گزارش تعهدات معامله گران یا گزارش COT چیست؟
مجله افیکس کار: گزارش تعهدات معامله گران (Commitments of Traders) یا گزارش سی او تی (COT) ، یک گزارشی هفتگی است که توسط کمیسیون معاملات آتی کالاها (Commodity Futures Trading Commission) ارائه میشود. هدف از ارائه این گزارش، تعیین میزان دارایی فعالان مختلف بازار، در قراردادهای آپشن و آتی ایالات متحده است.
گزارش سی او تی COT موقعیت های معاملاتی معامله گران در بازار را افشا می کند. این گزارش شامل بازار معاملات آتی غلات، دام،مالی، فلزات، انرژی و سایر کالاها و نیز معاملات آپشن است.
کمیسیون معاملات آتی کالاها (CFTC) هر جمعه ساعت 3:30 بعد از ظهر به وقت محلی گزارش جدیدی منتشر می کند. این گزارش نشان دهنده تعهدات معامله گران در سه شنبه قبلی است.
گزارش COT خلاصه ای از موقعیت های معاملاتی معامله گران با اندازه های معاملاتی مختلف. را نشان می دهد. این معامله گران به سه دسته طبقه بندی میشوند:
معامله گران تجاری (Commercial )
معامله گران تجاری، معمولاً هیجر یا همان پوشش دهندگان ریسک هستند. هیجرها قراردادهای آتی را برای محافظت از محصول شرکت خود، میخرند یا می فروشند.
هیجر ها (Hedgers) شرکت کنندگان اصلی در بازارهای آتی هستند. هیدجرها، فرد یا بنگاه اقتصادی هستند که کالای فیزیکی واقعی را میخرند یا می فروشند. بسیاری از هیدجر ها تولیدکننده، عمده فروش یا خرده فروش هستند و تحت تأثیر تغییرات قیمت کالاها، نرخ ارز و نرخ بهره قرار می گیرند
معامله گران غیر تجاری (Non-commercial)
معامله گران غیرتجاری، دلالان بزرگی مانند صندوق های پوشش ریسک، مشاوران تجارت کالا ( CTA) یا معامله گران بزرگی هستند. این دسته سعی می کنند از رفتار قیمت، اخبار فاندامنتال یا از معاملات کلان، کسب سود کنند. اساسا علاقه ای به دریافت کالاهای فیزیکی ندارند.
معامله گران غیر قابل گزارش (Non-reportable )
گروه غیرقابل گزارش تقریباً تمام معامله گران کوچکی هستند که با معامله چندین قرارداد سعی در سود بردن از رفتار های کوتاه مدت قیمت دارند.
روش استفاده از گزارش COT
گزارش COT برای تشخیص اینکه پول های هوشمند و پول های کلان در کجا سرمایه گذاری شده اند به بسیاری از معامله گران کمک می کند. این گزارش به آنها یک تصویر کلی از روند بازار و احتمال عکس العمل آن را در آینده به معامله گران ارائه می کند.
همچنین برای معامله گر، نقش یک فیلتر برای تصمیم گیری دارد که در مورد تعیین جهت موقعیت های معاملاتی چه در طولانی مدت چه کوتاه مدت کارآمد است.
- یکی از ترفند های محبوب معامله این است که بر خلاف معامله گران کوچک عمل کنید زیرا آنها معمولاً اشتباه می کنند و بیشترین احتمال موفقیت زمانی است که در جهت عکس میزان خالص موقعیت های غیر قابل گزارش وارد معامله شوید.
- اعتقاد رایج دیگر این است که معامله گران تجاری، پول هوشمند هستند زیرا آنها در کالاها، صنعت و بازار خود متخصص هستند، بنابراین بهتر است که معامله گران در همان جهت معامله کنند که موقعیت های کلی معامله گران تجاری است.
گزارش COT، بهتر است به عنوان یک تصویر کلی و بزرگ از احساسات گروه های مختلف معامله گران استفاده شود و زمانی این گزارش با ارزش است که همراه با دیگر سیگنال های معاملاتی، استفاده شود.
هنگام استفاده از این گزارش، معامله گران باید بسیار آگاه باشند. زیرا ممکن است تأثیر حرکت هر کدام از اقدامات گروه های تجاری روی روند قیمت، زمان بر باشد.
