استیبل کوین‌ها چندان پایدار نیستند

“دنیایی که ساتوشی ناکاموتو، نویسنده‌ی وایت‌ پیپربیت ‌کوین ترسیم کرده است و و دیگران در حال ساختن هستند، نیرویی غیرقابل توقف است.”

خزانه‌ داری ایالات متحده: فن‌آوری‌های مالی ناسازگار پایدار نمی‌مانند!

سیگال مندلکر (Sigal Mandelker)، معاون وزیر خزانه ‌داری ایالات متحده آمریکا اظهار داشت که ارزهای دیجیتال می‌توانند به خط مقدمی در جنگ با تروریسم تبدیل شوند.

مطابق بیانیه مطبوعاتی منتشر شده در وب سایت خزانه ‌داری ایالات متحده، مندلکر اظهارات خود را در طول نوزدهمین کنفرانس سالانه بین المللی ضد تروریسم بیان کرد.

همچنان سلطه پول نقد بر بازار حاکم است

مندلکر اعتراف کرد که بیشتر سازمان‌ های تروریستی همچنان به ابزار‌های سنتی تامین مالی تروریسم مانند پول نقد وابسته هستند. وی همچنین عنوان کرد، معتقد است که ارزهای دیجیتال می ‌توانند به ابزار بعدی تامین مالی ترورسیم تبدیل شوند. وی خاطرنشان کرد:

سازمان‌ های تروریستی و حامیان و طرفداران آنها به ‌طور مداوم به دنبال راه‌ های غیر قابل تشخیص و ردیابی برای جمع‌ آوری و انتقال دارایی ها هستند. در حالی که اکثر گروه ‌های تروریستی همچنان به سیستم مالی سنتی و انتقال دارایی ‌ها به صورت نقدی متکی هستند، بدون انجام اقدامات لازم، این امکان وجود دارد که ارزهای دیجیتال به ابزار بعدی تروریست ‌ها تبدیل شوند.

حماس نیز سعی در استفاده از بیت کوین داشته است

وی همچنین خاطرنشان کرد که سازمان حماس در ماه فوریه از طریق رسانه های اجتماعی خواستار ارسال کمک‌‌ های مالی از طریق بیت کوین (BTC) شد و ادعا می شود که تا ماه مارس، دو آدرس کیف ‌پول بیت کوینهر کدام حداقل ۵۰۰۰ دلار دریافت کرده اند. ماندلکر افزود:

وی گفت: “در حالی که ممکن است این مقدار، پول زیادی به نظر نرسد، بررسی ها نشان می دهد که حواله های ارسال شده‌ی مرتبط با تروریسم کمتر از ۶۰۰ دلار در هر تراکنش است. همانطور که می دانیم هزینه انجام یک حمله تروریستی می تواند بسیار کم باشد. اما هزینه های انسانی برای قربانیان همیشه فوق العاده زیاد است. ”
شبکه های غیر سازگار از بین می روند

به گفته ماندلکر، وی معتقد است که ارزهای دیجیتال، تحولاتی در حوزه نقل و انتقال دارایی هستند که به “انرژی و تخصص فوق العاده ای نیاز دارند.” با این وجود وی هشدار داد، در صورتی که سیستم نتواند از فعالیت‌ های مالی غیرقانونی حوزه‌ی ارزهای دیجیتال جلوگیری کند، هرگز نمی‌ توان با آنها سازگار شد. وی اظهار داشت اکنون زمان آن فرا رسیده است که از متخصصان تکنولوژی استفاده کنیم. ماندلکر افزود:

در غیاب تضمین‌های لازم برای محافظت از ایالات متحده آمریکا در مقابل تروریست‌ ها، سازمان ‌های تبهکاری و سایر کسانی که مردم را تهدید می کنند، این کشور برای از بین بردن شبکه‌ ها استیبل کوین‌ها چندان پایدار نیستند و تکنولوژی ‌های ناسازگار با سایر کشور‌های جهان همکاری خواهد کرد.

کنگره چندان مطمئن نیست

به نظر می رسد که اظهارات اخیر مندلکر با اظهارات پاتریک مک‌ هنری (Patrick McHenry)، نماینده‌ی کنگره آمریکا مغایرت دارد. مک ‌هنری معتقد است که که هرگونه تلاش برای متوقف کردن بیت کوین بیهوده است. وی عنوان کرد:

“دنیایی که ساتوشی ناکاموتو، نویسنده‌ی وایت‌ پیپربیت ‌کوین ترسیم کرده است و و دیگران در حال ساختن هستند، نیرویی غیرقابل توقف است.”

همانطور که کوین تلگراف در اوایل این هفته گزارش داد، مندلکر نیز اخیراً اظهار داشت که استیبل کوین لیبرای فیس بوک باید بالاترین استانداردهای مبارزه با پولشویی و تأمین مالی تروریسم را رعایت کند.

سکه در گردش ارز دیجیتال

اگر کمی به دنیای ارزهای دیجیتال علاقمند باشید حتما اصطلاح سکه در گردش به گوش شما خورده است. این اصطلاح شاید ساده به نظر برسد، اما آگاهی نسبت آن بسیار مهم است. سکه یا کوین در گردش معادلی برای Circulating Supply است که در تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال مختلف از جمله ارزهای نوظهور بسیار موثر است. به زبان ساده اطلاع از میزان کل سکه‌های در چرخه گردش بهترین تقریب از تعداد دارایی هایی است که در بازار و در دست عموم مردم قرار دارد، هر چند بدون خطا نیست.

در ادامه نگاهی دقیق‌تر بر اهمیت سکه‌های که در چرخه اقتصادی ارزهای دیجیتال در گردش است خواهیم انداخت و ضمن بررسی دقیق معنای این اصطلاح خواهیم دید که چطور می‌شود اطلاعات دقیق در این رابطه کسب کرد. اگر فکر می‌کنید دانستن این اطلاعات برای شما ضروری نیست کمی صبر کنید؛ تا انتهای این مطلب نظر شما عوض خواهد شد.

