تحلیلگر بنیادی (فاندامنتال)

سه مبحث ابتدایی به عنوان پایه های مباحث منطقی تحلیل تکنیکال به شرح ذیل می‌باشند :
1- همه چیز در قیمت لحاظ شده است .
2ـ قیمت ها بر اساس روندها حرکت می کنند .
3ـ تاریخ تکرار می شود .

1. همه چیز در قیمت لحاظ شده است

شاید بتوان ادعا کرد جمله «همه چیز در قیمت لحاظ شده است» پایه و اساس تحلیل تکنیکال است. تا زمانی که به درک درستی از این جمله نرسیده باشیم شاید پیشروی در یادگیری تحلیل تکنیکال کار بیهوده‌ای باشد.
یک تحلیلگر بنیادی (فاندامنتال) تحلیل‌گر تکنیکال در ابتدا به این باور رسیده است که هر چیزی که بتواند در قیمت تأثیرگذار باشد اعم از فاکتورهای سیاسی، فاندامنتال، جغرافیایی و یا سایر فاکتورها در قیمت یک سهم لحاظ شده است. پس از درک و پذیرش جمله فوق به عنوان مقدمه تحلیل تکنیکال به این نتیجه می رسیم که تحلیل قیمت ها تمام آن چیزی است که ما به آن نیاز داریم.

برای اثبات عدم صحت این ادعا (که برخی تحلیلگرها نیز به آن مغرور هستند)، زمان زیادی صرف شده و نتیجهای حاصل نشده است. همه تحلیل‌گران تکنیکال بر این باورند که تغییرات قیمت تابعی از عرضه و تقاضاست.چنانچه تقاضا بیش از عرضه باشد آنگاه قیمت صعود خواهد کرد و اگر عرضه بر تقاضا پیشی گیرد قیمت کاهش خواهد یافت. این تغییرات پایه و اساس تمام پیش بینی‌های اقتصادی و بنیادی می‌باشد. برداشت تکنسین‌ها از این اصل به این صورت است که اگر قیمت به هر دلیلی بالا رفت پس باید تقاضا بر عرضه غلبه کرده و علل فاندامتنالی تأثیر خود را گذاشته باشند و چنانچه قیمت سقوط کرد دلایل فاندامنتالی و بنیادی بی اثر شده‌اند.

پس در این مبحث ما به این نتیجه می‌رسیم که یک تحلیل‌گر تکنیکال نیز به نوعی مباحث فاندامنتال و بنیادی را مورد مطالعه قرار می دهد.

قریب به اتفاق تحلیل‌گران تکنیکال بر این باورند که نیرویی که جهت عرضه و تقاضا را تغییر می دهد برآیند تغییرات فاندامنتال و مربوط به اقتصاد بازار می باشد و همین نیرو بر قیمت ها تأثیر می گذارد. نمودارها هرگز به تنهایی علت بالا یا پایین آمدن قیمت نیستند.

این یک قانون است که تحلیل‌گر تکنیکال به هیچ وجه به دنبال یافتن دلیل تغییر جهت قیمت‌ها نیست. بیشتر اوقات در آغاز یک روند و یا در نقطه تغییر جهت قیمت از افزایش به کاهش و یا برعکس هیچ کس به طور قطع دلیل این تغییر جهت را نمی داند. (در واقع برای تحلیلگر تکنیکال مهم نیست که چیست و فقط بر قیمت و حجم تمرکز دارد) تحلیل‌گر تکنیکال به سادگی و با استفاده از الگوها می تواند این تغییر را به موقع شناسایی کند و پایداری آن را بسنجد.

باید در خاطر داشت، مادامی که یک تحلیل‌گر تکنیکی بر این عقیده باقی بماند که همه چیز تحلیلگر بنیادی (فاندامنتال) در قیمت لحاظ شده است موفق خواهد شد که از بسیاری از افراد باتجربه بازار (که از این ابزار استفاده نمی‌کنند) سود بیشتری کسب کند. پذیرش جمله «همه چیز در قیمت لحاظ شده است» به عنوان اولین قدم مساوی است با پذیرش اهمیت بررسی قیمت.

یک تحلیل‌گر لزوماً نیاز نیست از بازار باهوش‌تر باشد و یا قادر باشد که پیش بینی‌های متحیرانه‌ای درباره تغییرات قیمت انجام دهد. با استفاده از بررسی روند قیمت به کمک ابزارهای تکنیکی مختلف مانند اندیکاتورها، یک تحلیل گر تکنیکال می‌تواند بهترین زمان برای خرید و فروش سهم را تشخیص دهد و انتخاب کند.