7 ویژگی یک معامله گر موفق
وقتی صحبت از ویژگی های افراد موفق می شود، مطالب زیادی می توانید در مورد رازهای موفقیت در کار و زندگی بیابید.در این نوشته با خصوصیات یک معامله گر موفق در بازار سرمایه آشنا میشویم.
خصوصیات معامله گران موفق در بورس
7 خصلت فردی موفق در معاملات بورس را بشناسید.
ویژگی اول : داشتن نظم و انضباط کامل
منضبط بودن در معامله‌گری به معنای این نیست که روزانه 100 درصد زمان را پای کامپیوتر صرف کنید، بلکه معادل رعایت کلیه اصول و قواعد ترید است.
ویژگی دوم : عطش و تمایل همیشگی به یادگیری
بازارها همواره در حال تغییر هستند.
همیشه روندهای جدید، استراتژی‌های متفاوت و ایده‌های تازه در این صنعت شکل می‌گیرد. باید اطمینان حاصل کنید که نسبت به این احساسات معامله گران در بازار آتی تغییرات انعطاف‌پذیری و آمادگی مناسب را دارا هستید.
اینترنت، دسترسی به این روندها و تغییرات را بسیار آسان کرده است.
ویژگی سوم : پذیرش زیان‌ها و یادگیری از آنها
همه معامله‌گران ضرر می‌کنند و شما نیز باید ضرر کردن را به عنوان یک واقعیت بپذیرید. برخی از افراد با توجه به ذهنیتی که از قبل داشته‌اند به هیچ عنوان قادر به هضم زیان مالی نیستند.وقتی می‌گوییم “همه ضرر می‌کنند” منظورمان تریدهای موفق نیز هست.
اما تفاوت تریدرهایی که موفق میشوند با افرادی که از بازار خارج میشوند،
این است که موفق‌ها در یادگیری از ضررها استاد شده‌اند و ضرر را به عنوان یک جزء از فعالیت‌شان قبول کرده‌اند.
ویژگی چهارم : عدم دنباله‌روی
نباید کاری که شخص دیگری کرده را دنبال کنید. باید وقتی بگذارید تا بازار را درک کنید، به اهداف شخصی خود در ترید بنگرید و با تمایلی که برای ریسک کردن دارید از ناحیه امن خود خارج شوید.
از دیگران یاد بگیرید ولی کپی‌کننده محض نباشید.
اگر سبک شخصی خود را در ترید دنبال نکنید، احتمال کمی وجود دارد که در بلندمدت موفق و خوشحال باشید.
باید بتوانید فکر کردن برای خودتان را یاد بگیرید.
ویژگی پنجم : تردید پیشگیرانه و مدیریت احساسات
به عنوان یک تریدر باید درک کنید که احساسات شما بزرگترین دشمن شما هستند. واکنش بیش از اندازه و احساسی به رویدادها می‌تواند بسیار مخرب باشد.
ویژگی ششم : گسترش یادگیری
فقط یک جنبه از را فرا نگیرید، می‌توانید به دنبال یادگیری امواج الیوت، الگوهای هارمونیک و بسیاری دیگر از روش‌هایی باشید که در آنها مهارت ندارید.
ویژگی هفتم : صبر داشتن و فروتنی
یک معامله‌گر حرفه‌ای خیلی سریع ضررهای خود را محدود می‌کند ولی برای سیو سود عجله‌ای ندارد. ثروت در چند هفته یا چندماه بدست نمی‌آید، باید بطور آهسته با پیاده‌سازی استراتژی صحیح معاملاتی جمع شود.
بنابراین معامله‌گر حرفه‌ای صبر دارد و علاوه بر مداومت در کار، دست به خرید و فروش عجولانه نمی‌زند.
الکتاینر
شاخص ترس و طمع بیت کوین نشان می‌دهد که احساسات معامله‌گران بازار بیت کوین وارد ناحیه ترس شدید شده است. آخرین باری که این شاخص به سطوح فعلی رسیده بود، بیت کوین با قیمتی حدود ۴۳,۸۰۰ دلار معامله می‌شد.
به گزارش کوین تلگراف، پس از آنکه بیت کوین در عرض ۲۴ ساعت سقوطی ۶,۰۰۰ دلاری را تجربه کرد، قیمت اکنون در نزدیکی ۵۵,۰۰۰ دلار تثبیت شده است. اما آن‌طور که از احساسات معامله‌گران پیداست، بازار همچنان در شوک ریزش روزهای اخیر است.