سکه در گردش چیست؟

به طور کلی سکه در گردش به تعداد کوین‌ها یا توکن‌هایی که به‌شکل عمومی در دسترس و در گردش کاربران یک ارز دیجیتال هستند گفته می‌شود. این عبارت همانطور که گفته شد در برخی منابع دیگر تحت عنوان عرضه در گردش ترجمه شده است.

توجه داشته باشید که این اصطلاح را نباید آن‌ها را با عرضه کل یا کل کوین‌ها (total supply) و عرضه حداکثر یا همان حداکثر کوین‌ها (max supply) اشتباه بگیرید. عرضه کل به تعداد کوین‌های در دسترس منهای کوین‌هایی که سوزانده شده‌اند اشاره دارد. عرضه حداکثر هم به سقف تعداد کوین‌های یک ارز دیجیتال اشاره می‌کند.

همانطور که احتمالا حدس زده‌اید عرضه در گردش یک ارز دیجیتال در طول زمان می‌تواند افزایش یا کاهش داشته باشد. برای مثال استخراج بیت کوین با آزاد کردن بیت کوین‌های بیشتر در شبکه، سبب افزایش سرمایه در گردش می‌شود. از سوی دیگر فرایندهایی مانند سوزاندن کوین یا توکن، سرمایه در گردش را برای یک ارز دیجیتال کاهش می‌دهد.

از این متغیر می‌توان برای محاسبه ارزش بازار یک ارز دیجیتال استفاده کرد، به طوریکه اگر ارزش هر واحد را به کوین یا توکن‌های در گردش ضرب کنیم به ارزش بازار آن ارز دیجیتال می‌رسیم. به طور مثال اگر یک ارز دیجیتال خاص دارای 1,000,000 سکه یا توکنی در چرخه گردش باشد که هر کدام به قیمت 5.00 دلار معامله می شود، ارزش بازار برابر با 5,000,000 دلار خواهد بود. به باور بسیاری سکه‌هایی که در چرخه گردش هستند معیار بسیار بهتری نسبت به عرضه کل یا تعداد کل سکه‌ها برای تعیین ارزش بازار به حساب می‌آیند. روش استفاده از عرضه در گردش مشابه روش استفاده از سهام شناور عمومی برای تعیین ارزش بازار شرکت‌ها در سرمایه گذاری سنتی است.

توجه داشته باشید که با توجه به ساختار تورمی، تصمیم‌های تیم یا اعضای جامعه یک ارز دیجیتال و فضای بازار امکان کم یا زیاد شدن تعداد کوین‌هایی که در چرخه می‌گردند وجود دارد. نکته مهم دیگر این است که تغییر ناگهانی این عامل می‌تواند باعث تغییر شدید قیمت یک ارز دیجیتال شود. اما تمام اهمیت ماجرا در همین دو جمله خلاصه نمی‌شود.

سکه در گردش ارزهای دیجیتال

توجه داشته باشید که یک سیستم، یک مدل و یک راهکار برای کوین در گردش وجود ندارد. چندین مدل مرسوم برای عرضه کوین به شکل عمومی وجود دارد و ارزهای دیجیتال می‌توانند از آن‌ها استفاده کنند. به جز این هر ارز دیجیتال می‌تواند تلاش کند تا یک به مدل عرضه خود برسد. این یکی از مسائلی است که مورد توجه بسیار است و یک مزیت حساب می‌شود. ارزها و دارایی‌هایی دیجیتال مختلف سعی می‌کنند مدل‌های جدید کنترل تورم، استخراج، کنترل عرضه یا سوزاندن توکن و کوین را ارائه کنند. این کار نه تنها می‌تواند نشان از یک مزیت اقتصادی باشد، بلکه توانایی جلب توجه رسانه‌ها را نیز دارد.

اهمیت کوین در گردش

واقعا چرا میزان کوینی که برای عموم در گردش است اهمیت دارد؟ پاسخ به این سوال به یک مقدمه کوتاه نیاز دارد. دنیای دارایی‌های دیجیتال از منظر اقتصادی دنیایی متفاوت است و تمام قواعد سنتی است اقتصاد بر آن حاکم نیست. تنها در یک نمونه شیوه حفظ دفتر کل در دنیای ارزهای دیجیتال چندان شبیه سیستم سنتی بانکداری نیست. در نتیجه با توجه به جدید بودن بسیاری از مفاهیم این بازار اهمیت یادگیری این مفاهیم و بازآموزی مفاهیم سنتی ضروری است.

در مورد میزان سکه‌های در حال گردش یک ارز دیجیتال هم داستان به همین شکل است. کارشناسان در دنیای ارزهای دیجیتال تاکید دارند که همیشه تحقیق کنید که هدف هر ارز دیجیتال چیست، سیستم توزیع کوین‌ها و گردش آن چگونه تنظیم خواهد شد و چگونه توکن‌ها برای تاثیر بر عرضه در گردش توزیع می‌شوند.

این‌ها المان‌های کلیدی هستند که آگاهی نسبت به آن‌ها می‌تواند نگاه شما به یک ارز دیجیتال را تغییر دهد. همانطور که دیدید میزان کوین یا توکن در گردش به ما کمک می کند تا ارزش بازار هر سکه را محاسبه کنیم. علاوه بر این، این المان تنظیم کمبود تقاضا را مدیریت می‌کند و بر قیمت سکه تأثیر می‌گذارد. در ادامه با هم نگاهی به دو مدل مهم این رویکردها در بیت کوین- به عنوان ارز دیجیتال مولف بازار- و استیبل کوین‌ها خواهیم داشت.

بیت کوین در گردش

بیت کوین اولین ارز دیجیتالی دنیا نیست، اما یکی از اولین‌ها و قطعا مهم‌ترین ارز دیجیتالی دنیا تا امروز است. اهمیت بیت کوین تنها به قیمت بالای آن محدود نمی‌شود. بیت کوین مولف بسیار از چهارچوب‌های مرسوم دنیا ارزهای دیجیتال است. سقف گذاشتن برای میزان عرضه، شیوه ماینینگ یا استخراج، سخت‌تر شدن هر روزه استخراج و شیوه نگهداری شبکه و دفتر کل از جمله مهم‌ترین مولفه‌های بیت کوین است.