2. قیمت ها براساس روندها حرکت می‌کنند

ضروری است که این مفهوم را بپذیریم که قیمت ها بر اساس روندها حرکت می کنند. در اینجا نیز تا زمانی که به باور این اصل نرسیده باشیم تلاش برای یادگیری تحلیل تکنیکال بی‌فایده است .
هدف از ترسیم نمودار قیمت، شناسایی روند و پیش بینی جهت حرکت این روند است، پیش از آنکه قیمت‌های آتی، روند آینده را مشخص کنند.
نظریه ثابت شده‌ای نیز وجود دارد که می‌گوید قیمت‌ها بر اساس روندها حرکت می کنند و یا به عبارت دیگر قیمت ها دوست دارند که روند فعلی خود را حفظ کنند، به جای آنکه تغییر جهت بدهند. این قانون به نوعی بیان دیگری از قانون اول نیوتن درباره حرکت است. شاید بتوان آن را این گونه نیز مطرح کرد که قیمت‌ها به روند فعلی خود را ادامه می‌دهند تا زمانی که عوامل بازدارنده حرکت، آنها را متوقف کند.
این قانون یکی از ادعاهای محکم تحلیل‌گران تکنیکال می‌باشد. آنها معتقدند که روندها تا زمانی که عوامل خارجی بر آنها تأثیر نگذاشته جهت خود را حفظ می‌کنند.

3. تاریخ تکرار می‌شود

بخش بزرگی از مباحث تحلیل تکنیکال و مطالعه رفتارهای بازار، مشابه روانشناسی در انسان‌ها می‌باشد.
به عنوان مثال الگوهای نمودارهایی که چندسال پیش ترسیم شده‌اند دقیقاً منعکس کننده تأثیر مسائل آن دوره از نظر روانشناسی در روند قیمت‌ها هستند.

نمودارها به وضوح روانشناسی بازار را آشکار می کنند. از زمانی که الگوها به خوبی در گذشته عمل کرده‌اند فرض شده که در آینده نیز به همان خوبی جوابگو خواهند بود. پایه و اساس آنها اصول روانشناسی است که این امر باعث می‌شود که آنها را به عنوان اصل ثابت بپذیریم و بتوانیم به آنها اعتماد کنیم.

بیان دیگری از این موضوع این است که بگوییم : تاریخ تکرار می شود و این کلیدی است برای پیش بینی آینده از طریق تحلیل گذشته و یا اینکه بگوییم آینده چیزی نیست جز تکرار گذشته …

مزایای تحلیل تکنیکال در برابر فاندامنتال چیست و چرا باید تحلیل تکنیکال را بیاموزیم؟

مزیت اول- انعطاف‌پذیری و سازگاری با همه بازارها

یکی از بزرگترین نقاط قوت تحلیل‌ تکنیکال سازگاری و تنوع آن برای انواع معاملات در ابعاد زمانی مختلف می باشد. تقریباً هیچ بازار و فضای معاملاتی وجود ندارد که نتوان این اصول را در آن به کار برد.

چارتیست به راحتی می‌تواند هر نوع بازاری را که تمایل داشته باشد مورد مطالعه قرار دهد، حتی اگر با دانش فاندامنتال او همخوانی نداشته باشد. در حالی که اغلب تحلیل گران فاندامنتال به علت اینکه همواره مقادیر زیادی اطلاعات و صورت‌های مالی برای بررسی وجود دارد که برای درک آنها باید در حد یک متخصص عمل کنند، چندان نمی‌توانند از جایی که هستند دور شوند.

به طور مثال با یادگیری تحلیل تکنیکال، می‌توانید هرزمان که خواستید بسرعت از گروه خودرو به گروه دارویی سوئیچ کنید ولی یک تحلیل‌گر بنیادی باید ابتدا صورت‌های مالی بسیاری را بررسی کند تا بتواند سهام مناسب را برای خرید انتخاب نماید. تحلیل‌گر بنیادی با این سرعت عمل کم، بسیاری از نوسانات و سودهای بازار را از دست می‌دهد ولی این تحلیل‌گر تکنیکال است که با هوش و ذکاوت خود و البته با ابزاری سریع و انعطاف‌پذیر مانند تحلیل‌ تکنیکال توانسته سود بیشتری بدست آورد.

مزیت دوم- قابل استفاده برای بازه‌های زمانی مختلف

یکی از بزرگترین نقاط قوت تحلیل تکنیکال این است که در بازه‌های زمانی مختلف کاربرد دارد. چه معامله‌گران روزانه چه معامله‌گران چند روزه و کوتاه‌مدت و چه خریداران میان‌مدت و چه افرادی که در بازه‌های زمانی طولانی مشغول به خرید و فروش می‌باشند، می‌توانند از تحلیل تکنیکال بهره ببرند در حقیقت تحلیل تکنیکال شامل زمان خاصی نمی‌شود و این سلیقه و روش کار معامله‌گر می‌باشد که در چه بازه‌ای به تحلیل بپردازد.

تحلیل‌گر تکنیکی با تعیین بازه زمانی موردنظرش این را مشخص می‌کند که قصد پیش‌بینی برای چه مدت زمانی را دارد. این عقیده که برخی از افراد می‌گویند تحلیل تکنیکال صرفاً در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت کاربرد دارد اصلاً درست نیست.

