اصطلاحات فارکس: +30 اصطلاحات کاربردی و رایج در بازار فارکس Forex
در بازار فارکس می توانید تمام جفت ارزهای معتبر را با یکدیگر مبادله نمایید. فارکس تمام جنبههای خرید، فروش و معامله ارزها را در قیمتهای فعلی یا تعیین شده پوشش میدهد. ما در سایت نبض بورس بهترین و باکیفیت ترین آموزش ها را برای شما گلچین کرده ایم و در اختیار شما قرار داده ایم. واچ لیست به این معناست که این سهامها از نظر موقعیت تکنیکالی در جای جذابی قرار دارد و انتظار رشد برای آنها را داریم. میتوانید با مبالغ کم وارد بورس بشوید، بورس تهران در حال حاضر به صورت درصدی است و دامنه نوسان روزانه دارد. اما این تصور غلط است. برای ورود به بورس و شروع شما نیاز دارید تا یک کد بورسی داشته باشید اما برای دریافت کد بورسی چه مراحلی را باید طی کنید؟ در ادامه بررسی میشود که چگونه میتوان یک کارگزاری خوب را برای سرمایهگذاری انتخاب کرد. نرخ ارز ثابت اطمینان بیشتری را برای سرمایهگذاری و تشویق سرمایهگذاران بوجود میاورد. رکورد بالاترین قیمت باز شده برای اونس طلای جهانی مربوط به شهریور سال 1390 است.قیمت باز شده قیمتی اسن که بازارها کار خود را با آن آغاز می کنند.در تاریخ 15 شهریور 90 بازار جهانی طلا با قیمت 1903 دلار باز شده است.پایین تذرین قیمت باز شده نیز در 20 سال گذشته روز 14 فروردین 1380 است هر اونس طلا در این روز با قیمت 255 دلار آغاز به کار کرد.
- مختصری از تحلیل تکنیکال کاربردی در فیلتر نویسی
- کسانی که پس اندازی دارند که فعلا نیازی به آن ندارند
- آشنایی کامل با بازار سرمایه و بورس ایران
- ترجیح میدهید معاملات کمتر با سود بیشتر داشته باشید
- فیلدهای اطلاعاتی
قدم اول در آموزش بورس آشنایی با کلیت این بازار است پس در ابتدا برای شروع لازم است با مطالبی پیرامون بازار آشنایی پیدا کنید. اما امروزه بورس هر روز معنای فراگیرتری پیدا میکند، بویژه که افراد عادی نیز میتوانند وجوه مازاد خود را در بورس، برای سرمایهگذاری در شرکتها به کار انداخته و از سود آن به برخوردار شوند. باتوجهبه این مسئله که مدتی است استقبال عموم افراد جامعه به بازار سرمایه افزایشیافته است، مسئله آموزش در این حوزه اهمیت بیشتری پیدا میکند. به همین دلیل تمایل نسبت به سرمایهگذاری در بورس به شدت گسترش یافته است. اما به ازای این گسترش تمایل، آگاهی نسبت به چگونگی سرمایهگذاری در بورس و فرآیندهای آن پیشرفتی نداشته است. بی نهایت قرارداد آتی موجود است و شما می توانید به معامله بپردازید. در قسمت نمادهای پربیننده با توجه به تعداد معاملات و حجم آنها شما به این نکته می توانید پی ببرید که ورود نقدینگی در کدام سهم و کدام صنعت بیشتر است و با بررسی نمادهای آن گروه می توانید نمادی را که پتانسیل رشد در روزهای آتی را دارد انتخاب نمایید. از مهمترین نکات برای داشتن سبک معاملاتی خوب، مدیریت سرمایه است. صرف داشتن سرمایه در هر شغلی شرط کافی برای سود کردن نیست بلکه شرط مهم داشتن علم و آگاهی است.
زیرا باید بیش از نرخ بهره سود بدست آورند.
اقتصاد علم گسترده و عجیبی است. اقتصاد ایران روزهای سختی را سپری میکند و نرخ ارز و سکه به نگرانی مردم دامن میزند. زیرا باید بیش از نرخ بهره سود بدست آورند. نرخ تبدیل این ارزها، میتواند در لحظه، براثر عواملی که قدرت ارز یک کشور را تغییر میدهند، تغییر کند. کافی است عضوی از خانواده ۱۰ میلیون نفری کارگزاری مفید شوید تا بهترین سامانه های معاملات آنلاین و پرسودترین صندوق های سرمایه گذاری کشور را در اختیارتان بگذاریم. از آنجا که بازار سرمایه یک بازار تخصصی است و فعالیت در آن نیاز به آموزش دارد، شما باید آموزش های لازم را جهت رسیدن به سود در این بازار ببینید. در چهارمین و آخرین فصل دوره آموزش رایگان بورس، مباحث ابتدایی فعالیت در بورس مثل تابلوخوانی و تحلیل جریانات بازار مورد بررسی قرار میگیرند. بنابراین پس از افتتاح حساب در کارگزاری، برای خرید و فروش سهام، الزاما نیازی به مراجعه به تالار بورس یا کارگزاری نیست و کارگزاریها سیستم معاملات انلاین را در اختیار شما قرار میدهند. گفت:صفهای خرید دردو روزمعاملاتیهفته گذشته قدرتمند نبوده است.