همه می دانند که بیت کوین دارای یک سقف عرضه 21 میلیون عددی است. از زمانی که بیت کوین در سال 2009 راه اندازی شد، ماینرها به تدریج بیت کوین را هنگام پردازش تراکنش‌ها دریافت کردند. به مرور با استخراج به میزان بیت کوین‌های در گردش افزودند.

در ابتدا، ماینرها 50 بیت کوین در هر تراکنش دریافت می کردند. پس از سه رویداد هاوینگ، پاداش آنها اکنون تنها 6.25 BTC است. این روش بیت کوین برای کاهش تقاضا با مدیریت دقیق سیستم عرضه، تقاضا و گردش آن است. در اقتصادهای سنتی بانک مرکزی عرضه ارزها را کنترل می‌کند و در دنیا دیجیتال ساختار و جامعه کاربری.

تا امروز 19.1 میلیون بیت کوین استخراج شده است که حدود 91 درصد از کل عرضه 21 میلیون بیت کوین است. با این حال، آیا این به آن معناست که تمام آن 19.1 میلیون بیت کوین در دسترس هستند؟ پاسخ منفی است. در سال 2017، گزارش چین آنالیسیس تخمین زد که تا 3.79 میلیون بیت کوین از بین رفته است. بیشتر این تعداد یا در هاردهای قدیمی به فراموشی سپرده شده‌اند یا در کیف پول‌هایی که رمزشان از یاد رفته باقی مانده‌اند.

به جز این تخمین زده می شود که ساتوشی ناکاموتو خالق مشهور و مرموز بیت کوین حدود 1 میلیون بیت کوین داشته باشد که هرگز به کیف پول یا صرافی منتقل نشده است. مجموع این عوامل میزان عرضه واقعی بیت کوین در گردش را به چیزی در حدود 14.3 میلیون می رساند. فکر کنید ساتوش ناگهان ظاهر شود و یک میلیون بیت کوین خود را جا به جا کند، آن وقت اثر جدی عامل سکه در گردش را به چشم می‌بینیم.

سکه در گردش استیبل کوین ها

استیبل کوین‌ها در واقع معادلِ پول فیات یا همان پول کاغذی بازار سنتی هستند. به بیان ساده‌تر استیبل کوین‌ها، ارزهای دیجیتال پایداری هستند که از پشتوانه‌های ویژه‌ای همچون طلا یا دلار برای حفظ ارزش خود استفاده می‌کنند. به طور مثال به ازای هر یک تتری که روی شبکه ایجاد می‌شود یک دلار تضمین وجود خواهد داشت. با توجه به این مسئله و شیوه کار استیبل کوین‌ها اهمیت میزان سکه‌هایی که در سیستم استیبل کوین‌ها در گردش است اندکی متفاوت است. این به آن معنا است که با ورود و خروج ارزهای فیات از بازار میزان استیبل کوین هایی که در گردش هستند تغییر می‌کند. به عنوان مثال میزان میزان تترهای در چرخش از چیزی در حدود 82 میلیارد حالا به 67 میلیارد رسیده است.

می‌توان گفت که میزان استیل کوین در چرخش نشان دهنده میل و اشتیاق خریداران و سرمایه‌گذاران نسبت به بازار است. کاهش 15 میلیارد دلاری تترهای در چرخش نشان می‌دهد که این میزان پول یا به سبدهای دیگر سرمایه‌گذاری رفته یا تبدیل به کالای دیگر شده است. البته این امکان که این استیبیل کوین‌ها تبدیل به ارزهای دیجیتال دیگری شده باشند هم وجود دارد. برای فهم دقیق این مسئله باید میزان خروجی و ورودی صرافی‌ها را نیز مورد بررسی قرار داد. در ادامه همراه ما باشید تا راه دست یابی به این اطلاعات را با هم مرور کنیم.

چگونه تعداد سکه در گردش را بفهمیم؟

حالا که اهمیت آگاهی نسبت به این متغیر مهم ارزهای دیجیتال را متوجه شدیم این سوال مطرح می‌شود که چطور اطلاعات معتبری در این زمینه به دست بیاوریم؟ برای این کار چند راه وجود دارد از جمله مراجعه به سایت مرجع یک ارز دیجیتال، نگاه به اطلاعات یک ارز دیجیتال در صرافی، چک کردن سایت‌های سبدهای سرمایه‌گذاری یا مرسوم‌ترین راه که چک کردن سایت‌های مرجع آماری دنیای دارایی‌های دیجیتال است. در ادامه چند سایت مرجع در این زمینه را با هم مرور می‌کنیم.

کوین مارکت کپ: کوین مارکت کپ را باید مشهورترین و یکی از معتبرترین سایت‌های مرجع ارزهای دیجیتال دانست. سایتی که مالک آن صرافی بایننس است. کوین مارکت کپ یکی از جامع‌ترین لیست‌های ارزهای دیجیتال را دارد و اطلاعات مختلف ارزهای دیجیتال را به کاربران خود ارائه می‌کند.

نکته مثبت این سایت آن است که به معتبرترین اطلاعات ارزهای دیجیتال دسترسی دارد و شما با خیال راحت می‌توانید آن را چک کنید. همچنین اگر کوین یا توکن در گردش یک ارز دیجیتال به صورت مستقیم به این سایت ارائه شود، داده‌های آن با تیک آبی تایید می‌شود.

کوین گکو: این سایت یکی دیگر از وب سایت های ردیابی قیمت و بررسی سکه در برای ارزهای دیجیتال است. این سایت بزرگترین تیم را در زمینه قیمت گذاری دارد. رابط کاربری کوین گکو به 15 زبان مختلف به غیر از انگلیسی قابل مشاهد است. امتیاز دیگر این سایت آن است که برخی ارزهای دیجیتال را پوشش می‌دهد که سایتی مثل کوین مارکت کپ پوشش نمی‌دهد.

