استراتژی‌های تعیین حجم معامله

عمل کردن به برنامه و روشی از پیش تعیین شده برای به دست آوردن سودی مشخص در مدت زمانی مشخص میباشد.

نوسانات پراکنده در بازار آهن

نخستین روز کاری هفته با ثبات و آرامش نسبی در بازار آهن همراه بود و عمده شرکت‌ها نرخ روز آهن آلات را بدون تغییر عرضه کردند.

به گزارش بازار به نقل از آهن پرایس، نخستین روز کاری هفته با ثبات و آرامش نسبی در بازار آهن همراه بود و عمده شرکت‌ها نرخ روز آهن آلات را بدون تغییر عرضه کردند اگرچه برخی نوسانات پراکنده افزایشی و کاهشی نیز قابل مشاهده بود.

بازار ارز نیز تغییرات چندانی نداشت اما در مرز کانال ۳۲ هزار تومان در نوسان بود به طوری که هر نرخ دلار در اواسط روز به ۳۱ هزار و ۹۵۰ تومان رسید و درپایان روز حدود ۳۱ هزار و ۷۵۰ تومان به فروش رسید.

تحلیل نوسانات نرخ آهن
بر مبنای گزارش‌ها از بازار آهن و فولاد روز گذشته قیمت روز میلگرد آجدار در عمده مبادی فروش ثابت بود اما کاهش ۱۰۰ الی ۲۰۰ تومانی نیز در چند شرکت مشاهده شد، همچنین در برخی مبادی فروش از جمله کارخانه بردسیر کرمان، راد همدان و . افزایش ۵۰ الی ۳۰۰ تومانی نیز مشهود بود. روز گذشته بازه قیمتی میلگرد حدود ۱۵ هزار و ۳۰۰ الی ۱۶ هزار تومان بود و متوسط نرخ آن نیز حدود ۱۵ هزار و ۶۵۰ تومان برآورد شد.

قیمت روز ورق آهن و انواع آن عمدتا ثبات داشت اما ورق سیاه کارخانه گیلان در برخی ابعاد حدود ۷۰۰ تومان با افزایش قیمت همراه بود؛ همچنین قیمت روز ورق گالوانیزه، روغنی و رنگی افزایش قیمت داشت که به طور میانگین حدود ۵۰۰ تومان برآورد شد. قیمت نبشی و ناودانی نیز در غالب مبادی فروش ثابت بود درحالی که چند شرکت مانند نبشی جاوید بناب، نستا و . حدود ۱۰۰ الی ۴۰۰ تومان افزایش قیمت داشتند.

نرخ روز قوطی پروفیل و قیمت انواع لوله‌های داربستی، گازی و . در عمده مبادی فروش بدون تغییر اعلام شد و تنها چند شرکت حدود ۲۰۰ الی ۵۰۰ تومان افزایش قیمت داشتند. قیمت روز تیرآهن نیز مانند سایر محصولات فولادی عمدتا ثابت اعلام شد اما برخی نوسانات پراکنده نیز مشهود بود؛ به عنوان مثال کارخانه ذوب آهن اصفهان در برخی شاخه‌های خود کاهش ۱۰ الی ۶۰ هزار تومانی داشت و کارخانه تیرآهن ظفربناب با افزایش ۱۰ هزار تومانی محصولات خود را عرضه کرد.

هفته گذشته که فعالان اقتصادی از احیای برجام دست شستند نرخ دلار در بازار آزاد اوج گرفت و بازار آهن به تکاپو افتاد که تا امروز به طور جزئی اثرات آن قابل مشاهده است. بازار پس از چند روز تعطیلی درحالت ریکاوری قرار دارد و از آنجایی که در روزهای پایانی تابستان قرار داریم و هفته آینده نیز تقریبا نیمه تعطیل است، بنابراین افزایش ناگهانی و شارپی قیمت‌ها در ابتدای مهرماه امری بعید و دور از انتظار است اگرچه قیمت پایه شمش و مقاطع فولادی در دو هفته پیش رو احتمال افزایش جزئی نرخ این محصولات را به دنبال خواهد داشت.

گزارش‌ها از بورس کالا نیز حاکی است که روز گذشته حدود یک میلیون و ۵۸۰ تن محصول فولادی در بورس عرضه شد که از آن میزان حدود یک میلیون و ۱۳۲ هزار تن مورد معامله قرار گرفت که این رقم معادل ۷۱/۶ درصد برآورد شد.

از این میزان حدود ۷۷ هزار و ۴۰۰ تن به شمش بلوم اختصاص داشت که حدود ۲ هزار تن از آن با نرخ ۱۴ هزار و ۶۴۷ تومان به فروش رسید که این آمار بیانگر فروش ۲/۵ درصدی شمش عرضه شده در بورس است.

امروز نیز حدود ۶۶۵ هزار و ۷۶۰ تن محصول فولادی در بورس کالا عرضه می‌شود که شامل محصولاتی اعم از ورق گرم، شمش بلوم و تختال و آهن اسفنجی است. از این حجم محصول حدود ۲۱۳ هزار و ۶۶۰ تن شمش فولادی عرضه می‌شود که نرخ پایه آن ۱۲ هزار و ۵۷۱ تومان تعیین شده است؛ این آمار بیانگر کاهش حجم ۱/۹ درصدی عرضه شمش در مقایسه با عرضه هفته اخیر است.

ملاک نامشخص قیمتگذاری آهن
برخی مواقع در بازار شاهد آن بودیم که بازار داخلی آهن و فولاد کشور تابعی از نوسانات بازارهای جهانی است و در برخی مواقع خلاف بازار جهانی عمل می‌کند.

در همین زمینه بهرام شکوری عضو اتاق بازرگانی با نگاهی به تغییر فرمول نرخ مقاطع فولادی و شمش، اظهار کرد: در بازه‌های زمانی مختلف برخی از فولادی‌ها بر این عقیده بودند که بهتر است قیمتگذاری محصولات فولادی براساس قیمت‌های جهانی انجام شود اما مسئولان امر اهمیتی به این موضوع نمی‌دادند.

شکوری در ادامه به اینکه قیمتگذاری محصولات داخلی برمبنای قیمت‌های جهانی یکسانی و هماهنگی نرخ مقاطع فولادی را در پی خواهد داشت، اشاره کرد و گفت: در چنین شرایطی با افزایش‌ قیمت‌های جهانی نرخ محصولات داخلی نیز افزایش می‌یافت و با کاهش جهانی نرخ مقاطع فولادی، محصولات داخلی نیز در مسیر کاهش قیمت قرار می‌گرفت.

وی با اشاره به ضرورت به کارگیری روشی مشخص و معین برای قیمتگذاری محصولات فولادی، بیان کرد: شاهد آن هستیم که بازار داخلی در مواقع افزایش قیمت‌های جهانی همپای بازارهای جهانی افزایشی می‌شود اما برخی مواقع با کاهش قیمت‌های جهانی، در بازار داخلی کاهش قیمتی اتفاق نمی‌افتد و بازار از قاعده و اصول خاص و مشخصی پیروی نمی‌کند.

این عضو اتاق بازرگانی در ادامه تصریح کرد: به عقیده برخی مسئولان بورس کالا مرجعی برای قیمتگذاری مقاطع فولادی است درحالی که این سازمان محلی برای عرضه و تقاضا است که به‌واسطه آن قیمت‌ها تعیین می‌شود و در واقع بورس کالا دخالتی در قیمتگذاری محصولات ندارد. به همین جهت ضروری است استراتژی و راهکار مشخصی برای تعیین نرخ محصولات فولادی در نظر گرفته شود.

8 روش برای طراحی بهترین استراتژی معاملاتی در بازار مالی

قبل از ورود به مبحث طراحی بهترین استراتژی معاملاتی لازم است که دو مقاله زیر را به دقت مطالعه کنید.

• انواع معامله گر در بازارهای مالی ، شما جز کدام دسته از معامله گران هستید؟
• استراتژی معاملاتی به زبان ساده

در مقاله قبل به 4 اصل پایه ای طراحی یک استراتژی معاملاتی با استفاده از اصول پورتر پرداختیم:

این چهار گام را به طور خلاصه از نگاه یک تریدر جواب میدهم تا شما هم بتونید مثل یک تریدر موفق به این موضوع نگاه کنیدتا بهترین استراتژی معاملاتی را برای خودتان در بازارهای مالی تدوین کنید.

