ریسک های توکن های لوریج دار

توکن‌های لوریج دار مورد استفبال معامله گران اهرم دار یا فیوچرز و مارجین

توکن لوریج دار چیست؟

اگر شما هم به دنبال معامله کوتاه مدت ولی با ریسک کم هستید، تیم ارزبرتر خواندن این مقاله از توکن‌های لوریج دار را به شما پیشنهاد می‌کند.

درواقع استفاده از این توکن‌ها از قابلیت‌‌های صرافی برتر به شمار می‌آید.

توجه داشته باشید که معامله کوتاه مدتی نیازمند دانش کافی ، روانشناسی بازار و مدیریت سرمایه و ریسک مطلوبی است.

در ابتدا به تعریف مفاهیم توکن‌های لوریج دار Up و Down می‌پردازیم. ناگفته نماند که ممکن است با رعایت نکردن یک سری نکات دچار ضرر شوید.

توکن‌های Bear و Bull هم جزء توکن‌های لوریج دار حساب می‌شوند.

توکن‌های لوریج دار همیشه مورد استقبال سرمایه گذاران و حتی معامله گران فیوچرز و مارجین فرار دارد.

این توکن ها مزایا و معایب خود را دارند که در ادامه به آن ها می‌پردازیم.

— توکن‌های لوریج دار —

توکن‌های لوریج دار درواقع تغییرات قیمت یک دارایی را بر اساس لوریجی که دارند زیاد می‌کنند.

به طور مثال در توکن Up که لوریج 3 دارد، اگر 100 دلار بیتکوین بخریم و قیمت بیتکوین 5% رشد کند در نتیجه سرمایه شما 15% رشد می‌کند .

حالا اگر بیتکوین 5% کاهش قیمت داشته باشد، سرمایه شما با 15% کاهش قیمت رو به رو می‌شود.

— توکن‌های لوریج دار Up —

هر وقت قیمت به سمت بالا برود سود می‌کنیم و اگر قیمت پایین برود ضرر می‌کنیم.

— توکن‌های لوریج دار Down —

هر زمانی که قیمت پایین برود سود می‌کنیم و اگر قیمت بالا برود ضرر می‌کنیم.

نکته : درواقع توکن‌های لوریج دار تقریبا مانند معاملات Margin ویا Futures می‌باشند، فقط فرق آن این است که در معاملات مارجین و فیوچرز یا اهرم دار احتمال لیکویید شدن یا از دست رفتن کل سرمایه است. اما در توکن‌های لوریج دار لیکوئید نمی‌شوید ولی قیمت می‌تواند کاهش زیاد را تجربه کند که اگر بر خلاف جهت آن پیش بینی کرده باشید خیلی متضرر خواهید شد.

نکته: همان مقدار که احتمال سود دهی و بازدهی وجود دارد همان مقدار هم احتمال ضرر کردن هم هست.

توکن‌های لوریج دار مورد استفبال معامله گران اهرم دار یا فیوچرز و مارجین

— نامناسب برای معاملات بلند مدتی —

اگر قصد معاملات بلند مدتی را دارید از همان اسپات صرافی اقدام به خرید و فروش ارز خود کنید ولی در مورد توکن لوریج دار این‌طور نیست:

مثلا وقتی توکن لوریج دار بیتکوین را می‌خرید درواقع بیتکوین را نخریده اید و فقط این توکن در صرافی مورد نظر ارزش دارد ( یک جور اعتماد به صرافی غیرمتمرکز حساب می‌آید.)

همانطور که معاملات فیوچرز و مارجین کوتاه مدتی و میان مدتی هستند این توکن‌ها در بازه‌ی کوتاه مدت سودده می‌باشند. زیرا از آن جایی که شما در اینگونه معاملات از اهرم دار استفاده می‌کنید و اهرم ریسک معامله را چندین برابر می‌کند، حال اگر به چشم معامله بلند مدتی نگاه کنید باقی ماندن در معاملات اهرمی در بازه‌ی بلند مدتی به خودی خود یک ریسک بزرگ می‌باشد که در نتیجه ریسک کلی را خیلی افزایش می‌دهد.

— چگونگی معاملات توکن‌های ریسک های توکن های لوریج دار اهرمی —

در ابتدا کمتر صرافی از این قابلیت پشتیبانی می‌کرد ولی با گذر زمان صرافی‌‌های بیشتری از این نوع توکن استقبال کردند و این امکان را به سایت خود اضافه نمودند.

صرافی‌‌های برتر موجود که از این قابلیت پشتیبانی می‏کنند عبارت اند از :

بخش Leverged Token در هر صرافی برتر، امکان استفاده از این قابلیت را به شما می‌دهد.
به عنوان مثال شما در صرافی کوکوین از قسمت Derivatives می‎توانید به راحتی بخش Leverged Token را پیدا کنید.

برای معامله برای هر ارز دو توکن لوریج دار مشخص شده است:

– توکن های صعودی یا Long که با رنگ سبز نمایانگر است.

– توکن های نزولی یا Short که با رنگ قرمز نمایانگر است.

همچنین جلوی هر توکن با عدد و علامت ضربدر اهرم آن مشخص گردیده است.

توکن‌های لوریج دار مورد استفبال معامله گران اهرم دار یا فیوچرز و مارجین

به طور مثال با توجه به شکل :

-BTC نماد بیتکوین است.

– عدد 3 نشان دهنده اهرم یا لوریج می‌باشد که اگر قیمت 5% رشد کند شما با داشتن این توکن 15% سرمایه خود را افزایش می‌دهید.
-حرف L به معنای Long است که یعنی پیش بینی شما در راستای افزایش قیمت می‌باشد.

— جمع بندی —

معامله گران حرفه ای مارجین و فیوچرز، معمولا به دنبال راه ‌هایی با ریسک کمتر و بازدهی بیشتر هستند. این توکن های بسیار کارآمد، برای کسانی که از لیکوئید شدن دوری می‌کنند مناسب هستند

با داشتن استراتژی خاص، روانشناسی و مدیریت سرمایه می‌توان به سود‌های معقول با توکن‌های لوریج دار رسید.