همان طور که از شاخص ترس و طمع بیت کوین پیداست، احساسات امروز معامله‌گران در ناحیه ترس شدید قرار دارد. موقعیت این شاخص از اواخر سپتامبر (شهریور) هرگز تا این حد منفی نبوده است.
شاخص ترس و طمع مجموعه‌ای از معیارهای مختلف را ارزیابی و احساسات بازار را بین صفر تا ۱۰۰ رده‌بندی می‌کند. هرچه عدد این شاخص به صفر نزدیک‌تر باشد به معنی ترس بیشتر، و هرچه به صد نزدیک‌تر باشد به معنی طمع بیشتر معامله‌گران است. در حال حاضر شاخص ترس و طمع بیت کوین عدد ۲۱ را نشان می‌دهد که به معنی ترس شدید در بازار است.
ریزش روز گذشته قیمت تأثیر خود را بر احساسات معامله‌گران گذاشت و شاخص ترس و طمع بیت کوین با کاهشی بیشتر از ۵۰ درصد، از ۴۷ به ۲۱ رسیده است. همان طور که گفته شد، عدد ۲۱ نشانه ترس شدید و عدد ۴۷ هم نشان‌دهنده وضعیتی خنثی است؛ یعنی این شاخص به‌یک‌باره موقعیت «ترس» را پشت سر گذاشته و از محدوده خنثی وارد ناحیه ترس شدید شده است.
شاخص ترس و طمع بیت کوین
در حالی که واکنش این شاخص به سقوط روز گذشته قیمت قابل‌پیش‌بینی بود، تغییر چشمگیر احساسات سرمایه‌گذاران بازار بیت کوین، به سرگرمی جدید برخی از چهر‌ه‌های مطرح این حوزه تبدیل شده است.
آلیستیر میلن (Alistair Milne)، سرمایه‌گذار و کارآفرین مطرح، گفته است واردشدن این شاخص به ناحیه ترس شدید، واکنش معقولی در برابر سقوط قیمت بیت کوین به زیر ۵۴,۰۰۰ دلار است. در واقع آخرین باری که بیت کوین در اواسط اکتبر (مهر) با این قیمت‌ها معامله می‌شد، شاخص ترس و طمع در سطح ۷۸، یعنی ناحیه طمع شدید قرار گرفته بود.
در ۳۰ سپتامبر (۸ مهر)، آخرین باری که شاخص ترس و طمع به سطح ۲۱ رسیده بود، بیت کوین با قیمتی حدود ۴۳,۸۰۰ دلار معامله می‌شد.
نمودار قیمت بیت کوین (نمای ۱ روزه بازار بیت کوین/ دلار)
نرخ‌های تأمین سرمایه نشان از ضعف روند صعودی دارند
آخرین و عمیق‌ترین مرحله اصلاح روز گذشته قیمت بیت کوین زمانی رخ داد که معامله‌گران فعال در صرافی‌های ارز دیجیتال، با وجود کاهش قیمت‌ها، همچنان خوشبین به نظر می‌رسیدند.
مثبت‌بودن نرخ‌های تأمین سرمایه با وجود سقوط روز گذشته قیمت، نشان می‌دهد که بازار در انتظار بازیابی سریع قیمت بوده است.احساسات معامله گران در بازار آتی
اصطلاح نرخ تأمین سرمایه در بازار قراردادهای آتی به مقدار کارمزدی اشاره دارد که دارندگان قراردادهای لانگ (آنهایی که معتقدند قیمت افزایش پیدا می‌کند) و دارندگان قراردادهای شورت (آنهایی که معتقدند قیمت کاهش پیدا می‌کند) باید به یکدیگر پرداخت کنند تا بازار در تعادل باشد.
اکنون به نظر می‌‌رسد که سقوط آزاد قیمت تا کف ۵۳,۵۰۰ دلاری برای تنظیم مجدد احساسات بازار کافی بوده است و نرخ‌های تأمین سرمایه هم به سطوح عادی بازگشته‌اند و هیچ سوگیری صعودی‌ای در شاخص مربوط به این نرخ دیده نمی‌شود.
