سطح مارجین کال = درصدی خاص از مارجین لول که توسط بروکر تعین می شود
استاپ اوت stop out
استاپ اوت stop out چیست؟ در معاملات فارکس ، استاپ اوت stop out به زمانی اطلاق می شود که سطح مارجین شما به یک درصد خاص (در بروکرهای مختلف متفاوت است) برسد، در آن زمان پوزیشن های باز شما که ضرر ده (به ترتیب بیشترین ضرر) هستند بطور خودکار توسط پلتفرم بروکر بسته می شوند که اصطلاحا به مفهوم لیکوئید (انحلال) یا استاپ اوت شدن می باشد. این انحلال رخ می دهد چرا که حساب معامله گر قادر نخواهد بود به دلیل کمبود مارجین پوزیشن های باز را پشتیبانی نماید و اگر بسته نمی شد باعث ایجاد ضرر بیش از مبلغ سرمایه گذاری مشتری می گشت و در نتیجه به سرمایه بروکر آسیب می رساند.
استاپ اوت در معاملات چگونه انجام می شود ؟
بعد از آنکه به مفهوم استاپ اوت در فارکس چیست پی بردیم، ببینیم که استاپ اوت stop out در معاملات فارکس چگونه انجام می شود؟ زمانی که شما در بروکری حسابی را افتتاح می کنید قبل از آنکه شروع به ترید کنید بروکر قطعا به شما در مورد حساب اطلاعاتی را می دهد از جمله اینکه سطح مارجین کال روی چه رقمی (به صورت درصد بیان می شود) قرار بگیرد شما اخطار مارجین کال شدن را دریافت میکنید. رقم دیگری که حائز اهمیت است، رقم مربوط به سطح استاپ اوت stop out و یا استاپ اوت شدن که چنانچه در سطح مارجین کال به اخطار توجه نکنید به سطح استاپ اوت stop out می رسید. در ادامه در خصوص تفاوت مارجین کال و استاپ اوت توضیح بیشتری خواهیم داد.
استاپ اوت در فارکس به چه معناست؟
استاپ اوت در فارکس چیست؟ استاپ اوت stop out زمانی است که بروکر شروع به بستن و انحلال ( liquidated) پوزیشنهای ضررده می کند تا بدین وسیله مقداری از مارجینی که حساب مشتری درگیر است آزاد شود. سطح استاپ اوت stop out بسته به بروکر و حسابی که در دست معامله دارید متفاوت است آنچه که گفته شد مفهوم استاپ اوت در فارکس بود.
سطح Stop Out چیست؟
برای آنکه سطح استاپ اوت stop out یا استاپ اوت لول بیشتر برایتان روشن شود مثالی می زنیم. اگر مارجین کال 100% باشد و سطح استاپ اوت stop out مثلا 20% باشد به محض آنکه حسابتان به 100% سطح مارجین خودش برسد معامله گر آلارم و اخطار مارجین کال را دریافت می کند. اگر تریدر در این بازه زمانی که دارد اقدام به شارژ حساب خود و یا بستن موقعیت های پر ضرر ننماید و یا هج نکند و سطح ضرر همینطور بالاتر رود تا جایی که به 20% سطح مارجین برسد در این زمان استاپ اوت stop out فعال خواهد شد عدد 20% استاپ اوت لول نامیده می شود. البته امیدواریم هرگز این سطح برایتان فعال نگردد!
نحوه محاسبه استاپ اوت چگونه است؟
برای محاسبه استاپ اوت stop out، ابتدا سطح مارجین را از طریق فرمول زیر محاسبه می کنیم.
اکوئیدی (Equity) به معنای ارزش خالص موجود تقسیم بر مارجین استفاده شده ضربدر عدد 100 است.
چنانچه عدد بدست آمده بالای 100 قرار گرفت، معامله گر می تواند وارد معاملات جدید شودد. زیر عدد 100 ابتدا اخطار مارجین کال و سپس سطح استاپ اوت شدن است.
تفاوت کال مارجین با استاپ اوت چیست ؟
در این بخش از مقاله همانطور که در بالا نیز اشاره کردیم به بررسی تفاوت مارجین کال و استاپ اوت می پردازیم. مارجین کال در واقع یک سطح بالاتر از استاپ اوت است. تریدر ابتدا اخطاری مبنی بر مارجین کال شدن را دریافت می کند و چنانچه در این سطح اقدام به شارژ حساب و رساندن مقدار مارجین به حد نصاب لازم ننماید و یا پوزیشنهایی که در ضرر هستند را نبندد و یا پوزیشنهایی که بیشتر در خطر هستند را هج نکند، به سطح استاپ اوت خواهد رسید و پوزیشنها (به ترتیب بیشترین ضرر) توسط بروکر به صورت خودکار بسته خواهند شد. امیدواریم که تفاوت مارجین کال و استاپ اوت برایتان روشن شده باشد.