کلام آخر

حالا که با سیستم گردش دنیای ارزهای دیجیتال آشنا شدید به خاطر داشته باشید که برای تحلیل و ارزیابی یک ارز دیجیتال تنها به همین عامل تکیه نکنید. مدل تورمی، ساختار اقتصادی، مدیران پروژه، اهداف و رویکردهای آن را نیز در نظر بگیرد. این نگاه چند جانبه به شما کمک می‌کند که نسبت کوین‌هایی که در دسترس عموم در گردش است نیز تحلیل جامع‌تری داشته باشید. در انتها خاطرتان باشد پروژه‌ای که به شما اطلاعات کامل، روشن و شفاف نمی‌دهد به هیچ وجه ممکن قابل اعتماد نخواهد بود.

استیبل کوین چیست؟

در این مقاله خیلی ساده توضیح می‌دهیم که استیبل کوین چیست و چطور قیمت آن همیشه ثابت می‌ماند. در پایان هم انواع استیبل کوین‌ها را با ارائه مثال بررسی می‌کنیم.

استیبل کوین‌ها (Stablecoins)، یکی از نوآوری‌های خلاقانه در دنیای کریپتوکارنسی هستند که به آنها ارزهای دیجیتال باثبات یا ارزهایی با قیمت ثابت نیز گفته می‌شود. مهم‌ترین ویژگی که موجب وجه تمایز آنها با دیگر ارزها شده است، ثبات قیمت آنهاست. در شرایط مختلف قیمت استیبل کوین‌ها تغییر نمی‌کند و مانند دیگر ارزهای دیجیتال دچار نوسان نمی‌شود. در این مقاله خیلی ساده توضیح می‌دهیم که استیبل کوین چیست و چطور قیمت آن همیشه ثابت می‌ماند. در پایان هم انواع استیبل کوین‌ها را با ارائه مثال بررسی می‌کنیم.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین‌ها دسته‌ای از ارزهای دیجیتال هستند که برای کاهش نوسانات قیمت طراحی شده‌اند. از این ارزها برای حفظ ذخیره ارزش استفاده می‌شود. روش‌های مختلفی برای ثابت نگه‌داشتن ارزش استیبل کوین‌ها وجود دارد. این ارزهای دیجیتال با این هدف طراحی شده‌اند که ثبات قیمتی مانند ارزهای فیات را برای ارزهای دیجیتال به وجود بیاورند و امنیت، سرعت‌بالا و هزینهکم تراکنش‌های دارایی‌های مجازی را حفظ کنند.

در ابتدا هدف اصلی استیبل کوین‌ها به‌حداقل‌رساندن تأثیر نوسانات قیمتی ارزهای دیجیتال در معاملات بود. این ارزها مانند یک پل ارتباطی میان مؤسسات مالی و سرمایه‌گذاران جریان اصلی عمل می‌کردند. اما حالا در تلاش هستند تا راه خود را به حوزه امور مالی غیرمتمرکز و بانکداری معمولی باز کنند. هزینه‌های پرداختی را کم کنند و حجم فشار آنها را کاهش دهند.

چرا قیمت استیبل کوین‌ها ثابت است؟

یک باور رایج درباره استیبل کوین‌ها وجود دارد و آن هم ثابت بودن ارزش آنها نسبت به‌تمامی پول‌های فیات است. در حقیقت استیبل کوین‌ها یک پشتوانه قوی مانند طلا و یا دلار استفاده می‌کنند. به طور مثال ارزهایی که پشتوانه آنها دلار است فقط نسبت به دلار ارزش ثابتی دارند، اما ممکن است پول ملی کشور ما در مقابل دلار بر ارزش شود و موجب تغییرات قیمتی شود.

به‌طورکلی ارزش استیبل کوین‌ها فقط نسبت به ارز دارایی پشتوانه آن ثابت است. درحالی‌که ارزها و دارایی‌های پشتوانه استیبل کوین‌ها در کشور‌های مختلف با توجه به واحد پول ملی می‌توانند ارزش‌های مختلفی داشته باشند.

انواع استیبل کوین‌

استیبل کوین‌ها بر اساس پشتوانه‌هایی که دارند به 5 دسته تقسیم می‌شوند. در ادامه به بررسی هرکدام از آن‌ها می‌پردازیم.

استیبل کوین با پشتوانه پول ملی

این دسته از استیبل کوین‌ها پشتوانه فیات دارند و همیشه ارزشی معادل واحدهای فیات خود دارند. به‌ازای عرضه هر کوین جدید در بازار یک واحد ارز فیات در خزانه این استیبل کوین افزود می‌شود. استیبل کوین‌ها با ارز فیات مانند دلار آمریکا، یورو و ین اولین استیبل کوین‌هایی هستند که با نسبت یک‌به‌یک پشتیبانی می‌شوند. اساساً این ارزها اعتبار خود را از اعتبار صادرکننده ارز فیات وام می‌گیرند و بانک مرکزی کشور از ارزش آنها محافظت می‌کند. تتر (USDT) با اختلاف زیاد بزرگ‌ترین استیبل کوین با پشتوانه فیات محسوب می‌شود. بایننس یواس‌دی (BUSD) دیگر استیبل کوین مطرح است که توسط صرافی بایننس به بازار ارز دیجیتال ارائه شده است. پشتوانه این ارز دلار آمریکا است و امکان تبادل بایننس یواس‌دی در صرافی بایننس با جفت ارزهای BNB و btc فراهم است. برای خرید بایننس کوین می‌توانید از صرافی‌های داخلی اقدام کنید.