من یک تریدر اسکالپر هستم و در تایم فریم 15 دقیقه ای معامله میکنم معمولا ریسک به ریوارد من 1 به 3 است و متناسب با اندیکاتورهای X , Y , Z تاییدیه ورود به پوزیشن را میگیرم. شما هم متناسب با درس قبل باید به تعریف شفافی از خود برسید.

8 روش برای طراحی بهترین استراتژی معاملاتی در بازارمالی

برای ورود به هر پوزیشنی در بازارهای مالی اگر شرط قاطع نداشته باشید مطمئن باشید در دراز مدت قطعا ضرر خواهید کرد.

همانطور که ویلیام دلبرت گان یکی از بزرگترین معامله گران تاریخ در باره اهمیت استراتژی میگوید:

“Never trade on hope.”
هیچ وقت بر اساس امید و شانس ترید نکن!

داشتن یک متد سیستماتیک برای داشتن یک استراتژی معاملاتی نیاز به دانش کافی دارد و با داشتن دانش دیگر نیازی به امید و صلوات نیست!
رابرت پاردو مدیر عامل شرکت سرمایه گذاری پادرو در کتاب معروف خود یک استراتژی معاملاتی را اینطور تعریف میکند:

عمل کردن به برنامه و روشی از پیش تعیین شده برای به دست آوردن سودی مشخص در مدت زمانی مشخص میباشد.

پس طراحی بهترین استراتژی معاملاتی ویژه خودتان، شما را به سود معقول و با ثباتی می رساند.

8 نکته کاربردی در طراحی بهترین استراتژی معاملاتی

1.ترس و طمع خود را کنترل کنید

“حالا این یه ذره بالاتر اگه بود میگرفتمش” و از این دست تحلیل ها فقط باعث میشه که شما همیشه در ورود به پوزیشن دچار ترس بشوید و حتما در این مواقع، پوزیشن‌هایی که احتمالا به سود ختم میشدند را از دست بدهید.

شما همیشه نظاره گر سودهای بازار می مانید و ضرر ها را به جون میخرید.

برای تسلط بر روان خود در بازارهای مالی نیاز است کتاب های متعددی بخوانید. یکی از کتاب های خوبی که بهتون پیشنهاد میدهم “معامله گر منضبط” از مارک داگلاس و دوستانی که به زبان اینگلیسی تسلط کافی دارند “Trade The Trader” از Quint Tatro پیشنهاد میدهم.

کنترل ترس و طمع در بازارهای مالی ( بازار ارز دیجیتال) بیتکوین

2. مفاهیم پایه را به خوبی درک کنید

نحوه آموزش دیدن افراد در بازارهای مالی نشان میدهد بدون درک صحیح اندیکاتورها و روند های بازار و همچنین درک صحیح مسائل فاندامنتال (بنیادی) ارز یا سهمی مشخص، دست به خرید و فروش می زنند. دلیل واضح این موضوع این است که افراد به طورعمیق مطالعه نمیکنند و توسط افراد خبره آموزش نمیبینند.

برای مثال اگه میخواید در جهت روند ترید کنید، اصلا نیازی به چک کردن ۳ تا اندیکاتور ندارید تا فقط تایید بگیرید که روند در جهت پوزیشن شما هست یا نه!

تعریف روند کاملا مشخص است، سعی کنید مفاهیم پایه رو خوب درک کنید تا برای تحلیل همیشه نیاز به 100 ابزار نداشته باشید.

به همین منظور لازم است قبل از ورود به هر بازار مالی به طور کامل آموزش ببینید و فلسفه آن بازار را درک کنید و بدانید که آن بازار مالی در اقتصاد خرد و کلان چه تاثیری میگذارد! برای مثال در دوران کرونا کلیه بازارهای مالی در جهان ریزش داشتند و در حالی کارخانه ها تعطیل بودند سهام هایی که شرکت یا کارخانه حتی تعطیل داشتند در بورس ایران روبه رشد بودند. (اینجاست که هشتمین عجایب دنیا اتفاق افتاد!)

پس ابتدا درباره تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال به طور عمیق آموزش ببینید و هرکدام را به خوبی درک کنید تا بتوانید در استراتژی معاملاتی خود بهترین سود را به دست بیاورید. برای طراحی بهترین استراتژی معاملاتی در بازارهای مالی باید دقیق آموزش ببینید

پیشنهاد میکنیم به صفحه رسمی دوره جامع کریپتو مستری سر بزنید.

3.شرط های دقیق و ساده داشته باشید

برای ورود و خروج خود شرط های دقیق بگذارید و به آنها عمل کنید. مثال چک لیستی تهیه کنید که در آن شرط های ورود و خروج خود را بر اساس تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بنویسید. این شرط ها باید بسیار ساده و البته تست شده باشند.
برای مثال بنویس:
در جهت روند ترید کن
حد ضرر من 2% است
انتظار سود دهی من از هر پوزیشن کاملا اندازه گیری شده است و طمع نمیکنم .
و حتی جزیی تر مثل:
زمانی که میانگین متحرک 100 بتواند 200 را در بازه زمانی 4 ساعته قطع کند وارد می شوم.
پس همین الان چک لیستی برای خود تهیه کنید تا بتوانید طبق قوانین آن سود کنید.

4. ریسک به ریوارد خود را دقیق محاسبه کنید

معامله‌گران در بازارهای مالی از نسبت ریسک/پاداش برای ارزیابی پتانسیل سود یک معامله نسبت به پتانسیل ضرر آن استفاده می‌کنند.
برای دستیابی به ریسک و پاداش یک معامله، پتانسیل ریسک و سود یک معامله باید توسط معامله‌گر تعریف شود.

• ریسک با استفاده از یک حد ضرر (stop loss) تعیین می‌شود. مقدار ریسک معامله، قیمت بین نقطه ورود معامله و دستور حد ضرر آن است.
• حدسود (profit target) برای تعیین نقطه خروج به کار گرفته می‌شود. در صورتیکه معامله در جهت مطلوب حرکت کند، سود بالقوه برای معامله فاصله بین قیمت ورود و حد سود است.

اگر یک معامله گر بیتکوین را در قیمت 7100 دلار بخرد و حد ضرر آن 6900 و حد سود را 7700 دلار دلار تعیین کند.ریسک این معامله به ازای هر بیتکوین 200 دلار و پتانسیل سود آن 600 دلار میباشد پس این پوزیشن بسیار خوبی است.

“یک معامله گر حرفه ای حد ضرر و حد سود خود را به صورت تصادفی انتخاب نمیکند بلکه بر اساس استراتژی خود حد ضرر و حد سود خود را تعریف میکند”

5. به دنبال استراتژی معاملاتی خود باشید

یاد بگیرید هر لحظه و هر ثانیه در گوگل و یا در تلگرام دنبال سیگنال گرفتن و یا مطالعه تحلیل های دیگران نباشید. استراتژی معاملاتی هر شخص با شخص دیگر متفاوت است. برای مثال شاید استراتژی که من استفاده میکنم کلا برای شما ملموس نباشد و شما زمانی که استراتژی من را استفاده کنید اصلا سود نکنید چرا که من در شرایط روانی و تجربی متفاوتی با شما هستم و سبک ترید من با شما کاملا متفاوت است و بالعکس. اگر استراتژی را مطالعه مکنید سعی کنید ابتدا آن را تست بگیرید استفاده کنید. برای درک درست سبک های ترید (انواع سبک های معامله گری) این مقاله را حتما مطالعه کنید. پس بهتر است ماهیگیری را یاد بگیرید.

6.استراتژی معاملاتی خود را تست بگیرید

پس از طراحی استراتژی خود قبل از آنکه آن را مورد استفاده قرار دهید ابتدا آن را بَک تست(Back test) کنید. برای تست گرفتن آن لازم است در تایم فریم مشخصی که در نظر میگیرید در گذشته آن را تست بگیرید و نقص ها و ایرادات استراتژی را بررسی کنید.

