چگونگی محاسبه ی سود Financial

کار مدیر مالی چیست؟

مدلسازی مالی در نرم افزار اکسل

امروزه مدلسازی مالی یک مهارت اصلی برای تحلیلگران مالی است. هرکسی با کسب‌وکار سروکار دارد، از یک کارآفرین گرفته تا تحلیلگر سهام یا یک بانکدار سرمایه‌گذار، باید واجد این مهارت باشد. در میان ابزارهای متنوع مالی، نرم‌افزار اکسل، یکی از پرکاربردترین ابزارها برای مدلسازان مالی است. این نرم‌افزار درعین سادگی و انعطاف‌پذیری، ابزارهای پرکاربرد و متنوعی را برای فرآیند مدلسازی در اختیار کاربر قرار می‌دهد.

قبل از ورود به دنیای مدلسازی مالی در نرم افزار اکسل، ابتدا لازم است به بیان مفهوم مدلسازی مالی، مزایای طراحی یک مدل مالی، موارد استفاده از آن و حرفه‌های مرتبط به این مهارت بپردازیم.

مدلسازی مالی چیست؟

دنیای امور مالی می‌تواند بسیار پیچیده باشد. روزانه میلیون ها معامله مالی انجام می‌شود. دنیای سهام، سرمایه‌گذاری و اوراق بهادار پویا و مملو از داده های فراوان است. برای فائق آمدن بر این پیچیدگی نیاز به مدلسازی مالی داریم.

مدلسازی مالی مجموعه‌ای از فرضیات پیرامون شرایط آتی یک کسب‌وکار یا پروژه است که منجر به پیش‌بینی‌هایی در مورد درآمد، سود و جریان‌های نقدی می‌شود. در واقع این پیش‎بینی معمولاً بر مبنای عملکرد گذشته شرکت و فرضیاتی در مورد آینده و مستلزم تهیه صورت سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان وجوه نقد است.

مزایای مدلسازی مالی

مدل‌های مالی در کاهش مخاطرات مالی به پروژه‌ها و کسب‌وکارها کمک می‌کنند. دلیل این امر آن است که صاحبان کسب‌وکار با در نظر گرفتن سناریو‌های متفاوت، به احتمال زیاد قادر به پیش‌بینی نتایج خواهند بود. به طور مثال کسب‌وکارها با استفاده از این مدل‌ها می‌توانند از تاثیر فرآیند بازاریابی، هزینه ورود به یک بازار جدید، اثر تغییر قیمت‌ها بر کسب‌وکار و بسیاری موارد دیگر مطلع شوند.

مدلسازی مالی مجموعه‌ای از فرضیات پیرامون شرایط آتی یک کسب‌وکار یا پروژه است که منجر به پیش‌بینی‌هایی در مورد درآمد، سود و جریان‌های نقدی می‌شود. در واقع این پیشبینی معمولاً بر مبنای عملکرد گذشته شرکت و فرضیاتی در مورد آینده و مستلزم تهیه صورت سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان وجوه نقد است.

مدل‌های مالی می‌توانند در تهیه ارزیابی‌های چگونگی محاسبه ی سود Financial ماهانه عملکرد واقعی شرکت نسبت به آنچه در بودجه یا برنامه پیش‌بینی شده، کمک کنند. این یک بازخورد مهم به‌ویژه برای صاحبان مشاغل کوچک و یا شرکت‌های نوپایی است که از فرآیند برنامه ریزی یا بودجه‌ریزی استفاده نمی‌کنند. مدلسازی مالی به صاحبان کسب‌وکار در انجام تعدیلاتی در روند کار کمک می‌کند که تضمین‌کننده افزایش سود شرکت در انتهای روز خواهد بود.