در کل به اشتباه بسیاری از معامله گران از معاملات اهرم دار دوری می‌کنند.

امیدواریم با استفاده از نکاتی که گفته شد ریسک خود را کم کرده و بازدهی معقولی داشته باشید.

توکن لوریج‌دار (Leveraged Token) چیست؟

بازارهای ارز دیجیتال به طور مداوم در حال تغییر و تحول و نوآوری هستند تا انواع مختلف تریدرها را در خود جای دهند. یکی از جدیدترین نوآوری‌ها در فضای ترید کریپتو و ارز دیجیتال، توکن‌های لوریج‌دار هستند. در این مقاله سعی داریم با توکن‌های لوریج‌دار و نحوه کارکرد آن‌ها آشنا شده و به مزایا و معایب آن‌ها بپردازیم.

توکن لوریج دار چیست؟

توکن لوریج دار یک مشتقه مالی است که به شما امکان می‌دهد در یک دارایی دیجیتال بدون جنبه‌های پیچیده مدیریت ترید مارجین، در معرض موقعیت ترید لوریج‌دار یا اهرمی قرار بگیرید. توکن‌های لوریج‌دار، توکن‌های ERC20 هستند که نشان‌دهنده موقعیت لانگ یا شورت اهرمی در دارایی‌های ریسک های توکن های لوریج دار ریسک های توکن های لوریج دار ریسک های توکن های لوریج دار دیجیتال می‌باشند. نقطه فروش اصلی این توکن‌های مشتقه ارز دیجیتال این است که شما را قادر می‌سازند تا بدون پرداختن به وثیقه، نرخ سرمایه، مدیریت مارجین و لیکویید شدن، موقعیت‌های اهرمی بگیرید. دلیل اینکه آن‌ها از زمان عرضه توجه زیادی را به خود جلب کرده‌اند، سادگی نسبی‌شان است.
توکن‌های لوریج‌دار چگونه معرفی شدند؟
توکن‌های لوریج‌دار برای اولین بار توسط صرافی مشتقات رمزنگاری FTX معرفی شدند تا راه جدیدی را برای تریدرها به منظور گرفتن موقعیت‌های اهرمی در طیف گسترده‌ای از دارایی‌های دیجیتال ارائه کنند. از آن زمان، تعدادی دیگر از پلتفرم‌های ترید، از جمله بایننس، از این روند پیروی کردند.
ارزش این توکن‌ها با قیمت بیت کوین بالا و پایین می‌شود؛ اما ریسک های توکن های لوریج دار با اهرمی سه برابری این اتفاق می‌افتد. بنابراین، اگر قیمت بیت‌کوین در عرض چند ساعت ۵ درصد افزایش یابد، می‌توانید انتظار ۱۵ درصد سود توکن ۳X لانگ بیت کوین خود را در صورت بسته شدن در آن اسپات، داشته باشید.
برای امکان‌پذیر ساختن استفاده از توکن‌های لوریج‌دار، FTX این توکن‌ها را در قالب توکن‌های ERC20 در بلاک چین اتریوم (ETH) صادر و بازخرید می‌کند. علاوه بر این، صرافی به صورت روزانه توکن‌ها را مجدداً متعادل می‌سازد. این امر باعث می‌شود که ارزش توکن با ارزش دارایی دیجیتالی زیربنایی مطابقت داشته باشد.

مزایا و معایب توکن‌های لوریج‌دار

مانند تمام محصولات مالی، توکن لوریج دار نیز مزایا و معایبی دارد. در زیر، فهرستی از مهم‌ترین مزایا و معایب توکن‌های لوریج‌دار را ارائه خواهیم کرد.
مزایا:
• توکن‌های لوریج‌دار هر فردی را قادر می‌سازد تا در یک ارز دیجیتال، موقعیت اهرمی روزانه را بدون نکات فنی ترید مارجین بگیرد.
• از آنجایی که توکن‌های لوریج‌دار در بلاک چین اتریوم به عنوان توکن‌های ERC20 وجود دارند، می‌توانید آن‌ها را به صورت شفاف ردیابی کرده و در کیف پول شخصی اتریوم نگهداری کنید.

معایب:
• ترید توکن لوریج‌دار بسیار خطرناک است. اگر بازار به طور قابل توجهی حرکت کند، ارزش توکن‌های شما می‌تواند به میزان قابل توجهی کاهش یابد.
• این توکن‌ها مشتقات مالی تجربی و جدید هستند و ممکن است اشکالاتی رخ دهد. بنابراین، توصیه می‌شود که روی این محصولات جدید ریسک زیادی نکنید.
• از آنجایی که توکن‌های لوریج‌دار روزانه دوباره متعادل می‌شوند، برای نگهداری طولانی‌مدت در نظر گرفته نشده‌اند. اگر می‌خواهید یک موقعیت اهرمی میان ‌مدت یا بلند مدت داشته باشید، بهتر است از مسیر سنتی خرید یک دارایی رمزنگاری با استفاده از مارجین استفاده کنید.
• همه توکن‌های لوریج‌دار برابر نیستند. برخی از صرافی‌ها شفافیت بیشتری ارائه می‌دهند و از میان صرافی‌های بین‌المللی، صرافی کوینکس گزینه خوبی است.

آیا می‌توان توکن‌ لوریج‌دار را ترید کرد؟

اگر شما یک تریدر باتجربه در زمینه مارجین هستید که می‌خواهید روی افزایش یا کاهش قیمت روزانه شرط‌بندی کنید، می‌توانید به جای گرفتن موقعیت‌های اهرمی “سنتی” در بورس ارز دیجیتال یا استفاده از قرارداد برای تفاوت (CFD)، از توکن‌های لوریج‌دار استفاده کنید. استفاده و ترید آن‌ها ساده‌تر بوده و روش جدیدی برای ترید ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهند.
با این حال، اگر یک تریدر باتجربه ارزهای دیجیتال نیستید، احتمالاً بهتر است به ترید اسپات پایبند باشید زیرا احتمال از دست دادن پول با توکن‌های لوریج‌دار بسیار بیشتر است.
علاوه بر این، با توجه به اینکه این توکن‌ها بسیار جدید و آزمایشی هستند، بهتر است قبل از اینکه سرمایه زیادی را در معرض خطر قرار دهید، منتظر بمانید و ببینید این بازار چگونه تکامل می‌یابد.