این ادعا شاید ناشی از این نظریه باشد که تحلیل فاندامنتال برای پیش بینی بلندمدت کاربرد دارد و فاکتورهای تحلیل تکنیکی فاکتورهایی کوتاه‌مدت هستند در واقع تحلیل‌گر تکنیکال برای پیش‌بینی بازه‌های زمانی بلندمدت از نمودارهای هفتگی ماهیانه و سالیانه بسته به سلیقه خودش استفاده می‌کند و به دلیل همین تکنیک‌ها می‌باشد که این نوع تحلیل را تکنیکال می نامند.

مزیت سوم- تحلیل تکنیکال، میانبری است به بررسی بنیادی سهام

همان طور که در تحلیل تکنیکال تمرکز بر روی تغییرات قیمت است در تحلیل فاندامنتال این عوامل اقتصادی است که بر عرضه و تقاضا تأثیر می‌گذارد و باعث می‌شود قیمت بالا یا پایین برود و یا ثابت بماند. یک تحلیل‌گر فاندامنتال (بنیادی) تأثیر تمام فاکتورهای مربوط را بر روی قیمت سهام بررسی می‌کند تا در نهایت بتواند ارزش ذاتی آن را محاسبه کند.

ارزش ذاتی چیزی است که یک تحلیل‌گر فاندامنتال به وسیله آن نشان می‌دهد که با توجه به میزان عرضه و تقاضا واقعاً با آن قیمت ارزش دارد یا خیر. اگر قیمت سهام زیر ارزش ذاتی باشد، تحلیل‌گر فاندامنتال می‌گوید قیمت آن چیز ارزان است و برای خرید مناسب است و برعکس.

هر دو روش تکنیکال و فاندامنتال همواره سعی بر حل یک مشکل واحد دارند و آن مشکل چیزی نیست جز پیش‌بینی اینکه قیمت‌ها تمایل دارند در چه جهتی حرکت کنند. در واقع آنها از دو راه متفاوت به یک مسئله واحد می‌پردازند. یک تحلیل فاندامنتال علت‌های تغییر قیمت را بررسی می‌کند حال آنکه یک تحلیل‌گر تکنیکال تأثیرات آن را به چالش می‌کشاند. تحلیل‌گر تکنیکال عقیده دارد که تغییرات قیمت تنها چیزی است که او نیاز دارد بداند و دانستن علت‌ها و دلایل این تغییرات لازم نیستند و در مقابل تحلیل‌گر فاندامنتال همواره به علت‌ها و دلایل تغییر قیمت می‌پردازد.

بیشتر معامله‌گران خود را در یکی از دو دسته تحلیل‌گران فاندامنتال و یا تکنیکال طبقه‌بندی می‌کنند. در حقیقت این دو دسته نقاط مشترک زیادی دارند. خیلی از تحلیل‌گران فاندامنتال سعی دارند مقدماتی از تکنیکال را فرابگیرند و همین طور بسیاری از تحلیل‌گران تکنیکی نیز تلاش می‌کنند حداقل اطلاعاتی از مسائل فاندامنتال داشته باشند.

مشکل اصلی اینجاست که خیلی از اوقات علت‌ها و نمودارها با یکدیگر درگیر هستند. در بیشتر مواقع در ابتدای حرکت‌های مهم بازار، یک تحلیل گر فاندامنتا ل نمی تواند تعریف درستی برای تغییرات بازار ارایه دهد. در چنین لحظات بحرانی است که هر دو تحلیل‌گر تفاوت‌های زیادی را در برداشت‌هایشان و روند قیمت مشاهده می‌کنند و اغلب نیز همزمان با هم دلیل تغییرات را درک می‌کنند ولی گاهاً برای انجام هر گونه عکس العمل خیلی دیر شده است.این اختلافات ظاهری را شاید بتوان این‌گونه تشریح کرد که در واقع تغییرات قیمت باعث ایجاد دلایل پایه‌ای جدیدی می‌شود یعنی اینکه تغییر قیمت باعث می‌شود تا تحلیل‌گر فاندامنتال و فاکتورهای سنجش او حساس شوند و در حقیقت بازار دلایل جدیدی برای این تغییرات پیدا کند. در حالی که دلایل پایه‌ای قبلاً تأثیر خود را بر قیمت گذاشته‌اند و هم اکنون در بازار وجود دارند و در واقع قیمت‌ها در حال نشان دادن واکنش به دلایل پایه‌ای جدید هستند. خیلی از بازارها در گذشته با تغییرات بسیار کم و یا اصلاً هیچ تغییری در فاندامنتال شروع شده است و به مرور زمان وقتی که تغییرات دیده شده است روند جدید کاملاً در مسیرش قرار گرفته است.

