آنچه باید در مورد اسپرد بدانید

بررسی بروکر روبوفارکس

نگاه بورسی‌‌‌‌‌‌‌‌ به کرک‌اسپرد پالایشگاه‌‌‌‌‌‌‌‌ها

مهدی افضلیان /کارشناس بازار سرمایه در شرکت‌های پالایشی ارتباط مستقیمی بین قیمت نفت و محصول نهایی که این قبیل از شرکت‌ها تولید می‌کنند، وجود دارد، در واقع اختلاف قیمتی که بین محصولات پالایشی و قیمت نفت مورد‌استفاده پالایشگاه‌‌‌‌‌‌‌‌ها وجود دارد، تحت عنوان «کرک‌اسپرد» شناسایی می‌شود.

با افزایش قیمت نفت که به دلیل جنگ میان روسیه و اوکراین رخ داد، کرک‌اسپرد شرکت‌های پالایشی نیز افزایش پیدا کرد. زمانی که چنین پارامتری افزایشی شود قاعدتا حاشیه سودی که برای شرکت‌های پالایشی ایجاد می‌شود به مراتب افزایش پیدا می‌کند. در نهایت نیز این موضوع خود را در رشد سودآوری شرکت‌های پالایشی نشان می‌دهد که افزایش قیمت سهام این صنعت در بازار سهام را می‌توان از پیامد رویداد‌‌‌‌‌‌‌‌های اخیر محسوب کرد. در نخستین روزکاری بورس تهران در هفته جاری، همین وضعیت بر بازار سهام حاکم بود؛ به‌طوری که رشد شاخص‌‌‌‌‌‌‌‌کل با محوریت شرکت‌های پالایشی صورت گرفت و سایر گروه‌های بازار نیز وضعیت به مراتب متعادل‌‌‌‌‌‌‌‌تری را تجربه کردند. در حال‌حاضر مشکلی که برای این قبیل از شرکت‌ها وجود دارد مربوط به رفتار حقوقی‌‌‌‌‌‌‌‌های فعال در نماد‌‌‌‌‌‌‌‌های معاملاتی گروه پالایشی می‌شود. عرضه شدید سهام از سوی بازیگران نهادی متاسفانه باعث شده است که این گروه همیشه از رشد انتظاری عقب‌تر باشد، در واقع حتی با افزایش کرک‌اسپردی که در شرکت‌های پالایشی ایجاد شد و افزایش سودآوری که برای آنها ارزیابی می‌شود اما متاسفانه به دلیل عرضه‌‌‌‌‌‌‌‌ای که از سوی شرکت‌های حقوقی پالایشی‌‌‌‌‌‌‌‌ها نشات می‌گیرد، در نهایت قیمت سهام از رشد قابل‌توجه و مطلوب بازار برخوردار نبوده است.

اکنون به لحاظ بنیادی و افزایش حاشیه سود، پالایشگاهی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها از وضعیت مطلوبی برخوردارند و می‌توانند برای سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری میان‌مدت مورد‌توجه بورس‌‌‌‌‌‌‌‌بازان قرار گیرند. چرایی افزایش عرضه سهام پالایشی از سوی حقوقی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها نیز می‌تواند مربوط به تنظیم‌بازار باشد؛ به این معنی که عرضه‌‌‌‌‌‌‌‌ها به‌منظور جلوگیری از اثرات احتمالی خواهد بود که گروه پالایشی می‌تواند در بازار ایجاد کند. چنین اتفاقی در کلیت بازار سهام نیز وجود دارد. عرضه‌‌‌‌‌‌‌‌ها به‌منظور جلوگیری از رشد هیجانی که ممکن است در بازار سرمایه روی دهد، صورت می‌گیرد. چنین رفتاری غالبا به‌منظور ممانعت از تکرار تجربه سال‌۹۹ است. زمانی که صحبت از بازه میان‌مدت برای سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری در این گروه به میان می‌آید به این معنی خواهد بود که سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذار حداقل دید یک‌‌‌‌‌‌‌‌ساله داشته باشد. مجامعی که شرکت‌های فعال در صنعت خواهند داشت، سود مطلوبی که مورد تقسیم قرار می‌گیرد و P/E Forward خوبی که پالایشگاهی‌‌‌‌‌‌‌‌ها برخوردار هستند، همگی نشان از وضعیت مطلوب گروه دارد. چنین صنعتی در حوزه سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری در گروه گزینه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های کم‌ریسک تا ریسک متعادل طبقه‌‌‌‌‌‌‌‌بندی می‌شود. در حوزه صندوق‌های سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری نیز بزرگ‌ترین مشکل صندوق پالایش، عرضه در زمان اوج بازار بود.

از طرفی سازوکار مناسب برای عرضه صندوق نیز وجود نداشت. اکنون بازار در صندوق‌ها اعم از دارا و پالایش از خلأ بازارگردان رنج می‌‌‌‌‌‌‌‌برد. با توجه به تعداد یونیت‌‌‌‌‌‌‌‌هایی که این صندوق‌ها دارند ایجاد یک واحدی تحت‌عنوان بازارگردانی کاری مشکل خواهد بود. تمام این عوامل باعث می‌شود که بازار آنچنان که به شرکت‌های پالایشی توجه دارد به صندوق پالایش که ۳۰ تا ۴۰‌درصد پایین‌تر از NAV است توجهی نکند.