چرا فارکس معاملات را متوقف میکند؟
در ادامه بحث و بررسی استاپ اوت stop out ببینیم که چرا بروکر فارکس معاملات را متوقف می کند؟
تصور کنید که شما اخطار کال مارجین را پس از رسیدن سطح مارجین به درصد مورد نظر(100 % یا 150%) دریافت کرده اید، اما هنوز قصد شارژ حسابتان را ندارید و یا هیچ عملیاتی جهت رفع سطح اخطار کال مارجین نداشته اید و فکر می کنید که هنوز امیدی واهی وجود دارد که روند معامله ها به نفع شما تغییر خواهد کرد. خوب این یک دیوانگی است!
آنقدر به ماندن در روند نزولی بازار و ماندن در ضرر ادامه می دهید تا به سطح استاپ اوت لول برسید. و پلت فرم بروکر فارکس به صورت اتوماتیک معاملات را با بستن پوزیشن های ضررده متوقف می کند در غیر اینصورت موجودیتان صفر خواهد شد. بنابراین تا آنجائیکه ممکن است از استاپ اوت شدن دور بمانید و از آن اجتناب کنید.
تا چه زمانی معاملات می تواند باز بماند؟
بعد از دریافت آلارم مارجین کال شما زمان کوتاهی دارید تا استاپ اوت نشوید در این زمان کوتاه چنانچه بالاتر هم اشاره کردیم سه راه وجود دارد: راه اول شارژ کردن حساب و بالا بردن سطح مارجین و راه دوم بستن موقعیت هایی که در ضرر بالا هستند و راه سوم هم هج پوزیشن هایتان است که البته زیاد توصیه نمیشود.
اگر در بازه زمانی بعد از زمان آلارم مارجین کال شدن معامله گر توانست از طریق یکی از سه راه بالا از استاپ اوت شدن نجات پیدا کند که بسیار عالی ولی اگر به دلیل طمع و یا هر گونه فکر غیر منطقی مبنی بر ماندن در موقعیت ضررده نه تنها استاپ اوت اتفاق خواهد افتاد بلکه موجودی حساب به صفر نزدیک خواهد شد.
سخن پایانی
استاپ اوت stop out، به عنوان یکی از مفاهیم بسیار مهم در دنیای فارکس است. یاد گیری این مفهوم در فارکس کمک خواهد کرد تا در دنیای رقابتی فارکس بتوانیم حرفه ای به ترید کردن بپردازیم. گفتیم که استاپ اوت stop out در فارکس به چه معناست؟ زمانی که سطح مارجین به آن حدی که بروکر مشخص کرده برسد، پوزیشن های ضررده بطور خودکار و به ترتیب بیشترین ضرر شروع به بسته شدن می کنند تا زمانیکه سطح استاپ اوت به عدد بالاتر مشخص شده توسط بروکر برسد. سطح استاپ اوت stop out دارای اسامی دیگری نیز می باشد، از جمله margin closeout value (مارجین کلوز اوت ولیو)، Liquidation Margin (انحلال مارجین) و حداقل مارجین مورد نیاز.
با امید به آنکه مطالب عنوان شده به شما عزیزان کمک کند که همواره با رعایت دو اصل مهم مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک از استاپ اوت شدن دوری و اجتناب کنید. نظرات و تجربیات خود را در این زمینه با ما به اشتراک گذارید.
ضریب اهرمی – لوریج (Leverage)
قبل تر در مطلبی با عنوان مفاهیم پایه در بازار فارکس به طور مختصر لوریج یا ضریب اهرمی را معرفی کردیم. حال به طور مفصل و با ذکر مثال هایی سعی می کنیم مطلب را واضح تر برای شما بیان کنیم.
در این مطلب می خوانید:
لوریج (Leverage)
اهرم، ضریب اهرمی یا لوریج ابزار مهمی در بازار فارکس است که توسط بروکر ها یا همان کارگزاری ها در اختیار معامله گران قرار می گیرد تا معامله گران یا همان تریدر ها بتوانند با مقادیر بزرگتری نسبت به موجودی حساب خود وارد یک معامله شوند. زمانی که لوریج حساب معاملاتی شما بر روی ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد شما می توانید با موجودی حساب ۱ دلار وارد یک معامله ۱۰۰ دلاری شوید. در واقع می توان گفت با ضریب ۱:۱۰۰ قدرت معامله حساب شما ۱۰۰ برابر می شود. بروکر های مختلف مقادیر متفاوتی از لوریج را ارائه می دهند.