استیبل کوین با پشتوانه دارایی

این نوع استیبل کوین‌ها با استفاده از دارایی‌های باارزش فیزیکی مانند طلا پشتیبانی می‌شوند. این دارایی‌های فیزیکی را طیف متنوعی تشکیل می‌دهند که در میان آنها طلا یک ذخیره ارزش سنتی به شمار می‌رود. مشهورترین استیبل کوین با پشتوانه دارایی، تترگلد (XAUT) است که از سوی شرکت تتر عرضه شده است و هر واحد آن برابر یک انس طلا لندن است.

استیبل کوین با پشتوانه کریپتوکارنسی

استیبل‌کوین‌هایی که پشتوانه ارز دیجیتال دارند از وام‌هایی با وثیقه مازاد استفاده می‌کنند تا ارزش خود را ثابت نگه دارند. این نوع استیبل کوین‌ها توسط یک یا چند ارز دیجیتال دیگر پشتیبان می‌شوند. این ارزهای دیجیتال خودشان بی‌ثبات هستند، به همین جهت استیبل کوین‌ها وام‌هایی با وثیقه مازاد زیاد ارائه می‌دهند و از وام‌گیرندگان می‌خواهند توکن‌های خود را در قراردادهای هوشمند قفل کنند. اگر ارزش وثیقه کاهش پیدا کند، توکن‌های وثیقه نقد می‌شوند و از ضرر جلوگیری می‌کنند.

معروف‌ترین استیبل کوین این دسته ارز دای (DAI) نام دارد، ارزش آن معادل یک دلار است و متعلق به پلتفرم میکردائو (MakerDAO) است.

استیبل کوین‌های بدون پشتوانه

این دسته از استیبل کوین‌ها از هیچ دارایی به‌عنوان پشتوانه استفاده نمی‌کنند و عملکرد آنها مانند بانک مرکزی است. در حقیقت از مکانیسم توافقی برای افزایش یا کاهش عرضه توکن‌ها استفاده می‌کنند مانند فرایند چاپ اسکناس بانک مرکزی است. با افزایش تقاضا، عرضه جدید برای استیبل کوین‌ها انجام می‌شود تا قیمت به سطح پایدار قبلی بازگردد. هدف از انجام این کار رسیدن قیمت استیبل کوین به یک دلار است.

دلار ترا (TerraUSD) و امپل فورث (Ampleforth) دو پروژه متفاوت هستند که در دسته استیبل کوین‌های بدون پشتوانه قرار می‌گیرند.

رپد توکن‌ها

توکن رپد، ارزهای دیجیتالی هستند که پشتوانه آنها یک ارز دیجیتال دیگر است. برخی از کارشناسان بر این باورند که رپد توکن‌ها یک استیبل کوین نیستند زیرا کاربرد گسترده‌ای ندارند و چندان هم مستقل نیستند. اصطلاح رپد به معنا پوششی است یعنی یک توکن توسط یک توکن دیگر تحت پوشش قرار گرفته است. در حقیقت واحدهای یک ارز دیجیتال در یک آدرس مخصوص ریخته می‌شوند و به‌ازای آن به طور خودکار در شبکه دیگر توکن رپد ایجاد می‌شود. از بارزترین نمونه‌های این نوع استیبل کوین می‌توان به رپد بیت‌کوین اشاره کرد که اولین‌بار روی شبکه اتریوم عرضه شد. هر توکن رپد توسط یک بیت‌کوین پشتیبانی می‌شود بنابراین قیمت هر واحد آن برابر یک بیت‌کوین است.

بهترین استیبل‌کوین‌ های سال ۲۰۲۲

همان‌طور که در قسمت قبلی انواع استیبل کوین را معرفی کردیم، دیدید که تمامی این توکن‌ها همتا بوده و شبیه یکدیگر نیستند. تا کنون تعداد زیادی استیبل کوین معرفی شده‌اند و بهتر است استیبل کوینی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنیم که مقرون‌به‌صرفه و قابل‌اطمینان است. در ادامه برترین استیبل کوین‌های سال 2022 را مرور می‌کنیم.

تتر (USDT)

ارز دیجیتال تتر اولین استیبل کوین مطرح شده در سال 2014 به کریپتوکارنسی است. پشتوانه این ارز دلار آمریکا بوده و در اکثر صرافی‌های معتبر لیست شده است. با توجه به بیانیه‌ای که از سوی وزارت خزانه‌داری آمریکا درباره تحریم ایرانی‌ها منتشر شده است، بهتر است تا در استفاده از ارز دیجیتال احتیاط کنیم.

یواس‌دی کوین (UCDC)

یواس‌دی کوین توسط صرافی کوین بیس در سال 2018 معرفی شده است. باارزش بازار 50 میلیارد دلاری دومین استیبل کوین باارزش بازار است.

تراست توکن TUSD

این توکن یک استیبل کوین با پشتوانه دلار است که روی بستر TrustToken پیاده‌سازی شده است. این عامل باعث راه‌اندازی TUSD بر روی شبکه ترون گردید. بر اساس گفته‌های توسعه دهندگان ترون، استیبل کوین تراست توکن اثرات بسیار مثبتی در حیطه ارزهای دیجیتال خود و حتی معامله و خرید ترون به‌جای می‌گذارد.

آردانا (DUSD)

استیبل کوین کاردانو یا آردانا دومین پروژه امیدبخش کاردانو پس از ساندی سواپ است که در آوریل 2021 معرفی شد. برای خرید کاردانو و استیبل کوین کاردانو می‌توانیم به صرافی تبدیل مراجعه کنیم.

سخن پایانی

در این مقاله تلاش کردیم تا یک مرور کوتاهی از استیبل کوین‌ها داشته باشیم. استیبل کوین‌ها برخی از ویژگی‌های ذاتی ارزهای دیجیتال را به همراه ندارند. از نوسانات قیمتی رنج نمی‌برند و ماهیت نیمه‌متمرکز آنها موجب می‌شود تا حدی از ذات حقیقی ارزهای دیجیتال دور شوند. اما نمی‌توان از مزایا آنها در دنیای کریپتوکارنسی غافل شد. استیبل کوین‌ها باعث شده‌اند بخشی از امنیت و اطمینانی که در دنیای ارزهای فیات وجود دارد به دنیای ارزهای دیجیتال نیز وارد شود.

