و کاهش ارزش پول ملی در طول زمان، همه به دنبال پیدا کردن راهکاری مطمئن برای سرمایه‌گذاری هستند. هر فردی نیز برای سرمایه‌گذاری معیارهای مختلفی را دارد که وابسته مواردی مثل سطح ریسک‌پذیری، تعهدات فرد، سبک زندگی است. بنابراین اولین سوالی که به ذهن هر فرد خواهد رسید این است سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم که چه بازاری برای سرمایه گذاری مناسب است؟
بازارهای مختلفی برای سرمایه گذاری وجود دارد از بازار طلا و ارز، مسکن و بورس گرفته که جزو بازارهای سنتی برای سرمایه گذاری به شما می آیند تا بازارهای جدیدی مثل بازار ارزهای دیجیتال! با توجه به افزایش قیمت مسکن و شرایط اقتصادی کشور در سال‌های اخیر، بازار بورس و ارزهای دیجیتال رشد فزاینده‌ای را در بین مردم داشته‌اند.
اما باید توجه داشته باشید که سرمایه گذاری موفق در دو بازار بورس و ارزهای دیجیتال وابسته به دانش بالا، تجربه معاملاتی و اختصاص وقت زیاد است. اما همیشه راهی برای سرمایه گذاری آسان در این بازارها وجود دارد که نه نیاز به دانش دارد نه تجربه. حتما با خودتان می پرسید چه راهی؟
سرمایه گذاری غیر مستقیم بهترین راهی است که شما می توانید به وسیله آن از سود بالایی برخوردار شوید. پس بگذارید با روش‌های سرمایه‌گذاری غیر مستقیم آشنا شویم.
روش های سرمایه‌گذاری غیر مستقیم
الف- کپی ترید
احتمالا اسم کپی ترید یا معاملات رونوشت چندان برای شما آشنا نباشد. این روش که جزو روش‌های نوین سرمایه‌گذاری در جهان محسوب میشود، هنوز در ایران آنچنان فعال نشده است و به همین دلیل است که اغلب افراد یا با آن اشنایی ندارد و یا حداقل آشنایی را با آن دارند. به همین دلیل است که هنوز در ایران جا نیفتاده است و اغلب افراد با کپی ترید آشنایی ندارند. در مقاله چطور با کپی ترید بیشتر سود کنیم در مورد اینکه کپی ترید چییست و چطور می توانیم از آن استفاده کنیم صحبت کردیم اما اجازه بدهید باز هم گریزی کوتاه به تعریف سامانه کپی ترید بزنیم.
کپی ترید چیست؟
در معاملات کپی ترید یا رونوشت، سرمایه گذار یک معامله گر حرفه ای را برای کپی تمام معاملات او انتخاب می کند از آن به بعد تریدر یا معامله گر حرفه ای انتخاب شده، هر خرید و فروشی که در سامانه خود انجام دهد بالافاصله در پرتفوی سرمایه گذار نیز اعمال می شود. به عبارت دیگر سرمایه گذار فقط باید شخص معتبری را برای کپی معاملات انتخاب کند و از این پس معاملات شخص انتخاب شده توسط سامانه کپی تریدینگ در حساب سرمایه گذار اعمال می شود و سرمایه گذار با کپی کردن خودکار معاملات معامله گر انتخاب شده سود خواهد کرد. خبر خوب این است که سهمتو به عنوان نخستین سامانه کپی ترید ایرانی، امکان کپی ترید ایرانی در بازار ارزهای دیجیتال را برای کاربران خود فراهم کرده است.
ب- سبد گردانی
سرمایه گذاری غیر مستقیم به روش سبد گردانی یکی از راه های متداول در ایران است. شما با یک سبد گردان که معمولا یک شخص حرفه ای در بازار است قرارداد سود و زیانی امضا می کنید و آن تریدر، مدیریت سبد سهام شما را بر عهده می گیرد. به عبارت دیگر برای شما خرید و فروش می کند و بعد از پایان دوره قرارداد، شما بر اساس قراردادی که امضا کرده اید بخشی از سود را به سبدگردان می دهید. اما باید دقت داشته باشید که سبد گردان‌های رسمی و شرکتی معمولا حداقل مبالغ ورودی بالایی برای سرمایه دارند و برای سرمایه‌گذاری خرد چندان توصیه نمی‌شوند.