وزن شمش های طلا حدود ۴۰۰ اونس است این شمش ها در یکی از بانکهای شمش طلا در لندن تحویل می شود. آموزش تحلیل تکنیکال بورس: تحلیل تکنیکال، روش تجزیه و تحلیل بر اساس عملکرد قیمت از طریق نمودار است. اگر برای اولین بار است که قصد ورود به بازار سرمایه را دارید و نمی دانید که باید از کجا و چگونه شروع کنید می توانید تا ادامه این مطلب با ما همراه باشید. برای آموزش نیاز دارید که در ابتدا با بورس و اصطلاحات آن و سپس با شیوه های تحلیل سهام آشنا شوید. آنها از طریق خرید سهام شرکت های تولیدی و صنعتی به تولید و سرمایه گذاری این شرکت ها مبادرت می نمایند. در روش دستی، معاملهگر با مشاهده صفحه رایانه، سیگنالها را نظارت میکند و تصمیم به خرید و فروش میگیرد. بنابراین، از تحلیل تکنیکال بیشتر برای معاملات کوتاه مدت و با هدف نوسان گیری استفاده می شود و بهترین ابزار برای تشخیص نقاط ورود و خروج می باشد. This content has been generated by GSA Content Generator DEMO.
نسبت P/NAV در بورس چیست؟
بارها و بارها گفتیم که یکی از اصلی ترین شرط ها برای موفق شدن در بازار سرمایه، آموختن و شناخت دقیق مفاهیم و اصطلاحات آن اصطلاحات رایج در تابلوخوانی بورس است. اگر جزء فعالان بازار سرمایه هستید، با شناخت و تسلط بر اصطلاحات و مفاهیم موجود در بورس و با بکارگیری آن ها در جهت درست، تبدیل به یکی از برندگان این بازار خواهید شد. در حالت کلی در بازار سرمایه سه نوع تحلیل داریم:
۱. تحلیل بنیادی
۲. تحلیل تکنیکال
۳. تحلیل از روش تابلوخوانی
در مقاله های قبل به واژه NAV و نسبت های P/B و P/S و P/E پرداختیم که در تحلیل بنیادی کاربردهای زیادی دارد. محاسبه ی NAV شرکت ها اساس و روش اصلی تحلیل بنیادی است؛ اما یکی از اصطلاحات و مفاهیم رایج در بازار سرمایه نسبت P/NAV است که در تحلیل بنیادی کاربرد دارد. در این مقاله سعی داریم به نسبت P/NAV و کاربردهای آن بپردازیم. پس با ما همراه باشید.
مفهوم نسبت P/NAV چیست؟
نسبت P/NAV از دو واژه Price به معنای قیمت یا ارزش بازار و NAV یا Net Asset Value به معنای خالص ارزش دارایی یا ارزش واقعی تشکیل شده است؛ در واقع نسبت P/NAV نشان دهنده نسبت قیمت هر سهم به خالص ارزش دارایی یا ارزش واقعی هر سهم میباشد.
مختصر و مفید با NAV
یکی از مهمترین مباحث در تحلیل بنیادی شرکت ها و نمادهای بورسی، بحث ارزش گذاری و ارزش ذاتی آن ها است. هدف اصلی تحلیل گران از تحلیل بنیادی کشف ارزش ذاتی و واقعی سهم است که بتوان این عدد کشف شده را با قیمت فعلی سهم مقایسه نمود و مورد بررسی قرار داد و در نتیجه، با توجه به این مقایسه، سرمایه گذار می تواند برای خرید یا فروش سهم تصمیمات لازم را اتخاذ کند. پس مفهوم NAV شرکت ها را میتوان این طور تعریف کرد که به خالص ارزش دارایی شرکت ها یا ارزش واقعی آن ها، NAV گفته میشود.
نکته ای مهم در رابطه با NAV
باید به این نکته ی مهم توجه داشت که در ارزش گذاری شرکت ها، برای شرکت هایی مانند فولاد مبارکه اصفهان و یا ایران خودرو اصطلاحات رایج در تابلوخوانی بورس و شرکت های پتروشیمی که فعالیت های تولیدی و یا خدماتی دارند، از اصطلاح ارزش ذاتی سهام استفاده میشود اما برای ارزش گذاری شرکت ها و یا صندوق هایی که اساس فعالیت آنها مبتنی و منطبق بر سرمایه گذاری است، اصطلاح NAV و یا خالص ارزش دارایی مطرح می باشد.
نسبت P/NAV
همانطور که گفته شد، نسبت P/NAV نسبتی کاربردی در تحلیل بنیادی است. این نسبت که اغلب به صورت درصد ارائه میشود، درصد تفاوت ارزش ذاتی یا خالص ارزش دارایی با قیمت بازار یا قیمت پایانی هر سهم را نشان میدهد. لازم به ذکر است که میتوانید قیمت پایانی یا قیمت بازار مربوط به هر سهم را از تابلوی معامله سهم مورد نظر از سایت Tsetmc.com دریافت کنید. همچنین داده ها و اطلاعات لازم برای محاسبه NAV شرکتها را از سایت شرکت مربوطه و یا از سامانه کدال به نشانی Codal.ir دریافت نمائید.