صرفا به دلیل اینکه سازوکار مناسبی برای بازارگردانی آن وجود ندارد و مدت زمان زیادی است که صندوق پالایش در ارقامی پایین‌تر از NAV مورد معامله قرار می‌گیرد، فروشندگان زیادی هستند که به دلیل خستگی هرگاه با مشاهده یک رشد قیمتی اقدام به عرضه فراوان می‌کنند. تقویت بخش بازارگردانی این قبیل از صندوق‌ها از سوی دولت ضروری است و این نهاد باید سازوکار درستی برای این موضوع در نظر بگیرد تا حداقل اعتماد سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران حقیقی با توجه به محدوده بازارگردانی تا حدودی بازگردد. فارغ از این موضوع بازار سرمایه یک بازار تورم‌محور است. در صورتی‌که سیکل‌‌‌‌‌‌‌‌های بازدهی بازار مورد ارزیابی قرار گیرد مشاهده می‌شود که حداقل ۲ سیکل گذشته، همزمان با افزایش قیمت دلار با یک محدوده زمانی رخ داده است. زمانی که افزایش قیمت دلار به وقوع پیوست مدتی پس از آن سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران رشد بازار سرمایه را تجربه کردند. اکنون نیز با توجه به رویداد‌‌‌‌‌‌‌‌های اخیر و انتظاراتی که برای افزایش قیمت دلار وجود دارد به‌طور مجدد یک همسویی در حال ایجاد‌شدن است. احتمالا افزایش قیمت دلار را داشته باشیم. در صورت سرکوب دلار نیز بازار سهام، تورم انتظاری که در قیمت محصولات ایجاد می‌شود را زیرنظر دارد. افزایش نرخ‌های ۳۰، ۴۰ و ۵۰‌درصدی که در صنایع ایجاد شده با توجه به وضعیت کشور و افزایش نقدینگی توام با خلق پولی که وجود دارد انتظاراتی ایجاد می‌کند مبنی‌بر اینکه دوباره درگیر تورم خواهیم شد.

بر این اساس انتظاراتی که برای آینده وجود دارد و بخشی از آن در حال‌حاضر به وقوع پیوسته است به نوعی باعث شده بخشی از سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران تا حدودی به سمت بازار‌‌‌‌‌‌‌‌های غیرمولد نیز تغییر مسیر دهند. در بازار خودرو و مسکن (به دلیل رشد قیمتی که تجربه کرد با تقاضای کمتری همراه است) و سهام (تا حدودی طی چند وقت اخیر سهام ریالی تحت‌تاثیر تورم انتظاری رشد کرد) منابع با توجه به میزان تورم انتظاری در حال گردش است. با این حال نمی‌توان گفت بازار‌‌‌‌‌‌‌‌های موازی به محدوده اشباع قیمتی رسیده‌‌‌‌‌‌‌‌اند و افزایش انتظارات تورمی می‌تواند موجی از منابع حاضر در این بازارها را به سمت بورس روانه کند. زمانی که کلیت بازار‌‌‌‌‌‌‌‌های مالی را در نظر می‌‌‌‌‌‌‌‌گیریم در کنار آن باید نرخ سود بدون ریسک را هم مورد‌توجه قرار داد. به این معنی که اگر مسکن به‌صورت میانگین در سال‌۱۴۰۱ حدود ۲۰‌درصد افزایش نرخ را تجربه کند، این رقم در واقع همان هزینه فرصتی است که سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذار دارد. اگر این پول در بانک نیز سپرده شود همین بازدهی را ایجاد می‌کند، بنابراین با فرض ۲۰‌درصد نمی‌توان بازار مسکن را به‌عنوان یک بازار مطلوب برای سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری در نظر بگیریم. در سایر بازار‌‌‌‌‌‌‌‌ها همانند بازار سهام، با توجه به وضعیتی که وجود دارد، ریزش‌‌‌‌‌‌‌‌هایی که تجربه شد و قرارگرفتن قیمت سهام در محدوده‌‌‌‌‌‌‌‌هایی کمتر از ارزش واقعی، اثرات تورمی در بازار سرمایه خود را بیشتر از سایر بازار‌‌‌‌‌‌‌‌های مالی نشان می‌دهد.در بازاری همانند سکه قیمت‌ها به‌طور مستقیم به نرخ دلار وابسته است. عملا چون دلار به‌صورت محدود و کنترل‌شده افزایش قیمت دارد و به نوعی سرکوب قیمتی برای آن اتفاق می‌‌‌‌‌‌‌‌افتد در نتیجه نمی‌توان انتظارات عجیبی از بازار‌‌‌‌‌‌‌‌ها داشت. به سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران توصیه می‌شود که یک پرتفویی متشکل از دارایی‌های مختلف از جمله سهام ایجاد کنند تا اثرات سیاسی و اقتصادی را از یکدیگر جدا کنند.

اسپرد در معاملات فارکس چیست؟

اسپرد در معاملات فارکس چگونه اندازه‌گیری می‌شود؟

اسپرد معمولاً به پیپ اندازه‌گیری می‌شود که کوچک‌ترین واحد حرکت قیمت یک جفت ارز است.

برای اکثر جفت ارزها، یک پیپ برابر با 0.0001 است.

نمونه‌ای از اسپرد 2 پیپی برای EUR/USD به این شکل خواهد بود: 1.1021/1.1053

جفت ارزهای مربوط به ین ژاپن تنها به 2 رقم اعشار نشان داده می‌شود (مگر اینکه پیپ کسری وجود داشته باشد، آنگاه 3 اعشار دارد).

برای مثال USD/JPY مساوی 110.00/110.04 خواهد بود. این قیمت‌گذاری نشان‌دهنده اسپرد چهار پیپ است.

چه نوع اسپرد‌‌هایی در فارکس وجود دارد؟

نوع اسپردهایی که در یک پلتفرم معاملاتی مشاهده خواهید کرد به کارگزار فارکس و نحوه کسب درآمد آنها بستگی دارد.

دو نوع اسپرد وجود دارد:

اسپردهای ثابت معمولاً توسط کارگزارانی ارائه می‌شوند که به‌عنوان یک بازارسازی یا مدل "میز معاملاتی" فعالیت می‌کنند، درحالی‌که اسپردهای متغیر توسط کارگزارانی که مدل «میز غیر معاملاتی» را اجرا می‌کنند، ارائه می‌شوند.