ج- صندوق های سرمایه گذاری
صندوق های سرمایه گذاری معمولا توسط کارگزاران رسمی بورس تاسیس می‌شوند و مدیریت آن بر عهده افراد کاربلد و متخصص است. در واقع آن ها سرمایه‌ای که در اختیار آنها قرار می‌دهید را روی سهام یا سایر اوراق بهادار دیگر سرمایه‌گذاری می‌کنند. در این نوع سرمایه‌گذاری غیر مستقیم شما به پرتفو و سبدسهامی که صندوق سرمایه‌گذاری برای شما خریداری کرده است، دسترسی ندارید.
مزایای سرمایه گذاری غیر مستقیم:
1- مدیریت حرفه ای دارایی ها:
نخستین مزیت سرمایه‌گذاری غیر مستقیم، مدیریت حرفه‌ای سرمایه شماست. شما با خیالی راحت سرمایه و مدیریت آن را به یک تیم حرفه‌ای و آشنا به بازارهای مالی سپرده‌اید.
2-کاهش ریسک سرمایه گذاریها :
شما اگر وقت کافی یا تخصص کافی برای خرید و فروش در بازارهای مالی مانند بورس و ارز دیجیتال نداشته باشید، سرمایه خود را به خطر انداخته‌اید. در واقع ترید در بازارهای مالی به خودی خود ریسک سرمایه‌گذاری شما را افزایش می‌دهد. اما شما با سرمایه‌گذاری غیر مستقیم مانند کپی ترید، سبدگردانی، صندوق های سرمایه‌گذاری با انتقال مدیریت سرمایه خود به افراد متخصص ریسک سرمایه‌گذاری خود را به شدت کاهش خواهید داد.
3- نقد شوندگی بالا:
سرمایه‌گذاری به روش غیرمستقیم این امکان را به شما می‌دهد که خیلی زود سرمایه خود را نقد کنید. اما اگر شما سهامی را در بازار ایران خریداری کرده باشید، ممکن است سهم به صف فروش برود و شما تا مدت‌ها نتوانید سرمایه خود را نقد کنید.
سخن پایانی:
بیشتر افراد جامعه وقت کافی به بازارهای مالی صرفا به عنوان بازاری برای سرمایه گذاری نگاه می کنند و دوست ندارند برای آن وقت بگذارند. همچنین اغلب آن ها نیز دانش و تجربه کافی برای خرید و فروش مناسب در بازارهای مالی را ندارند لذا بعد از مدتی با ضرر از بازار خارج می شوند. برای این دسته از افراد، سرمایه گذاری غیر مستقیم بهترین راه به شمار می رود . اگر شما هم وقت و تخصص کافی را ندارید کافیست از بین کپی ترید، سبدگردانی و صندوق های سرمایه گذاری یکی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید.
سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم چیست ؟
سرمایه گذاری در بورس روش های متفاوتی دارد ; هر شخصی که قصد سپرده گذاری در بورس را دارد , می بایست این عمل را بر طبق بعضی معیارها انجام دهد ; یک سرمایه گذار بورس می بایست گذشته ازسپرده گذاری ابتدا شرایط خویش را برای این عمل بسنجد و بعضی فاکتورها را بررسی کند ; این فاکتورها دربرگیرنده میزان شناخت شخص با بورس , مرحله داده ها مالی شخص , میزان ریسک پذیری شخص , مقدار زمانی که می‌تواند به بررسی و محاسبه اختصاص دهد و همینطور مهارت های شخص در سپرده گذاری و خرید و فروش سهام است .
شما بایستی بعداز بررسی این فاکتورها تصمیم بگیرید که به چه روشی در بورس سپرده گذاری نمایید ; در‌این مقاله قصد داریم روش های سپرده گذاری در بورس را مورد بررسی قرار دهیم ; به طور کلی می توان بیان کرد که شما برای سرمایه گذاریدر بورسمیتوانید به دو روش سپرده گذاری مستقیم و غیرمستقیم وارد بورس گردید .