مدلسازی مالی در کجا استفاده می‎شود؟

از شرکت‎های چندملیتی گرفته تا فروشگاه‎های کوچک خانوادگی، کسب‎وکاری نیست که از مدل‌سازی مالی منتفع نشود. از خروجی مدل مالی برای تصمیم‎گیری در موارد زیر استفاده می‌شود:

• تخصیص بهینه‌ی سرمایه (رتبه‌بندی اعتباری): مدل مالی در پیش‌بینی درآمدها و هزینه‌های آتی و انجام قضاوت آگاهانه در مورد به‌صرفه بودن پروژه‌ها به بانکداران و تحلیلگران اعتباری کمک می‌کند. آنها بدین ترتیب می‌توانند درباره تمدید وام یا رتبه اعتباری یک پروژه یا شرکت تصمیم‌گیری کنند.
• تحلیل و ارزش‌گذاری: مدل‌سازی مالی ابزار اصلی تحلیل و ارزیابی بنیادی است. بانکدار سرمایه‌گذار از آن برای رسیدن به معاملات افزایش سرمایه استفاده می‌کند. تحلیلگران سهام از آن برای ارزش‌گذاری سهام و ارائه توصیه‌هایی مبنی بر خرید/فروش/نگهداری سهام استفاده می‌کنند.
• کارآفرینی: کارآفرینان از مدل‌های مالی برای ارائه طرح‌های خود به سرمایه‌گذاران بالقوه و همچنین برنامه‌ریزی راهبردهای خود استفاده می‌کنند. اجرای شبیه‌سازی‌های مختلف اغلب می‌تواند ابزاری مهم برای جلوگیری از مخاطرات احتمالی باشد.
• بودجه‎بندی و پیش‎بینی: شرکت‌ها از مدل‌سازی مالی برای ارزیابی امور مالی و پروژه‌های خود استفاده می‌کنند. از این رو، مدل مالی یک ورودی در تدوین طرح‌های بودجه برای پروژه‌های شرکت محسوب می‌شود.

چه کسانی مدل‎های مالی را می‎سازند؟

حرفه‌هایی که مدل‎های مالی را ایجاد می‎کنند بسیار متنوع هستند. به طور کلی کارشناسان و تحلیلگران مالی کلیه شرکت‌ها به ویژه شرکت‌های ذیل نیاز به طراحی مدل مالی دارند:

اکسل- چگونگی محاسبه ی سود Financial پرکاربردترین ابزار برای مدلسازی مالی

ابزار‌های گوناگونی در حوزه‌ی دانش مدیریت مالی پدید آمده است تا به تصمیم‌گیران حوزه ‌مالی در حل و تحلیل مسائل مالی کمک دهد. با این حال نیازی به خرید نرم‎افزار تخصصی گران‎قیمتی نیست، زیرا همۀ ابزارهای مورد نیازتان در نرم‌ افزار اکسل وجود دارند.چگونگی محاسبه ی سود Financial

در هنگام ساخت مدل مالی که شامل فرضیات، صورت سود و زیان، ترازنامه، صورت جریان وجوه نقد، جدول‎های پشتوانه، ارزش‌گذاری، تحلیل حساسیت و نمودارها است، دنبال کردن بهترین شیوه‌‏ها در اکسل بسیار مهم است.

ملزومات طراحی یک مدل مالی مناسب با استفاده از نرم‌افزار اکسل

آشنایی و مهارت ما در استفاده از توابع و قابلیت‌های اکسل، اولین گام برای تبدیل شدن به یک مدلساز مالی است. لیستی از ضروری‌ترین مهارت‌های لازم در اکسل برای طراحی یک مدل مالی مناسب عبارتند از:

تسلط ما بر مفاهیم مالی دومین گام برای طراحی یک مدل مالی دقیق و کارا است. باید بدانید که پیش شرط طراحی یک مدل مالی مناسب و دقیق، درک صحیح و تسلط بر مفاهیم مالی و اقتصادی است و صرف دانستن توابع مالی در اکسل بدون درک عمیقی از کاربرد آنها، فاقد ارزش است. بنابراین توصیه می گردد ابتدا یکی از کتاب‌های مفاهیم مالی را مطالعه کنید. اگر در پی یادگیری عمیق مدلسازی مالی هستید، جهت یادگیری اصول، نیاز به یک کتاب مرجع دارید.

پیشنهاد ما به شما کتاب Principles of Corporate Finance است. از این کتاب به عنوان یکی از بهترین و جامع‌ترین کتاب‌های مرجع مالی برای تسلط مفاهیم مالی یاد می‌شود. این کتاب که در بهترین دانشگاه‌ها و مدارس مالی معتبر دنیا تدریس می‌شود، هر موضوعی را با جزئیات توضیح می‌دهد. توصیه می‌شود این کتاب را به دلیل جامع بودن آن مطالعه کنید. تعداد اندکی از کتاب‌های مالی این سطح از آنالیز محتوا را با جزئیات ارائه می‌دهند.