نسبت P/NAV
سه حالت بین ارزش ذاتی و قیمت بازار هر سهم وجود دارد:
۱. اگر P/NAV هر شرکت معادل %۱۰۰ باشد، یعنی ارزش ذاتی با قیمت بازار آن سهم برابر است.
۲. اگر P/NAV هر شرکت کمتر از %۱۰۰ باشد، یعنی ارزش ذاتی بیشتر از قیمت بازار یا قیمت پایانی آن سهم است.
۳. اگر P/NAV هر شرکت بیشتر از %۱۰۰ باشد، یعنی ارزش ذاتی کمتر از قیمت بازار یا قیمت پایانی آن سهم است.
در حالت کلی از دید بنیادی، هر چه درصد P/NAV شرکتی بیشتر باشد، سهام آن شرکت پر ریسک تر بوده و به طبع سرمایه گذاری در چنین شرکتی ریسک بالائی دارد. همچنین از دید بنیادی، هر چه درصد P/NAV شرکتی کمتر باشد، سهام آن شرکت کم ریسک تر بوده و به طبع سرمایه گذاری در چنین شرکتی ریسک کمتر و نتیجه مطلوب تری دارد.
برای مثال سهام شرکت بانک آینده با نماد وآیند را بررسی میکنیم. طبق اطلاعات به روز شده از این شرکت، با محاسبه NAV آن به عدد ۸۰۰۰ تومان رسیدیم؛ به عبارتی دیگر، ارزش ذاتی و واقعی هر سهم از این شرکت در حال حاضر ۸۰۰۰ تومان است. در حالی که هم اکنون در تابلوی معاملات با قیمتی نزدیک به ۳۰۰۰ تومان در حال معامله می باشد. پس نسبت P/NAV این شرکت برابر با ۳/۸ یا %۳۷.۵ است که نسبتی خوب و معقول جهت سرمایه گذاری است.
در رابطه با سیو سود چیزی نمیدونی؟ » سیو سود در بورس چیست؟
نتیجه گیری
خب دوستان، باز هم سعی کردیم تا مطلب جدید از سری مفاهیم و اصطلاحات رایج در بازار سرمایه و تحلیل بنیادی بیاموزیم. امیدواریم که این مطلب هم مورد توجه شما عزیزان قرار گرفته باشد. همچنین خوشحال میشویم که دیدگاه تان را درمورد مقاله های آموزشی و سایر محتوای سایت با ما به اشتراک بگذارید. آموختن و یادگیری اصطلاحات، مفاهیم و تکنیک های بازار سرمایه پیشنهاد ما به شماست. همواره موفق و پر سود باشید.
سوالات متداول در رابطه با نسبت P/NAV
این نسبت که اغلب به صورت درصد ارائه میشود، درصد تفاوت ارزش ذاتی یا خالص ارزش دارایی با قیمت بازار یا قیمت پایانی هر سهم را نشان میدهد.
برای ارزش‌گذاری شرکتها و صندوق هایی که اساس فعالیت اونها سرمایه گذاریه، از اصطلاح NAV و یا خالص ارزش دارایی استفاده میشود.
برای اینکه سرمایهگذاری کم ریسک با بازده نسبتا خوب داشته باشید، شرکتهایی با نسبت P/NAV زیر %۱۰۰ مناسب است.
اصطلاحات رایج در تابلوخوانی بورس
بازار فارکس یک بازار جهانیست که بر اساس ارز پایه ریزی شده یعنی در این بازار، همه افراد می توانند ارزی را بر اساس ارز دیگر خرید و فروش کنند. در حقیقت معامله گران در هر جای دنیا می توانند با ارزهای بین المللی مثل یورو و دلار مبادله انجام دهند.
فارکس چیست؟
به بازار مبادلات ارزهای بین المللی فارکس گفته می شود. در این بازار نرخ برابری ارز های مختلف با یکدیگر مشخص شده و مبنای تمامی فعالیت های اقتصادی و بین المللی است. به طورکلی بازارهای مالی و سرمایهگذاری انواع مختلفی دارد که بازار فارکس یکی از محبوب ترین بازارها بوده و جذابیت خاصی دارد. با توجه به اینکه ارز یکی از راه های سرمایهگذاری بوده و نوسانات قابل توجهی در این بازار وجود دارد می تواند معاملات سودآوری داشته باشد.
اصطلاحات رایج در فارکس:
• جفت ارز (در بازار فارکس هر ارز با ارز دیگز معامله می شود، در واقع مهم است که قیمت هر ارز نسبت به قیمت ارز دیگر به چه نسبتی است.)