اسپرد ثابت در فارکس چیست؟

اسپرد ثابت بدون توجه به شرایط بازار در هر زمان معین ثابت می‌ماند. به‌عبارت‌دیگر، چه بازار مانند حالات روحی بهاره رهنما نوسان داشته باشد یا مانند یک موش آرام باشد، بر اسپرد تأثیری نمی‌گذارد.

اسپردهای ثابت توسط کارگزارانی ارائه می‌شود که به‌عنوان بازارسازی یا مدل "میز معاملاتی" فعالیت می‌کنند.

کارگزار با استفاده از یک میز معاملات، پوزیشن بزرگ را از ارائه دهنده(های) نقدینگی خود خریداری می‌کند و این پوزیشن‌ها را در اندازه‌های کوچک‌تر به معامله گران ارائه می‌دهند.

یعنی کارگزار به‌عنوان طرف مقابل معاملات مشتریان خود عمل می‌کند.

داشتن یک میز معاملاتی، به کارگزار فارکس اجازه می‌دهد تا اسپرد ثابت ارائه دهد، از این طریق آنها قادر به کنترل قیمت‌هایی هستند که به مشتریان خود نشان می‌دهند.

مزایای معامله با اسپردهای ثابت چیست؟

اسپردهای ثابت سرمایه کمتری می‌خواهند، بنابراین معامله با اسپردهای ثابت جایگزین ارزان‌تری برای معامله‌گرانی است که پول زیادی برای شروع به کار ندارند.

همچنین معامله با اسپردهای ثابت باعث می‌شود محاسبه هزینه‌های تراکنش قابل‌پیش‌بینی‌تر باشد. ازآنجایی‌که اسپردها هرگز تغییر نمی‌کنند، همیشه مطمئن هستید که هنگام بازکردن معامله چه قیمتی را باید بپردازید.

معایب معامله با اسپردهای ثابت چیست؟

زمانی که با اسپردهای ثابت معامله می‌کنید، اغلب قیمت‌گذاری مجدد اتفاق می‌افتد، زیرا قیمت‌گذاری فقط از یک منبع (کارگزار شما) انجام می‌شود.

و منظور ما از اغلب، تقریباً به‌اندازه تعداد پست‌های اینستاگرام صدف بیوتی در یک هفته است!

زمامی وجود خواهد داشت که بازار فارکس نوسان دارد و قیمت‌ها به‌سرعت در حال تغییر هستند. ازآنجایی‌که اسپردها ثابت هستند، کارگزار نمی‌تواند اسپرد را برای تنظیم شرایط فعلی بازار افزایش دهد.

بنابراین اگر بخواهید با یک قیمت خاص وارد معامله شوید، کارگزار معامله را "بلاک" می‌کند و از شما می‌خواهد که قیمت جدیدی را بپذیرید. سپس شما با قیمت جدید "بازنشر" می‌شوید.

پیام بازپرداخت در پلتفرم معاملاتی شما ظاهر می‌شود و به شما اطلاع می‌دهد که قیمت تغییر کرده است و از شما می‌پرسد که آیا مایل به پذیرش آن قیمت هستید یا خیر. تقریباً همیشه قیمتی بدتر از قیمتی است که شما سفارش داده‌اید.

لغزش یک مشکل دیگر است. هنگامی که قیمت‌ها به‌سرعت در حال حرکت هستند، کارگزار نمی‌تواند به طور مداوم یک اسپرد ثابت را حفظ کند و قیمتی که در نهایت پس از ورود به معامله به دست می‌آورید، کاملاً متفاوت از قیمت ورودی موردنظر خواهد بود.

لغزش شبیه زمانی است که شما ازروی عکس یک غذا را سفارش می‌دهید، ولی وقتی به دستتان می‌رسد اصلاً شبیه عکس‌‌هایی که دیدید نیست.

اسپرد متغیر در فارکس چیست؟

همان‌طور که از نام آن پیداست، اسپرد متغیر همیشه در حال تغییر است. با اسپردهای متغیر، تفاوت بین قیمت‌های خریدوفروش جفت ارز دائماً در حال تغییر است.

اسپردهای متغیر توسط کارگزاران میز غیر معاملاتی ارائه می‌شود. کارگزاران میز غیر معاملاتی قیمت جفت ارز خود را از چندین ارائه‌دهنده نقدینگی دریافت می‌کنند و این قیمت‌ها را بدون دخالت میز معامله به معامله‌گر منتقل می‌کنند.

این به این معنی است که آنها کنترلی بر اسپردها ندارند و اسپردها بر اساس عرضه و تقاضای ارزها و نوسانات کلی بازار افزایش یا کاهش خواهند یافت.

به طور معمول، اسپردها در طول انتشار داده‌های اقتصادی و همچنین سایر دوره‌هایی که نقدینگی در بازار کاهش می‌یابد (مانند تعطیلات و زمانی که روز قیامت آغاز می‌شود) افزایش می‌یابد.

به عنوان مثال، ممکن است بخواهید EUR/USD را با اسپرد 2 پیپ بخرید، اما درست زمانی که می خواهید روی خرید کلیک کنید، گزارش بیکاری ایالات متحده منتشر می شود و اسپرد سریع به 20 پیپ افزایش می یابد!

اوه، امکان افزایش اسپرد هم زمانی که ترامپ در زمانی که هنوز رئیس‌جمهور بود و بی‌مهابا در مورد دلار آمریکا توییت می‌کرد وجود داشت.

مزایای تجارت با اسپردهای متغیر چیست؟

اسپردهای متغیر، قیمت‌های تکراری را حذف می‌کنند. به این دلیل که تغییر در اسپرد باعث تغییرات قیمت به دلیل شرایط بازار می‌شود.