نکاتی که قبل از خرید توکن‌های لوریج‌دار باید بدانید:

۱- توکن‌های لوریج‌دار برای حفظ اهرم هدف به طور مجدد تعادل می‌یابند
هر توکن لوریج‌دار دارای یک اهرم هدف است، مانند سه برابر دارایی اساسی. برای حفظ آن اهرم، توکن به طور خودکار متعادل می‌شود. اگر درآمد داشته باشد، آن سود دوباره سرمایه‌گذاری می‌گردد. اگر ضرر کند مقداری از موقعیت خود را می‌فروشد.
توکن‌های لوریج‌دار معمولاً هر روز دوباره تعادل می‌یابند. مبادله‌ای که توکن را ارائه می‌کند ممکن است دارای محرک‌هایی باشد که باعث می‌شود در دوره‌های نوسانات بالا در اسرع وقت تعادل مجدد آن برقرار شود.
۲- آن‌ها به دلیل سادگی محبوب هستند
ترید مارجین به طور معمول پیچیده است و نیاز به مدیریت فعال از سوی سرمایه‌گذار دارد. از سوی دیگر، توکن‌های لوریج‌دار جایگزین ساده‌ای هستند که نیازی به انجام کاری ندارند.
هیچ وثیقه یا مارجینی (پول قرض گرفته شده از یک کارگزاری یا صرافی ارز دیجیتال) برای نگرانی وجود ندارد. ریسک لیکویید شدن به دلیل تعادل مجدد بسیار کم است. حتی اگر ارزش توکن کاهش یابد، مقداری از موقعیت خود را به فروش می‌رساند و احتمال نابودی آن را بعید می‌سازد.
۳- آن‌ها مستعد فروپاشی نوسان هستند
یکی از بزرگ‌ترین خطرات توکن‌های لوریج‌دار، کاهش نوسانات یا تأثیر منفی نوسانات بر سرمایه‌گذاری است. بهترین راه برای درک این مفهوم مقایسه است.
فرض کنید شما علاقه مند به خرید بیت کوین هستید، بنابراین ۱۰۰ دلار از آن را خریداری می‌کنید. پس از یک روز، قیمت ۱۰٪ افزایش یافته و ارزش سرمایه‌گذاری شما ۱۱۰ دلار است. اما روز بعد، قیمت ۱۰ درصد یعنی ۱۱ دلار کاهش می‌یابد. ارزش سرمایه‌گذاری شما ۹۹ دلار خواهد بود.
اگر ۱۰۰ دلار در یک توکن لوریج‌دار سرمایه‌گذاری کنید که بازده بیت کوین را سه برابر کند چه می‌شود؟ این افزایش ۱۰ درصدی در روز اول را به ۳۰ درصد افزایش می‌دهد و سرمایه‌گذاری شما را به ۱۳۰ دلار می‌رساند. اما همچنین باعث کاهش ۳۰ درصدی در روز دوم می‌شود که برای شما ۳۹ دلار هزینه دارد و ۹۱ دلار برایتان باقی می‌گذارد.

در این مقاله به بررسی این مورد پرداختیم که توکن لوریج‌دار در دنیای ارز دیجیتال چیست و چه مزایا و معایبی دارد. اگر به فکر معامله در بازارهای فیوچرز هستید و از ریسک های توکن های لوریج دار خطر لیکویید شدن می‌ترسید، معامله توکن‌های لوریج‌دار می‌تواند برایتان مفید باشد.

توکن لوریج دار | شرایط معاملات این توکن سودآور + برترین توکن‌های ‌لوریج دار

یکی از راه‌های ‌کسب سود در بازار ارزهای دیجیتال، استفاده از معاملات اهرم (لوریج) است که البته ریسک‌های ‌فراوانی را نیز به همراه دارد. همان‌طور که در سال‌های ‌اخیر سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال گسترش یافته است، انواع جدیدی از توکن‌ها نیز در دسترس قرار دارند. یکی از توکن‌هایی که معاملات آن مورد توجه تریدرها قرار گرفته‌اند، توکن‌های ‌لوریج دار هستند. توکن‌های ‌لوریج دار به شما این امکان را می‌‌‌دهند تا به‌راحتی در موقعیت‌های ‌معاملاتی خود از روش اهرم استفاده کنید؛ به این معنی که سود یا ضرر شما چند برابر می‌‌‌شود. بنابراین، پیش از معامله توکن‌های ‌لوریج دار لازم است در زمینه تحلیل تکنیکال از دانش کافی برخوردار باشید. در این مطلب با شرایط معاملات توکن لوریج دار آشنا می‌‌‌شویم.

معرفی توکن لوریج دار

توکن‌های ‌لوریج دار یکی از انواع رمزارز قابل معامله در بازار ارزهای دیجیتال هستند که تنها تفاوت آن‌ها با رمزارزهای معمول، قابلیت اهرم در آن‌ها است که سود یا ضرر شما را چند برابر می‌‌‌کند. برای مثال با خرید توکن لوریج دار بیت کوین می‌‌‌توانید سود خود را به چند برابر حالت معمول برسانید که البته خرید این توکن مسلما با ریسک بیشتری همراه است.