EUR/USD یورو در مقابل دلار
GBP/USD پوند در مقابل دلار
• جفت ارز فرعی (در واقع همان جفت ارز است با این تفاوت که اصطلاحات رایج در تابلوخوانی بورس در یک طرف آن دلار آمریکا وجود ندارد)
• اسپرید spread(تفاوت بین قیمت خرید و فروش که معامله گر باید برای ورود به این سهام بپردازد)
• بروکر (در واقع همان کارگزار است که در بازار فارکس یا بازار های بین المللی فعالیت می کند)
• پیپ (به کوچکترین واحد تغییر قیمت یک سهم گفته می شود)
• Ask (قیمت خرید یک ارز)
• Bid (قیمت فروش یک ارز)
• پوزیشن (موقعیت گیری در معامله یا خرید و فروش در بازار فارکس)
• لات (به هر 100 هزار واحد ارز پایه لات گفته می شود)
• مارجین (یک حساب اعتباری که تا 500 برابر موجودی می توانید دریافت کنید در حالت مارجین حق برداشت ندارید و فقط باید معامله کنید)
• مارجین کال (این یک واکنش امنیتی در برابر ضررهای شما است ،زمانی که سهامدار به‌اندازه ای ضرر کرده است که موجودی حساب او از اعتبار مارجین داده شده کمتر شده، بروکر احساس خطر میکند)
• Swap (سواپ همان بهره بانکی است که اگر پوزیشن شما بیش از 24 ساعت باز باشد مشمول پرداخت سواپ می شوید)
• سفارشات آنی (همان سفارش آنلاین و برخط ایران محسوب می شود)
• اجرا در آینده (این مفهوم از اصطلاحات فارکس بسیار جذاب است. شما می توانید در نرم افزارهای مختلف تکنیکالی، قیمت هایی را برای خرید و فروش مشخص کنید، سپس نرم افزار هر زمان که بازار به قیمت های مدنظر رسید اقدام به خرید یا فروش می کند. این مفهوم شامل چهار عنوان: Buy Limit- Sell Limit- Buy Stop-Sell Stop است)
• Loop (زمانی که بازار میان دوخط حمایت و مقاومت قرار دارد و به اصطلاح رنج میزند، معامله گر یک سفارش خرید در محدوده ی حمایت و یک سفارش فروش در محدوده ی مقاومت ثبت می کند)
• Settlement Price (آخرین قیمتی است که سهم یا جفت ارز در روز گذشته با آن معامله شده است)
• Speculators (معامله گرانی که در هر شرایطی از بازار استفاده می کنند را Speculators می‌گویند)
• Exchange rate (این مفهوم، به معنی این است که به ازای تبدیل ارز اول به ارز دوم، چه میزان ارز دوم به شما تعلق میگیرد)
برای آشنایی با اصطلاحات رایج در بورس هم می توانید به وبلاگ بورس کست مراجعه کنید.
بازار دوطرفه فارکس:
به طور کلی می توان گفت که بازار دو طرفه در فارکس از خاص ترین و جذاب ترین بازارهایی است که هر انسان و سرمایه گذاری دوست دارد در آن حضور داشته باشد. در واقع در این بازار دو طرفه در فارکس هر چقدر که تحلیل شما بیشتر و بهتر باشد سودآوری شما نیز بیشتر است. سهم های بازار دو طرفه اصولاً نقد شوندگی بسیار بالاتری دارند.
از این روست که بازار دو طرفه در فارکس کمتر دچار رکود و یا حباب می شود. اگر یادتان باشد بازار بورس ایران چند وقتی را درگیر حباب و چند وقتی را درگیر رکود بود، به خاطر اینکه مانند بازار دو طرفه در فارکس نیست و نمی تواند سهامداران را راضی به خرید سهم هایی کند که در حال سقوط هستند.
از این رو اگر می خواهید در فارکس همیشه در سود باشید، بدون محدودیت زمانی و مکانی با مشاوران فارکس در بورس کست در ارتباط باشید .
مزایا و معایب بازار یک طرفه و دو طرفه:
• در حالت کلی بازار دو طرفه در فارکس مزایای بسیار بیشتری نسبت به بازارهای یک طرفه دارد. بازار بورس اگر بخواهد یک طرفه باشد، همه در یک سمت آن قرار می گیرند. از این رو در زمان هایی که کسی به عنوان خریدار در بازار حضور ندارد، همه چیز قفل می شود؛ اما در بازار دو طرفه در فارکس هر دو طرف می توانند سودآوری خود را داشته باشند که همین عامل باعث حرکت در بازار بورس می شود.
• برخلاف بازار دو طرفه، بازارهای یک طرفه همیشه به عنوان یک بازار مقطعی مطرح می شوند؛ یعنی هیچ گاه پول در این بازارها به صورت دائمی وجود ندارد.
• در بازار دو طرفه نقد شوندگی افزایش پیدا می کند.
بازار دو طرفه در فارکس منتظر شماست. برای سودآوری هر چه بیشتر از همین حالا با مشاوران فارکس در بورس کست ارتباط برقرار کنید.اصطلاحات رایج در تابلوخوانی بورس
پرکاربردترین اصطلاحات و مفاهیم بورس
در این بخش، با اصطلاحات رایج در بازار سرمایه آشنا میشویم. به شما پیشنهاد می کنیم که مقاله بورس چیست؟ را قبل از خواندن اصطلاحات مطالعه نمایید.
سهم یک برگه دارای ارزش یا همان ورق بهادار است که با خرید آن می‌توانیم بخشی از مالکیت یک شرکت را در اختیار داشته باشیم. به زبان ساده میتوان گفت که هر سهم حاصل تقسیم سرمایه یک شرکت بر یک عدد مشخص است. ارزش اسمی هر سهم طبق قانون ۱۰۰۰ ریال است. البته ارزش اسمی شرکت‌های مختلف با توجه به وضعیت فعالیتی که دارند، ممکن است عددی بیشتر یا کمتر از این مقدار باشد. با استفاده از ارزش اسمی سهم میتوان تعداد سهام و میزان سرمایه یک شرکت را تعیین کرد. برای مثال، اگر سرمایه یک شرکت در ترازنامه ۱۲۰۰ میلیارد ریال باشد، با تقسیم این عدد بر ۱۰۰۰ ریال، تعداد سهام آن به دست می‌آید که ۱٫۲ میلیارد عدد است.