برای بک تست گرفتن استراتژی معاملاتی خود در تریدینگ ویو از ابزار Bar Replay استفاده کنید تا بتوانید در روند های گذشته استراتژی خود را تست بگیرید.

ابزار bar replay در تریدینگ ویو

7. هیچ استراتژی همیشه پیروز نیست

یکبار برای همیشه، با خودتون کنار بیایید که هیچ استراتژی ثابتی برای سود‌ده ماندن نداریم. یعنی امکان ندارد که استراتژی معاملاتی وجود داشته باشد و هیچ معامله ضرردهی نداشته باشد.

همیشه با یک برنامه نمیتوان همه حرکت های بازار را توجیه کرد.

تلاش برای دور زدن این واقعیت مانند تلاش برای ساختن لباس هایی است که شما را در زمستان گرم میکند ، در تابستان خنک میشود ، در باران ضد آب است ، گرما را در روزهای گرم خنثی میکند ، خیلی سنگین یا خیلی سبک نیست ، همیشه راحت است ، عالی به نظر میرسد و هرگز از قرار گرفتن در معرض پارگی، عناصر آن جدا نمیشود.

پس مطلوب‌ترین شرایط اینه که شما یه کمد لباس، مناسب با شرایط مختلف داشته باشید.

برای مثال کسی که خلاف جهت روند معامله میکنند و تایید سیگنال را ازRsi یا MFI میگیرند، آیا زمانی که بازار هفته های در بروند صعودی قوی می باشد میتواند به استفاده از استراتژی خود پافشاری کند؟

پس شما باید از ابزاری استفاده کنید که این مواقع نویزها رو فیلتر کنه، آیا rsi همچین ابزاریه؟ (اگر هم RSI را هم درست درک کرده باشید باز هم میتواند به شما سیگنال بده ولی تحت شرایطی خاص و فهم صحیح آن)

8.بر استراتژی معاملاتی خود پایبند باشید نه متعصب!

اول از همه لازم است بدانید تعصب از جهل نشئت میگیرد. پس وقتی استراتژی طراحی میکنید بدانید بهترین استراتژی روی کره زمین نیست و شما باید هر روز یک ورژن جدید آن را تولید کنید اصطلاحا آن optimize کنید. یک استراتژی معاملاتی مانند یک سیستم عامل میباشد و متناسب با شرایط نیاز است آن را ارتقا بدهید. حرفه ای ترین افراد هر روز با درک بیشتر از بازار استراتژی خود را بررسی میکنند.

در این 3 درس اول از مبحث استراتژی معاملاتی سعی کردیم به شما ماهیگیری را یاد بدهیم و در مقالات تخصصی آینده سعی میکنیم استراتژی های تست شده و پر کاربردی به شما آموزش دهیم که بتوانید بهترین سود را از بازار دریافت کنید.

استراتژی معاملاتی بر اساس تحلیل فاندامنتال

بازار فارکس یکی از بازارهای مالی به حساب می‌آید که افراد برای سرمایه‌گذاری در جهت کسب سود بیشتر وارد آن می‌شوند. این بازار همانند هر نوع بازار دیگری نیازمند علم و دانش و تجربه است که در این حیطه، بسیاری استراتژی فاندامنتال را به عنوان پایه و اساس معاملات خود انتخاب می‌کنند.

قطعا افرادی می‌توانند به موفقیت‌های چشمگیری در این بازارها دست یابند که با استراتژی از پیش تعیین شده وارد شوند. استراتژی‌های از پیش تعیین شده همان علم و آگاهی نسبت به روند بازار فارکس است. توجه داشته باشید که تحلیل‌های مختلفی اعم از تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال و … برای پیش بینی روند بازار اهمیت دارد.

تحلیل فاندامنتال از آن دسته از تحلیل‌های با ارزش و مهم تلقی می‌شود که افراد با تجربه و حرفه ای از آن تحلیل استفاده می کنند. در واقع باید بدانید که هدف از تحلیل فاندامنتال در بازارهای سرمایه بررسی ارزش واقعی یک شرکت و سرمایه گذاری بر اساس محاسبات است.

حتما برای شما هم سوال است که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران چه چیزی را در بازار فارکس ارزیابی می‌کنند؟ آنها به بررسی نرخ ارز بازار به واسطه تحلیل فاندامنتال می‌پردازند. با توجه به رویدادهای اقتصادی نظریه‌های خود را در ارتباط با ارزش واقعی ارز بیان می‌کنند. در ادامه این مقاله با ما همراه باشید تا اطلاعات خوب و مفیدی در مورد استراتژی بر اساس تحلیل فاندامنتال به شما بدهیم.

اهمیت اخبار مربوط به استراتژی‌های معاملاتی

معمولا سرمایه‌گذاران اخبارهای مهم و مرتبط با بازار سرمایه را مورد بررسی قرار می‌دهند تا با کمک این اخبار قیمت واقعی ارز را به دست آورند. البته باید بدانید که این قیمت‌ها ثباتی ندارند و تحت عواملی مانند رشد اقتصادی و قدرت مالی تغییر پیدا می کنند.

در این خصوص معامله‌گران فاندامنتال هم تمامی این موارد را با جزئیات کامل زیر نظر می‌گیرند. نکته قابل توجه این است که استراتژی‌های فاندامنتال بسیار زیاد و متفاوتی برای معامله در بازارهایی مانند بازار فارکس وجود دارد که این استراتژی‌ها بر مبنای داده‌های فاندامنتال به وجود آمدند.

همه چیز در مورد تجزیه و تحلیل معاملات فارکس

حتما شما هم اطلاعاتی در مورد معاملات انتقالی ارز در بازارهای سرمایه به دست آورده‌اید؛ در واقع می‌توانیم بگوییم که این نوع معاملات نوعی استراتژی به حساب می‌آیند که معامله‌گر به واسطه آن ارزی را با نرخ بهره بسیار کمتر می‌فروشد و در عوض ارز با نرخ بهره بالاتر خریداری می‌کند.

بدین معنی که شما یک نوع ارز را با نرخ پایین قرض می‌گیرید و در عوض آن را با نرخ بالاتر قرض می‌دهید. بسیاری از معامله‌گران از این دو استراتژی در معاملات خود استفاده می‌کنند که آنها از تفاوت بین این دو نرخ سود می‌برند. زمانی که اعتبار اهرمی معامله خوب و بالا باشد، معامله‌گر به راحتی می‌تواند از تفاوت بسیار کم بین این دو نرخ هم سود خوبی به دست آورد.

موضوع دیگر این است که زمانی که پول به سمت ارز های پربازده سرازیر می شود، معامله‌گران در این بین از افزایش نرخ این نوع استراتژی‌های تعیین حجم معامله استراتژی‌های تعیین حجم معامله ارزها هم بهره می برند. با توجه به توضیحاتی که به شما داده‌ایم، می‌توانیم بگوییم که معاملات انتقالی به علت تغییرات نرخ بهره بین دو کشور مختلف می‌تواند پیچیدگی‌های خاصی داشته باشد.

تصور کنید که یک عرض کم بازه در مقابل یک ارز پربازده افزایش پیدا کند؛ در این حالت سودی که از تفاوت نرخ ارز به دست آمده است، از بین می‌رود. علت این جریان همین است که ریسک ارزهای پربازده بسیار بالا هستند. این موضوع باعث شده است تا بیشتر سرمایه‌گذاران به دنبال ارزهای کم بازده و مطمئن‌تر بروند.

این موضوع را مدنظر داشته باشید که معاملات انتقالی معمولاً در طولانی مدت پاسخ می‌دهند. در نتیجه این نوع معاملات دچار تغییرات بسیار زیادی مانند افزایش نرخ ارزهای کم بازده می‌شوند که اگر این اتفاق پیش بیاید سودی از این نوع معامله حاصل نمی‌شود. در ادامه این مقاله با ما همراه باشید تا اطلاعات جامعی در ارتباط با آموزش های تحلیل فاندامنتال بدست آورید.

نگاهی به آموزش‌های استراتژی فاندامنتال

ابزار تحلیل بنیادین و آموزش تحلیل فاندامنتال یکی از مهم‌ترین و اصلی‌ترین آموزش‌هایی هستند که باید آنها را فرا بگیرید. این موضوع را خاطر نشان می‌کنیم که داشتن علم و آگاهی کافی برای تحلیل فاندامنتال یا همان تحلیل بنیادین برای تمامی تحلیلگران ضروری است.