چرا توکن لوریج دار بخریم؟

در بازار ارزهای دیجیتال یکی از جدیدترین روش‌های ‌معامله، خرید و فروش توکن‌های ‌لوریج دار است. در واقع توکن لوریج یک گزینه ایده‌آل برای آن دسته از تریدرهایی است که نمی‌خواهند درگیر پیچیدگی‌های ‌بازارهای آتی شوند. از جمله مزایای خرید توکن لوریج دار عبارت‌اند از:

• توکن‌های ‌لوریج دار هرکس با هر سطح از مهارتی را قادر می‌‌‌سازد تا وارد موقعیت‌های ‌معاملاتی اهرمی شود. در واقع معامله توکن‌های ‌لوریج دار می‌‌‌تواند یک جایگزین مناسب برای بازارهای مارجین باشد که دارای برخی نکات فنی است
• از آنجا که توکن‌های ‌لوریج دار در بلاک چین اتریوم به شکل توکن‌های ‌ERC20 یافت می‌‌‌شوند و می‌‌‌توانید آن‌ها را به‌صورت شفاف ردیابی کنید و در کیف پول شخصی خود نگهداری کنید

مکانیزم توکن لوریج دار ریسک های توکن های لوریج دار را بشناسید

معامله توکن لوریج دار به هیچ وجه برای تریدرهای مبتدی توصیه نمی‌شود. با این حال اغلب افراد توکن‌های ‌اهرمی را بدون درک کامل از نحوه کارکرد آن‌ها خریداری می‌‌‌کنند و در نهایت هم با ضررهای سنگین از معاملات خارج می‌‌‌شوند. از این بهتر است پیش از خرید انواع توکن لوریج دار با مکانیزم آن‌ها به طور کامل آشنا باشید. برای مثال، توکنی به نام 3X Long Ethereum Token (ETHBULL) سود سرمایه‌گذاری و ترید در اتریوم را سه برابر می‌‌‌کند. بنابراین، اگر بر فرض اتریوم 1 درصد رشد کند، ارزش ETHBULL تا 3 درصد افزایش می‌‌‌یابد و از طرف دیگر اگر قیمت اتریوم کاهش پیدا کند، ETHBULL به همین ترتیب عمل می‌‌‌کند. در ادامه مکانیزم توکن لوریج دار را بررسی می‌‌‌کنیم.

توکن‌های ‌لوریج دار برای حفظ اهرم هدف، مجددا تعادل را برقرار می‌‌‌کنند

هر توکن لوریج دار از یک اهرم هدف برخوردار است؛ مانند سه برابر تغییرات قیمتی دارایی اصلی. برای حفظ این اهرم، توکن به صورت خودکار بالانس می‌‌‌شود. اگر سودی حاصل شده باشد، مجددا سرمایه‌گذاری می‌‌‌شود و اگر تریدر متضرر شده باشد، مقداری از حجم پوزیشن معاملاتی فروش می‌‌‌رود. توکن‌های ‌لوریج دار معمولا هر روز بالانس می‌‌‌شوند. صرافی که این توکن را عرضه می‌‌‌کند، ممکن است تریگرهایی نیز داشته باشد که سبب می‌‌‌شوند در زمانی که بازار نوسانات بالایی دارد، به‌سرعت تعادل لازم را ایجاد کند.

البته توجه داشته باشید که در صرافی بایننس نحوه عملکرد توکن‌های ‌لوریج دار کمی متفاوت است. در این صرافی، به‌جای یک اهرم هدف خاص، آن‌ها دارای یک محدوده‌ای از اهرم هدف هستند. برای مثال، برخی از توکن‌های ‌لوریج دار بایننس دارای محدوده اهرم هدف 1.25 تا 4 برابر قیمت دارایی اصلی هستند.

توکن لوریج دار به دلیل سادگی در عملکرد، محبوب است

معاملات مارجین پیچیدگی‌های ‌خاص خود را دارند و نیاز به این است که تریدر به صورت فعال دارایی خود را مدیریت کند. در حالی که معامله توکن‌های ‌لوریج دار نیاز به انجام کار خاصی ندارد و به عنوان یک جایگزین مناسب برای معاملات مارجین به شمار می‌‌‌آید. در معامله انواع توکن لوریج دار هیچ تضمین (collateral) یا مارجینی (پول قرض گرفته شده از بروکر یا صرافی ارز دیجیتال) به کار نمی‌رود و از این بابت هیچ نگرانی وجود ندارد. همچنین، در معامله این توکن‌ها ریسک لیکوئید شدن به دلیل برقراری بالانس بسیار پایین است. چرا که در صورت کاهش ارزش توکن لوریج دار، مقداری از پوزیشن به فروش می‌‌‌رود و بعید است که دارایی سرمایه‌گذاری شده به صورت کامل از بین برود.

توکن لوریج دار مستعد نوسانات شدید است

یکی از بزرگ‌ترین ریسک‌های ‌توکن‌های ‌لوریج دار، تاثیر منفی نوسانات بر سرمایه‌گذاری آن‌ها است. فرض کنید شما به دنبال خرید بیت کوین هستید و 100 دلار از آن را می‌‌‌خرید. در روز بعد، قیمت بیت کوین 10% افزایش می‌‌‌یابد و در نتیجه ارزش دارایی شما 110 دلار خواهد شد. اما در روز بعد، قیمت 10 درصد کاهش پیدا می‌‌‌کند و در نتیجه دارایی شما 11 دلار کاهش می‌‌‌یابد و به 99 دلار می‌‌‌رسد.

از طرف دیگر، اگر 100 دلار در یک توکن لوریج دار سرمایه‌گذاری کنید و بازده بیت کوین سه برابر شود، افزایش 10 درصدی روز اول به 30 درصد افزایش می‌‌‌یابد و سرمایه شما به 130 دلار خواهد رسید. اما در روز دوم که قیمت توکن 30 درصد کاهش پیدا می‌‌‌کند، باعث ضرر 39 دلاری برای شما می‌‌‌شود و 91 دلار برای شما باقی می‌‌‌ماند. از ای رو، در یک خرید معمولی رمزارز، یک ضرر جزئی به یک ضرر بسیار بزرگ در توکن لوریج دار تبدیل می‌‌‌شود. حتی در اثر حرکت‌های ‌رفت و برگشتی قیمت، نوسانات به وجود آمده سرمایه شما را به‌تدریج از بین خواهد برد.