مثال از عملکرد ضریب اهرمی
در نظر بگیرید شما می خواهید یک معامله ۱۰۰۰ دلاری انجام دهید. در این وضعیت اگر لوریج شما ۱:۱۰۰۰ باشد تنها موجودی ۱ دلار نیاز است. اگر لوریج شما ۱:۱۰۰ باشد تنها ۱۰ دلار موجودی نیاز دارید و اگر ۱:۵۰۰ باشد تنها استاپ لول (stop level) چیست؟ ۲ دلار موجودی در حساب خود باید داشته باشید. در واقع شما باید توجه به موجودی حساب خود و مقدار ضریب اهرمی حساب معاملاتی، محاسبه کنید تا چه حجمی می توانید وارد معاملات شوید.
ضریب اهرمی، خوب یا بد
با توجه به مطالبی که قبل تر گفته شد، ضریب اهرمی یا لوریج این قدرت را می دهد تا چندین برابر موجودی حساب خود وارد معامله شوید. بیان این مطلب ضروری است که شما به همین میزان هم ریسک معامله یعنی سود و ضرر خود را نیز زیاد می کنید. این موضوع که شما می توانید مثلا تا ۵۰۰ برابر سرمایه خود وارد معامله شوید طبیعتا باعث می شود با یک اشتباه کوچک خیلی سریعتر موجودی حساب خود را صفر کنید و اصطلاحا کال مارجین شوید. اهرم بالا این قدرت را در حساب شما ایجاد می کند تا با حجمی بیشتر از مقادیر معمولی وارد معامله شوید و این حجم زیاد یعنی حجم سود و ضرر بیشتر برای شما.
شما با یک حساب ۲۰۰ دلاری و لوریج ۱:۱۰۰ نمی توانید بیشتر از حدود ۰.۲ لات معامله کنید. در این حالت هر پیپ حرکت قیمت ۲ دلار سود یا ضرر می سازد. شما در همین حساب با لوریج ۱:۱۰۰۰ می توانید ۲ لات معامله کنید یعنی هر پیپ حرکت قیمت ۲۰ دلار! بدیهی است اگر در جهت مورد تحلیل شما حرکت کند سود سرشاری عاید شما می شود ولی در صورت اشتباه به سرعت و در چند حرکت حساب ۲۰۰ دلاری شما صفر می شود!
نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!
ضریب اهرمی چقدر باشد؟
این طور به نظر می رسد با توجه به مطلب قبلی و مثال های گفته شده درک کرده اید این ابزار چقدر خوب و چقدر بد است! حال اینکه این ضریب چقدر باشد بستگی به شما دارد ولی در حد توصیه می توانیم بگوییم حداقل در اوایل کار و با تجربه کم تا جای ممکن این مقدار را کم کنید. کمترین مقدار در بروکر های مختلف متفاوت است و ممکن است ۱۰، ۲۵ یا ۵۰ باشد که برای شروع مناسب است. بعد از کسب تجربه و زمانی احساس کردید اکثر معاملات شما سود آور است می توانید این مقدار را زیاد کنید تا با حجم های بیشتری وارد معامله شوید.
تغییر لوریج (Leverage)
برای تغییر مقدار لوریج ، باید وارد سایت بروکر خود شوید و در قسمت مشخصات حساب تجاری یا دمو خود این مقدار را تغییر دهید. تغییر این مقدار معمولا دارای تاییدیه های دو مرحله است یعنی معمولا از طریق ارسال پیامک یا ایمیل و وارد کردن کد ارسالی تغییر می کند. امیدواریم تا حدی توانسته باشیم درباره این موضوع بسیار با اهمیت شما را راهنمایی کرده باشیم. برای آشنایی بیشتر می توانید به دوره الفبای فارکس مراجعه کنید.
کال مارجین چیست؟ — توضیح به زبان ساده
ترید و معامله در بازارهای مالی نیازمند آگاهی از انواع بازارها و مفاهیم مطرح شده در آنها است. یکی از اصطلاحات اساسی که در هر سه بازار بورس، فارکس و ارزهای دیجیتال به وفور استفاده میشود، اصطلاح کال مارجین است. کال مارجین پیام اخطاری است که نشان میدهد میزان ضرر معاملات یک تریدر به آستانه مارجین تعیین شده رسیده است و معامله‌گر برای جلوگیری از لیکوئید شدن یا خروج از معامله، باید فعالیتی را انجام دهد. کال مارجین در بازارهای اهرم‌دار استفاده میشود و در بازارهای مالی داخلی نیز مختص بازار آتی در بورس کالا است. در این مقاله می‌خواهیم به طور مفصل به سوال کال مارجین چیست پاسخ دهیم و نحوه مقابله با آن را بررسی کنیم.