استیبل کوین‌ها چندان پایدار نیستند

استیبل کوین چیست و چه تفاوتی با سایر ارزهای دیجیتال دارد؟

استیبل‌ کوین‌ (stable coin) یک نوع جدید از ارزهای‌دیجیتال است که ارزش آن‌ها در گذر زمان پایدار است و به دارایی‌های دیگر متکی می‌شود. این ارزها می‌توانند به ارزهای فیات از قبیل دلار آمریکا، ارزهای دجیتال دیگر، فلزات گرانبها و یا ترکیبی از هر سه آن ها وابسته شوند. به نظر می‌رسد که در حال حاضر، ارزفیات در فضای بازار محبوب‌ترین است؛ به‌این‌معنی که یک واحد استیبل کوین برابر با یک دلار است.

این ارز برای مهارکردن بی‌ثباتی ذاتی که در قیمت‌های ارزدیجیتال مشاهده می‌شود، طراحی شد. این ارزها معمولا دارای واسطه هستند؛ به‌‌این‌معنی که تعداد کل ارزهای دارای ارزش پایدار در گردش توسط دارایی‌های ذخیره‌شده پشتیبانی می‌شود. به‌بیان‌ساده‌تر، اگر ۵۰۰۰۰۰ سکه به واسطه ارز آمریکا درگردش باشد، باید حداقل ۵۰۰۰۰۰ دلار در یک بانک وجود داشته باشد.

باتوجه‌ به سقوط ناگهانی بیت‌کوین و افزایش ناگهانی آن، طرفداران معتقدند که این ارزها به ازبین‌بردن تردید درمورد مبادلات کمک می‌کند. این امر باعث می‌شود ارزهای‌رمزنگاری‌شده برای خرید کالا و خدمات کاربردی‌تر شوند. تتر (USDT) و دلارجمینای مثال‌هایی شناخته شده برای استیبل کوین هستند.

استیبل کوین ها چگونه کار می‌کنند؟

همانگونه که استیبل کوین‌ها چندان پایدار نیستند استیبل کوین‌ها چندان پایدار نیستند از اسمشان پیداست، استیبل کوین ها برای داشتن یک قیمت یا ارزش پایدار در گذر زمان طراحی شده‌اند.

برای رسیدن به ثبات ارزش سه روش وجود دارد:

ـ اولین نوع استیبل کوین توسط ارز فیات وثیقه می شود. به ازای هر استیبل کوین ۱ دلار توسط یک سرپرست مرکزی مانند بانک نگهداری می شود. این بدان معناست که از لحاظ تئوری شما باید بتوانید بدون هیچ هزینه زیادی بین این دو مبادله کنید. در مواردی همچنین کالاها به عنوان راهی برای تضمین این ارزها ها معرفی می‌شوند.

ـ روش بعدی این است که حالا شما استیبل کوین هایی دارید که ارزهای دیجیتال دیگر وثیقه آن ها هستند. اما صبر کن! میدونم میخوای بپرسی که همچنان نوسان قیمت امکان‌پذیر است؟! تاحدودی بله؛ اما برخی از ارائه‌دهندگان سعی می‌کنند با ارائه “مقداری بیشتر از میزان وثیقه” این مشکل را برطرف کنند. بدین‌معنا که به ازای هر ۱ استیبل‌کوین ۲ دلار ارزدیجیتال نزد یک سرپرست مرکزی امن واریز می شود. این می‌تواند به حفظ غیرمتمرکزبودن کمک کند، زیرا ذخایر ارزدیجیتال تأثیر هرگونه نوسان را جذب می کند. اما نکته منفی این است که برای از‌بین‌بردن آنها ممکن‌ است به سرمایه هنگفتی نیاز باشد.

درآخر، استیبل کوین های بدون‌واسطه وجود دارد که ایده داشتن ذخایر را به‌طورکامل از بین می‌برد. این‌نوع‌دارایی‌ها باعث می‌شود قراردادهای هوشمند نقشی چندان بی‌شباهت به یک بانک ذخیره‌ استیبل کوین‌ها چندان پایدار نیستند نداشته‌باشند. آن‌ها بر عرضه‌وتقاضا نظارت می‌کنند؛ هنگامی‌که قیمت‌‌ها بسیارپایین هستند سکه‌های درگردش را خریداری می‌کنند و هنگامی که قیمت‌ها بسیار بالا می‌روند، سکه‌های جدید منتشر می‌کنند. هدف ارزهای رمزپایه این است که قیمت‌ها مطابق با ارزهایی مانند دلار آمریکا که وثیقه می‌شوند باشد. شایان‌ذکر است که مهم نیست چه روشی برای رسیدن به ثبات به‌کار گرفته‌شود، ثبات بیشتر از آن‌که یک هدف باشد یک ویژگی جدایی‌ناپذیر از آن است.

چرا استیبل کوین ها بسیار محبوب شده‌اند؟

زیرا استیبل کوین ها تردید را به‌خصوص در مبادله‌ها از بین برده‌اند. آن‌ها یک نوع امکان پیش‌بینی‌ را ارائه می‌دهند که بسیاری از کشورها با پول ملیشان برای به‌دست‌آوردن آن تقلا می‌کنند.

از آن‌جا که در دنیای ارزدیجیتال ریسک و تردید زیادی وجود دارد این ارزها یک مکان امن به کاربران برای ذخیره دارایی‌هایشان می‌دهند. آن‌ها می‌توانند به‌سادگی و سریع ارزهای خود را به استیبل‌کوین تبدیل کنند. بخشی دیگر از محبوبیت روبه‌رشد استیبل کوین نیز ممکن است به دلیل شیوه انجام مبادلات ارزدیجیتال در صرافی‌ها باشد که نقطه اصلی دسترسی بسیاری از کاربران است و آگاهی آن‌ها را افزایش می‌دهد.