نمودار مقایسه قیمت و نرخ تأمین سرمایه بیت کوین
همان طور که شرکت تحلیلی دلفی دیجیتال (Delphi Digital) گفته است، نرخ تأمین سرمایه فعلی در مقایسه با نیمه اول سال ۲۰۲۱، پایین‌تر است و این می‌تواند نشان‌دهنده ضعف در روند کلی قیمت باشد.
دلفی دیجیتال می‌گوید:
نرخ تأمین سرمایه در بازار قراردادهای آتی همچنان در حال کمترشدن است. این ممکن است بدان معنا باشد که معامله‌گران کوتاه‌مدت در بازارهای اهرم‌دار، همچنان در جهت‌گیری مردد هستند. اگر نگاهی به ابتدای امسال بیندازیم، جهش صعودی قیمت با نرخ‌های تأمین سرمایه بسیار بالا همراه بوده است.
معامله گری به سبک کروکدیل ها چیست؟ (بهترین روش در انجام معاملات)
یکی از معمول‌ترین اشتباهات افراد تازه‌کار در معامله گری ، تمرکز بیش از اندازه بر پیدا کردن معاملات برنده بعدی به جای تبدیل شدن به یک معامله گر خوب است. در قسمت استوایی استرالیا، کروکودیل قاتلی ترسناک و باهوش است که چندین روز یا هفته صبورانه منتظر می‌ماند تا شکاری بی‌خبر از همه جا به لبه آب بیاید و تبدیل به غذای بعدی او شود. کروکودیل‌ها از بسیاری از جهات موفق‌ترین حیواناتی هستند که تا به حال وجود داشته‌اند. آنها حدود ۲ میلیون سال است که مشغول زندگی‌اند و احساسات معامله گران در بازار آتی حتی از دایناسورها نیز بیشتر زندگی کرده‌اند. کروکودیل ها قاتلانی فرصت طلب‌اند. مشهور است که آنها ابتدا رفتار شکار خود را به دقت بررسی می‌کنند و تا سرحد مرگ منتظر می‌مانند و وقتی که زمان مناسب فرا رسید با دقت و اعتماد به نفس شکار خود را صید می‌کنند. در واقع برای مردم امری عادی است که با این حیوانات برای روزها و شاید هفته‌ها، بدون هیچ نشانه‌ای از حمله شنا کنند تا اینکه روزی یک نفر برای شنا، ماهی گیری یا حتی قدم زدن می‌رود و دیگر باز نمی‌گردد. اینکه ببینیم یک معامله‌گر تازه‌کار، تمام وقت مشغول تحلیل از جنبه تکنیکال یا بنیادی باشد تا در ادامه آن موقعیت‌های معاملاتی خوب و سودآور را شناسایی کند، چیز غیرعادی نیست.
برخی حتی بطور مستقیم ایده‌ها و سیستم‌های معاملاتی دیگران را بدون توجه به منطق موجود در پشت آنها کپی می‌کنند. آنها به شدت نسبت به از دست دادن یک فرصت خوب هراسان هستند که به جای اختصاص دادن زمان خود به احساسات معامله گران در بازار آتی شناخت نقاط قوت و ضعف و کار کردن بر روی مهارت‌های خود، زمان را به شناسایی فرصت‌های معاملاتی بازار اختصاص می‌دهند. در واقع چیزی که آنها از آن غافل میشوند این است که این عادت‌های معاملاتی برنده است که منجر به برنده شدن در معاملات میشود، نه فرصت‌های معاملاتی برنده.
منظور من این نیست که جستجو برای یافتن فرصت‌های معاملاتی یا حتی کپی کردن آنها از روی دست دیگری سودآور و کمک‌کننده نیست؛ بلکه منظور من این است که فعالیت‌های متمرکز بر اصلاح، خود از قبیل معاملات هوشمندانه یا تمرین آگاهانه، شما را تبدیل به یک معامله‌گر همواره سودآور می‌کند و این درحالی است که تنها شکار کردن فرصت‌های معاملاتی چنین امکانی را برای شما فراهم نمی‌آورد.