کال مارجین چیست ؟
«کال مارجین» (Call Margin) که اصطلاح درست‌تر آن «مارجین کال» (Margin Call) است به پیامی گفته میشود که از تریدرها می‌خواهد پول بیشتری به حساب معاملاتی خود اضافه کنند یا برخی از موقعیت‌های معاملاتی خود را ببندند تا مارجین بیشتری برای معامله داشته باشند. برای درک بهتر این مفهوم نیاز به بررسی مفهوم مارجین است.
مارجین در واقع سرمایه واقعی کاربر است که برای تضمین معاملات استفاده میشود. زمانی که از اهرم در معاملات استفاده میشود، تریدرها با مبلغ بیشتری از سرمایه اصلی خود وارد معاملات می‌شوند اما این به این معنی نیست که میزان ضرر آنها می‌تواند بیشتر از پول اصلی آنها باشد. مارجین در واقع به مقدار پولی گفته میشود که تریدر باید در حساب معاملاتی خود داشته باشد تا بتواند ضررهای محتمل را جبران کند.
ارتباط بین مارجین و اهرم ارتباط معکوس است به این معنی که هر چه اهرم استفاده شده توسط یک معامله‌گر بیشتر باشد، میزان مارجین درگیر در معامله برای آن کمتر است اما در مقابل ریسک معامله بیشتر و احتمال کال مارجین شدن معامله بالا است. زمانی که بازار در جهت خلاف روند معامله یک تریدر حرکت میکند، مارجین کاربر کاهش می‌یابد. زمانی که مقدار مارجین به درصد تعیین شده برای مارجین کال برسد، پیام مارجین کال از طرف بروکر یا کارگزاری به تریدر ارسال خواهد شد. بنابراین، کال مارجین یک هشدار برای معامله‌گر است تا متوجه در ضرر بودن موقعیت‌های معاملاتی خود باشد.
کال مارجین در بازار آتی بورس کالا چیست ؟
کال مارجین زمانی معنی پیدا میکند که کاربر از اهرم برای معاملات خود استفاده کرده باشد. بنابراین، در معاملات سهام بازار بورس و معاملات اسپات بازار رمزارزها این مفهوم مورد استفاده قرار نمی‌گیرد. در این بازارها میزان تغییرات ارزش دارایی کاربران، به همان اندازه تغییرات واقعی قیمت است و تا زمانی که معامله‌گر دارایی خود را نفروشد، همچنان مالک آن است.
در معاملات اهرم‌دار مثل بازار آتی (فیوچرز) و بازار مارجین در کریپتو، بخشی از سرمایه درگیر در معاملات، از طرف صرافی‌ها و تامین‌کنندگان نقدینگی تامین میشود. به همین دلیل با استفاده از مفهوم مارجین کال و «سطح خروج از بازار» (Stop Out Level) سعی میشود دارایی قرض گرفته شده آسیب نبیند و تنها پول اصلی تریدر در معرض خطر باشد.
بازار سهام بورس ایران تنها دارای معاملات اسپات است و معاملات اهرم‌دار آتی در آن وجود ندارد. برخلاف بازار سهام، بورس کالا امکان انجام معاملات آتی بر روی کالاهای مشخص را به کاربران میدهد. در این بازار کاربران کالاها را برای یک تاریخ مشخص در آینده با قیمت امروز معامله می‌‌کنند. برای این که معامله از دو طرف تضمین شود هر دو کاربر باید مبلغی را به عنوان «وجه تضمین اولیه» در اختیار کارگزاری قرار دهند.
در این بازار امکان انجام هر دو نوع معادله خرید و فروش وجود دارد و میزان سود و ضرر معامله هر نیم ساعت یکبار به روز میشود. مفهوم کال مارجین در این بازار با مفهومی به نام «حداقل وجه تضمین» تعریف میشود. میزان حداقل وجه تضمین برای هر کالا توسط سازمان بورس تعیین میشود و می‌تواند با تغییر شرایط تغییر کند. حداقل وجه تضمین در واقع میزان پولی است که در صورت ضررده بودن معامله و رسیدن ارزش دارایی کاربر به آن، کال مارجین اتفاق می‌افتد.
معمولا این مقدار در بازار بورس آتی کالای ایران برابر با 70 درصد وجه تضمین اولیه است. بنابراین، اگر وجه تضمین اولیه برای شرکت در معامله آتی یک کالا 1 میلیون تومان باشد، کاربر برای فعالیت در این بازار حداقل باید 1 میلیون در حساب معاملاتی آتی خود داشته باشد و در صورت ضررده بودن معامله و رسیدن ارزش آن به 700 هزار تومان کاربر کال مارجین خواهد شد.