اما فقط به این دلیل که دوباره به شما قیمت نمی‌دهند به این معنی نیست که لغزش را تجربه نخواهید کرد.

همچنین معاملات فارکس با اسپردهای متغیر قیمت‌گذاری شفاف‌تری را ارائه می‌کند، به‌ویژه وقتی در نظر داشته باشید که دسترسی به قیمت‌ها از چندین ارائه‌دهنده نقدینگی معمولاً به معنای قیمت‌گذاری بهتر به دلیل رقابت است.

معایب تجارت با اسپردهای متغیر چیست؟

اسپردهای متغیر برای اسکالپرها ایده‌آل نیستند. اسپردهای گسترده می‌توانند به‌سرعت هر سودی را که اسکالپر به دست می‌آورد را نابود کند.

اسپردهای متغیر به همان اندازه برای معامله گران تازه‌کار بداقبالی می‌آورد. اسپرد ممکن است آن‌قدر گسترده شود که چیزی که سودآور به نظر می‌رسد می‌تواند در یک‌چشم به‌هم‌زدن تبدیل به یک ضرر شود.

اسپردهای ثابت بر علیه متغیر: کدام بهتر است؟

این سوال که بین اسپرد ثابت و متغیر کدام گزینه بهتر است به نیاز معامله گر بستگی دارد. معامله گرانی وجود دارند که ممکن است اسپردهای ثابت را بهتر از استفاده از کارگزاران اسپرد متغیر ببینند. برعکس این شرایط نیز ممکن است برای معامله گران دیگر صادق باشد.

به‌طورکلی، معامله‌گرانی که حساب‌های کوچک‌تری دارند و کمتر معامله می‌کنند، از قیمت‌گذاری اسپرد ثابت سود خواهند برد.

و معامله‌گرانی که حساب‌های بزرگ‌تری دارند و در ساعات اوج بازار (زمانی که اسپردها کم‌ترین مقدار هستند) معامله می‌کنند، از اسپردهای متغیر سود خواهند برد.

معامله گرانی که خواهان اجرای سریع معامله هستند و باید از قیمت‌گذاری مجدد اجتناب کنند، می‌خواهند با اسپردهای متغیر معامله کنند.

توزیع هزینه‌ها و محاسبات

اکنون که می دانید اسپرد و دو نوع مختلف آن چیست، باید یک چیز دیگر را بدانید .

چگونه اسپرد به هزینه‌های معامله واقعی مربوط می‌شود.

محاسبه آن بسیار آسان است و تنها چیزی که نیاز دارید دو چیز است:

1. ارزش هر پیپ
2. تعداد لات‌هایی که معامله می‌کنید

بیایید به یک مثال نگاه کنیم .

در مظنه بالا، می‌توانید EUR/USD را با قیمت 1.35640 خریداری کنید و EUR/USD را با قیمت 1.35626 بفروشید.

یعنی اگر EUR/USD بخرید و بلافاصله آن را ببندید، منجر به ازدست‌دادن 1.4 پیپ می‌شود.

برای محاسبه هزینه کل، هزینه هر پیپ را در تعداد لات‌هایی که معامله می‌کنید ضرب کنید.

بنابراین اگر لات های کوچک (10000 واحد) معامله می کنید، ارزش هر پیپ 1 دلار است، بنابراین هزینه تراکنش شما برای باز کردن این معامله 1.40 دلار خواهد بود.

هزینه پیپ خطی است. این بدان معناست که شما باید هزینه هر پیپ را در تعداد لات‌هایی که معامله می‌کنید ضرب کنید. اگر اندازه پوزیشن خود را افزایش دهید، هزینه تراکنش که در اسپرد منعکس می‌شود نیز افزایش می‌یابد.

به عنوان مثال، اگر اسپرد 1.4 پیپ باشد و شما با 5 مینی لات معامله می کنید، هزینه تراکنش شما 7.00 دلار است.

قیمت bid و ask در بازار فارکس چیست؟

قیمت bid و ask در بازار فارکس همانند هر بازار مالی دیگری متفاوت است. تفاوت قیمت خرید یک ارز دیجیتال با قیمت فروش آن را اسپرد می‌گویند. در‌ واقع اسپرد در فارکس موجب سود یا زیان شما در یک معامله می‌شود. امروزه افراد زیادی به معامله در فارکس و بازار‌های مالی تمایل پیدا کردند و انگیزه اصلی هر معامله کسب سود از این فرایند است. فرقی نمی‌کند که شما یک معامله‌گر روزانه و یا ارائه‌دهنده خدمات در این زمینه باشید، در هر صورت ترجیح می‌دهید که در بهترین قیمت به خرید و فروش یک دارایی بپردازید. دو طرف معامله (خریدار و فروشنده) برای این منظور و رسیدن به بهترین قیمت ممکن فرایند مذاکره را شروع می‌کنند؛ در این مرحله با دو مورد از مهم‌ترین آنچه باید در مورد اسپرد بدانید عناصر هر معامله یعنی قیمت درخواستی (ask) و پیشنهادی (bid) فارکس مواجه می‌شوید. اما پیش از اینکه به ادامه بحث بپردازیم اجازه دهید دو اصطلاح قیمت bid و ask در بازار فارکس (درخواستی و پیشنهادی) را تعریف کنیم.

قیمت پیشنهادی (bid): این قیمت در زمان فروش یک جفت ارز مطرح می‌شود. در‌ واقع قیمت پیشنهادی مقدار ارز قیمت‌گذاری شده‌ را نشان می‌دهد که در ازای خرید یک واحد از ارز پایه می‌توان دریافت کرد.