بسیاری از صرافی‌های ‌ارز دیجیتال، توکن لوریج دار نمی‌فروشند

توکن‌های ‌لوریج دار فقط در صرافی‌های ‌ارز دیجیتال برتر فهرست شده‌اند و برخی از صرافی‌ها نیز به شما اجازه واریز پول نقد نمی‌دهند. یکی از روش‌های ‌محبوب برای خرید توکن لوریج دار، استفاده از صرافی ارز دیجیتال “on-ramp” برای واریز پول است و آنگاه شما می‌‌‌توانید آن وجوه را به یک صرافی که توکن لوریج دار می‌‌‌فروشد، منتقل کنید. نحوه خرید این نوع توکن‌ها به این ترتیب است:

• پول را به یک صرافی مانند کوین بیس منتقل می‌‌‌کنید
• از وجوه انتقال داده شده برای خرید ارز دیجیتال مد نظر خود استفاده کنید؛ استیبل کوین‌هایی مانند USD Coin (USDC) گزینه‌ای رایج برای خرید هستند
• رمزارز خریداری‌شده را به یک صرافی که توکن لوریج دار عرضه می‌‌‌کند، مانند کوکوین یا io منتقل کنید
• در نهایت می‌‌‌توانید رمزارزی که منتقل کرده‌اید یا توکن‌های ‌لوریج دار مبادله ریسک های توکن های لوریج دار ریسک های توکن های لوریج دار کنید

صرافی برای مدیریت توکن لوریج دار کارمزد اضافی دریافت می‌‌‌کند

تریدرها برای معامله توکن لوریج دار باید کارمزد اضافی به صرافی بپردازند. برای مثال کارمزد مدیریت (management fees) توکن لوریج دار بایننس روزانه 0.01% و توکن لوریج دار FTX 0.03% است. این ارقام ممکن است در نگاه اول زیاد نباشند؛ اما باید توجه داشته باشید که این‌ها نرخ کارمزد روزانه هستند و در برای معامله توکن‌های ‌لوریج دار بهتر است کارمزد مدیریت آن‌ها در طول یک سال را نیز در نظر بگیرید. کارمزد مدیریت توکن لوریج دار بایننس در طول یک سال 3.65 درصد است و توکن لوریج دار FTX دارای بیش از 10 درصد کارمزد مدیریت است.

برترین توکن‌های ‌لوریج دار بازار ارزهای دیجیتال کدم‌اند؟

برخی از توکن‌های ‌لوریج دار برتر مانند TRXUP، BTCUP و BTCDOWN به ترتیب به Tron و Bitcoin مرتبط هستند. این توکن‌ها را می‌‌‌توان در صرافی‌های ‌FTX، بایننس یا سایر صرافی‌های ‌برتر معامله کرد. لازم به ذکر است که در صرافی بایننس، توکن‌های ‌لوریج دار را می‌‌‌توان در بازار اسپات نیز معامله کرد. توکن‌های ‌لوریج دار دارای اهرم‌های ‌ثابت و متغیر هستند و هر روز ساعت UTC 00:02:00 یا هر زمان که قیمت در بازار اسپات 10 درصد نوسان می‌‌‌کند، به طور خودکار مجددا بالانس می‌‌‌شوند. از دیگر توکن‌های ‌لوریج دار برتر می‌‌‌توان به توکن‌های ‌لوریج دار بایننس و FTX اشاره کرد که به ترتیب 0.01% و 0.03% کارمزد مدیریت روزانه دارند.

ترید توکن لوریج دار برای چه افرادی مناسب است؟

اگر شما یک تریدر مارجین باتجربه هستید که می‌‌‌خواهید از پامپ‌ها یا کاهش قیمت‌های معاملات روزانه ارز دیجیتال سود کنید، می‌‌‌توانید به جای گرفتن پوزیشن معاملاتی به روش سنتی و استفاده از اهرم در صرافی ارز دیجیتال، می‌‌‌توانید روی توکن‌های ‌لوریج دار سرمایه‌گذاری کنید. چراکه توکن‌های ‌لوریج برای ترید راحت‌تر هستند و یک روش جدید به شمار می‌‌‌آیند. ولی چنانچه شما تجربه زیادی در ترید در بازار ارزهای دیجیتال ندارید، بهتر است همچنان از راه اسپات تریدیدنگ کسب سود کنید؛ به دلیل اینکه احتمال از دست رفتن دارایی شما با سرمایه‌گذاری روی توکن‌های ‌لوریج دار زیاد است.

توکن لوریج دار؛ گزینه‌ای برای تریدرهای حرفه‌ای

به دلیل وجود نوسانات شدید و همچنین کارمزد مدیریت توکن‌های ‌لوریج دار، این توکن‌ها برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب نیستند. قیمت ارزهای دیجیتال بی‌ثبات است؛ بنابراین، اگر به دنبال هولد توکن‌های ‌لوریج دار هستید، باید توجه داشته باشید که احتمال زیادی وجود دارد که تمام سرمایه خود را از دست بدهید.

اگر مطمئن هستید که قیمت یک ارز دیجیتال به‌زودی رشد می‌‌‌کند یا کاهش می‌‌‌یابد، سرمایه‌گذاری کوتاه مدت روی توکن‌های ‌لوریج دار می‌‌‌تواند گزینه‌ای ایده‌آل برای شما باشد. با خرید یک توکن لوریج دار، می‌‌‌توانید سود چشمگیری را نصیب خود کنید؛ با فرض اینکه حرکت قیمتی توکن در جهت درست و مطابق با تحلیل شما باشد. البته به دلیل ریسک‌های ‌موجود، خرید و فروش توکن‌های ‌لوریج دار به هیچ وجه برای افراد تازه‌کار توصیه نمی‌شود. چراکه این افراد با سرمایه‌گذاری روی این توکن‌ها، ممکن است خیلی سریع بخش قابل‌توجهی از سرمایه خود را از دست بدهند.

به این ترتیب، برای اکثر سرمایه‌گذاران، خرید و هولد ارزهای دیجیتال بهتر است. چراکه کریپتوکارنسی‌ها به خودی خود و بدون افزودن اهرم معاملاتی، نوسانات شدیدی دارند. بنابراین، اگر به خرید و فروش توکن‌های ‌لوریج دار علاقه دارید، ابتدا باید زمان زیادی را صرف تحقیق درباره آن‌ها کنید و تنها با بخشی از سرمایه خود این نوع توکن‌ها را معامله کنید که از دست دادن آن سرمایه چندان برای شما مهم نباشد.