Margin Call در بازار آتی بورس کالا چگونه محاسبه میشود ؟
برای محاسبه کال مارجین در بازار آتی بورس کالا، ابتدا باید مقادیر مربوط به وجه تضمین اولیه برای هر معامله و حداقل وجه تضمین مشخص شوند. فرض کنید برای ورود به هر معامله زعفران در بازار آتی وجه تضمین اولیه مورد نیاز 500 هزار تومان است و حداقل وجه تضمین برای معامله برابر با 70 درصد است. اگر کاربری بخواهد ده معامله بر روی خرید زعفران باز کند، باید 5 میلیون تومان را به عنوان وجه تضمین در اختیار کارگزار قرار دهد. حال قیمت زعفران به صورت روزانه تغییر میکند و وضعیت معاملات کاربران هر نیم ساعت یکبار به‌روز میشود.
با توجه به حداقل وجه تضمین 70 درصدی معاملات، اگر مجموع قیمت معاملات کاربر به زیر 3/5 مییون تومان برسد در این صورت معاملات کاربر کال مارجین میشود و پیام هشدار از طرف کارگزاری به کاربر ارسال خواهد شد. کاربر می‌تواند با اضافه کردن پول جدید یا بستن چند تا از معاملات خود، مارجین معاملات را به سطج بالاتری برساند در غیر اینصورت، کارگزاری به صورت اتوماتیک این کار را انجام میدهد. بستن یکی از معاملات در آستانه کال مارجین باعث آزاد شدن 350 هزار تومان میشود که این مبلغ می‌تواند به 9 معامله دیگر اضافه شود و مارجین آنها را به حدود 390 هزار تومان برساند که بالاتر از سطح کال مارجین است.
کال مارجین (Call Margin) چیست؟ کال مارجین در فارکس
کال مارجین یا سطح و لول کال مارجین یکی از اصطلاحات مهم بازار فارکس می‌باشد که قبل از شروع به معاملات در Forex باید با این مفاهیم به صورت کامل آشنا شده و به مسلط شوید. کال مارجین و سطح کال مارجین از این جهت دارای اهمیت زیادی است که در معاملات فارکس در هنگام ضرر زیان، نقش مهمی را ایفا کرده و کسانی که در فارکس سرمایه خود را از دست می‌دهند به صورت کامل با این دو اصطلاحات و Stop Out آشنا می‌شوند.
کال مارجین Call Margin چیست؟
کال مارجین بدترین اتفاقی است که برای یک معامله گر در بازار فارکس رخ میدهد و همین نکته لازم است تا با اهمیت آن پی ببرید. قبل از توضیح کال مارجین، ابتدا توضیحات در مورد مارجین و لوریج می‌دهم تا بهتر با این مفهوم آشنا شوید. مارجین حداقل سرمایه ای است که برای یک معامله از طریق اهرم لازم دارید. اهرم نیز ابزاری است که به شما کمک میکند تا بدون نیاز به تامین کل سرمایه یک معامله، وارد معامله مورد نظر خود شوید. این دو مانند یک شمشیر دو لبه هستند و می‌توانند برای شما سود ده یا ضررهای بیشماری را رقم بزنند.
کال مارجین زمانی رخ میدهد که حساب شما دیگر هیچ مارجین قابل استفاده و آزادی نداشته استاپ لول (stop level) چیست؟ و حساب شما به سرمایه بیشتری نیاز دارد. رویداد Call margin هنگامی است که سطح مارجین حساب شما کمتر از حداقل Margin Call Level یا سطح کال مارجین شود. هنگامی که این اتفاق رخ دهد، معمولا با یک ایمیل از طرف بروکر فارکس به شما اطلاع داده میشود.
بعد از کال مارجین چه اتفاقی رخ میدهد؟
پس از رویداد کال مارجین، حساب معاملاتی معامله گر به صورت کامل بسته شده و سرمایه او از دست می‌رود و یا تمامی معاملات او جهت جلوگیری از ضررهای بیشتر، بسته میشود. هدف از این اتفاق این است که معامله گر دیگر پولی در حساب خود ندارد تا معاملات ضرر ده خود را نگه داری کند و بروکر نیز برای جلوگیری از ضرر خود، این معاملات را به صورت خودکار متوقف میکند.
تفاوت بین کال مارجین و سطح کال مارجین (Margin Call Level & Margin Call)
به دلیل شباهت اسمی این دو اصطلاح در بازار فارکس، معمولا معامله گران تفاوت بین این دو را ندانسته و هر دو را یک اصطلاح می‌دانند. اما تفاوتی بین کال مارجین و سطح کال مارجین است که کال مارجین یک رویداد بوده و همان طور که گفته شد زمانی رخ میدهد که حساب شما دیگر مارجین قابل استفاده ای نداشته باشد. در اصطلاح دوم که سطح کال مارجین نام دارد، این مقدار توسط بروکر شما تعیین شده و با درصد مشخص میشود.