قیمت درخواستی (ask): این قیمت برای خرید یک جفت ارز مطرح می‌شود. این قیمت مقدار ارز قیمت‌گذاری شده‌ را نشان می‌دهد که باید برای خرید یک واحد ارز پایه پرداخت شود. قيمت پیشنهادی همواره از قیمت درخواستی کوچکتر خواهد بود.

همانطور که در مقالات قبلی توضیح دادیم ارز پایه ابتدا و سپس ارز قیمت‌گذاری شده قرار می‌گیرد. به‌عنوان مثال در جفت ارز EUR/USD، یورو ارز پایه و دلار ارز قیمت‌گذاری شده است. بنابراین شما به واسطه قیمت پیشنهادی و درخواستی متوجه می‌شوید که در ازای چه مبلغی چه مقدار ارز می‌توانید تهیه کنید. فقط کافی است به یاد داشته باشید که قیمت پیشنهادی برای فروش و قیمت درخواستی برای خرید به‌کار می‌رود. یکی از نکات مهمی که باید به آن توجه کنید این است که به دنبال معاملات شورت (فروش) و یا لانگ (خرید) هستید تا بروکر مورد‌نظر باقی موارد را برای شما مشخص کند.

مثال‌هایی از قیمت درخواستی و پیشنهادی در جفت‌ ارز‌ها

معامله‌گری را فرض کنید که می‌خواهد جفت ارز USD/JPY را با نرخ ۱۰۰ هزار ین ژاپن خریداری کند. پس از خرید این جفت ارز مدتی صبر می‌کند تا نرخ معامله پیشنهادی افزایش یابد و سپس آن جفت ارز را می‌فروشد و از این معامله سود می‌کند. برای این منظور این معامله‌گر باید در یک بروکری ثبت‌نام کند که شرایط معامله را فراهم می‌کند. اما ممکن است تصور کنید که قیمت خرید و فروش جفت ارز USD/JPY باید یکسان باشد. بنابراین اگر شما ۹۱۱ دلار با قیمت درخواستی ۱۰۹.۶۹ بخرید، باید همان مقدار ین ژاپن بفروشید و ۱۰۰ هزار ین را پس بگیرید. اگرچه این روش ممکن است برای افراد زیادی منطقی برسد اما این سیستم اینگونه کار نمی‌کند. قیمت bid و ask در بازار فارکس با یکدیگر متفاوت هستند.

بنابراین اگر شما ۹۱۱ دلار با قیمت درخواستی ۱۰۹.۶۹ خریداری کنید، احتمالا بیشترین مقداری است که به‌ازای ۱۰۰ هزار ین خود دریافت می‌کنید. همچنين اگر قصد داشته باشيد دلار‌های خود را فروخته و ین بخرید احتمالا مقدار کمتری ین می‌توانید بخرید. برای درک این مثال فرض کنید که قیمت پیشنهادی ۱۰۹.۶۷ است، با فرض اینکه نرخ کلی مبادله یکسان باقی بماند، خریدار باید مبلغ ۹۹.۹۰۹ ین به شما پرداخت کند.

خرید و فروش جفت‌ ارز‌های دیجیتال

تا اين لحظه با قیمت bid و ask در بازار فارکس آشنا شديد، اما مفهوم دیگری نیز وجود دارد که در ادامه آن را توضیح می‌دهیم. زمانی که در مورد قیمت bid و ask در بازار فارکس صحبت می‌کنیم و به جفت ارز مشخصی مانند USD/JPY اشاره می‌کنیم، به این معنی است که دلار ایالات متحده را ین ژاپن خریداری می‌کنیم. به‌طور کلی خرید جفت ارز به این معنی است که معامله‌گر از ارز دوم (ارز پایه) برای خرید ارز اول استفاده می‌کند. در ادامه در مورد قیمتی که مورد توافق فروشنده و خریدار است صحبت می‌کنیم. همانطور که پیش از این گفتیم قیمت پیشنهادی (bid) حداکثر قیمتی است که خریدار تمایل دارد برای دارایی مورد نظر پرداخت کند. در‌واقع قیمت دیگری نیز وجود دارد که بسیار بیشتر از قیمت پیشنهادی خریدار است، و طبیعتا هر خریداری ترجیح می‌دهد با کمترین مبلغ ممکن خرید کند و با فروشنده مذاکره کند تا قیمت را کاهش دهد. از طرفی دیگر قیمت درخواستی (ask) حداقل قیمتی است که فروشنده با آن قیمت دارایی خود را به خریدار می‌فروشد. زمانی که قیمت درخواستی از مقدار مشخصی کمتر شود، دیگر فروش دارایی سودآور نخواهد بود. بنابراین قیمت درخواستی به معنی قیمت مشخصی است که به فروشنده جفت ارز پیشنهاد می‌شود.

فرایند مذاکره زمانی اتفاق می‌افتد که فروشنده و خریدار در مورد قیمت مشخصی برای معامله به توافق می‌رسند، این قیمت برای هر دو فروشنده و خریدار متناسب است.

تفاوت قیمت قیمت bid و ask در بازار فارکس

همانطور که پیش از این گفتیم کاملا واضح است که قیمت پیشنهادی بسیار کمتر از قیمت درخواستی خواهد بود. زیرا تفاوت بین قیمت درخواستی و پیشنهادی منجر به سود بروکر می‌شود. مثال قبل را در‌نظر بگیرید، زمانی که قیمت درخواستی ۱۰۹.۶۹ پیشنهاد داده می‌شود اما قیمت پیشنهادی را تا ۱۰۹.۶۷ کاهش می‌دهند، تفاوت قیمت ۰.۰۲ به‌عنوان دو پیپ ارز پایه (در این مثال ین ژاپن) در‌نظر گرفته شده و در‌نتیجه بروکر از این معامله ۲ دلار سود دریافت می‌کند.