و در نهایت برای برداشتن گام نهایی برای ورود به دنیای مدلسازی مالی، باید میان دانش مالی و مهارت‌های اکسلی خود پلی ایجاد کنیم. این گام مستلزم بهره‌مندی از یک کتاب آموزش ساختارمند همراه با نشان دادن کاربردهایی عملی توابع اکسل در مسائل مالی است. ما در یک مطلب آموزشی دیگر قصد داریم لیستی از بهترین کتاب‌های مدلسازی مالی در نرم افزار اکسل را تهیه کنیم تا در تمام مسیر تبدیل شدن به یک مدلساز مالی راهنمایتان باشد. با ما همراه باشید.

حسابداری و حسابرسی

نسبت‌های مالی مقادیر عددی هستند که با هدف به دست آوردن اطلاعات معنادار از صورت‌های مالی یک شرکت استخراج می‌شوند. اعداد استخراج‌ شده از صورت‌های مالی شرکت مانند ترازنامه، صورت سود و زیان و صورت جریان نقدینگی، در مواردی هم چون آنالیزهای مقداری و ارزیابی نقدینگی، رشد، حاشیه سود، سودآوری، نرخ بازگشت، ارزش‌گذاری و غیره استفاده می‌شوند. یکی از متداول‌ترین راه‌های تحلیل مالی، محاسبه و بررسی نسبت های مالی است. این نسبت‌ها در چندین گروه تعریف شده‌اند و هر کدام به یکی از جنبه‌های وضعیت مالی شرکت‌ها می‌پردازند. نسبت های مالی به دسته‌بندی‌های اصلی زیر تقسیم‌بندی می‌شوند:

نسبت‌های نقدینگی

نسبت‌های اهرمی چگونگی محاسبه ی سود Financial و پوششی

نسبت‌های فعالیت

نسبت‌های سودآوری

نسبت‌های ارزش بازار

نگاهی به کاربردها و کاربران تحلیل نسبت های مالی

تحلیل نسبت‌ های مالی دو هدف اساسی را دنبال می‌کند:

پیگیری عملکرد شرکت

تعیین نسبت‌ های مالی در هر دوره و پیگیری تغییر مقادیر آن‌ها در طول دوره، با هدف کشف سرنخ‌هایی است که موجب پیشرفت موسسه می‌شوند. مثلا افزایش نرخ بدهی نسبت به دارایی می‌تواند نشان‌ دهنده‌ این باشد که شرکت تحت‌ فشار بدهی است و در نهایت آن موسسه را با خطر ورشکستگی مواجه کند.

امکان مقایسه عملکرد شرکت

مقایسه‌ نسبت های مالی با رقبای اصلی به این منظور صورت می‌گیرد که مشخص شود کدام قسمت شرکت عملکرد بهتر یا بدتری نسبت به میانگین صنعت مربوط به خودش دارد. مقایسه بازده دارایی بین شرکت‌ها به یک تحلیلگر یا سرمایه‌گذار کمک می‌کند تا تشخیص دهد کدام شرکت‌ها در جهت افزایش سودآوری، استفاده بهینه‌تری از دارایی‌شان داشته‌اند. استفاده‌ کنندگان نسبت های مالی به دو گروه استفاده ‌کنندگان داخلی و خارجی تقسیم می‌شوند:

استفاده‌ کنندگان خارجی: شامل تحلیلگران مالی، سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی، اعتباردهندگان، رقبا، مقامات مالیاتی، مقامات نظارتی و ناظران صنعت می‌شوند.

استفاده‌ کنندگان داخلی: شامل مدیر تیم، کارمندان و مالکان می‌شوند

منظور از نسبت‌‌های نقدینگی چیست؟

نقدینگی را می‌توان این طور تعریف کرد: «میزان توانایی شرکت در بازپرداخت دیون کوتاه‌مدت خود.» بنابراین نسبت‌های نقدینگی اطلاعاتی در مورد توانایی شرکت‌ها در پرداخت دیون کوتاه‌مدت یا عمل به تعهدات کوتاه‌مدتشان فراهم می‌آورند.