شرکتها برای تأمین هزینه‌های خود میتوانند سهام خود را به عموم مردم بفروشند. اگر کسی سهام شرکتی را بخرد، مالکیت بخشی از آن را در اختیار دارد و میتواند در رأی‌گیری مجمع عمومی آن شرکت کند. سهامدار میتواند در سود شرکت سهیم شود و علاوه بر آن، از افزایش ارزش سهمش بهره‌مند شود.
این فیلم را حتما مشاهده نمایید: آموزش جامع بورس و بازار سرمایه
کد بورسی
برای سرمایهگذاری در بورس، به یک کد معاملاتی یا کد بورسی نیاز است. این کد، یک کد منحصر به فرد است که شخص سرمایه‌گذار در سامانه اطلاعاتی با آن شناسایی میشود. برای دریافت کد بورسی باید به یکی از کارگزاریها مراجعه کرده و با طی روال قانونی آن را دریافت کنید. توجه کنید که گرفتن کد بورسی رایگان است. این کد شامل ۳ حرف (حروف ابتدای نام خانوادگی) و ۵ رقم است. برای مثال کد بورسی شخصی با نام خانوادگی صبوری ممکن است «صبو ۱۵۴۰۱» باشد.
نماد معاملاتی
نماد نام اختصاری شرکتی است که در بورس حضور دارد. حرف اول هر نماد مربوط به صنعتی است که شرکت در آن زمینه فعالیت میکند و ادامه آن نیز خلاصه نام شرکت است. برای مثال نماد ستران (سیمان تهران) مربوط به گروه صنعت سیمان، آهک و گچ بوده و تران همان تهران است.
ترازنامه
اما ترازنامه چیست؟ ترازنامه یک صورت مالی است که سرمایه (حقوق صاحبان سهام) و دارایی‌ها و بدهی‌های شرکت در آن نوشته میشود. در ترازنامه، ابتدا دارایی‌ها، بعد از آن بدهی‌ها و در نهایت حقوق سهامداران ثبت میشود. ترازنامه به این دلیل برای سهامداران مهم است که با بررسی آن میتوانند از قدرت شرکت مطلع شده و وضعیت آن را در آینده پیش‌بینی کنند.
جلسه‌ای که در آن، مدیران و سهامداران برای بررسی و تصمیم‌گیری مسائل مهم شرکت گرد هم می‌آیند اصطلاحاً مجمع نامیده میشود. همه سهامداران شرکت، متناسب با سهمی که دارند، در صورت رأی‌گیری حق رأی دارند. جلسه مجمع باید حداقل ۱۰ روز قبل از برگزاری، توسط هیئت مدیره شرکت اطلاع‌رسانی شود. مجمع‌هایی که برگزار می‌شوند دو دسته‌اند: مجمع عادی یالیانه و مجمع فوق‌العاده.
در مجمع عادی سالیانه، هیئت مدیره هر یک سال یک بار باید سهامداران را دعوت و گزارش عملکرد را به آنها ارائه کند. در این مجمع، درباره مواردی از قبیل تقسیم سود به سهامداران و انتخاب اعضای هیئت مدیره تصمیم‌گیری و رأی‌گیری میشود.
به جز مجامع سالیانه، هر مجمع دیگری که برگزار شود، مجمع فوق‌العاده نام دارد و در آن، اغلب درباره مواردی مانند افزایش سرمایه، تغییر نام، نشانی و… شرکت تصمیم‌گیری میشود.
هیأت مدیره
هیأت مدیره به مجموعه ۵ تا ۹ نفری گفته میشود که توسط سهامداران انتخاب می‌شوند و وظیفه آنها اداره شرکت است.
سال مالی
سال مالی که به آن دوره مالی نیز می‌گویند، دوره‌ای است شرکتها در پایان آن و در تاریخ معینی باید گزارش عملکرد خود را ارائه دهند. آغاز سال مالی شرکتها ممکن است با هم تفاوت داشته باشد، اما طول هر سال مالی معمولاً ۱۲ ماه است. شرکتها باید حداکثر تا چهار ماه بعد از سال مالی، مجمع عادی سالیانه را تشکیل دهند و حداکثر هشت ماه پس از تشکیل مجمع عمومی سالیانه و تصویب صورت‌های مالی، سود نقدی سهامداران را پرداخت کنند. برای مثال، اگر سال مالی از مهر شروع شود، شرکت باید گزارش‌های منتهی به سال مالی منتهی به ۳۱ شهریور را ارائه کنند.
صورت‌حساب سود و زیان
در صورت‌حساب سود و زیان، میزان درآمد و هزینه و در نهایت سود و یا زیان شناسایی شده شرکت آورده میشود. دلیل اهمیت صورت حساب سود و زیان این است که میزان سودآوری شرکت را نشان میدهد و میتواند یکی از عوامل تصمیم‌گیری سهامدار باشد.