سطح کال مارجین (Margin Call Level) همان طور که گفته شد با درصد مشخص شده و معمولا با مقدار 100 درصد توسط بروکرها مشخص میشود. سطح کال مارجین مانند یک آستانه تحمل برای ضرر زیان ها حساب معاملاتی شما در فارکس بوده و اگر از مقدار 100 درصد عبور کند، رویداد کال مارجین رخ میدهد. پس متوجه شدید که کال مارجین یک رخداد بوده و سطح کال مارجین یک آستانه برای رویداد کال مارجین است.
برای مثال تفاوت مارجین و سطح کال مارجین از مثال آهن و آهن ذوب شده استفاده می‌کنیم که آهن ذوب شده همان کال مارجین است که یک رویداد بوده و به دلیل اینکه دما آهن به سطح مشخصی رسیده است(سطح کال مارجین یا Margin Call Level ) رسیده است، آهن ذوب شده است و رویداد کال مارجین رخ میدهد. پس سطح کال مارجین مقداری است که توسط بروکر فارکس شما مشخص میشود و معمولا مقدار آن 100 درصد است.
اصطلاحات مارجین در متاتریدر 4 و 5 را بشناسید
در این قسمت می خواهیم به اصطلاحات معامله مارجین در متاتریدر بپردازیم. به عنوان مثال به این سوال که مارجین چیست پاسخ خواهیم داد و اصطلاحات بیشتری را بررسی خواهیم کرد. حال که در دنیای معاملات مارجین شیرجه زده اید، بد نیست یک زبان بکلی جدید را یاد گرفته تا بفهمید اوضاع حقیقتاً از چه قرار است.
2- ما در پایگاه خبری بازار مشترک، تنها به آموزش فارکس برای فارسی زبانان در سراسر جهان می پردازیم و هیچ گونه فعالیتی دیگری در این بازار مالی نداریم. (اسامی کارگزاری های اعلام شده در مطالب آموزشی صرفا جهت بررسی و استفاده از دموهای آموزشی آن ها است)
3- بازار فارکس، بازار خطرناکی است و اگر اشتباه کنید ممکن است سرمایه خود را از دست بدهید. پس حتما با آموزش درست و آگاهی پای به این بازار بگذارید.
همچون هر حوزه تخصصی دیگر، معاملات فارکس نیز واژگان و اصطلاحات خاص خود را دارد. در این بخش، مختصری از رایج ترین اصطلاحاتی که ممکن است در نرم افزار معاملاتی (متاتریدر 4 و 5) خود مشاهده کنید ارائه می شود.
بیشتر بخوانید:
مارجین چیست (Margin)؟
مارجین، مقدار پولی است که باید در پلتفرم معاملاتی خود سپرده گذاری کنید تا قادر به سفارش گذاری و حفظ پوزیشن خود در بازار فارکس باشید.
از مارجین به عنوان وثیقه ای استفاده می شود تا کارگزار اطمینان حاصل کند که شما می توانید ضرر احتمالی ناشی از پوزیشن های خود را پوشش دهید.
ضرر و زیان شما در معاملات فارکس نمی تواند بیش از مقدار مارجین حساب شما باشد. به عنوان مثال اگر شما 1000 دلار حساب معاملاتی خود را شارژ کرده باشید و هیچ معامله ای نیز انجام نداده باشید مارجین شما 1000 دلار است.
نیاز مارجین چیست (Margin Requirement)
نیاز مارجین، مقدار مارجین مورد نیاز برای بازکردن معامله است که به صورت درصدی (٪) از اندازه واقعی معامله ای که می خواهید باز کنید بیان می شود. مثلا گفته می شود نایز مارجینی 1%، 2%، 3% یا 10% است به این معنی که شما باید مثلا 1% از کل حجم معامله واقعی را به عنوان مارجین در حساب خود داشته باشید.
مارجین مورد نیاز (Required Margin)
مارجین مورد نیاز، پولی است که هنگام باز کردن معامله کنار گذاشته شده و «قفل» می شود. در واقع این همان چیزی است که به اختصار به آن مارجین می گوییم.
به عنوان مثال، اگر یک پوزیشن 10،000 دلاری (مینی لات)، با نیاز مارجین 2٪ (یا لورج 50: 1) باز کنید، در طول این معامله مبلغ 200 دلار «قفل» می شود. تا زمانی استاپ لول (stop level) چیست؟ که این معامله باز باشد نمی توان از این 200 دلار برای باز کردن موقعیت های دیگر استفاده کرد. با بسته شدن معامله، این 200 دلار مارجین «آزاد» می شود.