در واقع این آموزش‌ها هم برای افرادی که تحلیل بنیادین را مانند یک استراتژی فارکس به صورت کاملاً مستقل و جداگانه استفاده می‌کنند و هم برای افرادی که تحلیل تکنیکال را انتخاب می‌کنند و از استراتژی‌های تکنیکال استفاده می‌کنند، ضروری است. در ادامه مقاله با ما همراه باشید تا اطلاعاتی در مورد تفاوت‌های بین تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال بپردازیم.

بررسی تفاوت‌های تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال

همان طور که در قسمت بالاتر هم توضیح داده‌ایم، استراتژی فاندامنتال یکی از مهم‌ترین موارد در بازار فارکس است. حال می خواهیم بدانیم که چه تفاوت‌هایی بین تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال وجود دارد؟

تحلیل فاندامنتال یا همان تحلیل بنیادین برای معامله‌های بلند مدت مورد استفاده قرار می‌گیرد. تفاوت اصلی که بین تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال وجود دارد، این است که در تحلیل تکنیکال شما با نمودارها و داده‌ها سروکار دارید، در صورتی که در تحلیل بنیادین یا فاندامنتال بر اساس رویدادها و اخبار ها که در جهان بیشترین تاثیر را بر بازار دارند، تصمیم می‌گیرید.

به طور کلی هر دو این تحلیل‌ها می‌توانند تاثیر خاصی در موفقیت معامله شما داشته باشند. در ادامه توضیحات مهمی در مورد انتخاب بین تحلیل فاندامنتال و تکنیکال به شما می‌دهیم.

انتخاب بین دو تحلیل فاندامنتال و تکنیکال

حتماً شما هم می‌خواهید بدانید که کدام یک از این نوع تحلیل‌ها بهتر هستند؟ در واقع نمی‌توان به صورت قطعی گفت که کدام یک از این تحلیل‌ها بهتر عمل می‌کنند. اگر اطلاعات کافی در مورد این دو نوع تحلیل داشته باشید، متوجه می‌شوید که هر دوی آنها زیر شاخه یک چیز هستند.

باید بدانید که اگر شما از تحلیل فاندامنتال در معاملات خود استفاده می کنید، احتمال به نتیجه رسیدن معامله شما در بازه زمانی بیشتری است و شما باید به صورت میان مدت و بلند مدت بر روی آن حساب باز کنید. اما سرعت به نتیجه رسیدن در تحلیل تکنیکال بسیار بیشتر و بالاتر است زیرا در استراتژی‌هایی که در تحلیل تکنیکال وجود دارند، روش‌های کوتاه مدت و میان مدت محسوب می‌شوند.

علت استفاده از تحلیل و استراتژی فاندامنتال

همان‌طور که می‌دانید بازار فارکس یکی از بازارهای چند ملیتی شناخته شده است که تحت تاثیر وقایع اقتصادی جهانی عمل می‌کند. اخباری که معامله‌گران در بازار فارکس باید به آن‌ها توجه داشته باشند، تصمیمات نرخ بهره گزارش‌های اقتصادی در مورد نرخ بیکاری ملی، نرخ تورم، تولید ناخالص داخلی، حقوق و دستمزد غیر دارایی تراز تجاری و … است.

این خبر هایی که برای شما مثال زده‌ایم از تاثیرگذارترین و مهمترین اخبار اقتصادی هستند که نقش بسیار بزرگی در بازار فارکس دارند؛ در واقع این اخبار حرکت جفت ارز ها را در مقابل یکدیگر مشخص می‌کنند و باعث می‌شوند یک ارز در مقابل ارز دیگر قدرت خود را از دست بدهد و یا قدرت بیشتری به دست آورد.

توجه داشته باشید در بین این اخبار بنیادین نمی‌توانیم بگوییم که کدام یک مهم‌تر از دیگری است؟ خود تحلیل‌گر باید بتواند هر اخبار اقتصادی و نحوه صحیح معامله را در شرایط مختلف در هنگام انتشار آن خبر اقتصادی که به بازار فارکس ارتباط دارد بررسی کند و بهترین نتیجه را خروجی بگیرد.

یکی از نکات قابل توجه این است که بازار فارکس همانند هر بازار مالی دیگر می‌تواند تحت تاثیر حوادثی و یا تغییرات سیاسی قرار بگیرد. در این موارد ممکن است نتوان شرایط بازار را به خوبی کنترل کرد در نتیجه استراتژی فاندامنتال هم ممکن است بی اثر باشد، اما با وجود تعیین حد ضرر می‌توان همین شرایط را کنترل کرد.

مزایا و معایب استراتژی فاندامنتال و معامله بر این اساس

معاملات فارکس عکس روی خبر معمولاً از سود بالای برخوردار است زیرا در یک بازه زمانی بسیار کوتاه رخ می‌دهد و پتانسیل سود خوبی هم دارد؛ البته باید بدانید که این نوع معاملات خطرها و عواقب مخصوص خودش را هم دارد؛ در واقع زمانی که قیمت‌ها تثبیت می‌شود، نوسانات افزایش پیدا می‌کند. در این هنگام اگر شما خیلی زود وارد معامله شوید و زمانیکه تحلیل شما موفقیت آمیز باشد، این خطرات را هم پیش رو خواهید داشت که در این هنگام مجبور هستید با ضرر از معامله خارج شوید.

برای اینکه این موضوعات و خطرات پیش نیاید، بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای قبل از انتشار خبر به هیچ عنوان وارد معامله خرید و فروش نمی‌شوند زیرا آن‌ها فرا گرفته‌اند که در مرحله اول باید صبر داشته باشند تا خبر انتشار پیدا کند و کاملاً تثبیت شود؛ سپس وارد معامله می‌شوند این کار باعث می‌شود تا سودآوری برای آنها بسیار راحت‌تر شود.

معامله‌گرانی که بر اساس استراتژی فاندامنتال و خبرها معاملات خود را شروع می‌کنند، حتماً باید از اندیکاتورهای مطمئن و خوبی برای پیش بینی روند بازار و تغییرات پیش آمده استفاده کند. البته سایت‌های بسیار مختلفی هم وجود دارد تریدرها برای پیگیری اخبار روز فارکس وارد آن سایت ها می شوند.

ترکیب تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال

بسیاری از افراد می‌خواهند بدانند که آیا تحلیل تکنیکال می‌تواند جایگزین خوب و مفید برای تحلیل فاندامنتال باشد یا خیر؟ پاسخ قطعی نمی‌توان برای این پرسش بیان کرد اما باید بدانید که ترکیبی از نقاط قوت هر دو تحلیل می‌تواند کمک شایانی در جهت کسب سود بیشتر به سرمایه‌گذاران کند.

در این حالت سرمایه‌گذاران خیلی بهتر می توانند بازارهایی مانند بازار فارکس را درک کنند و مسیر سرمایه‌گذاری خود را راحت تر و صحیح‌تر انتخاب می کنند. جالب است بدانید که برخی از روش هایی که در تحلیل تکنیکال وجود دارند به خوبی با روشهای تحلیل بنیادین ادغام شده اند تا سرمایه‌گذاران به خوبی بتواند از این اطلاعات بهره‌مند شوند در ادامه به بررسی این موارد می پردازیم.

آشنایی با روند حجم معاملات

توجه داشته باشید هنگامی که یک تحلیلگر شروع به مطالعه سهام می کند بهتر است نظر دیگر سرمایه‌گذاران را هم در مورد آن سهم بداند زیرا در این حالت ممکن است سرمایه‌گذاران دیگر اطلاعات بسیار بیشتری در مورد آن شرکت داشته باشند.