سرمایه گذاری مستقیم چیست
در روش سرمایه گذاری مستقیم شما شخصا اقدام به خرید و فروش سهام می نمایید;این کار به دلیل ماهیت نوسانی بورس نیاز به مهارت بالایی دارد;پس در وهله اول شما برای سرمایه گذاری مستقیم در بورس باید به اندازه کافی از مهارت سرمایه گذاری در بورس و همچنین دانش مالی کافی برخوردار باشید;در غیر این صورت هم مجبور خواهید شد استرس بالایی را تحمل کنید و هم امکان ضرر کردن شما بالا می رود.
پس سرمایه گذاری مستقیم برای افرادی مناسب است که از اطلاعات مالی و مهارت کافی برای این کار برخوردار هستند;ضمن اینکه شما باید علاوه بر مهارت;زمان کافی را برای تحلیل و بررسی شرکت ها داشته باشید تا بتوانید گزینه های سرمایه گذاری مناسب را انتخاب نمایید;شما از طریق مراجعه حضوری به کارگزار;خرید و فروش آنلاین و همچنین سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم خرید و فروش اینترنتی سهام می توانید سرمایه گذاری مستقیم در بورس را انجام دهید;برای آشنایی بیشتر با این روش ها می توانید مقاله آموزش خرید و فروش آنلاین و اینترنتی سهام در بورس را نیز مطالعه نمایید.
سرمایه گذاری غیر مستقیم چیست
این نوع از سرمایه گذاری مناسب افرادی است که به دلایل مختلف نمی توانند به صورت مستقیم اقدام به خرید و فروش سهام نمایند;مثلا فرصت;اطلاعات و یا مهارت کافی را برای بررسی و تحلیل و خرید و فروش سهام ندارند;به این دسته از افراد توصیه می شود که به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه گذاری نمایند;در روش غیر مستقیم;فرد سرمایه گذار مدیریت سرمایه خود را به دست افرادی می سپارد که هم مهارت و دانش مالی بالایی دارند و هم بیشتر وقتشان را مستقیما صرف بررسی تحلیل گزینه های مختلف سرمایه گذاری می کنند;در نتیجه سرمایه شما توسط یک تیم حرفه ای مدیریت خواهد شد.
انواع سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس
همانطور که گفته شد در روش سرمایه گذاری غیرمستقیم;فرد سرمایه گذار دیگر به صورت مستقیم خرید و فروش سهام انجام نخواهد داد;بلکه مدیریت سرمایه خود را به افرادی می سپارد که هم اطلاعات و مهارت کافی برای انجام این مار دارند و هم بیشتر زمان خود را تحلیل و بررسی شرایط بازار و گزینه های مختلف سرمایه سرمایه گذاری اختصاص می دهند;در حال حاضر دو روش برای سرمایه گذاری به صورت غیر مستقیم در بورس وجود دارد;سرمایه گذاری از طریق صندوق های سرمایه گذاری و سرمیه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان;هرکدام از این روش ها مزایا و معایب خودشان را دارند;در ادامه درباره این روش ها بیشتر توضیح خواهیم داد.
سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری
یک صندوق سرمایه گذاری مجموعه ای از سهام; اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است; در واقع شما می توانید آن را به صورت شرکتی در نظر بگیرید که در آن افراد مختلف پول های خود را روی هم می گذارند و در سبدی از اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند;هنگامی که شما در یک صندوق سرمایه گذاری سرمایه گذاری می کنید;سرمایه شما بخشی از کل سرمایه صندوق خواهد شد.
در نتیجه هرچقدر صندوق سود یا زیان بدست آورد;شما نیز به نسبت سرمایه خود از کل سرمایه صندوق;در این سود یا زیان سهیم هستید;این صندوق ها انواع مختلفی دارند که هرکدام از آنها وبژگی های مخصوص به خود را دارند;برای اینکه با صندوق های سرمایه گذاری بیشتر آشنا شوید می توانید مقاله صندوق سرمایه گذاری چیست؟آشنایی با انواع صندوق های سرمایه گذاری را نیز مطالعه نمایید;اما سرمایه گذاری در سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم یک صندوق سرمایه گذاری چه مزایا و معایبی دارد؟
مزایای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری
به طور خلاصه می توان از موارد زیر به عنوان ویژگی های سرمایه گذاری در یک صندوق سرمایه گذاری نام برد:
مدیریت حرفه ای دارایی ها : نخستین مزیت صندوق سرمایه گذاری ; مدیریت حرفه ای پول شماست;به این مغنی که سرمایه شما توسط یک تیم حرفه ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری مدیریت خواهد شد.