حواشی پیرامون استیبل کوین ها

تتر یکی از شناخته‌شده‌ترین ارزهای رمزپایه ای است که در سال های اخیر به دلایل مختلفی جنجال‌برانگیز بوده‌است. یک تحقیق دانشگاهی ادعا کرد که این ارز برای دستکاری قیمت ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۱۷ بکار رفته‌است. همچنین سؤالاتی در مورد اینکه آیا تتر، دلار کافی برای وثیقه گذاری برای تمام استیبل کوین های خود دارد، مطرح شد. هنگامی که به نظر می‌رسید تتر ادعاهای خود را پس می‌گیرد علاقه‌مندان به ارزدیجیتال دچار نگرانی شدند.

یکی از طرفداران استیبل کوین (Jeremy Allaire از Circle که USDC را راه اندازی کرد) خواستار یک “استاندارد باز” شده‌است که بسیاری از شرکت ها بتوانند از آن استفاده کنند. وی بیان کرد که سطوح بیشتر خودگردانی به کاربران آرامش می‌بخشد، به نماد اقتصاد جهانی کمک می‌کند و منجر به ایجاد یک اکوسیستم برای صنعت رمزنگاری می شود.

منتقدان دیگر معتقدند وجود استیبل کوین ها می‌تواند ارزهای دیجیتال معمولی را که سال‌هاست برای توسعه اقتصاد خود و افزایش ارزش تلاش می کنند، تضعیف کند. اگرچه آن‌ها به عنوان یک پناهگاه امن برای کاربران ارزهای دیجیتال عمل می‌کنند، اما این واقعیت که استیبل کوین ها چندان سود مالی ندارند، بعنوان یک نقطه ضعف عمده در نظر گرفته می‌شود.

چه افراد دیگری در صادرکردن استیبل کوین نقش دارند؟

همه افراد، از استیبل کوین‌ها چندان پایدار نیستند بانک‌ها گرفته تا شبکه‌های اجتماعی در حال صادرکردن آن هستند. به‌ نظر می‌رسد مدیرعامل JPMorgan Chase بیت‌کوین را “کلاهبرداری” می داند. اما بانک آمریکایی اخیراً از برنامه‌ای برای راه‌اندازی یک استیبل کوین برای تسریع زمان تسویه‌حساب در زمان انجام معاملات بین‌المللی رونمایی کرد. اگرچه برخی از مفسران ارزدیجیتال این گام آمریکا را زنگ خطر گسترش استیبل کوین می‌دانند، برخی دیگرمانند مدیرعامل ریپل “JPM Coin” را بازخواست کردند، این بدان معناست که بعید است سایر بانک‌ها از Jpm coin استقبال کنند.

آیا استیبل کوین ها می‌توانند به غیرمتمرکز بودن به معنای واقعی برسند؟

برخی از ارائه‌دهندگان معتقدند که در این زمینه به یک اتفاق‌نظر رسیده‌اند.

بعضی از طرفداران استیبل کوین نگران وابستگی یک ارزدیجیتال به صورت مستقیم به دلار آمریکا هستند. زیرا بانک باید با سیستم بانکی ایالات‌متحده ارتباط داشته باشد. این بدان معناست که آن‌ها باید به یک زیرساخت متمرکز متکی باشند.

Equilibrium بیان می‌کند که به این مشکل رسیدگی نموده‌است. وی استیبل کوین خود (EOSDT) را بیش از ۱۷۰ درصد وثیقه‌گذاری کرده‌است. این شرکت ادعا می کند که “اولین استیبل کوین غیرمتمرکز جهان روی بلاک چین EOS” را ارائه می دهد و نگرانی های مربوط به ایمنی و مقیاس‌پذیری را برطرف می‌کند. درحال‌حاضر، تنها EOS می‌تواند به‌عنوان وثیقه موردا‌ستفاده قرارگیرد. اما این پلت‌فرم امیدوار است که به یک راه حل فناوری میان‌زنجیره‌ای تبدیل شده و سبدی از چندین ارزرمزنگاری‌شده را به‌عنوان وثیقه بپذیرد.

با راه‌اندازی استیبل کوین های جدید و افزایش حجم معاملات، این بخش از صنعت رمزنگاری می‌تواند در سال‌های آینده رشد بیشتری داشته‌باشد. به‌طور بالقوه پیشنهاد وسوسه کننده‌ای برای کاربرانی که تا‌به‌حال نسبت به استفاده از ارزهای مجازی تمایلی نداشته‌اند، می‌باشد.

قیمت لحظه ای بایننس دلار + نمودار قیمت 🖥️ آبان ۱۴۰۱

Binance USD

تغییرات قیمت

نمودار قیمت بایننس دلار

کیف پول های بایننس دلار

کیف پول
	اتمیک
	بایننس چین والت
	هایپر پی
	لجر
	متامسک
	تراست والت

لیست صرافی های بایننس دلار

صرافی	قیمت
ارزپلاس	33,012 تومان
رمزینکس	33,099 تومان
ارزپایا	33,141 تومان
ایرانیکارت	33,220 تومان
اوام‌پی‌فینکس	33,182 تومان
فرهاد اکسچنج	33,127 تومان