یکی از روش‌ها و استراتژی‌های بسیار مهم این است که حجم اخیر معاملات را مشاهده کنید؛ در واقع باید بدانید که به چه صورت رفتار بازار بر اندیکاتورهای تکنیکال تاثیر می گذارد. حتماً شما هم نام اندیکاتورهای حجمی را شنیده اید، زیرا این نوع اندیکاتور ها در بین سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بسیار محبوب هستند و به خوبی نشان می‌دهند که نظر معامله‌گران دیگر هم با شما یکسان است یا خیر؟

موضوع قابل توجه دیگر این است که کاهش حجم به صورت ناگهانی می‌تواند نشان از این باشد که سهام دیگر جذابیت خود را از دست داده است و سرمایه‌گذار باید منتظر معکوس شدن روند معاملات باشد. در ادامه این مقاله با ما همراه باشید تا اطلاعات خوب و جامعی در مورد تحلیل فاندامنتال و ترکیب دو تحلیل تکنیکال و فاندامنتال به دست آورید.

بررسی حرکت‌های کوتاه مدت

همانطور که قبلا هم توضیح داده‌ایم، بسیاری از معامله‌گران فاندامنتال دید بلند مدت در سرمایه‌گذاری خود دارند. البته این احتمال هم برای آنها وجود دارد که در طول روند با قیمت‌های جذاب روبرو شوند و اقدام به خرید و فروش سهم کنند. تحلیل تکنیکال در این موارد می‌تواند گزینه خوبی به حساب بیاید.

پرهیز از ازدحام در استراتژی فاندامنتال

توجه داشته باشید که ازدحام همیشه گزینه خوبی نیست. در واقع تحلیلگر باید بتواند سهام را در روند صعودی خریداری کند اما این موضوع را هم در نظر بگیرید که ازدحام و یا حجم معاملات گاهی می‌تواند اشتباه باشد؛ زیرا ممکن است سهامی در حال حاضر در فاز انباشت قرار گرفته باشد اما در آینده در فاز توزیع سنگین جایگزین شود.

البته برعکس این موضوع هم کاملا صدق می کند. یعنی آن سهامی که در چند روز گذشته تحت فشار شدید فروش بوده است، به طور ناگهانی در هفته آینده روند صعودی خود را شروع کند.

عوامل موثر در تحلیل و استراتژی فاندامنتال

نکته‌ای که در هر سرمایه حتماً باید در نظر بگیرید، هدف شما از آن سرمایه‌گذاری است که می‌تواند این هدف به سه دسته‌های بلند مدت، میان مدت و کوتاه مدت تقسیم‌بندی شود. بر اساس تجربه‌ها می‌توان فهمید که شاید در سرمایه‌ گذاری ‌های کوتاه مدت بدون در نظر گرفتن و استفاده از کاربرد تحلیل فاندامنتال بتوان سود خوبی به دست آورد؛ اما اگر هدف شما سرمایه‌گذاری میان مدت و بلند مدت است، حتماً باید علاوه بر تحلیل تکنیکال تحلیل فاندامنتال راهم در نظر بگیرید. در ادامه این مقاله سعی داریم اطلاعاتی در مورد عوامل موثر بر قیمت دارایی‌ها در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال بپردازیم.

حجم معاملات در استراتژی فاندامنتال

مواردی که در تحلیل فاندامنتال یک پروژه حتماً باید آن را در نظر بگیرید، میزان حجم معاملات یک ارز در مدت یک شبانه روز است. روش‌های مختلفی و یا یک خبر و یک شایعه می‌تواند باعث تغییر ناگهانی حجم معاملات شود و آن هم در روزهای آینده دوباره به حالت عادی خود بازگردد.

زمانی که حجم معاملات یک سهم به میزان خیلی کمی تغییر کند، نشان از این موضوع دارد که تعدادی از افراد به خرید و فروش آن از روی آورده‌اند و البته این روند خیلی زود به اتمام می‌رسد.

بررسی پارامتر NVT

پارامتری به نام NVT وجود دارد نسبت ارزش کل شبکه به حجم تراکنش های آن را ارائه می‌دهد که نحوه‌ی به دست آوردن آن هم بسیار آسان است. در واقع با تقسیم ارزش شبکه آن بر حجم تراکنش های ۲۴ ساعته این پارامتر به دست می‌آید هدف از محاسبه این پارامتر این است که متوجه شویم ارزش کل شبکه به فعالیت‌های افراد شرکت‌کننده در شبکه به چه حالتی است؟

زمانی که پارامتر NVT برای یک نوع ارزی بالا برود، نشان‌دهنده این موضوع است که ارزش شبکه حجم معامله شده غلبه پیدا کرده است البته این اتفاق زمانی می‌افتد که قیمت سهم به حالت حبابی بالا رفته باشد و ثبات خاصی نداشته باشد.

به طور کلی اگر شما هم به عنوان یک تریدر و یا تحلیل گر می‌خواهید در بازار فارکس شروع به فعالیت کنید، قبل از هر چیزی باید با اصول و قواعد بازار آشنایی پیدا کنید.

در مرحله اول می‌توانید افرادی که دارای تجربه کاری بالایی در زمینه تحلیل بازار فایل هستند مشورت کنید و آنها در مورد استراتژی فارکس و تحلیل‌های دیگر مانند تحلیل تکنیکال و … سوال کنید. بعد از این مرحله می‌توانید وارد آموزش شوید و تمامی تحلیل‌های مهم و اساسی اعم از تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال در برنامه خود قرار دهید.

پس ازیادگیری می‌توانید با سرمایه کم وارد بازار شوید تا تجربه به دست آورید. قطعاً تاثیر هر کدام از این موارد را در طی زمان متوجه خواهید شد. توجه داشته باشید که استراتژی‌های بسیار زیادی در بازارهای مالی مانند بازار فارکس وجود دارند که هر کدام به نوعی مهم و تاثیرگذار تلقی می‌شوند.

استفاده از حجم معاملات برای تعیین نقاط ورود و خروج

معامله گران از حجم استفاده می کنند، زیرا تعداد سهام هایی را که طی یک دوره زمانی خاص معامله شده اند، به عنوان روشی برای ارزیابی اهمیت تغییرات در قیمت نشان می دهد. تجزیه و تحلیل حجم به عنوان یک ابزار مهم توسط بسیاری از معامله گران مورد توجه قرار گرفته است، زیرا نه تنها نظرات، بلکه اقدامات واقعی معامله گران در بازار را نشان و قطعه دوم اطلاعات را ارائه می دهد، البته نه به سادگی تحلیل حرکات قیمت بلکه به شیوه ای متفاوت.

نوع شاخص

نشانگر حجم	فراهم آوردن تاییدیه برای روند قیمت و هشدار دادن درباره ی احتمال تغییر روند
نشانگر (اندیکاتور) راهبری	نشانگرهایی که تمایل به سیگنال دارند یک تغییر ذاتی در روند دارند پیش از اینکه جهت قیمت تغییر کند.

اجزای حجم

حجم به سادگی تعداد سهام مورد معامله در یک دوره زمانی خاص مانند یک روز، هفته یا ساعت است.

نظریه ی پشت تجزیه و تحلیل حجم بر این اعتقاد است که بالاتر از حد متوسط ​​و / یا افزایش حجم معاملات، تعهد مهم از طرف معامله گران و در زیر متوسط ​​و / یا کاهش حجم ، نشانه های عدم شور و شوق از طرف معامله گران را نشان می دهد. در نتیجه، بسیاری از معامله گران حجم را به عنوان نشان دهنده قدرت واقعی پشت حرکت قیمت می دانند.

مهم است که توجه داشته باشیم که هر افزایش یا کاهش بزرگ حجم معاملات نشانه ای از اهمیت زیاد آن نمی باشد.

کلید استفاده از تجزیه و تحلیل حجم به روش معنی دار این است که اقدامات قیمت را در ارتباط با حرکت های قابل توجه در حجم معاملات بررسی کنیم.

سیگنال های نشانگر (اندیکاتور): معامله گران چه چیزی را جستجو می کنند

هنگام استفاده از حجم ، معامله گران به دنبال همگرایی یا واگرایی برای کمک به تأیید یا رد قدرت یا جهت ممکن در یک روند هستند.

همگرا: حجمی که در همان جهت به سمت قیمت حرکت می کند.

واگرایی: حجمی که در جهت مخالف قیمت حرکت می کند.