سایر نام ها:
- مارجین ورود
- مارجین اولیه
- مارجین انتری اولیه
- مارجین مورد نیاز نگهداری (MMR)
مارجین استفاده شده (Used Margin)
مارجین استفاده شده حداقل مبلغی است که باید در یک حساب مارجین حفظ شود. این مقدار کل مارجینی است که در حال حاضر استفاده می شود تا معاملات باز حفظ شوند.
سایر نام ها:
- مارجین استفاده شده
- مارجین مورد نیاز نگهداری (MMR)
- مارجین کل
نحوه محاسبه:
مارجین استفاده شده مارجین مورد نیاز برای کلیه موقعیت های باز است.
مارجین استفاده شده = جمع تک تک مارجین مورد نیاز هر معامله باز
فرمول محاسبه مارجین (برای هر معامله)
اگر ارز پایه همان ارز حساب شما باشد:
مارجین مورد نیاز = ارزش واقعی معامله x نیاز مارجین
اگر ارز پایه متفاوت با ارز حساب شما باشد:
مارجین مورد نیاز = ارزش واقعی معامله x نیاز مارجین x نرخ تبدیل ارز بین ارز پایه و ارز حساب
مارجین آزاد (Free Margin)
مارجین آزاد پولی است که به دلیل وجود معامله باز «قفل» نمی شود و می تواند برای باز کردن معامله های جدید استفاده شود. وقتی این مقدار در صفر یا کمتر باشد، هشدار مارجین فعال می شود و موقعیت های اضافی نمی توان باز کرد. به عبارت دیگری این مارجینی است که در حال حاضی می توانید برای باز کردن معاملات جدید از آن استفاده کنید.
سایر نام ها:
- مارجین آزاد
- مارجین موجود
- مارجین قابل استفاده
- مارجین قابل استفاده برای نگهداری
- موجود برای معامله
نحوه محاسبه:
مارجین آزاد = موجودی واقعی – مارجین استفاده شده
سطح مارجین چیست ؟ (Margin Level)
سطح مارجین یا مارجین لول نسبت بین موجودی واقعی حساب و مارجین استفاده شده است و استاپ لول (stop level) چیست؟ به صورت درصد بیان می شود. به عنوان مثال، اگر اکوتی حساب شما 5000 دلار و مارجین استفاده شده 1000 دلار است، مارجین لول 500 درصد است. برای یادگیری بهتر سطح مارجین چیست از فرمول زیر استفاده کنید.
سایر نام ها:
نحوه محاسبه:
سطح مارجین = (مانده حساب / مارجین استفاده شده) * 100%
مارجین کال چیست (Margin Call)
مارجین کال هنگامی رخ می دهد که شما سطح مارجین کال را رد کرده اید اما همچنان بالاتر از سطح استاپ اوت هستید.
مارجین کال یک هشدار است، و به شما می گوید حال حساب شما چندان خوب نیست و نزدیک است که موقعیت های باز شما با قیمت بازار بسته شوند.
شما همچنان مجاز به باز نگه داشتن معامله های فعلی خود هستید اما نمی توانید پوزیشن جدید باز کنید. در حقیقت این هشداری است برای افزایش مارجین حساب یا به عبارتی شارژ حساب. در این کار بسیار دقت کنید زیرا در اکثر مواقع منجر به نجات حساب نمی شود. تریدری که نمی داند مارجین چیست و یا آن را به درستی رعایت نمی کند، بیشتر احتمال دارد با مارجین کال مواجه شود.
سطح مارجین کال چیست؟ (Margin Call Level)
سطح مارجین کال، سطح مشخص درصدی است که اگر سطح مارجین شما برابر یا کمتر از آن باشد، دیگر نمی توانید معامله جدیدی باز کنید. بروکر شما سطح مارجین کال را تعیین می کند. در بروکرهای مختلف این درصد متفاوت است ولی به طور معمول در بروکرهایی که با ایرانی ها کار می کنند حدود 50% است.
به عنوان مثال اگر سطح مارجین کال 50٪ باشد، این بدان معناست که اگر سطح مارجین شما به 50٪ برسد، هیچ پوزیشن (معامله) جدیدی نمی توانید باز کنید. در این لحظه، حساب شما اصطلاحا تحت مارجین کال است.
شاید بیشتر معامله گران فکر کنند که این بدان معناست که ممکن است معامله (ها) ی آنها بسته شود، چنین چیزی درست نیست. سطح مارجین کال فقط یک هشدار است.