تفاوت بین قیمت bid و ask در بازار فارکس اسپرد (spread) نامیده می‌شود. اغلب اوقات بروکر‌ها در بازار فارکس کارمزدی برای معاملات در‌نظر نمی‌گیرند، زیرا اسپرد‌ها سود مورد‌نظر را برای آنها تامین می‌کنند.

کدام جفت‌ ارز‌ها کمترین میزان اسپرد را دارند؟

یکی از نکات مهمی که باید بدانید این است که کدام جفت‌ ارز‌ها کمترین مقدار اسپرد را در معاملات دارند. در‌حالی که جفت‌ ارز‌های اصلی اسپرد‌های کمتری دارند، برخی از جفت‌ ارز‌های کمتر شناخته شده میزان اسپرد بیشتری داشته و در‌نتیجه موجب ضرر بیشتری در معامله می‌شوند.

جفت ارز‌هایی که کمترین میزان اسپرد را دارند آنهایی هستند که بیشترین حجم معاملات روزانه را دارند. جفت ارز‌های اصلی EUR/USD، USD/JPY، GBP/USD، USD/CHF، AUD/USD، و NZD/USD کمترین مقدار اسپرد را دارند. سه مورد اول نیز کمترین مقدار اسپرد را بین همه دارند.

یکی از دلایلی که همواره توصیه می‌کنیم معاملاتی در چارچوب زمانی طولانی‌تری انجام دهید به این دلیل است که اسپرد و تفاوت قیمت bid و ask در بازار فارکس در مدت زمان طولانی تر از اهمیت کمتری برخوردار است. معامله‌گر‌ان در مدت زمان طولانی‌تر به تغییرات قیمت بیشتر تمایل دارند و همچنین معاملات کمتری انجام می‌دهند. اما معامله‌گران روزانه معاملات بسیاری در طول روز انجام می‌دهند و هر معامله در کمتر از چند دقیقه انجام می‌شود.

علاوه بر‌این اسپرد جفت ارز‌هایی که نقدینگی کمتری دارند نیز قابل توجه است و بنابراین باید در معاملات خود حتی با چارچوب زمانی طولانی‌تر به این مورد توجه کنید.

تفاوت قیمت bid و ask در بازار فارکس طی فصل‌های معاملاتی مختلف

همانطور که می‌دانید بازار فارکس یک بازار جهانی با فصل‌های معاملاتی مختلفی از جمله سیدنی، توکیو، لندن و نیویورک است. اسپرد یک جفت ارز با توجه به فصل معاملاتی فعلی متفاوت است. معمولا اسپرد قیمت درخواستی و پیشنهادی در فصل‌های معاملاتی لندن و نیویورک کمترین مقدار را دارد زیرا این دو بازار بیشترین میزان حجم معاملاتی را دارند.

اسپرد قیمت در وقفه سه ساعتی که بعد از بسته شدن فصل معاملاتی نیویورک و قبل از باز شدن بازار توکیو ایجاد می‌شود مقدار قابل ملاحظه‌ای دارد. بازار معاملاتی سیدنی نیز بلافاصله بعد از بازار نیویورک باز می‌شود و نقدینگی کمتری دارد،‌ بنابراین مقدار اسپرد بیشتری ایجاد می‌کند. اگر قصد دارید که در بازه سه ساعته بین بازار نیویورک و توکیو معامله‌ای انجام دهید، باید قبل از شروع معامله صرف نظر از فصل معاملاتی حتما به اسپرد قیمت جفت ارز توجه داشته باشید.

نتیجه گیری

آشنایی با قیمت bid و ask در بازار فارکس و اسپرد به شما کمک می‌کند تا تصمیم‌های بهتری در معاملات خود اخذ کنید. همانطور که پیش از این گفتیم قیمت پیشنهادی (bid) برای فروش جفت ارز به کار می‌رود، و قیمت درخواستی (ask) نیز برای خرید جفت ارز استفاده می‌شود. جفت ارز‌های اصلی معمولا مقدار اسپرد کمتری دارند، و اسپرد جفت ارز‌ها در بازه سه ساعتی پس از بازار نیویورک اغلب بیشتر است. بنابراین قبل از ورود به هر معامله‌ای باید اسپرد قیمت آن جفت ارز را بررسی کنید.

هر چیزی که باید در مورد بروکر روبوفارکس (RoboForex) بدانید

اگر علاقه مند به بازار بین الملل و فارکس باشید می دانید که برای کار در این بازار ابتدا نیازمند باز کردن حساب در یکی از بروکرهای موجود هستید. یکی از این بروکرها که در این زمینه خدمات ارائه می دهند بروکر روبوفارکس است.

بروکر روبوفارکس (RoboForex)

اگر علاقه مند به بازار بین الملل و فارکس باشید می دانید که برای کار در این بازار ابتدا نیازمند باز کردن حساب در یکی از بروکرهای موجود هستید. یکی از این بروکرها که در این زمینه خدمات ارائه می دهند بروکر روبوفارکس است.

نکته ای که باید به آن توجه کنید این است که بازار فارکس بازار پر ریسکی است و باید در معامله در آن احتیاط کنید.

هدف از ارائه این مطلب صرفا معرفی بروکرهای شناخته شده در ایران است و مسئولیت معامله کردن و ریسک باز کردن حساب در این بروکرها به عهده مخاطب است.

بروکر روبوفارکس

بررسی بروکر روبوفارکس

بروکر روبوفارکس در سال 2009 شروع به کار کرده است و آنچه باید در مورد اسپرد بدانید با شفافیت عملکرد و خدمات رسانی مناسبی که داشته توانسته به شهرت برسد.

بروکر روبوفارکس یکی از بروکرهایی است که به ایرانی ها نیز خدمات ارائه می دهد.

مشتریان RoboForex از محصولات مختلفی، بیش از 8700 ابزار تجاری در 8 دسته دارایی (Forex، سهام، شاخص ها، EFT، کالاها، انرژی ها، فلزات و کریپتوکارنسی) با اسپردهای مختلف از 0 پیپ و همچنین اهرم (لورج) تا سقف 1:1000 بهره مند می شوند.