کاهش ریسک سرمایه گذاری ها : ; تشکیل سبدی از دارایی ها که اصطلاحا متنوع سازی دارایی ها نام دارد باعث کاهش ریسک سرمایه گذاری می شود;صندوق سرمایه گذاری نیز با متنوع سازی سرمایه گذاری های خود ریسک سرمایه گذاری شما را به مقدار قابل توجهی کاهش می دهد.
محاسبه و شفافیت اطلاعاتی : صندوق های سپرده گذاری در بازه های زمانی مشخصی بوسیله سه ارگان اداره بورس و اسناد بهادار , متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار میگیرند و همگی عمل های آن‌هابه طور روشن اطلاع رسانی میگردند ; در نتیجه خیالتان سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم راحت است که بر سپرده گذاری ها و عمل های صندوق آنالیز جامعی صورت می‌گیرد .
استراتژی معاملاتی در بورس ایران استراتژی معاملاتی در فارکس استراتژی معاملاتی رابرت ماینر استراتژی معاملاتی سپیدار استراتژی معاملاتی سهام استراتژی معاملاتی فارکس استراتژی معاملاتی گن
نقد شوندگی بالا : سرمایه گذاری در صندوق این امکان را به شما می دهد خیلی سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم زود پول خود را نقد کرده ;شما برای فروش واحدهای سرمایه گذاری خود با هیچ مشکلی مواجه نمی شوید;این کار توسط ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می شود و شما هرزمان که تصمیم به نقد کردن دارایی خود بگیرید ضامن نقد شوندگی صندوق این وظیفه را به عهده می گیرد.
صرفه جویی نسبت به مقیاس : با توجه به اینکه صندوق های سرمایه گذاری از گردآوری سرمایه های خرد تشکیل می شوند;بنابراین امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایه گذاری بزرگ برای دارندگان آن فراهم می شود;شما شاید با ۱ میلیون تومان توانایی سرمایه گذاری در گزینه های متنوعی را نداشته باشید;اما با توجه به حجم بالای سرمایه در صندوق سرمایه گذاری;این امکان برای شما فراهم می شود;ضمنا به دلیل حجم بالای سرمایه صندوق ها هزینه هایی از قبیل تحلیل ;بررسی ; ارزش گذاری ;خرید و فروش و سایر هزینه ها در بین سرمایه گذاران سرشکن می شود و برای سرمایه گذار صرفه جویی زیادی خواهد داشت.
اگر تمایل دارید که بیشتر درباره این ویژگی ها بدانید می توانید مقاله صندوق سرمایه گذاری چیست؟آشنایی با انواع صندوق های سرمایه گذاری را نیز مطالعه نمایید.
معایب صندوق های سرمایه گذاری
اما بد نیست در کنار مزایای گفته شده بدانیم که در صورتی که در یک صندوق سرمایه گذاری سرمایه گذاری کنیم چه ریسک هایی سرمایه ما را تحت تاثیر قرار می دهد;نخستین ریک این است که سود اوراق با درآمد ثابت تغییر کند;صندوق ها همیشه درصدی از سرمایه خود را به اوراق بهادار با درامد ثابت اختصاص می دهند;این درصد به توجه به نوع و ماهیت صندوق های مختلف;متفاوت است;پس اگر سود این اوراق تغییر کند می تواند برروی سود و بازده صندوق های سرمایه گذاری نیز تاثیر داشته باشد;ریسک دیگر یک صندوق سرمایه گذاری کاهش ارزش سهام های موجود در پورتفوی صندوق است;البته بازهم میزان سهام هر صندوق بسته به نوع و ماهیت آن صندوق متفاوت است.
سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان
یک روش دیگر سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس;سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان است;سبدگردانی ; چیدمان صحیح داراییها در قالب یک سبد مشخص است که میزان هـر یـک از دارایی هـا و زمـان خرید و فروش آن ها به دقت تعیین و پایش میشود;سبدگردان با توجه به نیـروی انسـانی متخصص و بـه کارگیری روش های مناسـب جهـت تجزیـه و تحلیل مسائل بازار; توانایی ارائه خدمات در زمینه تشکیل سبدهای سـرمایه گذاری و مدیریت آن را دارد;در این روش سرمایه شما مستقیما و براساس سطح ریسک پذیری و علایق شما توسط سبدگردان مدیریت می شود .