بعد از مدتی تحلیل‌گر تکنیکال با اعتماد به نفس بیشتری تغییرات را در نمودارها درک می‌کند و می‌خواند. یک تحلیل گر تکنیکال شاید تنها کسی باشد که در شرایطی که تغییرات بازار با خرد عمومی در تناقض است احساس آرامش می کند و حتی از چنین موقعیتی لذت می‌برد. او می‌داند که تحلیلگر بنیادی (فاندامنتال) معامله‌گران بازار به زودی با اطلاعات جدیدی که همان دلایل فاندامنتال جدید می‌باشد مواجه می‌شوند و شاید تنها او باشد که برای تصدیق محاسباتش منتظر چیزی نبوده است.

در تأیید تحلیل تکنیکال می‌توان به وضوح دید که اعتقاد یک تحلیل‌گر تکنیکال به تحلیل‌هایش به مراتب بیشتر از یک تحلیل‌گر فاندامنتال می‌باشد. اگر یک معامله‌گر مجبور باشد یکی از این دو را به عنوان روش کار انتخاب کند منطق می‌گوید که با تحلیل تکنیکال امکان رسیدن به موفقیتش بیشتر است. برای آنکه تحلیل تکنیکال در حقیقت تأثیر عوامل فاندامنتال را بررسی می‌کند و چون همیشه تأثیر فاندامنتال در روی قیمت لحاظ شده، به طور حتم بررسی فاندامنتال کاری غیرضروری است.

در واقع بررسی نمودار، میانبری است به بررسی عوامل فاندامنتال. ولی حالت عکس آن ممکن نیست. این امکان وجوددارد که بتوان در یک بازار مالی صرفاً با دانش تکنیکال خرید و فروش انجام داد ولی تقریباً بعید به نظر می‌آید که شخصی بتواند صرفاً بر اساس مسائلی فاندامنتالی و عدم بررسی قسمت تکنیکی بازار، خرید و فروش خیلی موفقی انجام دهد.

حتما در بورس تهران مشاهده کرده‌اید که گاهی اوقات بیشتر معامله‌گران از گروهی خاصی به گروهی دیگر سوئیچ می‌کنند و اصطلاحا نقدینگی به سمت گروهی دیگر هدایت می‌شود. حال در این وضعیت آیا تحلیل‌گر بنیادی می‌تواند به سرعت در گروه پیشرو بازار وارد شود؟ مسلم است که خیر، چون تحلیل ‌بنیادی غیر از اینکه به اطلاعات زیادی در زمینه صنعت مربوطه، حسابداری و بررسی صورت‌های مالی و … نیاز دارد، بسیار وقت‌گیرتر از تحلیل تکنیکال نیز می‌باشد.

ولی برای تحلیل‌گر تکنیکال هیچ فرقی نمی‌کند سهامی که می‌خواهد وارد آن شود در چه صنعتی قرار دارد. تحلیل‌گر تکنیکال فقط به نمودار قیمت توجه می‌کند و با استفاده از دانش نوینی که در اختیار دارد، در زمان بسیار کمتری سهم برتر گروه پیشرو را شناسایی می‌کند و وارد آن می‌شود.

با یادگیری تحلیل تکنیکال می‌توانید هرزمان که خواستید بر فرض مثال بسرعت از گروه خودرو به گروه دارویی سوئیچ کنید ولی یک تحلیل‌گر بنیادی باید ابتدا صورت‌های مالی بسیاری را بررسی کند تا بتواند سهام مناسب را برای خرید انتخاب نماید.

تحلیل‌گر بنیادی با این سرعت عمل کم، بسیاری از نوسانات و سودهای بازار را از دست می‌دهد ولی این تحلیل‌گر تکنیکال است که با هوش و ذکاوت خود و البته با علمی سریع و انعطاف‌پذیر مانند تحلیل‌ تکنیکال توانسته سود بیشتری بدست آورد.

Ac turpis egestas vestibulum tortor quam, feugiat vitae, ultricies eget, tempor sit amet, ante. Donec eu libero sit amet quam egestas semper etiam vehicula sit amet. Netus et malesuada fames ac turpis egestas vestibulum tortor quam, feugiat vitae, ultricies eget, tempor sit amet, ante. Donec eu libero sit amet quam egestas semper etiam vehicula sit amet. Netus et malesuada fames ac turpis.