یک مشت‌زن موفق احساسات معامله گران در بازار آتی هرگز مسیر حرفه‌ای خود را با ورود به تعداد زیادی مسابقه با امید تبدیل شدن به یک قهرمان از طریق تجربه مستمر آغاز نکرده و نمی‌کند. بلکه ابتدا ساعات متمادی را در سالن ورزش به شرطی‌سازی بدن خود پرداخته، ترکیب مختلف و تکنیک‌های مختلف را تمرین می‌کند و از این طریق ضعف‌های خودش را پیش از ورود به رینگ مسابقه اصلاح می‌کند. سپس در حالی که مجهز به اصول اولیه مشت زنی است و عادت یادگیری از اشتباهات را در خود پرورش داده است، آنقدر تغییرات و اصلاحات کوچک در خود ایجاد می‌کند تا بالاخره در رده وزنی خود تبدیل به قهرمان شکست‌ناپذیر شود.
در معامله گری ، بهترین مثالی که می‌توان استفاده کرد رفتار کروکدیل در هنگام شکار است. کروکدیل قاتل باهوشی است که چندین روز یا هفته صبر می‌کند و با دقت شکار را صید می‌کند. یک سرمایه‌گذار باید روشی مانند کروکدیل را انتخاب کند: صبور، منظم، انعطاف‌پذیر و خوش تکنیک، سرعت یادگیری بالا و اجتناب از حرکات ریسکی. هدف اصلی نیز این است که کنار بایستید و یکباره به سمت هدف خود حمله کنید. ضرب‌المثل معروفی در این باره وجود دارد: گر صبر کنی ز غوره حلوا سازی
برای یک سرمایه‌گذاری خوب باید صبر کرد و با اعتماد به نفس عمل کرد. نباید زمان و انرژی را هدر داد.
صبور بودن شانس موفقیت را بالا می‌برد. نمی توان بازار را کنترل کرد؛ اما می‌توان پول خود را ذخیره کرد.
کروکدیل ها از شرایط خطر دوری می‌کنند و سریع یاد می‌گیرند.سرمایه‌گذار باید از اشتباهات خود درس بگیرد.(زیاد سرمایه‌گذاری نکردن و زیاد ریسک نکردن در هر معامله) کروکدیل ها وقت و انرژی را برای شکار بعدی ذخیره می‌کنند. سرمایه‌گذار نیز باید زیاد در معامله‌ها دخالت نکند تا باعث پول احساسات معامله گران در بازار آتی درآوردن شود.
صبوری یک نوع مهارت است که تبدیل به یک عادت برای کروکدیل شده است. سرمایه‌گذار نیز باید پول را در حساب خود ذخیره نماید تا در زمان مناسب اقدام به یک سرمایه‌گذاری خوب کند.
روش گیر انداختن کروکدیل باید در هر دفعه متفاوت باشد؛ زیرا گرفتن آنها با یک روش بسیار دشوار است و همچنین توانایی بالایی در سازگاری با محیط دارد. سرمایه‌گذار نیز باید به شرایط متغیر بازار عادت کند.
این شیوه راهکارهای سازگاری با هر سیستمی را نشان می‌دهد که به راحتی بتوان سرمایه‌گذاری کرد.
معامله گری به سبک کروکدیل باید یک عادت شود. راز بقای کروکدیل صبر کردن است و سرمایه‌گذار نیز این را باید بیاموزد تا در بازار بورس دوام بیاورد، صبوری و کمین کردن و در انتها حمله‌ای رعدآسا برای یک شکار بزرگ.
اهمیت صبر در معاملات:
سرمایه‌گذاران و معامله گران اهمیت صبر را درک می‌کنند؛ اما این یکی از سخت‌ترین مهارت‌ها از منظر یادگیری برای یک سرمایه‌گذار و معامله‌گر است. دنیس گارتمن، معامله گر موفق و ناشر نشریه Gartman در خصوص ارزش صبر در معاملات، اینگونه نوشته است:
وجود صبر در طول عمر معامله بسیار ضروری است؛ از زمان ورود به معامله، نگهداری و خروج.
انتظار برای نقطه ورود:
تکالیف خود را انجام احساسات معامله گران در بازار آتی داده‌اید و نقطه ورود برای یک سهم مطلوب را شناسایی کرده‌اید. در حال حاضر باید صبر کنید تا به نقطه مطلوب قیمت، جهت ورود به معامله برسید؛ اما به جای کاهش قیمت، شاهد افزایش آن هستید. این موضوع شما را وحشت‌زده می‌کند و سعی می‌کنید در یک نقطه بالاتر از نقطه بهینه قیمتی وارد معامله شوید تا تجارت را از دست ندهید. با انجام این کار، برخی از سود بالقوه خود را از دست می‌دهید؛ اما مهم‌تر از همه، شما در حقیقت قوانین تحلیلی و معامله گری را در زمان ورود به معامله نقض می‌کنید.