سود هر سهم یا EPS
سود هر سهم (EPS) معادل عبارت انگلیسی Earning Per Share است و سودی است که به هر سهم تعلق میگیرد. اگر کل سود را پس از کسر مالیات بر تعداد سهم‌ها تقسیم کنیم، سود هر سهم به دست خواهد آمد. EPS تحقق یافته، سودی است که در سال مالی محقق میشود و EPS پیش‌بینی شده مقدار سودی است که شرکت برای سال مالی پیش‌رو پیش‌بینی میکند.
سود تقسیمی هر سهم یا DPS
شرکتها، الزاماً همه سود هر سهم را بین سهامداران توزیع نمی‌کنند و ممکن است بخشی از آن را به توسعه شرکت و امور مشابه آن اختصاص دهند. بنابراین، میزان سودی که از هر سهم بین سهامداران توزیع میشود، سود تقسیمی هر سهم (Dividend Per Share) نام دارد. تصمیم‌گیری میزان تقسیم سود، در مجمع عادی سالیانه و با رأی‌گیری از سهامداران انجام میشود.
کدال (Codal) مخفف عبارت Comprehensive Database Of All Listed Companies به معنی سامانه اطلاعات جامع شرکت‌های فهرست شده در بورس است. همانطور که گفتیم، در بازار سرمایه قوانینی وجود دارد که از سرمایه‌گزاران حمایت میکند. همچنین، سرمایهگذاران باید با دسترسی به اطلاعات مختلف شرکتها، وضعیت آنها را از دیدگاه خرد و کلان بررسی کنند. کدال، سامانه‌ای برای نگهداری و انتشار الکترونیکی اطلاعات مالی و اطلاعات مربوط به سهام شرکت‌های ثبت شده در بورس اوراق بهادار ایران است و سرمایهگذاران با استفاده از اطلاعات موجود در آن میتوانند وضعیت شرکتها را تحلیل کنند.
عرضه اولیه
وقتی شرکتی برای اولین بار سهام خود را در معرض خرید عموم قرار دهد، می‌گویند عرضه اولیه عمومی صورت گرفته است.
حتماً در رسانه‌ها شنیده‌اید که شاخص امروز بورس با مثلاً ۱۰0۰ واحد رشد به ۳۲۰ هزار واحد رسیده است. اما شاخص بورس چیست و چه مفهومی دارد؟ برای ارزیابی کیفی همه فرایندها معمولاً شاخص (Index) یا معیاری کمی تعیین میشود که با بررسی آن میتوان گذشته، حال و آینده را تحلیل کرد. در بورس نیز شاخص و به عبارت بهتر شاخص‌هایی وجود دارند که میتوانند معیاری مناسب برای ارائه وضعیت آن باشند. شاخص کل یکی از مهمیترین شاخص‌هایی است که همه فعالان بازار سرمایه باید با آن آشنایی داشته باشند.
برای محاسبه شاخص، یک سال مشخص به عنوان پایه یا مبنا در نظر گرفته میشود و پس از تقسیم ارزش جاری بر ارزش سال مبنا، عدد حاصل در ۱۰۰ ضرب میشود. در هر بازار بورس اوراق بهادار، بسته به نیاز و کارایی، شاخص‌های زیادی تعریف و محاسبه میشود. برای مثال، در سهام بورس آمریکا، شاخص داو جونز (Dow Jones) نشان دهنده تغییرات ۳۰ شرکت صنعتی، ۲۰ شرکت حمل و نقل و ۱۵ شرکت خدماتی است.
شاخص کل قیمت بورس چیست و محاسبه آن چگونه است؟
شاخص کل قیمت (TEHRAN PRICE INDEX) یا TEPIX یکی از مهمترین شاخص‌های بورس اوراق بهادار تهران است. اما روش محاسبه شاخص کل قیمت در بورس چیست ؟ این شاخص بر اساس فرمول لاسپیرز محاسبه میشود. بدین اصطلاحات رایج در تابلوخوانی بورس صورت که ارزش جاری بازار را در تعداد سهام منتشر شده ضرب می‌کنند و عددی به دست می‌آید. همچنین حاصل ضرب ارزش پایه سهام را در تعداد سهام در سال پایه محاسبه می‌کنند و عددی به دست می‌آورند. اگر حاصل تقسیم عدد حاصله اول را بر عدد حاصله دوم در ۱00 ضرب کنیم، شاخص کل قیمت به دست می‌آید.
در محاسبه شاخص کل قیمت، سال ۱۳۶۹ به عنوان سال پایه در نظر گرفته میشود. به زبان ساده، شاخص کل قیمت بیان میکند که ارزش کل بازار کنونی نسبت به ارزش بازار در سال ۱۳۶۹ چند برابر شده است. همچنین، اگر شاخص در یک سال مثلاً از ۲۵۰ هزار واحد به ۳۰۰ هزار واحد افزایش پیدا کند، یعنی میانگین بازدهی آن در یک سال ۲۰ درصد بوده است. لازم به ذکر است که شرکت‌های بزرگ تأثیر بیشتری در شاخص قیمت دارند.
شاخص کل قیمت در بورس اواراق تهران برای سه دسته انجام میشود. یکی شاخص قیمت کل بازار که در آن، همه شرکت‌های دخیل در بازار شرکت داده می‌شوند. همچنین در شاخص‌های قیمت تالار اصلی و فرعی، به ترتیب، فقط قیمت سهام شرکت‌های معامله شده در تالار اصلی و تالار فرعی مایش داده میشود.