روبوفارکس تاکنون برنده بیش از 10 جایزه معتبر بوده و توسط متخصصین معتبر صنعت مالی به رسمیت شناخته شده است.

ویژگی های روبوفارکس

بروکر روبوفارکس دارای حساب های تجاری (Cent، ECN، Prime، Demo و Islamic) است.

نکته ای که در بررسی بروکر روبوفارکس می توان بیان کرد این است که این بروکر دارای 20 روش پرداخت مانند وب مانی، بیت کوین، ویزا، مسترکارت، اسکریل و… است.

نکته مثبتی که این بروکر دارد این است که برای برداشت و واریز کمیسیون ندارد.

همچنین تمام مشتریانی که به تازگی آنچه باید در مورد اسپرد بدانید در بروکر روبوفارکس ثبت نام کرده اند می توانند از بونوس 30 دلاری خوش آمدگویی روبوفارکس در ازای واریز تنها 10$ به بروکر استفاده کنند.

نکته قابل توجه در مورد این بونوس این است که هیچ گونه شرایط سختی برای تبدیل این بونوس به پول واقعی نیست و شما به آسانی می توانید این پول را برداشت کنید.

بروکر روبوفارکس به سرمایه گذاران و معامله گران حرفه ای دو پلتفرم سرمایه گذاری CopyFX (کپی معاملات) و PAMM Investment (با سیستم مدیریت ریسک یکپارچه و بهینه سازی سود) را ارائه می دهد.

همچنین این بروکر 12 زبان از طریق چت زنده، تلفن و ایمیل خدمات پشتیبانی 24 ساعته ارائه می دهد که زبان فارسی را نیز پشتیبانی می کند.

بروکر روبوفارکس به منظور گسترش دانش و مهارت مشتریان در تجارت خدماتی همچون وبینار، پیش بینی، اخبار تجاری، تجزیه و تحلیل، تقویم اقتصادی و سایر منابع آموزشی را در اختیار آن ها قرار می دهد.

بررسی بروکر آنچه باید در مورد اسپرد بدانید روبوفارکس

حساب های متنوع با اسپرد کم در بروکر روبوفارکس

روبوفاکس چهار نوع حساب در اختیار مشتریانش قرار می‌دهد.

حساب پرو استاندارد حساب مناسبی برای شروع کار است. چرا که برای شروع فقط به 10 دلار سرمایه احتیاج دارید و لوریج 2000 ارائه می‌کند و سطح استاپ اوت آن هم فقط 20 درصد است که بسیار مناسب ارزیابی می‌شود.

حساب ECN هم شرایط مشابهی دارد با این تفاوت که سطح استاپ اوت آن بالاتر است و ممکن است زودتر کال‌ مارجین شوید.

حساب سنتی برای تریدرهای تازه‌ وارد مناسب است تا بتوانند با میزان کمی از سرمایه معاملات خود را به شکل بهتری مدیریت کنند.

در حساب‌های سنتی شما با واریز 10 دلار 1000 سنت موجودی خواهید داشت.

حساب پرایم با کمترین اسپرد و کمیسیون بهترین شرایط معامله را دارد. اما توجه داشته باشید که سطح استاپ اوت این حساب بسیار بالاست و لوریج آن 300 است که لوریج پایینی به حساب می‌آید.

و بعد از آن حساب ECN و pro strandard. روبوفارکس در حساب های سنت و پرو استاندارد لوریج 2000 ارائه می‌کند

بروکر RoboForex انواع مختلفی از حساب های معاملاتی را ارائه می دهد تا نیاز تمام مشتریان در تمام سطوح مختلف مهارت های تجاری را تأمین کند.

علاوه بر این، این حساب ها برای دستیابی به دقیق ترین قیمت و همچنین اجرای فوری بازار با قیمت گذاری کسری پیپ ارائه می شوند؛ به عبارت دیگر، تمام اردرها با جدیدترین قیمت انجام می شوند.

تمام حساب های بروکر روبوفارکس از طریق پلتفرم های تجاری متاتریدر 4، متاتریدر 5، cTrader و همچنین وب تریدر ارائه شده توسط این بروکر قابل دسترسی هستند.

حساب آنچه باید در مورد اسپرد بدانید معاملاتی استاندارد روبوفارکس معروف ترین حساب تجاری ارائه شده توسط این شرکت است.

حساب استاندارد نیاز به سرمایه اولیه کمی دارد، تنها با 10 دلار آمریکا قابل دسترسی بوده و اهرم ارائه شده در آن تا سقف 1:2000 است. معامله گران می توانند با استفاده از این حساب تعداد نامحدودی از پوزیشن های معاملاتی را با اسپرد شناور حداقل 1.3 پیپ و بدون کمیسیون اجرا کنند.

حساب استاندارد از طریق تمام پلتفرم های تجاری RoboForex قابل دسترسی است که این معامله گران را قادر می سازد تا با ابزارهای معاملاتی مختلفی مانند 36 جفت ارز، فلزات، CFD ها و کریپتوکارنسی ها به تجارت بپردازند.

بررسی بروکر روبوفارکس

واریز و برداشت سرمایه با روبوفارکس

معامله گران در ایران که از بروکر روبوفارکس استفاده می کنند می توانند از وب مانی، پرفکت مانی، بیت کوین و ریالی در حساب خودشان سپرده گذاری کنند.

تمام سپرده ها بلافاصله به حساب تجاری شما واریز می شوند؛ علاوه بر این، شما برای سپرده گذاری هیچ هزینه ای پرداخت نخواهید کرد زیرا هزینه ها توسط روبوفارکس تقبل می شوند!