اهمیت کنترل احساسات در معامله گری:
اگر اجازه دهید احساسات برای شما تصمیم‌گیری کنند، متوجه خواهید شد که بازده معاملات شما بسیار مایوس‌کننده خواهد بود. در حقیقت، سرمایه‌گذارانی که نظم و ترتیبی در معاملات خود ندارند، به سمت از دست دادن سود خواهند رفت. به دنبال مجموعه‌ای از قوانین از پیش تعیین شده در معاملات خود در بازارهای مالی باشید، احساسات را از تصمیم‌های سرمایه‌گذاری احساسات معامله گران در بازار آتی خود دور نگه دارید. مهم است که به یاد داشته باشید که همیشه در بازارهای مالی، فرصت‌های معاملاتی زیادی وجود دارد، حتی در یک بازار سخت؛ بنابراین مشکلی در جستجوی فرصت‌های معاملاتی وجود ندارد، اما اطمینان حاصل کنید که این فرصت‌ها مطابق قوانین معاملاتی شما هستند. مهم است که شما با در نظر گرفتن نقاط ورودی خوب و اطمینان از تعیین نقطه خروج با بازده مطلوب و تعیین حد ضرر، معاملات خود را انجام دهید. اگر روند قیمت سهام مطابق میل شما نبود و یا نتوانست معیارهای شما را برآورده کند، ایرادی ندارد؛ صبور باشید. احتمالاً ماهی دیگری (فرصت معاملاتی) در یک گوشه منتظر شما است. مطمئن باشید، این یک ویژگی مشترک در میان بسیاری از معامله گران است. شخصیت صبورانه با تنظیم یک معامله خوب، امری دشوار است و نیاز به اعتماد به نتایج تحلیل شخصی دار. در حالی که هیچ کس مصون از خطا نیست، اما بهترین معامله گران به مجموعه قوانین نظم و ترتیب خود برای رسیدن به موفقیت، اعتماد دارند. در صورتیکه وارد ضرر شوند، از تمام اطلاعات برای تصمیم‌گیری درست و ارزیابی مجدد بهره می‌گیرند. اگر تحلیل آنها نیاز به بروزرسانی داشته باشد، این کار را انجام می‌دهند. مهم است بر احساسات غلبه کنید تا معاملات شما وارد زیان نشوند.
روانشناسی معامله گری:
توانایی روان‌شناختی، بی‌تردید مهم‌ترین عاملی است که برای تبدیل‌شدن به یک شکارچی خوب و موفق باید آن را پرورش دهید. روانشناسی یعنی مطالعه فرآیندهای ذهنی و رفتاری در شرایط مختلف.
این فرآیندها در بافت معاملات و بازار، عواملی از قبیل افکار، احساسات، انگیزه‌ها، ترس، طمع، غرور، خود بزرگ بینی و امیدواری را در بر می‌گیرند. اگر قادر نباشید که بر احساسات درونی خود کنترل داشته باشید، هرگز نمی‌توانید آموخته‌ها و تجربیات خود در احساسات معامله گران در بازار آتی بازار را بکار ببرید. افراد زیادی هستند که علی رغم کسب دانایی کافی و مناسب معامله گری در بازار سرمایه، نمی‌توانند آموخته‌های خود را در بازار واقعی بکار گیرند. مشکل این دسته از افراد عدم کنترل درونی است، درحالی‌که این مهم نقش بسزایی در بهبود کارایی معاملاتی افراد ایفاء می‌کند. بدون شک عواطف و احساسات در این کسب‌وکار می‌تواند یکی از تفاوت‌های کلیدی بین معامله گران موفق و دیگر معامله گران باشد.