تالار بورس چیست؟
تالار بورس جایی است که در آن، کارگزاران سهام را معامله می‌کنند. تابلویی در تالار بورس وجود دارد که قیمت لحظه‌ای سهام مختلف را نشان میدهد. تالار بورس به دو بخش اصلی و فرعی تقسیم میشود. در تالار اصلی شرکتهایی وجود دارند که خود را با قوانین سازمان بورس وفق داده‌اند. تالار فرعی نیز شامل شرکتهایی است که به صورت آزمایشی در آن فعالت کرده و در صورتی که بتوانند خود ار با قوانین وفق دهند، در تالار اصلی فعالیت خواهند کرد.
این فیلم را حتما مشاهده نمایید: آموزش جامع بورس و بازار سرمایه
تحلیل فاندامنتال
تحلیل فاندامنتال یا بنیادی نوعی تحلیل است که در آن، تمرکز بر پارامترهای بنیادی مبتنی بر مدیریت و قدرت شرکت بوده و بر اساس آن، سهام ارزیابی و قیمت بنیادی آن تخمین زده میشود. در تحلیل بنیادی یک شرکت، بدهی‌ها، دارایی‌ها، میزان فروش، نوع بدهی، سهم بازار و… مورد ارزیابی قرار گرفته و در نهایت با استفاده از این اطلاعات ارزش ذاتی سهم تخمین زده میشود. تحلیل فاندامنتال برای بررسی رشد سهام در بلندمدت مناسب بوده و در نوسانات کوتاه‌مدت سهام کارایی چندانی ندارد. تحلیلگران بنیادی، عملکرد رقبا و چشم‌انداز اقتصاد را نیز در نظر میگیرند. میتوان گفت که در تحلیل فاندامنتال، گذشته و آینده در نظر گرفته میشود.
چگونه می توان در بورس درآمد ثابت کسب کرد؟
دولت و شرکتها برای تامین مالی میتواند به جای دریافت وام از بانک، اقدام به انتشار اوراق بدهی کنند. سرمایهگذاران با خرید این اوراق در سررسید معین به سود مشخصی می‌رسند. در ادامه در خصوص اوراق بدهی بیشتر توضیح داده خواهد شد.
چگونه می توان در بورس درآمد ثابت کسب کرد؟
آشنایی با انواع اوراق بدهی
به صورت کلی، بازارهای مالی به سه دسته بازار سهام، بازار بدهی و بازار اوراق مشتقه تقسیم می‌شوند. اوراق بدهی، یکی از انواع اوراق بهادار است که در بازار بدهی معامله میشود. اوراق بدهی به منظور تامین مالی بنگاه‌های اقتصادی منتشر شده و به فروش می‌رسد. به بیان ساده‌تر، این اوراق نوعی وام هستند که وام‌دهنده همان خریدار اوراق و وام‌گیرنده ناشرین این اوراق هستند.
دولت‌ها و شرکتها برای تامین منابع مالی مورد نیاز خود، با فروش اوراق بدهی به سرمایهگذاران، از آنها وام میگیرند.
اوراق بدهی دولتی، توسط دولت هر کشور به منظور تامین منابع مالی مورد نیاز طرح‌ها و پروژه‌ها و یا تامین کسری بودجه منتشر میشود. اوراق بدهی شرکتی نیز، اوراق منتشر شده توسط شرکت‌های بزرگی است که به جای تامین مالی از طریق بازار پول و بانک‌ها، از بازار سرمایه این منابع را جمع‌آوری می‌نمایند.
مشخصات اوراق بدهی
هر برگ از اوراق بدهی، مشخصات و ویژگی‌های خاصی دارند که آشنایی با آنها در راستای پیشگیری از زیان ضروری است.
تاریخ سررسید
تاریخ سررسید، تاریخ پایان دوره‌ی اوراق بدهی است. در این تاریخ، ناشر اوراق، ارزش اسمی این اوراق را به دارندگان آنها پرداخت می‌نماید.
ارزش اسمی
ارزش اسمی در واقع همان اصل مبلغ وام است که باید در تاریخ سررسید به دارندگان اوراق پرداخت شود. ارزش اسمی کلیه اوراق بدهی در بازار سرمایه ایران معادل ۱۰۰ هزار تومان است.
نرخ سود اسمی
نرخ سود اسمی، نرخ بهره‌ای است که به صورت دوره‌ای و تا سررسید، به برخی از اوراق بدهی تعلق میگیرد. به عنوان مثال اگر یک ورقه بدهی با نرخ اسمی ۱۰۰ هزار تومان و نرخ سود اسمی ۱۰ درصد و دو بار در سال باشد، هر شش ماه یکبار به دارنده آن ورقه ۵ هزار تومان (معادل ۵ درصد ارزش اسمی) سود پرداخت میشود.
قیمت بازاری
دارندگان اوراق بدهی در صورت نیاز میتوانند تا قبل از سررسید، اوراق خود را در بازار فروخته و به وجه نقد تبدیل کنند. قیمت بازاری اوراق بدهی، قیمت معامله آن در بازار است.
نرخ سود تا سررسید ( YTM )
نرخ سود تا سررسید، همانطور که از نامش پیداست، نرخ سودی است که از زمان خرید اوراق تا زمان سررسید آن، نصیب دارنده خواهد شد. اگر اوراق بدهی در زمان انتشار آنها خریداری شود، نرخ سود تا سررسید برابر نرخ سود اسمی خواهد بود.