سیگنالهای صعودی

شکست رو به بالا برعکس با همگرایی حجم (تایید شدت روند)

در طول روند صعودی و در بازارهای کم نوسان (رنج)، قیمت گاهی اوقات به سطح مقاومت می رسد. هنگامی که قیمت از سطح مقاومت قبلی بالا می رود، به نظر می رسد مهمتر از حد معمول، اگر بیشتر از حد متوسط ​​و / یا حجم زیاد باشد، بر خلاف ضربه ای که با حجم کم همراه است، بیشتر اهمیت دارد. یعنی به طور ساده، شکست همراه با حجم بالا مهمتر و معتبرتر از شکست با حجم کم است.

روند صعودی با همگرایی حجم (تایید شدت روند)

هنگامی که یک روند صعودی با افزایش و یا بیشتر از حد متوسط ​​ حجم به دست می آید، نشان می دهد که سطح بالای سرمایه گذار برای سهام یا دارایی وجود دارد و این اشتیاق ممکن است به خرید بیشتر و حتی قیمت های بالاتر منجر شود.

هنگامی که یک روند صعودی با افزایش و / یا بالاتر از حد متوسط ​​ حجم به دست نمی آید، مفهوم آن این است که شور و شوق سرمایه گذار محدود است. در حالی که روند ممکن است به افزایش قیمت ادامه دهد، بسیاری از معامله گرانی که از تحلیل حجم استفاده می کنند، در جستجوی مورد دیگری برای معامله بر می آیند.

سیگنال های نزولی

شکست رو به پایین همراه با همگرایی حجم (تأیید ضعف روند)

در طی روند نزولی و در بازارهای کم نوسان (رنج)، قیمت گاهی اوقات به سطح حمایت می رسد. هنگامی که قیمت از طریق سطح حمایت به سمت پایین شروع به حرکت نزولی می کند، به طور کلی اگر با افزایش حجم متوسط ​​و یا حجم زیاد همراه باشد، اعتبار بیشتری دارد و خلاف آن به همین منوال که با حجم کم همراه باشد آن شکست رو به پایین از اعتبار کمتری برخوردار است.

روند نزولی همراه با واگرایی حجم (تایید ضعف روند)

هنگامی که یک روند نزولی با افزایش و یا بیشتر از حد متوسط ​​حجم به دست می آید، به این معنی است که نگرانی سرمایه گذاران نسبت به این سهام یا دارایی بیشتر است و این نگرانی ها ممکن است منجر به فروش بیشتر و حتی قیمت های پایین تر شود.

هنگامی که یک روند صعودی یا نزولی با افزایش و / یا افزایش متوسط حجم ​​به دست می آید، به این معنی است که نگرانی سرمایه گذار محدود است. در حالی که قیمت ممکن است به کاهش ادامه دهد، بسیاری از معامله گرانی که از تجزیه و تحلیل حجم استفاده می کنند، ممکن است شروع به جستجوی مورد دیگری برای معامله کنند که در آن قیمت با حجم بیشتری همراه باشد.

خلاصه

حجم معاملات، بازتاب دهنده ی معامله گرانی است که در بازار فعالیت می کنند و در نتیجه یک معیار بسیار مفید برای سرمایه گذاران است. به عنوان یک قاعده کلی، هر شکست یا روند قیمت که با حجم بالاتر از حد متوسط ​​همراه است، به طور بالقوه مهمتر از حرکات قیمت است.

همه چیز درباره داستان واقعی و استراتژی معاملاتی لاک پشت ها

آیا تصور می‌کنید از آن دسته معامله‌گرانی هستید که با قوانین مشخص و دقیق عملکرد بهتری خواهید داشت؟ اگر نه، شما یک استثنا نیستید. بسیاری از معامله‌گران مبتدی سرمایه‌گذاری را با استفاده از یک فرآیند معاملاتی شهودی شروع می‌کنند ولی چون تجربه کمی دارند، زمانی که بازارها وارد نوسان می‌شوند، آنها نیز آشفته می‌شوند.

معامله‌گران موفق اغلب برای موفقیت به استفاده از روش‌ها یا یک برنامه معاملاتی متکی هستند. با ایجاد قوانین برای معاملات، می‌توانید احساسات انسانی را از معاملات خود حذف کنید. یک رویکرد سیستماتیک برای معامله، این قوانین سفت و محکم است تا در موقعیت‌های احساسی دشوار، مانند از دست دادن پول ناامید نشوید.

در کتاب جادوگران بازار نوین می‌خوانیم که ویلیام اکهارت به دوستش ریچارد دنیس می‌گوید: “به نظرم معامله‌گری قابل آموزش نیست و فقط کسانی سود می‌کنند که بتوانند امکان آن‌را با تجربه و گذر زمان کسب کنند.” ولی ریچارد این حرف را نفی می‌کند و می‌گوید می‌تواند با یاد دادن اصول و روش معامله‌گری خودش به یک گروه، ثابت کند که اگر شاگردان قوانین معاملاتی را رعایت کنند می‌توانند کسب سود مستمر کنند.

این آغاز گروه لاک‌پشت‌ها بود.

آیا معامله‌گران غیرحرفه‌ای می‌توانند یک سیستم معاملاتی را بیاموزند؟

هدف آزمایش، تعیین این بود که آیا می‌توان به یک تازه‌کار سیستم معامله‌گری لاکپشت را آموزش داد و موفق شد یا خیر. دنیس معتقد بود که می‌تواند چنین سیستمی را ایجاد کند و اکهارت فکر می‌کرد که این معامله‌گر است که سیستم معاملاتی را ایجاد می‌کند. سوال این بود که آیا معامله‌گر استراتژی را می‌سازد یا استراتزی معامله‌گر را.

دنیس اسم این آزمایش را از آن جهت لاکپشت گذاشت که در هنگام بازدید از سنگاپور مشاهده کرده بود محلی‌ها با سرعت و کارآمدی خوبی در مزارع خود لاکپشت پرورش می‌دهند. بنابراین او نیز شاگردان خود را لاکپشت نامید.

استراتژی معامله‌گری لاکپشت ها چیست؟

استراتژی ریجارد دنیس یک استراتژی پایه برای دنبال کردن روند بود. او به دانشجویان دستور داده بود که از قوانین مشخص و دقیق معامله گری لاکپشت استفاده کنند. به آنها گفته شد که اگر از مسیر استراتژی منحرف نشوند، موفق خواهند شد. مزیت استراتژی‌های دنبال کننده روند این است که می‌توان با استفاده از آن سودهای خوبی به دست آورد اما نقطه ضعف آن این است که اغلب معاملات، زیان‌ده می‌شوند.

این مفهوم که شما می‌توانید بارها ببازید اما همچنان موفق باشید، قلب مدیریت ریسک صحیح است. اگر در یک معامله موفق دو برابر بیشتر از یک معامله ناموفق سود کسب کنید، می‌توانید در ۶۶ درصد مواقع شکست خورده و در ۳۳ درصد مواقع موفق باشید اما باز هم به نتیجه برسید. به عنوان مثال تصور کنید در هر معامله تنظیمات شما طوری است که اگر موفق شدید، ۲ دلار کسب کنید و اگر شکست خوردید یک دلار از دست بدهید. اگر ۹ معامله داشته باشید و ۳ معامله آن موفق و ۶ معامله آن ناموفق باشد. از ۳ معامله موفق ۶ دلار بدست آورده و از ۶ معامله ناموفق ۶ دلار از دست می‌دهید که یعنی در مجموع زیانی متحمل نشده‌اید.

با این حال، بیشتر اوقات بازارها به صورت نوسانی و رینج حرکت می‌کنند. وقتی بازارها وارد یک روند می‌شوند، معامله‌گران روند می‌توانند با تعقیب روند، درآمد کسب کنند. هدف شما این است که وقتی روند ایجاد شد، وارد شده و هنگامی که تمام شد از آن خارج شوید. ریچارد دنیس از سرمایه خود به معامله‌گران پول داد و طرح مدیریت ریسک و معاملات خود را نیز به آنها ارائه کرد.

لاکپشت‌ها چگونه عمل کردند؟

نتیجه این آزمایش آن بود که لاکپشت‌ها عملکرد فوق‌العاده‌ای داشتند. آنها در ۴ سال اول نرخ رشد سالانه ۸۰ درصدی را تجربه کردند. با این نرخ، این معامله‌گران طی ۴ سال، ۱۰۰۰ دلار را تبدیل به ۱۰ هزار دلار کردند.