اهمیت مدیریت سرمایه:
عدم توجه به قوانین مدیریت سرمایه، مشکل بسیاری از معامله گران است و همواره باید به این نکته توجه کرد که به اندازه توان، ریسک کرد. مدیریت ریسک برای تبدیل‌شدن فرد به یک شکارچی خوب در طول عمر کاری وی بسیار حائز اهمیت است. در مدیریت سرمایه علاوه بر میزان مناسب حجم معاملات و به کارگیری حد زیان، توجه به این سه نکته اساسی ضروری است:
برای مثال، افرادی هستند که در یک معامله خاص وارد سود بسیار بالایی شده‌اند؛ اما در نهایت علی رغم قرار داشتن در یک سود بالا، معامله خود را با تحمل زیان بسته‌اند. در واقع به دلیل عدم رعایت یکی از مولفه‌های مدیریت سرمایه؛ یعنی حفظ سود کسب‌شده با چنین زیانی مواجه شده‌اند که در علم روانشناسی به آن «اجتناب از زیان» گفته میشود.
اهمیت جدی گرفتن کسب و کار معامله گری:
چنانچه به معامله گری به عنوان یک تفریح نگاه کنید، درآمد آن هم مثل تفریح خواهد بود. حرفه معامله گری چه پاره‌وقت و چه تمام وقت، یک کسب‌وکار جدی است و بایستی با جدیت آن را دنبال کرد. معامله گران موفق، همواره معامله گری را یک شغل و کسب‌وکار می‌دانند، استراتژی‌های مشخصی برای مدیریت زمان و سرمایه دارند و در عین حال اراده قوی برای کنترل رفتار خود دارند. این یک واقعیت است که معامله‌گر می‌تواند بدون داشتن رئیس و همکار، هر طور که دوست دارد، زمان کاری خود را تعریف کند؛ اما بایستی ساعات کاری منظم و از قبل تعریف شده‌ای داشته باشد. زمانی که کار کردن با تفریح تفاوتی نداشته باشد، اخراج شدن از حرفه معامله گری هم قابل‌درک نخواهد بود. کسب مهارت، تجربه و ثبات از پیش نیازهای اساسی برای معامله‌گر تمام وقت است. کروکدیل اثبات طبیعی این نکته است که کم‌تر بهتر است و دستورالعمل موفقیت، صبر کردن برای بدست آوردن فرصت مناسب است.این دستورالعمل به کروکدیل ها کمک کرده تا میلیون ها سال در زمین زندگی کنند و اگر به درستی از آن استفاده کنید، به شما نیز کمک خواهد کرد تا در بورس دوام بیاورید. یادتان باشد انتخاب یک سهم خوب با اطمینان بالاتر از رشد آتی آن سهم، بهتر است از انتخاب چند سهم که اطمینان کم‌تر از رشد آنها داریم. امیدواریم که با خواندن این مقاله توانسته باشید در انتخاب هوشمندانه سهم خود خوب عمل کنید و بتوانید بقای خود را در این بازاری که به کسی باج نمی‌دهد، حفظ کنید.
خوشبین بودن معامله گران حرفه ای نسبت به قیمت اتریوم
بر خلاف بیت کوین که طی روزهای گذشته عملکرد خوبی از خود به جا گذاشته است، اتریوم در ثبت عملکردی به خوبیِ بیت کوین ناکام مانده است. با این حال، بسیاری از معامله‌گران نسبت به عملکرد خوب اتریوم در کوتاه‌مدت و عبور این ارز دیجیتال از ۴,۰۰۰ دلار خوشبین هستند.احساسات معامله گران در بازار آتی
به گزارش کوین تلگراف، عملکرد بیت کوین از ابتدای ماه جاری میلادی، ۱۳ درصد بهتر از اتریوم بوده است؛ اما نباید فراموش کرد که اتریوم ۲۷۴ درصد در سال ۲۰۲۱ رشد کرده است. معامله‌گران حالا این سؤال را مطرح می‌کنند که آیا اتریوم می‌تواند با موفقیت اجماع اثبات سهام را اجرا کند یا نه. با راه‌اندازی کامل اتریوم ۲.۰، تا حد زیادی شاهد کاهش مشکلات شبکه نظیر کارمزدهای بالا و طولانی‌شدن روند تأیید تراکنش‌ها خواهیم بود.
از سوی دیگر، تبدیل‌شدن پلتفرم‌هایی مثل سولانا و اولنچ به رقبای جدی اتریوم در بحث قراردادهای هوشمند، نگرانی معامله‌گران را بیشتر کرده است.