نکات مهم در رابطه با معامله توکن‌های ‌لوریج دار

قیمت توکن‌های ‌لوریج دار به تغییرات قیمتی در بازار قراردادهای دائمی (Perpetual) مرتبط است. بنابراین، هر نوع تغییرات قیمتی در بازار ارزهای دیجیتال روی پوزیشن‌های ‌معاملاتی توکن‌های ‌لوریج دار نیز تاثیرگذار است. در ادامه به برخی نکات مهم در رابطه با معامله توکن‌های ‌لوریج دار می‌‌‌پردازیم:

• از توکن‌های ‌لوریج دار صرفا در معاملات کوتاه مدت استفاده کنید. اگر این توکن‌ها را برای مدت طولانی هولد کنید می‌‌‌توانید سرمایه خود را از دست بدهید؛ چرا که بازار ارزهای دیجیتال دارای نوسانات شدیدی است
• بیشتر روی بازارهایی تمرکز کنید که روند شارپی دارند. توکن‌های ‌لوریج دار در بازارهایی که روند و مومنتومی قوی دارند، عملکرد بهتری دارند. بنابراین پیش از خرید این توکن‌ها، مطمئن شوید که این عوامل تعیین‌کننده را در نظر گرفته‌اید تا احتمال موفقیت شما بیشتر شود
• توکن‌های ‌لوریج دار جایگزین مناسبی برای سایر دارایی‌های ‌ارز دیجیتال نیستند که در پرتفوی خود هولد می‌‌‌کنید. بلکه می‌‌‌توانید صرفا بخشی از دارایی‌های ‌خود را در کوتاه مدت روی این توکن‌ها سرمایه‌گذاری کنید

سخن آخر

توکن لوریج دار به عنوان یک روش جدید معاملاتی، جایگزین مناسبی برای معاملات در بازارهای فیوچرز به شمار می‌‌‌آید. با سرمایه‌گذاری روی این توکن‌ها، احتمال لیکوئید شدن سرمایه شما نیز کاهش پیدا می‌‌‌کند؛ چرا که توکن‌های ‌لوریج دار برای حفظ اهرم هدف، هر روز به‌صورت خودکار بالانس می‌‌‌شوند. همچنین، معاملات توکن لوریج دار پیچیدگی‌های ‌بازار فیوچرز را ندارد و تریدرهای مبتدی نیز می‌‌‌توانند آن‌ها را به‌راحتی خرید و فروش کنند؛ هرچند به دلیل ریسک بالایی که این نوع از معاملات دارد، سرمایه‌گذاری روی این توکن‌ها چندان برای افراد مبتدی توصیه نمی‌شود. از طرف دیگر، توکن‌های ‌لوریج دار به دلیل نوسانات بازار کریپتوکارنسی به هیچ وجه گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت نیستند.

توکن‌های لوریج دار چیست؟ هر آنچه در مورد توکن‌های اهرم‌دار باید بدانید

در دنیای ارزهای دیجیتال، توکن‌های لوریج دار یا اهرمی به شما موقعیت اهرمی در معاملات می‌دهند. به این معنی که درآمد و ضرر شما چند برابر می‌شود. توکن‌های اهرمی نوعی توکن مشتق هستند که در برخی صرافی‌ها مشخص می‌شوند. طراحی اولیه توکن‌های اهرمی توسط مشتقات FTX معرفی شد. موضوع این توکن‌ها بسیار مورد بحث بوده‌اند، مخصوصاً به این دلیل که آن‌طور که انتظار دارید در درازمدت عمل نمی‌کنند. آنها نسبت به حرکات نقطه‌ای کلاسیک خود حساسیت بیشتری دارند.
در ادامه به مفهوم توکن‌های لوریج دار می‌پردازیم.

• 1 توکن‌های لوریج دار چیست؟
• 2 چرا از توکن‌های لوریج دار (اهرمی) استفاده می‌شود؟
  • 2.1 مدیریت ریسک‌ها
  • 2.2 مدیریت مارجین
  • 2.3 توکن‌های ERC-20

  توکن‌های لوریج دار چیست؟

  توکن‌های اهرمی یا لوریج دار، توکن‌های ERC-20 هستند که اهرمی را به دارندگان ارائه می‌دهند. با استفاده از این توکن‌ها، برخلاف روش‌های معاملاتی سنتی، به طور خودکار موقعیت اهرمی به دست می‌آورید. این توکن‌ها معاملات راحتی را ارائه می‌دهند، زیرا نیازی به مراقبت از مارجین‌ها یا درک ریسک لیکوییدیتی ندارند.

  توکن‌های اهرمی دارای اهرم ثابت و متغیر هستند. به طور معمول، این دارایی‌ها هر روز در ساعت 00:02:00 UTC یا زمانی که قیمت بازار نقدی 10 درصد تغییر می‌کند، مجدداً تعادل خود را حفظ می‌کنند. با این حال، برای همه صرافی‌های دیجیتال یکسان نیست. برخی از صرافی‌ها مجموعه قوانین متفاوتی برای تعادل مجدد دارند.

  چرا از توکن‌های لوریج دار (اهرمی) استفاده می‌شود؟

  عمدتاً به سه دلیل زیر استفاده می‌شوند:

  مدیریت ریسک‌ها

  توکن‌های اهرمی ریسک را به تنهایی مدیریت می‌کنند. آنها به طور خودکار سود را در دارایی پایه سرمایه گذاری می‌کنند و برخی از آنها را به صورت آنلاین به فروش می‌رسانند که قیمت برای جلوگیری از خطر لیکویید شدن احتمالی کاهش یابد.

  مدیریت مارجین

  شما می‌توانید بدون در نظر گرفتن مارجین، وثیقه، نقدینگی و سایر ویژگی‌های این چنینی، موقعیت اهرمی در بازار ارزهای دیجیتال به دست آورید. به عبارت ساده، شما می‌توانید 19269 دلار یا هر قیمت فعلی را خرج کنید و 3X Long Bitcoin Token داشته باشید.