درباره بایننس دلار

بایننس یو اس دی (Binance USD) با نماد اختصاری BUSD، یک ارز دیجیتال با ارزش پایدار (استیبل کوین) با پشتوانه ارز فیات است که ارزش آن به صورت ۱:۱ با دلار آمریکا حفظ می‌شود. استیبل کوین بایننس یو اس دی توسط صرافی بایننس (Binance) و با مشارکت پکسوس (Paxos) صادر شده و توسط اداره خدمات مالی ایالت نیویورک (NYDFS) تأیید و تنظیم شده است.
بایننس یو اس دی به عنوان یک توکن ERC-20 بر بستر بلاکچین اتریوم اجرا می‌‌شود. با این حال، این استیبل کوین با استاندارد BEP-2 بایننس نیز سازگار است. به این معنی که بایننس یو اس دی را می‌توان هم در شبکه اتریوم و هم در شبکه بایننس استفاده کرد. روش کار به این صورت است که وقتی کاربر بخواهد بایننس یو اس دی خود را از یک بلاکچین به بلاکچین دیگر منتقل کند، باید آن را با استفاده از تابع تبدیل (Convert) بایننس، تبدیل نماید. تابع تبدیل بایننس، قابلیتی است که به کاربران اجازه می‌دهد که دارایی‌های دیجیتال خود را به طور یکپارچه بین بلاکچین‌های مختلف جابه‌جا کنند.
به عنوان یک استیبل کوین، بایننس یو اس دی برای حفظ ارزش پایدار طراحی شده و یک جایگزین مناسب برای معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی است که به دنبال اجتناب از نوسانات بازار دارایی‌های دیجیتال هستند. به همین دلیل، بایننس یو اس دی نقش مهمی در تراکنش‌ها، پرداخت‌ها و تسویه حساب‌ها و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) دارد.
بایننس یو اس دی سه ویژگی کلیدی را برای تراکنش‌ها ارائه می‌دهد: دسترسی، انعطاف‌پذیری و سرعت. ارز دیجیتال بایننس یو اس دی به راحتی از طریق بایننس یا پکسوس قابل‌دسترسی است. این استیبل کوین همچنین با ارائه انعطاف‌پذیری به کاربران رمزارز اجازه می‌دهد که به سرعت دارایی‌های خود را به یک دارایی پایدار تبدیل کنند، بدون اینکه از فضای بلاکچین خارج شوند. در نهایت، با استفاده از بایننس یو اس دی، کاربر می‌تواند به سرعت وجوه را به سراسر جهان ارسال کند.
مکانیسم حفظ پشتوانه بایننس یو اس دی در مقایسه با سایر انواع استیبل کوین‌ها نسبتاً ساده است. به این صورت که هر بایننس یو اس دی با ۱ دلار از ذخایر قابل‌تعویض است. با ارسال بایننس یو اس دی شما به پکسوس، آنها توکن‌ها را می‌سوزانند و ارز فیات را در اختیار شما قرار می‌دهند. این مکانیسم، عرضه و ذخایر را در نسبت ۱:۱ ثابت نگه می‌دارد.

تاریخچه قیمت بایننس یو اس دی

همان‌طور که گفته شد، بایننس یو اس دی یک استیبل کوین است که ارزش آن به صورت ۱:۱ با دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود. به عبارت دیگر، بایننس یو اس دی به ‌گونه‌ای طراحی شده که قیمت BUSD، همیشه برابر با ۱ دلار آمریکا باشد.
با این حال، با نگاهی به نمودار قیمت بایننس یو اس دی می‌توان مشاهده کرد که قیمت ارز BUSD هم در برخی مواقع تا حدودی نوسان داشته است. برای مثال، در ۱۲ مارس سال ۲۰۲۰، قیمت بایننس یو اس دی تا ۱٫۱۱ دلار افزایش یافت و روز بعد، قیمت BUSD تا ۰٫۸۸ دلار کاهش پیدا کرد.
اما از آن زمان تاکنون، به نظر می‌رسد که قیمت ارز BUSD در محدوده ۱ دلار تثبیت شده است.

پیش بینی قیمت بایننس یو اس دی

از نظر تئوری، قیمت بایننس یو اس دی هرگز نباید تغییر کند. در واقع، هدف اصلی بایننس یو اس دی، پول درآوردن یا از دست دادن نیست، بلکه این ارز دیجیتال به عنوان یک استیبل کوین و ابزار ذخیره پایدار ارزش طراحی شده است. به همین دلیل، پیش‌بینی قیمت BUSD همانند سایر ارزهای دیجیتال چندان رایج نیست.
استیبل کوین بایننس یو اس دی از سال ۲۰۲۱ به طور تصاعدی رشد کرده است. ارزش بازار این استیبل کوین که در ابتدای سال ۲۰۲۱ حدود ۱ میلیارد دلار بود، اکنون به بیش از ۲۱ میلیارد دلار رسیده است. این موضوع باعث شده که بایننس یو اس دی، پس از تتر (USDT) و یو اس دی کوین (USDC)، سومین استیبل کوین برتر از لحاظ ارزش بازار باشد. این رشد تا حد زیادی به دلیل پذیرش زیاد این ارز دیجیتال از سوی کاربران است؛ زیرا کیف پول‌ها، پلتفرم‌ها، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) و متمرکز (CEX) زیادی از بایننس یو اس دی پشتیبانی می‌کنند.
علاوه بر این، بایننس یو اس دی به دلیل برخورداری از حمایت بزرگ‌ترین صرافی ارزهای دیجیتال از نظر حجم معاملات در جهان، پتانسیل زیادی برای رشد دارد. همچنین، از آنجایی که بایننس یو اس دی به طور منظم، تحت ممیزی‌های شخص ثالث قرار گرفته و به شدت برای حفظ ارزش ۱:۱ آن با دلار آمریکا تنظیم شده است، بسیاری آن را یکی از امن‌ترین استیبل کوین‌های موجود در بازار می‌دانند.
با این حال، این نکته را هم باید در نظر داشت که بازار ارزهای دیجیتال بسیار پرنوسان است و امکان رویدادهای غیرمنتظره مانند سقوط ترا، در آن وجود دارد. همچنین، اگرچه استیبل کوین‌هایی مانند بایننس یو اس دی نسبت به سایر ارزهای دیجیتال نوسانات قیمتی کمتری دارند، اما ممکن است توسط آژانس‌های نظارتی، مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده، تحت نظارت بیشتری قرار بگیرند.
بنابراین، قبل از سرمایه‌گذاری در هر ارز دیجیتالی حتماً تحقیقات لازم و کافی را انجام دهید و هرگز بیش از آنچه را که می‌توانید از دست بدهید، در بازار رمزارزها سرمایه‌گذاری نکنید.