Transitions In UX Design 2014 Trends

Netus et malesuada fames ac turpis egestas vestibulum tortor quam, feugiat vitae

بازارهای جهانی و سرمایه‌گذاری ۱۴ شهریور فاندامنتال، دارویی، برکت و کدال

شاهین جاویدی تحلیلگر بنیادی (فاندامنتال) پیشرو در اقتصادها و بازارهای جهانی

دوشنبه چهارده شهریور، بازارهای جهانی، بازار، سرمایه‌گذاری، فاندامنتال

🟢شاهین جاویدی تحلیلگر بنیادی (فاندامنتال) پیشرو در اقتصادها و بازارهای جهانی با بیش از 15 سال تجربه در صنعت مالی است. او به‌عنوان یک مدرس، استراتژیست سرمایه‌گذاری برجسته، تحلیلگر مالی مورد اعتماد معامله گران، در مجموعهXFOREX حضور داشته است.
جناب جاوبدی خود را به عنوان یک مدرس و تحلیلگر برجسته برای مشتریان XFOREXتثبیت کرده است که محرک های فاندامنتال هفتگی، تحلیل های دقیق روزانه و پیش‌بینی‌های اختصاصی و بررسی‌های داده های اقتصادی و گزارش‌های دقیق ارائه می‌کند.
شما با دریافت این خدمات میتوانید به راحتی از روند آتی بازار آگاه شوید و در جهت درست وارد معامله شوید.

👈👈بررسی تحلیل ها و نتایج

برکتافشای اطلاعات بااهمیت (سایر اطلاعات بااهمیت انعقاد قرارداد گروه ب) منته

یکشنبه سیزده شهریور، برکت، دارویی

برکت
افشای اطلاعات بااهمیت (سایر اطلاعات بااهمیت انعقاد قرارداد گروه ب) منتهی به سال مالی 1401/12/29 شرکت گروه دارویی برکت

شرح رویداد:
به پیوست انعقاد قرارداد همکاری فی ما بین گروه دارویی برکت و بزرگترین تامین کننده دارو و تجهیزات پزشکی سازمان تامین اجتماعی نیکارآگوئه (شرکت CRUZ AZUL) می باشد.

1401 06 09 12:49:52 (932653)
⬇️⬇️⬇️⬇️

متن قرار داد نیکاراگوئه 👌

شفاف سازی کدال در مورد برکت انعقاد قرارداد همکاری میان گروه دارویی برکت و ب

یکشنبه سیزده شهریور، برکت، دارویی، کدال

🔹انعقاد قرارداد همکاری میان گروه دارویی برکت و بزرگترین تأمین کننده دارو و تجهیزات پزشکی سازمان تأمین اجتماعی نیکاراگوئه(Cruz Azul)

آموزش کامل تحلیل فاندامنتال

انواع تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال یکی از روش های تحلیل انواع بازار های مالی و اقتصادی است. در تحلیل بازار های مالی فارکس و بورس و بازار ارز دیجیتال از آن استفاده می شود. روش های بسیاری برای تحلیل وضعیت بازار وجود دارد که روش مزبور یکی از روش های مهم و مورد قبول تحلیلگران است.

منظور از تحلیل فاندامنتال چیست؟

استفاده از تحلیل فاندامنتال برای تحلیل بازار های مالی منجر به تعیین ارزش فعلی و احتمالی دارایی در آینده می شود. این روش تحلیلی علم ارزیابی متغیر های اقتصادی و موارد قابل تغییر در یک دارایی است. تحلیل گر در این روش به بررسی و تحلیل شرایط یک سرمایه گذاری از جنبه های مختلف می پردازد. به این صورت که اخبار و رویداد های مهم را دنبال می کند. تمامی جوانب موثر بر سرمایه گذاری از نگاه تحلیلگر در نخواهد ماند.

در تحلیل فاندامنتال می توان ارز ذاتی و پتانسیل های بالقوه آن را تشخیص داد. مثلا با نشر اخباری ممکن است فرد تصمیم به فروش ارز خود نماید. چون معتقد است از آثار این خبر ارزان شدن ارز مد نظر می باشد.

آموزش رایگان کسب درآمد دلاری

تحلیل فاندامنتال در بازار بورس

روش تحلیل فاندامنتال برای انجام سرمایه گذاری در بازار بورس و یا خرید و فروش دارایی در این بازار مالی بسیار پرکاربرد است. بازار بورس و بازار مالی ارز های دیجیتال از برخی جهات مشابه به همدیگر هستند. اما در اصل دارای تفاوت های اساسی نیز هستند.

استفاده از روش تحلیل فاندامنتال برای انجام سرمایه گذاری در بازار بورس یکی از راه های تحلیل شاخص های بورسی است. تحلیل گر شاخص های افزایش قیمت را در آینده را با توجه به اخبار و حوادث پیش بینی خواهد کرد. بررسی گزارش درآمد، عملکرد هیئت مدیره و شرکت و… از موارد مهم در انجام این تحلیل می باشند.

فاندامنتال در بازار ارز های دیجیتالی

برای انجام سرمایه گذاری در بازار ارز دیجیتالی باید هدف از سرمایه گذاری خود را مشخص نمود. زیرا در حالت هایی از سرمایه گذاری بدون تحلیل فاندامنتال نمی توان به سوددهی رسید. هدف از سرمایه گذاری افراد بلند مدت، میان مدت و کوتاه مدت می باشد.