آزمایش لاک پشت

دنیس قبل از انتخاب افرادی که در آزمایش لاکپشت شرکت می‌کردند، غربالگری قابل توجهی انجام داد. او می‌خواست مطمئن شود که افراد انتخاب شده استعداد پیروی از دستورالعمل‌های معاملاتی را دارند. به گفته دنیس، درک استراتژی یک چیز است و اجرای دستورالعمل‌ها یک چیز دیگر.

دنیس یک آگهی در وال استریت ژورنال گذاشت و هزاران نفر درخواست دادند. پس از گذراندن یک فرآیند سختگیرانه، ۱۴ معامله‌گر به اولین آزمایش استراتژی‌های تعیین حجم معامله لاکپشت وارد شدند. شیوه غربالگری این بود که از معامله‌گران هزاران سوال درست و غلط پرسیده می‌شد تا در نهایت افراد نهایی انتخاب شوند. به عنوان مثال یکی از سوال‌ها این بود:« نگاه کردن به قیمت‌ها در بازاری که قصد معامله آن را دارید مفید نیست.» یا دیگری این بود:« اگر کسی ۱۰ هزار دلار برای ریسک دارد، باید در هر معامله ۲۵۰۰ دلار ریسک کند.»

قوانین اصلی معامله‌گری لاک‌پشت‌ها

لاک‌پشت‌ها تفاوت‌های ظریف یک استراتژی معاملاتی را یاد گرفتند. دستورالعمل‌های خاصی در مورد نحوه اجرای استراتژی وجود داشت. شعار «روند دوست شما است» تبدیل به شعار استراتژی لاک پشت ها شد. مفهوم ساده است و قوانین لاکپشت نیز، معامله‌گری روند را ساده‌تر کرده بود. شما هنگامی که قیمت‌ها در حال شکستن یک محدوده رنج هستند، وارد معامله می‌شوید. به عنوان مثال، هنگامی که قراردادهای آتی به بالاترین سطح در ۴ هفته گذشته رسید، بخرید یا هنگامی که به پایین‌ترین سطح در ۴ هفته گذشته رسید بفروشید. این مفاهیم ساده همگی بخشی از سیستم معاملاتی لاکپشت بود.

این یک استراتژی تحلیل تکنیکال خاص است که در آن، قیمت بر کل فرآیند تصمیم‌گیری تاثیر می‌گذارد. دنیس به لاکپشت‌ها گفت که نباید اجازه دهند عواملی مانند مفسران تلویزیونی یا روزنامه‌نگاران روزنامه‌های خبری بر روی آنها تاثیر بگذاریند. آنها پارامترهای مدیریت ریسک دقیقی را برای سطوح حد ضرر و حد سود خود قرار دادند تا ریسک را به حداقل برسانند.

برای تعیین حجم پوزیشن، باید نوسانات تاریخی هر دارایی را محاسبه می‌کردند. میانگین دامنه حقیقی یا ATR یک اندیکاتور مناسب است که می‌تواند نوسانات را اندازه‌گیری کند. به لاکپشت‌ها دستور داده شد که وقتی نوسانات کاهش می‌یابند، پوزیشن‌های بزرگتری بگیرند و وقتی نوسانات افزایش می‌یابد، حجم پوزیشن‌های خود را کاهش دهند.

حداکثر حجم پوزیشنی که یک لاکپشت در هر معامله می‌گرفت، ۲ درصد از کل موجودی حساب بود. یکی از شعارهای کلیدی این است که بازده تابعی از ریسکی است که متحمل می‌شوید. اگر می‌خواهید بازده قابل توجهی داشته باشید، باید منتظر افت‌های بزرگتر نیز در حساب خود باشید.

معامله‌گری روند عمدتا به دنبال این بود که سود بیشتری در معاملات موفق داشته باشد و ضرر کمتر در معاملات ناموفق. از آنجایی که بازارها تنها ۲۰ تا ۳۰ درصد مواقع دارای روند هستند، درک این نکته بسیار مهم است که پیش از ورود به یک روند، تا جایی که می‌توانند ریسک را کاهش دهند.

آیا آزمایش لاک پشت ها موفق بود؟

چندین گزارش حکایت از موفقیت برنامه معامله‌گری لاک‌پشت دارند. به گفته راسل سندرز، لاکپشت سابق، دنیس شخصا دو کلاس جداگانه برای آموزش لاکپشت‌ها برگزار کرد. آنها مجموعا در کمتر از ۵ سال بیش از ۱۷۵ میلیون دلار درآمد داشتند. دنیس ثابت کرد که مبتدیان می‌توانند با پیروی از قوانین خاص، موفقیت در معامله‌گری را بیاموزند.

استراتژی لاک پشت ها را امروز نیز می‌توان تقلید کرد. دنیس با استفاده از این سیستم تلاش کرد تا علائمی را که نشان دهنده شروع یک روند رو به بالا یا رو به پایین هستند، تشخیص دهد. شما نیز می‌توانید با درک درست از این استراتژی آن را برای معاملات شخصی خود توسعه دهید. حتی می‌توانید قوانین مدیریت ریسک آن را کمی تغییر داده تا پارامترهای ریسک شخصی شما را برآورده کند.

معاملات می‌توانند کوتاه مدت یا بلند مدت باشند. در واقع می‌توانید همان اصولی را که در معاملات بلندمدت پیاده می‌کردید، در معاملات کوتاه مدت نیز پیاده کنید.

دنیس با انجام این آزمایش می‌خواست به شما بفهماند که افت در سرمایه بخشی از استراتژی است اما نحوه برخورد شما با این افت به همان اندازه مهم است که سایر مولفه‌های معاملاتی اهمیت دارند. سیستم‌های دنبال کننده روند عموما با افت سرمایه قابل توجهی مواجه می‌شوند، زیرا سودی که به دست می‌آورند، تابعی از ریسکی است که می‌پذیرند. این افت‌ها به این دلیل رخ می‌دهند که اغلب بریک اوت ها، بریک اوت کاذب هستند که منجر به از دست رفتن معاملات زیادی می‌شوند.

لاکپشت‌ها چه دارایی‌هایی را معامله می‌کردند؟

لاکپشت‌ها باید در بازارهایی با نقدینگی بالا معامله می‌کردند. حجم معاملات آنها نسبتا بزرگ بود و بنابراین، آنها باید از اسلیپیج‌ها در هنگام ورود و خروج جلوگیری می‌کردند.

معاملات آتی غلات ممنوع بود، چرا که خود دنیس قصد داشت بر روی معاملات آتی آن معامله کند. اغلب معاملات قراردادهای آتی اوراق خزانه‌داری ۱۰ و ۳۰ ساله بود. معاملات آتی فارکس مانند پوند، ین و دلار کانادا نیز برای تنوع بیشتر پورتفو انجام می‌شد.

کامودیتی‌های دیگری مانند نفت خام، بنزین، و نفت کوره نیز در منوی معاملاتی وجود داشتند. برخی از لاکپشت‌ها نیز قهوه، کاکائو و شکر معامله می‌کردند. آنها همچنین مجاز به معامله بر روی فلزات گرانبها و پایه مانند طلا ، نقره و مس بودند. قراردادهای آتی شاخص‌های سهام مانند S&P 500 نیز تحت نظر بود.

حجم معامله

برای معامله‌گران لاکپشت یک الگوریتم پیچیده برای حجم معامله ارائه شده بود. آنها حجم معامله خود را بر اساس نوسانات ( Volatility ) دارایی تغییر می‌دادند. حجم معامله تابعی از نوسانات بازار بود. هرچه نوسانات بیشتر باشد، پوزیشن کوچکتر می‌شود. فرمولی که دنیس ارائه کرد، به لاکپشت‌ها کمک می‌کرد تا بفهمند برای هر معامله چه میزان پول را باید درگیر کنند.

مقدار تلاطم هر دارایی را می‌توان از سایت‌هایی مثل Investing استخراج کرد.

با تغییر حجم پوزیشن، لاکپشت‌ها می‌توانستند بازدهی ثابتی داشته باشند. به عنوان مثال، حجم معامله برای معاملات یورو به دلار، بالاتر می‌رود چرا که این جفت ارز نوسانات کمتری دارد.