مزایای استفاده از سبدگردانی
مزیت عمده سبدگردانی در استفاده از توان حرفه‌ای مدیر سبد و مشاوره‌های تیم مدیران سرمایه‌گذاری شرکت سبدگردانی است; این مساله باعث می‌گردد که تمام تصمیمات برای سبد هر شخص با توجه به ویژگی های شخصیتی سرمایه گذار انجام پذیرد;همچنین در سبدگردانی مالکیت شما به شکل مستقیم است;به این معنی که سهام و سایر دارایی ها به نام خود شما خریداری می گردد ولی توسط سبدگردان مدیریت می شود;این باعث می شود که مدیریت سرمایه شما اختصاصی تر شود;در نتیجه یک مدیریت بر روی دارایی هایی که به نام خود شما ثبت می شوند انجام می پذیرند.
معایب استفاده از سبدگردانی
بزرگترین عیبی که سبدگردانی می تواند داشته باشد;انتخاب یک سبدگردان نامناسب است;اگر شما سبدگردان مناسبی را انتخاب نکنید ممکن است باعث زیان های سنگینی برای شما بشود;چرا که مستقیما سرمایه شما توسط سبدگردان مدیریت می شود و هر زیانی که حاصل شود مستقیما از سرمایه شما خواهد بود;یک سبدگردان غیرحرفه ای می تواند به راحتی سرمایه شما را به خطر بیاندازد;اگر سبدگردان مناسبی را انتخاب نکنید;ممکن است در آینده به خودتان بگویید ای کاش روش سرمایه گذاری مستقیم را انتخاب می کردم.
تفاوت سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری و استفاده از سبدگردانی
در نهایت می توان اظهار‌کرد مهمترین تفاوت میان سبدگردانی و سپرده گذاری در صندوق های سپرده گذاری , در مدل مالکیت شماست ; شما در پروسه سبدگردانی مستقیما صاحب و مالک بودجه هایخویش میباشید و سهام و بقیه میزان دارایی های شما به وسیله سبدگردان و به اسم خود شما خریداری میشود ; برای مثال سهام به نام شما خرید و فروش می شود ; ولی در صندوق سپرده گذاری شماصاحب واهدهای صندوق میباشید ; یعنی کل سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم سرمایه صندوق به وسیله مدیریت صندوق مدیر می شود و هر شخص با دقت به میزان سرمایه ای که نسبت به کل سرمایه صندوق دارد , از منافع آن سود مند می شود .
به عبارت دیگر می توان اعلام‌کرد تمام سرمایه گذاران صندوق به طور یکسان سود و زیان می کنند ; البته در سبد گردانی با دقت به اینکه بودجه ها بر پایه ی سلایق سرمایه گذار خریداری می گردند ,می تواند برای هر شخص متعدد باشد ; در نتیجه احتمالا سود و ضرروزیان برای ۲ شخصی که سرمایه یکسانی داشته اند , مختلف باشد که در صندوق سپرده گذاری اینگونه نیست .
مدیریت مستقیم سهام عدالت به نفع سهامداران است یا غیرمستقیم
سخنگوی کانون سرمایه گذاری استانی سهام عدالت گفت مزایا و معایب روش مدیریت مستقیم و غیر مستقیم سهام عدالت را تشریح کرد.
به گزارش خبرآنلاین، اکبر حیدری سخنگوی کانون سرمایه گذاری استانی سهام عدالت درباره مزایا و معایب مدیریت مستقیم و غیر مستقیم سهام عدالت در یک برنامه تلویزیونی گفت: هر دو روش مزایا و معایبی دارد، اما در مورد روش غیر مستقیم کمتر صحبت شده است.
وی افزود: افرادی که قصد فروش سهام عدالت را ندارند روش غیر مستقیم را انتخاب کنند، زیرا پرتفوی سهام عدالت از سهام شرکت‌های با ارزشی تشکیل شده است و در روش غیر مستقیم می‌توان آن را به صورت یکپارچه مدیریت کرد و این روش هزینه کمتری و صرفه بیشتری برای سهامداران دارد.