  توکن‌های ERC-20

  در اصل، این‌ها ‌ای ERC-20 هستند، به این معنی که هر زمان که بخواهید می‌توانید آنها را پس بگیرید. توکن‌های اهرمی بر موقعیت‌های مارجین‌ ترجیح داده می‌شوند زیرا شما این اختیار را دارید که آنها را به هر کیف پول ETH ارسال کنید یا به هر پلتفرم دیگری که از آنها پشتیبانی می‌کند انتقال دهید.

  

  چگونه توکن‌های لوریج دار را بخریم یا بفروشیم؟

  راه‌های مختلفی برای خرید یا فروش توکن‌های لوریج دار یا اهرمی وجود دارد. با این حال، سه مورد از رایج ترین راه ها عبارتند از:

  بازارهای اسپات برای خرید یا فروش آنها توصیه می‌شود. برای معامله این توکن‌ها باید از بازار نقدی توکن اهرمی در هر صرافی درخواست کنید.

  راه دیگر این است که ارز دیجیتال خود را در کیف پول خود به توکن‌های لوریج دار تبدیل کنید.

  رایج‌ترین راه در بین این سه، ایجاد یا بازخرید توکن‌های اهرمی است. این روش تنها زمانی مناسب است که کاملاً از عملکرد آنها آگاه باشید و مستندات پلتفرم را طی کرده باشید.

  توکن‌های اهرمی محصولات پرریسکی هستند و قبل از معامله باید مزایا و معایب آنها را در نظر بگیرید.

  مزایا و معایب توکن‌های لوریج دار

  مزیت اصلی بدون شک سهولت بدست آوردن نوسانات بیشتر نسبت به بقیه بازار است. استفاده از آنها تفاوت زیادی با معامله هر ارز دیجیتال در معاملات اسپات ندارد. با این کار می‌توان نرخ سود و زیان بیشتری نیز داشت.

  هزینه نگهداری یک موقعیت اهرمی در معاملات آتی می‌تواند در واقع به ارقام شگفت‌انگیزی برسد. این امر عاملی است که اغلب نادیده گرفته می‌شود، اما اگر می‌خواهید بازده خود را به حداکثر برسانید، بسیار مهم است. توکن‌های اهرمی این هزینه را ندارند.

  مزیت دیگر کاهش ریسک لیکوییدیتی است. از آنجایی که مارجین با توجه به حرکت بازار دوباره متعادل می‌شود، تسویه حساب بسیار نادرتر از معاملات مارجین معمولی است. با این حال، نقطه ضعف کنترل معامله‌گر بر موقعیت خود است. در موقعیتی با توکن‌های لوریج دار، سخت است که بدانید دقیقاً در هر زمان چقدر درآمد یا ضرر می‌کنید. علاوه‌بر این، حداکثر حاشیه 4 برابر است. اگر می‌خواهید در معرض دید بیشتری قرار بگیرید، باید در بازار مشتقات موقعیتی را به دست آورید.

  سخن پایانی

  توکن‌های لوریج دار احتمالاً ساده‌ترین راه برای گرفتن موقعیت مارجین هستند، در حالی که در بازار معاملات نقدی معامله می‌شوند. با این حال بازدهی بالاتر را به رخ می کشد، از طرف دیگر این به معنای زیان بیشتر است.

  در 19 می 2021، بازار کریپتو شاهد یک اختلال بزرگ و همراه با آن در بازار مشتقات بود.

  یک توکن اهرمی به شما امکان می‌دهد در یک ارز رمزنگاری شده موقعیت اهرمی بگیرید، به این معنی که درآمد یا ضرر شما چند برابر می‌شود. مردم اغلب توکن های اهرمی را بدون درک کامل نحوه عملکرد آنها می‌خرند.

  هر توکن اهرمی قیمت خود را با معامله قراردادهای آتی دائمی FTX دریافت می‌کند. برای انجام این کار، می‌توانید 10000 دلار ETHBULL خود را به FTX برگردانید و آن را بازخرید کنید. این می‌تواند باعث شود که حساب ETHBULL 30000 دلار آتی را به فروش برساند و 10000 دلار به حساب خود اعتبار دهید.

  توکن‌های اهرمی جایگزینی برای نگهداری دارایی‌ها در بازار نقدی نیستند. با این حال، آن‌ها گزینه‌های بیشتری را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند تا در روندهای کوتاه‌مدت، در معرض دید و سود بیشتری قرار بگیرند. اگر توکن‌های اهرمی توسط درست نگه داشته شوند هیچ اشکالی ندارد.

  اما اگر موقعیت شما تا حدی ارزش خود را از دست بدهد که دیگر حداقل الزامات مارجین را برآورده ریسک های توکن های لوریج دار نکنید، کارگزار شما دارایی‌ها را نقد می‌کند تا اطمینان حاصل کند که پول بیشتری از آنچه در حساب وارد کرده‌اید از دست نمی‌دهید. برای شخصی، کارگزار می‌تواند از مشتری بخواهد که وجوه کافی برای بازگرداندن حساب خود را به وضعیت خوب اضافه کند.

  اگر می‌خواهید بدون اهرم معامله کنید، به دنبال کارگزاری باشید که بتوانید یک حساب معاملاتی با اهرم 1:1 با او باز کنید. معامله با وجوه خود با اهرم 1:1 تنها در سه مورد منطقی است. سرمایه‌گذار در ابزارهای نوسانی مانند CFD در ارزهای دیجیتال، سهام و شاخص های سهام، نفت و فلزات معامله می‌کند.

  توکن لوریج دار چیست و چگونه می توان آن ها را معامله کرد؟

  

  توکن لوریج دار یا توکن های اهرمی دارایی های نوظهوری هستند که به کاربران امکان استفاده از معاملات لوریج را بدون باز کردن یک پوزیشن لوریج می دهند. معاملات این توکن ها همانند معاملات سایر ارزهای دیجیتال است اما در آن می توان تا چند برابر سود کرد و علاوه بر رشد قیمت از کاهش قیمت ها هم سود کسب نمود. در ادامه به معرفی این توکن ها و کاربردهای آن ها پرداخته شده است. همراه اکس کپیتال باشید.