در غیر این صورت و در زمانی بعد از انتشار این اوراق، YTM ممکن است کمتر یا بیشتر از نرخ سود اسمی باشد. خریداران و فروشندگان اوراق بدهی معمولاً بر اساس نرخ YTM تصمیم به معامله این اوراق میگیرند.
انواع اوراق بدهی
به طور کلی اوراق بدهی با توجه به ناشر آن به سه دسته اوراق بدهی دولتی، اوراق بدهی شرکتی و اوراق بدهی شهرداری‌ها تقسیم میشود. علاوه بر این و در یک دسته بندی متداول‌تر، اوراق بدهی را میتوان به دو دسته اوراق دارای کوپن و اوراق بدون کوپن تقسیم‌بندی کرد.
اوراق دارای کوپن
اوراق دارای کوپن، اوراقی هستند که کوپن پرداخت سود دارند و در زمان‌های مشخصی (مثلا ماهانه یا هر سه ماه یکبار)، به دارندگان اوراق سود پرداخت میشود. از جمله اوراق دارای کوپن میتوان به اوراق مشارکت، اوراق مرابحه، اوراق اجاره، اوراق استصناع، اوراق رهنی، اوراق منفعت و گواهی سپرده اشاره کرد.
اوراق بدون کوپن
اوراق بدون کوپن، اوراقی هستند که کوپن پرداخت سود ندارند و به دارندگان این اوراق سود دوره‌ای پرداخت نمی‌شود. در واقع خریداران این اوراق، از مابه‌التفاوت قیمت خرید اوراق و ارزش اسمی دریافتی آن در سررسید، سود می‌برند. از جمله مهمترین این اوراق میتوان به اوراق خزانه اسلامی (اخزا) اشاره کرد.
نحوه خرید و فروش اوراق بدهی
خرید و فروش انواع اوراق بدهی از طریق سامانه‌های معاملاتی آنلاین کارگزاریها امکان‌پذیر است. علاقه‌مندان میتوانند از طریق نشانی Reg.emofid.com به صورت کاملا غیرحضوری در کارگزاری مفید افتتاح حساب کرده و پس از تکمیل فرآیند آن، کد بورسی و مشخصات ورود به سامانه‌های معاملات آنلاین را دریافت کنند. سپس وارد سامانه ایزی تریدر شده اصطلاحات رایج در تابلوخوانی بورس و به خرید و فروش اوراق مورد نظر بپردازند .
جزئیات مربوط به هر یک از اوراق بدهی مانند نحوه پذیره‌نویسی، محدودیت‌های معاملاتی، ارکان اوراق، تاریخ سررسید، نرخ بازدهی سالیانه و دوره‌های پرداخت سود (در اوراق دارای کوپن) در اطلاعیه پذیره‌نویسی آنها به اطلاع عموم سرمایهگذاران می‌رسد.
در همین راستا تحلیلگران توصیه می‌کنند قبل از اقدام به سرمایه گذاری در اوراق بدهی، اطلاعیه پذیره نویسی و آخرین پیام‌های ناظر مربوط به آن را حتما مطالعه و بررسی گردد .
صندوق‌های با درآمد ثابت، جایگزین خرید و فروش اوراق بدهی
سرمایه گذاری در بازار سرمایه در حالت کلی به دو دسته سرمایه گذاری مستقیم و سرمایه گذاری غیرمستقیم تقسیم میشود. در سرمایه گذاری مستقیم، شخص سرمایه گذار باید بر اساس روش‌هایی مانند تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی یا تابلوخوانی، شرایط را تحلیل کرده و سپس اقدام به خرید و فروش اوراق مورد نظر نماید.
اما در سرمایهگذاری غیر مستقیم، کلیه امور مربوط به سرمایهگذاری مانند تحلیل اصطلاحات رایج در تابلوخوانی بورس شرایط و خرید و فروش اوراق، توسط عده‌ای از متخصصین انجام میشود. از جمله راهکارهای سرمایهگذاری غیرمستقیم میتوان به سرمایه گذاری در انواع صندوق های سرمایه گذاری اشاره کرد.
صندوق های سرمایه گذاری انواع مختلفی دارند که یکی از آنها صندوق‌های با درآمد ثابت است. عمده دارایی‌های صندوق های با درآمد ثابت در اوراق با درآمد ثابت (اوراق بدهی) سرمایه گذاری میشود و به تبع، ریسک سرمایه گذاری در این صندوق ها بسیار کم است. بازدهی آنها نیز بر اساس بازدهی اوراق با درآمد ثابت تعیین میشود.
برای دریافت اطلاعات بیشتر درباره بازار بورس، میتوانید به وبسایت آموزش کارگزاری مفید به اصطلاحات رایج در تابلوخوانی بورس نشانی learning.emofid.com مراجعه کنید. در این وبسایت بیش از ۹۰۰ مطلب در سه سطح «مبتدی»، «نیمه حرفه‌ای» و «حرفه‌ای» به همراه دوره های مختلف آموزشی ارائه شده است.
به علاوه روزانه چندین کلاس آموزش بورس به صورت رایگان و غیر حضوری برگزاری میشود که میتوانید از آنها بهره‌مند شوید.
دیدگاه شما