حیدری بیان کرد: روش مستقیم با این فرض ایجاد شده است که افراد بخواهند سهامشان را بفروشند و انتخاب روش غیر مستقیم اصل بر نگهداری سهام است.
وی بیان کرد: افرادی که روش غیر مستقیم را انتخاب می‌کنند می‌توانند از سود و ارزش افزوده پروژه‌های استانی بهرمند شوند و سود مضاعف ببرند.
سخنگوی کانون سرمایه گذاری استانی سهام عدالت افزود: سهامدارانی که روش غیر مستقیم را انتخاب می‌کنند کمترین ضربه را از تلاطم بازار سرمایه می‌خورند و شرکت‌های سرمایه گذاری استانی با کمک کارشناسان، سهام عدالت را مدیریت می‌کنند.
حیدری درباره نحوه پرداخت سود در روش غیر مستقیم و مستقیم گفت: پرتفوی سهام عدالت از سهام ۳۶ شرکت بورسی و ۱۳ شرکت غیر بورسی تشکیل شده است و افرادی که روش مستقیم را انتخاب می‌کنند برای دریافت سود باید زمان مجمع شرکت‌ها را رصد کنند به ۳۶ شرکت بورسی شماره حساب اعلام کنند و برای بهرمندی از حق تقدم و افزایش سرمایه به طور مستمر مجامع را رصد کنند.
وی بیان کرد: در روش غیر مستقیم شرکت‌های سرمایه گذاری استانی به صورت یکجا سود شرکت‌ها را به شماره حساب اعلامی سهامداران واریز و حق تقدم را روی سهام افراد اعمال می‌کنند.
سخنگوی کانون سرمایه گذاری استانی سهام عدالت تصریح کرد: شرکت‌های سرمایه گذاری استانی زیر نظر سازمان بورس فعالیت دارند و سهم آنها به زودی در بورس عرضه میشود و افرادی که روش غیر مستقیم را انتخاب کرده اند می‌توانند از ارزش افزوده عرضه اولیه بهرمند شوند.
حیدری درباره نوع مالکیت در روش غیر مستقیم و مستقیم گفت: در هر دور روش مالکیت سهام به فرد واگذار میشود و سهامداران می‌توانند سهامشان را خرید و فروش کنند، اما در روش مستقیم محدودیت در فروش در نظر گرفته شده است در صورتی که روش غیر مستقیم محدودیتی ندارد و افراد می‌توانند سهامشان را یکجا بفروشند.
وی ادامه داد: طبق پیش بینی کارشناسان بازار سرمایه زمانی که سهام شرکت‌های سرمایه گذاری استانی در قالب عرضه اولیه در بورس ارائه شود ارزش سهام افرادی که روش غیر مستقیم را انتخاب کرده اند از ارزش سهام افرادی که روش مستقیم را انتخاب می‌کنند بیشتر خواهد بود.
سخنگوی کانون سرمایه گذاری استانی سهام عدالت گفت: همچنین قرار است پروژه‌های کلان استانی و ملی از سوی دولت به شرکت‌های سرمایه سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم گذاری استانی واگذار شود که سود آنها به افرادی که روش غیر مستقیم را انتخاب می‌کنند می‌رسد.