  توکن لوریج دار یا اهرمی چیست؟

  

  شاید باور این که بتوان از کاهش قیمت ها هم سود کسب کرد در ابتدا غیر منطقی به نظر برسد اما باید بدانید که غیرممکن نیست و این قابلیت با پیدایش توکن های لوریج در اختیار کاربران قرار گرفت. این توکن ها دارایی های جدیدی هستند که می توان با بهره مندی از آنها در معاملات لوریج بدون باز کردن پوزیشن و مدیریت لوریج شرکت کرد و سود کسب کرد.

  اکثر توکن های لوریج، توکن های مشتقی با استاندارد ERC-20 هستند و نخستین بار توسط صرافی FTX لیست شدند و با ویژگی های منحصر به فرد خود مانند سودآوری بالا و استفاده آسان مورد استقبال بسیاری از معامله گران قرار گرفتند و سپس در بسیاری از صرافی های معتبر دیگر نیز لیست شدند. ارزش این توکن ها مانند سایر توکن ها و کوین های بازار ارز دیجیتال دچار نوسانات می شود و ممکن است افزایش یا کاهش یابد.

  هدف از ایجاد توکن های لوریج دار این است که کاربران در معاملات لوریج بدون ریسک مارجین و لیکوئید شدن شرکت کنند، اما لازم به ذکر است برای پوزیشن های لانگ این توکن ها گزینه مناسبی نیستند و قبل از شروع معاملات آنها باید آگاهی های لازم را کسب نمود.

  نحوه کار توکن های لوریج دار

  

  توکن های لوریج را می توان از طریق صرافی های ارائه دهنده خریداری کرد. این توکن ها در این صرافی ها قابل صدور و بازخرید هستند و نقدینگی بالایی دارند و می توان مانند سایر ارزهای دیجیتال آنها را خرید و فروش یا مبادله کرد. البته باید در نظر داشته ریسک های توکن های لوریج دار باشید برخی از صرافی های صادر کننده توکن های لوریج مجوز انتقال توکن ها به کیف پول دیگری را نمی دهند.

  فرض کنید شما با توجه به مطالعه تحلیل های مختلف به این نتیجه می رسید که یک ارز دیجیتال به سود۲۰ درصد خواهد رسید و تصمیم می گیرید که سود بیشتری را از این نوسان کسب کنید. برای این کار یک توکن سبز (UP) لوریج را با اهرم ۲ خریداری می کنید. اگر تحلیل و پیش بینی شما درست باشد و ارز مورد نظر ۲۰ درصد سود داشته باشد اهرم لوریج توکن خریداری شده سود شما را به ۴۰٪ می رساند و عکس این قضیه هم صادق است و در صورتی که پیش بینی اشتباهی داشته باشید به جای سود، ۴۰ درصد ضرر خواهید کرد.

  در وضعیتی که برای یک ارز دیجیتال سقوط قیمت را پیش بینی می کنید می توانید یک توکن قرمز (DOWN) خریداری کنید و اگر پیش بینی درستی داشته باشید از سقوط قیمت ارز مورد نظر به سود خواهید رسید.

  مزایای توکن های اهرمی

  

  نداشتن ریسک لیکوئید: لیکوئید شدن باعث از دست رفتن تمام دارایی های سرمایه گذار می شود. این اتفاق در بازارهای آتی (فیوچرز) بسیار اتفاق می افتد و باعث ورشکستگی معامله گران می شود. ویژگی تنظیم مجدد در توکن های لوریج دار در هنگام نوسانات قیمت باعث ثبات اهرم ها می شود و جلوی زیان ۱۰۰ درصد معامله گر و لیکوئید شدن را می گیرد.

  معاملات آسان: کسب سود با پوزیشن لوریج یا فیوچر نیازمند مهارت بالا و دانش کافی در این زمینه است و اگر یک معامله گر معمولی باشید ریسک لیکوئید شدن و مارجین برای شما وجود دارد. اما کار با توکن های لوریج دار بسیار آسان تر از معاملات فیوچر است و اگر با معاملات ارزهای دیجیتال آشنایی داشته باشید می توانید به راحتی در این بازار به سود مطلوبی برسید و فضای معاملاتی این توکن ها مناسب تمام افراد هستند.

  معایب توکن های لوریج دار

  زیان چند برابر: توکن های لوریج دار همانطور که باعث سود چند برابری می شوند ممکن است ضرر چند برابر هم برای معامله گر داشته باشند. اگر با یک تحلیل اشتباه توکن اشتباهی را خریداری کنید ممکن است به جای سود با زیان مواجه شوید و بخشی از دارایی های خود را از دست بدهید.

  نامناسب برای پوزیشن لانگ: خرید توکن های لوریج یک ارز به معنی خرید خود آن ارز نیست و با خرید این توکن ها در اصل شما به صرافی اعتماد می کنید. این توکن ها تنها بدر صرافی های صادرکننده معتبر هستند و در برخی اوقات قابل جابجایی به کیف پول های دیگر نیستند. از طرفی نگهداری توکن های اهرمی شامل کارمزد می شود و به ازای هر روز نگهداری باید مقداری کارمزد پرداخت نمود که در مدت زمان طولانی این عدد ممکن است از سود و ارزش توکن نیز بیشتر شود.

  جمع بندی

  توکن های لوریج دار برای افرادی که نگران از دست دادن دارایی در معاملات فیوچرز را دارند گزینه مناسبی است چرا که با دادن قابلیت اهرم به آنها کمک می کند در معاملات لوریج شرکت کنند و سود به دست آورند. ریسک معاملات توکن های لوریج از معاملات فیوچرز بسیار کمتر است و با انتخاب درست می توان سود چند برابری داشت. البته باید در نظر داشته باشید به میزان سود ممکن است در این معاملات متحمل ضرر هم شوید به همین دلیل با آگاهی کامل نسبت به خرید این توکن ها اقدام کنید.