شاید در سرمایه گذاری کوتاه مدت بتوان بدون تحلیل فاندامنتال به سوددهی رسید. اما در هدف میان مدت و بلند مدت نمی توان بدون در نظر گرفتن اخبار و عوامل موثر سرمایه گذاری را انجام داد. در نتیجه بررسی پروژه از نظر فاندامنتال نیز مهم و موثر می باشد.

شاخص های مهم در انجام تحلیل فاندامنتال

پارامتر های بسیاری برای تحلیل فاندامنتال وجود دارد. این پارامتر ها برای تعیین گردش مالی شرکت ها استفاده خواهند شد. درک و اطلاع از این شاخص ها باعث تصمیم گیری درست در انجام معاملات دارد. اما پارامتر های مهم این تحلیل کدام است؟ سود هر سهم، نسبت قیمت به درآمد، رشد درآمد برآورد شده، جریان نقدی آزاد، نسبت قیمت به ارزش دفتری، نسبت بدهی به حقوق صاحبان هر سهم، نسبت بازده سود سهام و نسبت به قیمت فروش از شاخص های مهم این روش تحلیل است.

تمام شاخص های تحلیل فاندامنتال قابل توجه در بررسی قیمت نهایی موثر می باشند. این شاخص ها می توانند ارزش و پتانسیل رشد سهام را تعیین نمایند. اما تحلیلگر بنیادی (فاندامنتال) برخی از عوامل موثر به بازار وجود دارند که قابل اندازه گیری نخواهند بود. همزمان با تحلیل بنیادی بایستی تحلیل تکنیکال و اخبار اقتصاد کلان و داده های صنعتی مورد استفاده قرار بگیرد.

انواع تحلیل فاندامنتال کدام است؟

انواع تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال هر آنچه که مربوط به وجوه اقتصادی باشد را در بر می گیرد. عوامل زیادی در این نوع از تحلیل نقش دارند. در واقع تحلیل بنیادی می تواند مربوط به هر چیزی که مربوط به شرایط مالی شرکت باشد. تحلیل بنیادی در دو حالت تحلیل بنیادی کمی و کیفی می باشد. منظور از تحلیل کمی اطلاعاتی است که می توان آن را در قالب ارقام و اعداد نشان داد. این مدل از تحلیل بنیادی ویژگی های قابل اندازه گیری یک فعالیتی است. منبع این مدل از تحلیل صورت های مالی می باشد.

تحلیل فاندامنتال کیفی مربوط به استاندارد ها و ماهیت است. بنیاد های کیفی کمتر قابل درک است. این تحلیل شامل کیفیت مدیران کلیدی یک شرکت، حق اثبات اختراع، شناسایی نام تجاری، و ….. می باشند. بنیاد های مهم کیفی برای هر تحلیل هر شرکت را باید در نظر داشت. مدل کسب و کار و مزیت های رقابتی، مدیریت و راهبری شرکتی از بنیاد های مهم در تحلیل می باشد.

مولفه های تحلیل بنیادی

تحلیل فاندامنتال از سه مولفه اصلی تشکیل شده است. تحلیل اقتصاد، تحلیل صنعت و تحلیل شرکت مولفه های اصلی تحلیل بنیادی است. می دانیم که این مدل از تحلیل رویکردی جامع است که نیاز به علم مالی و اقتصادی است.

همچنین در انجام این مدل از تحلیل می توان رویکرد هایی را در نظر داشت. مدل از بالا به پایی و از پایین به بالا دو رویکرد در اجرای این مدل از تحلیل می باشد. سرمایه گذار می تواند رویکرد بالا به پایین را دنبال نمود. در رویکرد بالا به پایین آغاز با تحلیل از مقیاس بزرگ تر انجام می شود. اما در تحلیل پایین به بالا به جای حالت اول از همان اول سهام تحلیل خواهد شد. سرمایه گذاران برای استفاده از رویکرد اول یا دوم منطق خاص خود را دارند.

تمام شاخص های مهم در تحلیل فاندامنتال در جایگاه خود مهم و قابل توجه می باشد. تمامی شاخص های مهم در تعیین ارزش و پتانسیل رشد سهام کمک کننده می باشد. اما در نهایت عوامل زیادی بر قیمت تاثیر می گذارند که نمی توان به آسانی این عوامل را اندازه گیری کرد. برای اندازه گیری و ارزیابی سهام شرکت ها و یا ارز های دیجیتال بایستی همزمان از تحلیل بنیادی و تحلیل تحلیلگر بنیادی (فاندامنتال) تکنیکی نیز استفاده نمود. اخبار اقتصاد کلان و داده های صنعت نیز در کنار تحلیل های مزبور برای ارزیابی دقیق قیمت بسیار مهم می باشد.

بنابراین بسیاری از سرمایه گذاران برای انجام فعالیت های اقتصادی خود از این نوع تحلیل استفاده می کنند. تحلیل بنیادی تحلیل اخبار و حوادثی است که بر اقتصاد و قیمت های سهام و ارز ها تاثیر مستقیم خواهد گذاشت.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

یکی از روش‌های تحلیل بازارهای مالی تحلیل بنیادی یا به اصطلاح تحلیل فاندامنتال می‌باشد،و به اصطلاح عامیانه یک پروژه از بنیاد تحلیل می‌شود.

تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال یکی از روش‌های تحلیل بازارهای مالی سنتی و دیجیتالی است. به کمک آن می‌توان به ارزش ذاتی سهام یک شرکت پی‌برد و با توجه به بررسی ارزش فعلی سهام و ارزش واقعی آن در خرید و فروش سهام تصمیم درستی گرفت.

شما تحلیلگر بنیادی (فاندامنتال) می‌توانید برای داشتن معامله‌هایی با سود بیشتر در کنار تحلیل تکنیکال از تحلیل فاندامنتال هم استفاده کنید. به صورتی که وقتی نمودار و اعداد و ارقام یک سهم را برسی می‌کنید در کنار آن پیشینه سهام، اهداف شرکت، رقبا، ترازنامه، اخبار و شایعات، تیم هیأت مدیره تحلیلگر بنیادی (فاندامنتال) و مواردی دیگر را بررسی کنید تا بتوانید به این سوال پاسخ داد:

آیا این سهم ارزش سرمایه گذاری دارد یا خیر ؟

معمولا تحلیل بنیادی زمان و انرژی زیادی از تحلیلگر می‌گیرد چون بررسی همه این اطلاعات لازمه صرف انرژی و زمان زیادی می‌باشد از این رو اکثراُ سرمایه گذاران برای تحلیل سهام خود از علم فاندامنتال استفاده می‌کنند.

تاریخچه‌ی تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی

بنجامین گراهام Benjamin Graham استاد دانشگاه، اقتصاددان و سرمایه گذار بریتانیایی – آمریکایی معروف به پدر سرمایه گذاری ارزشی، پایه و اساس این علم را بنا نهاد. با تکیه بر این علم شما می‌توانید ارزش یک شرکت و سهام آن را بررسی و ارزیابی کنید و باتوجه به متغیرهای کلیدی و اساسی آن را بسنجید و تمامی عوامل مؤثر بر یک سهام را در نظر بگیرید تا انتخاب بهتری داشته باشید.

انواع تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی

نتایج تحلیل فاندامنتال می‌تواند در دو دسته به صورت تحلیل بنیادی کمی و تحلیل بنیادی کیفی قرار گیرد.

Quantitative Fundamental Analysis

تحلیل بنیادی کمی

می‌توان از روی اسمی که روی این نوع تحلیل گذاشته‌اند تشخیص داد که نتایج آن به چه صورت است. تحلیل دارای پیشوند کمی، یعنی نتایج به صورت اعداد و ارقام می‌باشند و داده‌ها قابل اندازه گیری هستند. اطلاعات کمی قابل اعتمادتر می‌باشند. ترازنامه‌های شرکت، سود و زیان، سرمایه شرکت و کلیه اطلاعات مربوط به صورت‌های مالی شرکت‌ها می‌تواند در این دسته قرار گیرند.تحلیلگر بنیادی (فاندامنتال)

تحلیل بنیادی کیفی

اعداد و ارقام در این نوع تحلیل وجود ندارند و داده به دست آمده از تحلیل بنیادی کیفی مربوط به اخبار و شایعات یک شرکت می‌باشد و شما باید به یک سری اخبار از قبیل کسب و کار، مدیریت شرکت، اهداف شرکت، رقبا و … توجه زیادی داشته باشید.

تحلیل بنیادی شامل سه بخش می‌باشد:

Economic Analysis تحلیل اقتصادی
Industry Analysis تحلیل صنعت
Company Analysis تحلیل شرکت

نحوه‌ی بررسی این موارد به دو صورت است:

تحلیل بنیادی پایین به بالا یا تحلیل بنیادی بالا به پایین

تحلیل بنیادی پایین به بالا

شاید این سوال برای شما پیش آمده باشد پایین به بالا یا بالا به پایین یعنی چه؟ یا شاید اکثر اوقات از این نوع تحلیل‌ها به کرات استفاده کرده باشید اما نام‌های علمی آن‌ها را ندانید.

وقتی استراتژی شما به گونه‌ای است که از مسائل جزءی شروع به بررسی یک شرکت می‌کنید و در مراحل آخر به بررسی اقتصاد کلان و بحث‌های کلان شرکت می‌پردازید، این نوع بررسی از پایین به بالا می‌باشد که از مسائل ریز شروع می شود.