در بروکر روبوفارکس برداشت های شما در 24 ساعت پردازش می شوند و شما می توانید برداشت کنید.

آیا بروکر روبوفارکس به اندازه‌ی کافی امن است؟

روبوفارکس در کشور بلیز تحت رگولاتوری IFSC با شماره 000138/107 ثبت شده است.

رگولاتوری IFSC در سال ۱۹۹۹ با هدف نظارت بر بروکرها تاسیس شده است.

البته روبوفارکس به مشتریان اروپایی خود با رگولاتوری بسیار معتبر CySec خدمات می‌دهد. توجه داشته باشید که بروکرهایی که به ایرانیان خدمات می‌دهند به خاطر شرایط سفت و سخت رگولاتوری‌های معتبر به خاطر تحریم‌ها اجازه‌ی فعالیت‌ آن‌ها در ایران را نمی‌دهند، برای خدمات‌دهی به کاربران ایرانی از رگولاتوری‌های آفشور استفاده می‌کنند.

با این حال وجود رگولاتوری معتبر CySec و رگولاتوری IFSC و اعتبار بسیار بالا به پشتوانه‌ی سابقه‌ی خوب روبوفارکس در پرداخت‌ها در سال‌های گذشته باعث می‌شود که این بروکر را یکی از معتبرترین بروکرها بدانیم.

بررسی بروکر روبوفارکس

خوشحال می شویم اگر تجربه ای در داشتن حساب در بروکر روبوفارکس دارید در بخش دیدگاه با ما در میان بگذارید.

در آینده به بررسی هرچه بیشتر این بروکر و نقاط قوت و ضعف از دیدگاه معامله گرها می پردازیم.مجله اینترنتی تحلیلک

نسبت ریسک/پاداش یا نسبت R/R چیست؟

نسبت ریسک/پاداش برای ارزیابی پتانسیل سود (پاداش) نسبت به ضرر احتمالی آن (ریسک) استفاده می شود.

◊ چگونه نسبت ریسک / پاداش را محاسبه کنیم؟

برای محاسبه نسبت ریسک/پاداش، با مشخص کردن ریسک و پاداش شروع کنید. هر دوی این سطوح توسط معامله گر تعیین می شود.

ریسک کل زیان احتمالی است که با دستور توقف ضرر ایجاد می شود. مقدار ریسک برابر با تفاوت بین نقطه ورود برای معامله و دستور توقف ضرر است.

پاداش کل سود بالقوه ایست که توسط یک تارگت سود ایجاد می شود. این نقطه ای است که در آن اوراق بهادار فروخته می شود و در واقع پاداش کل مبلغی است که می توانید از معامله به دست آورید. مقدار پاداش کل از تفاوت بین تارگت سود و نقطه ورود حاصل می شود.

نسبت ریسک به پاداش رابطه بین این دو عدد است: ریسک تقسیم بر پاداش.

اگر این نسبت بزرگتر از 1.0 باشد، ریسک بالقوه بیشتر از پاداش بالقوه در معامله است. اگر نسبت کمتر از 1.0 باشد، سود بالقوه بیشتر از زیان احتمالی است.

به عنوان مثال، اگر سهامی را در نقطه ورود 25.60 دلار بخرید و سپس استاپ لاس را در 25.50 دلار قرار دهید و تارگت سود را در نقطه 25.85 دلار مشخص کنید، نسبت ریسک/پاداش برابر می شود با:

0.4 = 0.10/0.25 = (25.60 – 25.85) / (25.50 – 25.60)

بیشتر بدانید:

♠ اسپرد چیست و چطور می توان آن را مدیریت کرد؟

♠ پوینت، پیپ و تیک در بازارهای مالی چیستند؟

◊ چه نسبتی برای ریسک / پاداش در انجام معاملات مناسب تر است؟

به طور کلی، بهتر است معاملاتی را انتخاب کنید که نسبت ریسک/پاداش کمتری دارند. این بدان معناست که پتانسیل سود بیشتر از ریسک است. با این حال، لازم نسبت ریسک/پاداش برای وارد شدن به یک معامله خیلی کم باشد.

معاملات با نسبت‌های کمتر از 1.0 احتمالا نتایج بهتری نسبت به معاملات با نسبت ریسک / سود بیشتر از 1.0 دارند. برای اکثر معامله گران روزانه (اسکالپرها)، نسبت ریسک/پاداش معمولا بین 1.0 تا 0.25 قرار می گیرد.

اسکالپرها، معامله‌گران نوسانی (swing traders) و سرمایه‌گذاران باید از معاملاتی که پتانسیل سود آنها کمتر از چیزی است که در معرض خطر هستند، اجتناب کنند. این با R/R بیشتر از 1.0 نشان داده می شود. به اندازه کافی فرصت های مطلوب در دسترس است که دلیل کمی برای ریسک بیشتر برای سود کمتر وجود دارد.

هنگام تعیین ریسک/پاداش برای معامله، استاپ ضرر را در یک مکان منطقی قرار دهید. سپس، بر اساس استراتژی و تحلیل خود، یک هدف سود منطقی مشخص کنید. این سطوح نباید به طور تصادفی انتخاب شوند.

وقتی مکان‌های هدف توقف ضرر و سود تعیین می‌شوند، تنها در این صورت می‌توانید ریسک/پاداش معامله را ارزیابی کنید و تصمیم بگیرید که آیا معامله ارزش انجام دادن دارد یا خیر.

گاهی اوقات، سرمایه گذاران به جای آن از نسبت پاداش/ ریسک استفاده می کنند که معکوس نسبت ریسک/ پاداش است. در این مورد، شما نسبتی بیشتر از 1.0 می خواهید. هر چه عدد بالاتر باشد شرایط بهتر است.

به طور کلی، بهتر است معاملاتی را انتخاب کنید که نسبت ریسک/پاداش کمتری دارند.