بحث مهمی که در روزها و هفته‌های اخیر بار دیگر بر سر زبان‌ها افتاده، احتمال تأیید صندوق‌های قابل‌معامله در بورس (احساسات معامله گران در بازار آتی ETF) بیت کوین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) است. معامله‌گران بیت کوین با رویکردی مثبت به این موضوع نگاه می‌کنند. کمیسیون بورس آمریکا قرار است طی هفته‌های آینده تصمیم خود را در این باره اعلام کند. صد البته این احتمال هم وجود دارد که اعلام این تصمیم به تعویق بیفتد.
وضعیت معامله‌گران حرفه‌ای
برای این که بفهمیم احساسات معامله‌گران حرفه‌ای نسبت به بازار در چه وضعیتی قرار دارد، باید نگاهی به پریمیوم قراردادهای آتی بیندازیم. پریمیوم قراردادهای آتی شاخصی است که اختلاف میان قیمت قراردادهای آتی و قیمت دارایی در بازارهای آنی را محاسبه می‌کند.
قراردادهای آتی با سررسید سه‌ماهه، ابزار موردعلاقه نهنگ‌ها و افرادی است که آربیتراژ می‌کنند. این نوع قراردادها به‌سبب تاریخ سررسید و اختلاف قیمت آنها با بازارهای آتی، برای معامله‌گران عادی و خرد پیچیده به نظر می‌رسند. این در حالی است که مزیت اصلی آنها نرخ تأمین بودجه کم‌نوسانشان است.
قراردادهای آتی با سررسید سه‌ماهه عموماً با پریمیوم سالیانه ۵ تا ۱۵ درصد معامله میشوند. این رقم همسو با نرخ اعطای وام استیبل کوین‌ها تغییر می‌کند. زمانی که تاریخ سررسید یک قرارداد به تعویق می‌افتد، فروشنده خواستار مبلغ بیشتری برای فروش قرارداد است و همین مسئله سبب اختلاف قیمت آن میشود.
همان طور که در بالا مشاهده می‌کنید، شکست اتریوم در عبور از مقاومت ۳,۶۰۰ دلاری، احساسات معامله‌گران حرفه‌ای را دچار تغییر نکرده است، زیرا نرخ پریمیوم در محدوده ۱۳ درصد باقی مانده است. این مسئله نشان می‌دهد که در حال حاضر خوش‌بینی مفرطی در بازار وجود ندارد.
معامله‌گران خرد
معامله‌گران خرد معمولاً تمایل بیشتری به استفاده از قراردادهای بدون سررسید دارند. در این گونه قراردادها، کارمزد قرارداد هر هشت ساعت تغییر می‌کند تا پاسخگوی تقاضا باشد. برای این که بفهمیم آیا فروش هیجانی در بازار رخ داده یا نه، باید نرخ تأمین بودجه قراردادهای آتی را بررسی کنیم.
در یک بازار خنثی، این نرخ بین ۰ تا ۰.۰۳ درصد متغیر است. کارمزد ۰.۶ درصد به‌صورت هفتگی است. در این وضعیت، کارمزدها را دارندگان قراردادهای آتی لانگ پرداخت می‌کنند.
از ۷ سپتامبر (۱۶ شهریور) تا به حال، تعیین وضعیت صعودی یا نزولی معامله‌گران ممکن نبوده است. این وضعیت توازن نشان می‌دهد علاوه بر این که معامله‌گران تمایل چندانی به ایجاد موقعیت‌های لانگ ندارند، فروش هیجانی آنچنانی هم در بازار دیده نمی‌شود.
داده‌های بازار مشتقه نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران اتریوم نسبت به عملکرد ضعیف‌تر این ارز دیجیتال در مقابل بیت کوین نگران نیستند. به‌علاوه، نبود اهرم‌های بالا پس از رشد ۲۷۴ درصدیِ امسال، عاملی مثبت تلقی میشود.
به‌طور کلی، در حال حاضر معامله‌گران اتریوم نسبت به تداوم روند صعودی و عبور از اوج تاریخی امیدوارند. در این میان، اخذ مجوز صندوق‌های قابل‌معامله در بورس بیت کوین می‌تواند به‌عنوان یک عامل تسریع‌کننده عمل کند.
دیدگاه شما