سایر نام ها:
- حداقل مارجین مورد نیاز
- حداقل نیاز مارجین
نحوه محاسبه:
سطح مارجین کال = درصدی خاص از مارجین لول که توسط بروکر تعین می شود
لوریج چیست ؟ (Leverage)
در مقالات قبلی به صورت مفصل تری در مورد اینکه لوریج در فارکس چیست صحبت کردیم.
به ابزاری که توانایی معامله مقادیر بیشتر با مبلغ سپرده بسیار کمتر در حساب را می دهد، لوریج گویند. لوریج یا اهرم معاملاتی به نوعی اعتباری است که از طرف بروکر به شما داده می شود تا بتوانید معاملات با حجم بالاتر نسبت به موجودی خود انجام دهید.
به عنوان مثال زمانی که شما از لوریج 1:100 استفاده می کنید به این معنی است که می توانید معاملاتی تا 100 برابر مارجین حساب خود باز کنید.
رابطه مارجین مورد نیاز و لوریج، رابطه عکس است. هر چقدر مقدار لوریج استفاده شده بیشتر باشد، مقدار مارجین مورد نیاز کمتر خواهد بود.
P / L تثبیت نشده (Unrealized P/L)
P / L تحقق نیافته، سود یا زیان (Profit / Loss) فعلی حساب است که حاصل جمع سود یا زیان در جریان معاملات باز شماست.
مثال: اگر شما دو معامله باز داشته باشید که در لحظه یکی از آنها 120 دلار در سود و دیگری 50 دلار در ضرر باشد، P/L تثبیت نشده شما برابر با +70 دلار خواهد بود.
همچنین به آن P / L شناور نیز می گویند.
بالانس Balance
بالانس کل پول نقدی است که در حساب معاملاتی خود دارید. اگر یک معامله باز داشته باشید و حتی اگر سود (یا زیان) شناور داشته باشید، بالانس یا موجودی شما همچنان همان بالانس قبل از باز کردن پوزیشن است.
اما به محض بستن معامله، سود (یا ضرر) به موجودی اضافه یا از آن کسر می شود که این موجودی جدید شما خواهد بود. به عبارت دیگر بالانس، موجودی حساب شما بعد از بستن معاملات گذشته را نشان می دهد و معاملات باز فعلی در آن تاثیر ندارد.
سایر نام ها:
موجودی واقعی یا اکوتی (Equity)
موجودی واقعی یا اکوتی، بالانس حساب شما به علاوه سود یا ضرر شناور تمام موقعیت های باز شماست. بعبارتی ارزش «لحظه ای» حساب شما را نشان می دهد.
سایر نام ها:
- مانده حساب یا اکوییتی
- ارزش خالص دارایی
- مانده دارایی
نحوه محاسبه:
اگر پوزیشن باز دارید:
اکویتی = بالانس + سود (یا ضرر) شناور
اگر معامله باز ندارید:
استاپ اوت
استاپ اوت، که پس از شکستن سطح استاپ اوت رخ می دهد، زمانی است که موقعیت های باز شما به طور خودکار بسته می شود تا اینگونه از منفی شدن بالانس حساب جلوگیری بعمل آید. با این کار در حقیقت بروکر از ضرر و زیان خود در قبال معاملات شما جلوگیری می کند.
سطح استاپ اوت (Stop Out Level)
سطح استاپ اوت سطح خاص درصدی است که اگر سطح مارجین شما برابر یا کمتر از آن باشد، کارگزار شما بطور خودکار شروع به بستن معامله های شما می کند تا زمانی که سطح مارجین از سطح استاپ اوت بیشتر شود. این درصد توسط بروکر مشخص می شود و در بروکرهای مختلف متفاوت است.
به عنوان مثال، فرض کنید سطح استاپ اوت 20٪ است.
این بدان معناست که اگر سطح مارجین به زیر 20٪ برسد، استاپ اوت به طور خودکار انجام می شود و معامله ای که بیشترین ضرر را در خود دارد به طور خودکار بسته می شود.
این فرایند تکرار می شود تا زمانی که سطح مارجین به بالای 20٪ برسد.
نام های دیگر:
- مارجین بسته شدن
- مارجین کلوز اوت
- Margin Close Out (MCO)
- حداقل مارجین مورد نیاز
نحوه محاسبه:
سطح استاپ اوت= سطح مشخصی از مارجین که توسط بروکر تعیین می شود
جمع بندی:
اینها تعدادی از اصطلاحات بسیار پر کاربرد فارکس هستند که در پلتفرم های معاملاتی متاتریدر 4 و متاتریدر 5 و سایر پلتفرم های معاملاتی استفاده می شوند. آشنایی با این تعاریف بسیار ضروری هست و به شما در مدیریت ریسک و سرمایه کمک خواهد کرد.
دیدگاه شما