ورود به معامله

لاکپشت‌ها از دو سیستم برای ورود به معامله استفاده می‌کردند. یک سیستم بریک اوت ۲۰ روزه بود. اگر قیمت به کف ۲۰ روز گذشته می‌رسید و از آن پایین‌تر می‌رفت یا به سقف ۲۰ روز گذشته می‌رسید و از آن فراتر می‌رفت، وارد معامله می‌شدند. همچنین اگر در آخرین معامله، موفق می‌بودند، از انجام یک معامله صرف نظر می‌کردند.

لاکپشت‌ها همچنین از سیستم طولانی مدت‌تر مبتنی بر بریک‌اوت ۵۵ روزه استفاده می‌کردند. در اینجا نیز اگر قیمت از کف ۵۵ روز گذشته، پایین‌تر می‌رفت یا از سقف ۵۵ روز گذشته فراتر می‌رفت، وارد معامله می‌شدند.

افزایش حجم معامله

لاکپشت‌ها به حجم معاملات برنده خود اضافه می‌کردند تا از حرکت یک روند استفاده کنند. آنها چیزی به نام pyramiding داشتند که با حرکت مطلوب قیمت، حجم معاملله را افزایش می‌داد.

لاکپشت‌ها چگونه از معاملات خارج می‌شدند

در ابتدای هر معامله، حد ضرر بالاتر یا پایین‌تر از قیمت ورودی قرار می‌گرفت. لاکپشت‌ها از یک سیستم مبتنی بر سطح نوسانات بازار، برای خروج از معاملات استفاده می‌کردند. در سیستم معاملاتی کوتاه مدت آنها از کف قیمتی ۱۰ روز گذشته به‌عنوان حد ضرر در معامله خرید، و از سقف ۱۰ روزه برای حد ضرر در معامله فروش استفاده می‌کردند.

همچنین لاکپشت‌ها برای سیستم معاملاتی بلندمدت به ترتیب کف و سقف ۲۰ روزه را برای معاملات خرید و فروش استفاده می‌کردند. کلید موفقیت لاکپشت‌ها در نظم و انضباط آنها بود. زمانی که بازار علیه شما حرکت می‌کند، پذیرش اینکه طی ۱۰ تا ۲۰ روز، بازار خلاف جهت شما حرکت کند کار ساده‌ای نیست اما این معیارها برای اطمینان از اینکه روند هنوز شکسته نشده است لازم است و نیاز است که مشاهده شوند.

آیا استراتژی لاک پشت هنوز هم کار می‌کند؟

سیستم معاملاتی لاکپشت که توسط ریچارد دنیس ابداع شد، برای معامله‌گران دهه ۸۰ بسیار خوب عمل می‌کرد. اما چندین آزمایش از جمله یک آزمایش معروف که توسط Trading Blox انجام شد، نشان داد اگرچه این روش معاملاتی بین سال‌های ۱۹۷۰ تا ۱۹۸۶ بازده ۲۱۶ درصدی داشته است، اما بین سال‌های ۱۹۹۶ تا ۲۰۰۹، تقریبا بازده صفر داشته است.

بنابراین، اگرچه این سیستم در زمان خود عالی بوده است، اما در شکل اصلی خود در سال‌های اخیر به خوبی جواب نداده است. اگرچه ممکن است بتوان با تغییرات کوچک در این سیستم، به بازده مطلوبی دست پیدا کرد.

در زمانی که سیستم معاملاتی لاکپشت ساخته شده بود، دسترسی به رایانه‌هایی که می‌توانستند یک استراتژی را آزمایش کنند، دشوار بود. هیچ رایانه شخصی وجود نداشت که بتواند بک تست گیری کند تا مشخص شود آیا این استراتژی کار می‌کند یا خیر. امروزه، معامله‌گران خرد دسترسی زیادی به پلتفرم‌های معاملاتی دارند که قابلیت گرفتن بک‌تست را در اختیار آنها می‌گذارد. استراتژی که توسط لاکپشت‌ها استفاده می‌شد، امروزه می‌تواند به طور گسترده‌ای تکرار شود.

امروزه، برای اینکه یک استراتژی تعقیب روند کار کند، باید راه‌های پیچیده‌تری برای مدیریت ریسک خود داشته باشید. معیارهای حد ضرری که لاکپشت‌ها استفاده می‌کردند، احتمالا امروز ضررهای بیشتری ایجاد می‌کنند. بعلاوه امروزه معامله‌گران به طیف گسترده‌ای از ابزارهای تحلیل تکنیکال دسترسی دارند که می‌توانند انواع خاصی از معیارهای ورود به معامله را تعیین کند.

حتی چندین اندیکاتور بر اساس روش لاکپشت توسعه داده شده است. این اندیکاتورها می‌توانند در شرایطی که بازار در روند است، موفق باشند. همچنین زمانی که بازار روند نداشته باشد، این اندیکاتورها ضرر می‌کنند. برای جلوگیری از این امر، می‌توانید فیلتری اضافه کنید تا تنها وارد بازارهای دارای روند شوید.

به عنوان مثال اگر قصد دارید از میانگین‌های متحرک استفاده کنید، می‌توانید پس از عبور میانگین متحرک ۲۰ روزه از ۵۰ روزه، برای بررسی مومنتوم قیمت، اندیکاتورهای مومنتوم را ارزیابی کنید.

همچنین می‌توانید از اوسیلاتورهای مومنتوم برای تعیین سطح اشباع خرید و اشباع فروش استفاده کنید تا مشخص شود آیا قیمت خیلی سریع حرکت کرده است یا خیر. این اطلاعات می‌تواند به شما برای تصمیم بهتر کمک کند تا در بریک‌اوت‌های کاذب وارد معامله نشوید. برای مثال اگر هنگامی که RSI در سطح ۸۰ قرار دارد، سیگنال ورود دریافت کردید، ممکن است بهتر باشد پیش از ورود منتظر پولبک باشید.

سخن پایانی

داستان معامله‌گری لاکپشت، داستان شرط‌بندی بین دو دوست به نام‌های ریچارد دنیس و ویلیام اکهارت بود. دنیس یک معامله‌گر چیره‌دست بود که می‌گفت سیستم او می‌تواند هر کسی را تبدیل به یک معامله‌گر کند. با این حال، اکهارت معتقد بود که معامله‌گر است که سیستم را ساخته است. دنیل به معامله‌گران خود روش لاکپشت را آموخت و به آنها کمک کرد تا به معامله‌گرانی عالی تبدیل شوند. او در نهایت در شرطی که با اکهارت بسته بود، برنده شد.

در آزمایش دنیس، به لاکپشت‌ها دستورالعمل‌های مدیریت ریسک خاصی داده شد تا معاملات خود را بر اساس تلاطم بازار و مبتنی بر فرمولی خاص محاسبه کنند. دارایی‌هایی با نوسانات بالا، نیاز به حجم معامله پایینی داشتند. معیار ورود به معامله بر اساس بریک‌اوت در یک دوره زمانی خاص بود. هنگامی که مسیر روند تایید می‌شود، مجاز به اضافه‌ کردن حجم معامله هستید.

از آنجایی که حجم معاملات معامله‌گران لاکپشت قابل توجه بود، آنها تنها در دارایی‌هایی که نقدشوندگی بالایی داشتند، معامله می‌کردند. زیرا نمی‌خواستند در معاملات آنها اسلیپیج رخ بدهد.

سیستم معاملاتی لاکپشت، یک سیستم تعقیب روند است که می‌تواند سود قابل توجهی نصیب معامله‌گر بکند، اما پیش از آن معامله‌گر باید آماده پذیرش شکست‌های زیادی باشد چرا که در اکثر مواقع شاهد بریک‌اوت‌های کاذبی هستیم که منجر به ضرر زیادی برای معامله‌گر می‌شود. بنابراین معامله‌گر باید قوانین سفت و سختی برای معاملات خود داشته باشد.

سیستم معاملاتی لاکپشت اگرچه امروزه دیگر کارایی زیادی ندارد اما مفاهیم آن هنوز کار می‌کنند. معامله‌گران می‌توانند با تغییر و استفاده آن در سیستم معاملاتی خود، از فواید آن استفاده کنند.