تحلیل بنیادی بالا به پایین

این نوع تحلیل کاملا برعکس مورد قبلی می‌باشد. در این مدل تحلیلگر از اقتصاد کلان شروع می‌کند و در نهایت وارد جزئیات یک شرکت می‌شود و آن را برسی می‌کند. به طور مثال ابتدا اقتصاد کلان جامعه را مورد برسی قرار می‌دهد، سپس صنایع مورد نظر با توجه با داده‌های مرحله اول انتخاب و برسی می‌کند و در مرحله‌ی آخر با توجه به اقتصاد کلان، انتخاب صنعت برای سرمایه گذاری و بهترین شرکت در میان شرکت‌های موجود به سهام مورد نظر خود می‌رسد و آن را برسی می‌کند.

منابع برای تحلیل بنیادی

نشریات و خبرگزاری‌ها
شبکه‌های اجتماعی
وبسایت‌های رسمی شرکت یا پروژه
وایت پپپر

برخی از موارد استفاده در تحلیل بنیادی

صورت سود و زیان

لازم است ابتدا صورت سود و زیان را تعریف کنیم. به گزارش درآمدها و هزینه‌های یک شرکت در بازه‌ی زمانی معین صورت سود و زیان می‌گویند.

در این گزارش شما می‌توانید عملکرد یک شرکت را در بازه‌ی زمانی مشخص شده کامل بسنجید و اطلاعاتی چون کلیه هزینه‌ها و درآمدها را به تفکیک ببینید. کسر شده‌ی کلیه هزینه‌ها از درآمد را سود یا زیان شرکت می‌گویند.

ترازنامه

گزارشی که در آن کلیه دارایی‌ها از جمله وجوه نقد، حساب و اسناد دریافتنی، دارایی‌های ثابت مشهود، دارایی‌های نامشهود، کلیه بدهی‌‎ها، حقوق صاحبان و وضعیت مالی یک شرکت را در بازه‌ی زمانی مشخص نمایش می‌دهد را ترازنامه می‌گویند.

صورت جریان وجوه نقد گزارشی است که به ما میزان گردش پول در یک مجموعه را نشان می‌دهد و از سه بخش دریافتی و پرداختی‌های طی دوره شرکت، فعالیت‌های عملیاتی، سرمایه گذاری و تامین مالی تشکیل شده است. می‌توانیم با استفاده از آن اقتصادی یک شرکت را بسنجیم.

نسبت سرمایه در گردش

توانایی یک شرکت برای بازپرداخت بدهی‌های خود با استفاده از دارایی‌های موجود می‌باشد. این گزارش می‌تواند به ما کمک کند تا بدانیم این شرکت در یک سالی که در پیش رو دارد آیا از پشتیوانه قوی برخوردار است؟ و به چه میزان ریسک پذیر است؟

EPS ( سود سهام )

تقسیم سود به دست آمده از فعالیت یک شرکت در بازه‌ی زمانی معیین بر کل سهام آن شرکت

آموزش مجازی تحلیلگری بنیادی( فاندامنتال) Fundamental Analysis (Fundamentals) E-learning

تحلیلگری بنیادی( فاندامنتال)

دوره ی آموزش مجازی تحلیلگری بنیادی( فاندامنتال) امکان اخذ مدرک معتبر به صورت ثبت نام اینترنتی و غیر حضوری دایر گردید.
تحلیل گری بنیادی (فاندامنتال)شایستگی از حوزه خدمات ،گروه شغلی امورمالی وبازرگانی است و شامل کارهای: تجزیه و تحلیل اقتصادی ملی و جهانی- تجزیه و تحلیل صنعت- تجزیه و تحلیل شرکت- تحلیل نسبت های مالی و سودآوری شرکت- پیش بینی جریانات نقدی و بررسی سیاستهای تقسیم سود- تحلیل حساسیت (EPS) -ارزش گذاری ابزارهای مالی- تحلیل وقایع آتی رویدادهای غیر معمول روش های حسابداری و نوآوری در سود شرکت میباشد و با مشاغل حوزه بازار سرمایه درارتباط میباشد.
سر فصل و مهارتهای تحلیلگری بنیادی( فاندامنتال)
1. تجزيه و تحليل اقتصادی ملی و جهانی
2. تجزيه و تحليل صنعت و شركت
3. تحليل نسبت های مالی و سودآوری شركت
4. ارزش گذاری ابزارهای مالی
5. پيش بينی جريانات نقدی و بررسی سياست های تقسيم سود

توضیحات تکمیلی

مدرک فارسی و لاتین بنیاد آموزش مجازی ایرانیان

WTG, OXFORD, PROFESSORSHIP WTG, OXFORD EDU, NOBEL, TECHNICIAN WTG, PROFESSIONAL تحلیلگر بنیادی (فاندامنتال) NOBEL, CBV, HIGH LEVEL WTG

ترجمه رسمی مدرک به زبان انگلیسی با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه

نظرات (0)

دیدگاهها

هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.

اولین نفری باشید که دیدگاهی را ارسال می کنید برای “آموزش مجازی تحلیلگری بنیادی( فاندامنتال) Fundamental Analysis (Fundamentals) E-learning” لغو پاسخ

تحلیلگر بنیادی (فاندامنتال)