انحراف تسهیلات و منابع بانکی از رشد اقتصادی و سرمایه‌گذاری
متوسط رشد اقتصادی ایران در دهه ۹۰ نزدیک به صفر بوده، به عبارت دیگر علیرغم وجود منابع بانکی و ظرفیت‌های گوناگون، اقتصاد ایران رشد و توسعه را تجربه نکرده است؛ وضعیت نامناسب رشد اقتصادی و سایر آمارهای کلان، باعث شده از این دوره با عنوان دهه از دست رفته یاد شود.هرچند اثر تحریم خارجی هم باید در محاسبات وضعیت دهه ۹۰ لحاظ گردد، اما به نظر می‌رسد سوءمدیریت داخلی و سایر مانع‌تراشی‌ها در مسیر تولید که از آنها با عنوان تحریم داخلی یاد میشود، عامل اصلی مهجوریت تولید و رشد اقتصادی صفر در این سال‌ها بوده است. سوءتخصیص اعتبارات بانکی به بخش‌های نامولد یکی از این تحریم‌های داخلی به شمار می‌رود.درحالی که سهم بخش صنعت و معدن از مانده تسهیلات بانکی در سال ۸۵ بالغ بر ۳۰ درصد بوده این میزان در سال ۹۵ به ۱۸ درصد رسیده است. همچنین سهم بخش کشاورزی از مانده تسهیلات در سال ۷۸ معادل ۲۸ درصد بوده درحالی که در سال ۹۵ به ۹.۶ درصد رسیده است. این آمار نشان می‌دهند بخش‌های تولیدی و مولد سهم بایسته‌ای از منابع و تسهیلات بانکی کشور دریافت نمی‌کنند.طبق آمار بانک مرکزی سهم تسهیلات بانکی به بخش‌های تولیدی شامل صنعت، معدن و کشاورزی به‌طور سرجمع ۴۰ درصد از کل تسهیلات بانکی را در سال ۹۹ تشکیل داده است یکی از معضلاتی که در سایه ضعف نظارت، طی سال‌های گذشته در نظام بانکی ریشه دوانده و زمینه انحراف منابع را فراهم نموده، ورود بانک‌ها به تملک مستقیم یا غیرمستقیم بنگاه‌های اقتصادی است. تأسیس شرکت‌های صوری و هدایت اعتبارات کلان به سمت این شرکت‌ها و سایر شرکت‌های زیرمجموعه، از دیگر انحرافات صورت گرفته عنوان میشود.همچنین به دلیل ضعف نظارت بانک مرکزی، بخش قابل توجهی از منابع بانک‌ها به جای حمایت از بخش واقعی اقتصاد یعنی صنعت و کشاورزی، سر از بازار دارایی‌های نامولد همچون معاملات مسکن درآورده است.«افشای فهرست زمین و ساختمان» ۱۸ بانک فعال در بازار سرمایه در سال جاری نشان می‌دهد تعداد دارایی‌های ثابت در صورت مالی بانک‌ها ۹۶۲۹ مورد و مجموع متراژ دارایی‌های بانک‌ها ۳۷ میلیون مترمربع است. علاوه بر این رقم دارایی‌های ثابت مشهود این بانک‌ها بین سال‌های ۹۳ تا ۹۹ حدود ۱۶۵ درصد رشد داشته است. هرچند بخشی از این افزایش به «تورم املاک و مستغلات» مربوط است، اما در هر حال به‌نظر می‌رسد بانک‌ها طی سال‌های ۹۳ تا ۹۹ به هر دو نوع دارایی‌های خود افزوده‌اند».به گفته فعالان اقتصادی، حاشیه سود بالا، بازده کوتاه‌مدت و ریسک پایین فعالیت‌های غیرمولد و سفته‌بازی نه تنها باعث انحراف سرمایه و سپرده‌های بانکی و ایجاد تنگنای مالی برای بنگاه‌های مولد شده است بلکه پیامدهای منفی نیز بر بازار مسکن و طلا و سکه و ارز داشته است. لذا اصلاح این رویه نیازمند نظارت‌های لازم از طرف نهاد پولی و مقید بودن نظام بانکی به ابلاغیه‌ها و مصوبه‌های اعلامی در خصوص سهم اعطای تسهیلات به بخش‌های مختلف است.همکاری چند شرکت بزرگ فولادی و پتروشیمی برای سرمایه‌گذاری معادل ۱۷ میلیارد دلار در زنجیره پایین‌دستی خود می‌تواند منشأ اتفاقات خوبی برای اقتصاد کشور باشد.بررسی‌های آمارهای بانک مرکزی نشان می‌دهد نظام بانکی در سال ۹۹ حدود هزار و ۹۰۰ هزار میلیارد تومان به بخش‌های اقتصادی تسهیلات پرداخت کرده‌اند که این میزان در مقایسه با مدت مشابه سال قبل از آن (۹۸) حدود ۹۵ درصد رشد داشته است. اما نتیجه این رشد تقریبا دو برابری تسهیلات چه بوده است؟ آمارهای بانک مرکزی رشد اقتصادی در سال گذشته را ۳.۶ درصد (۲.۵ درصد بدون نفت) عنوان می‌کند.
دیدگاه شما