نسبت‌های نقدینگی متداول شامل موارد زیر می‌شوند:

نسبت جاری:

توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت با دارایی‌های جاری

نسبت جاری: دارایی‌های جاری/ بدهی‌های جاری

نسبت آنی:

توانایی یک شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت خود از محل دارایی‌های نقدی

نسبت آنی (سریع) = دارایی‌های جاری – موجودی مواد و کالا / بدهی‌های جاری

نسبت وجه نقد:

توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت خود از محل وجوه نقد. این نسبت محافظه­ کارانه‌ترین نسبت نقدینگی است که حساب‌های دریافتنی نیز در آن لحاظ نمی‌شود.

نسبت وجه نقد = موجودی نقدی+ سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت / بدهی‌های جاری

بررسی نسبت‌‌های اهرمی یا ساختار سرمایه چگونگی محاسبه ی سود Financial

نسبت‌های اهرمی مقدار منابع دریافت شده از بدهی را اندازه‌گیری می‌کنند. در واقع، از نسبت‌های اهرمی برای ارزیابی سطح بدهی‌های کوتاه و بلندمدت شرکت استفاده می‌شود.نسبت‌های اهرمی شامل موارد زیر می‌شوند:

نسبت بدهی:

توانایی یک شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه و بلندمدت با کل دارایی‌های موجود

نسبت بدهی = مجموع بدهی‌ها / مجموع دارایی‌ها

نسبت تسهیلات به سرمایه:

میزان اتکای شرکت به استقراض از بانک و حقوق صاحبان سهام برای تامین مالی خود

نسبت تسهیلات به سرمایه = مجموع تسهیلات / مجموع تسهیلات + حقوق صاحبان سهام

نسبت پوشش بهره:

نشان‌ دهنده توان شرکت در پرداخت هزینه‌های مالی مثلا بهره وام­‌های دریافتنی از محل سود عملیاتی

نسبت پوشش بهره = سود عملیاتی/ هزینه‌های مالی

معرفی نسبت‌های فعالیت

نسبت‌های فعالیت یا کارایی ابزارهایی هستند که برای سنجش کاربرد دارایی‌های شرکت مورد استفاده قرار می‌گیرند و از طریق ارزیابی میزان فروش و تاثیر دارایی‌ها بر آن اندازه‌گیری می‌شوند. این گروه از نسبت‌ها، حجم فروش شرکت را با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف مانند موجودی کالا، دارایی ثابت و … مقایسه کرده و میزان به‌ کارگیری موثر منابع شرکت و راندمان عملیات آن را در دوره عملیات ارزیابی می‌کنند.

دوره گردش موجودی کالا یا میانگین سنی کالا:

دوره گردش موجودی کالا، بازه زمانی را نشان می‌دهد که در آن دفعات گردش کالا اتفاق افتاده است. گردش موجودی کالا بیانگر این است که موجودی کالا و مواد اولیه شرکت در یک بازه زمانی مشخص – مثلا یک سال مالی – چند بار به فروش رسیده و جایگزین شده است.

دوره گردش موجودی کالا = متوسط موجودی مواد و کالا *۳۶۵ / بهای تمام‌ شده کالای فروش رفته

دوره وصول مطالبات:

نشان‌ دهنده فاصله زمانی تحویل کالا به مشتری تا دریافت وجه نقد از مشتری است. به بیان دیگر، مدت‌ زمانی است که طول می­‌کشد تا شرکت مطالبات خود را از مشتریان دریافت کند. با این نسبت درمی‌یابیم که شرکت درآمد فروش خود را در چه بازه زمانی به چرخه عملیاتی بازمی‌گرداند.

دوره وصول مطالبات = متوسط حساب­‌های دریافتنی *۳۶۵ / فروش نسیه

دوره گردش عملیات:

به دوره‌ای گفته می‌شود که در طول آن، یک شرکت، مراحل خریداری مواد اولیه، تولید کالا، ارسال به دست مشتری و در نهایت دریافت وجه نقد را سپری می‌کند.

دوره گردش عملیات = دوره وصول مطالبات + دوره گردش موجودی کالا

گردش دارایی:

میزان تأثیرگذاری گردش دارایی‌ها را در کسب درآمد شرکت نشان می‌دهد و بیانگر این است که چگونه دارایی‌های شرکت برای ایجاد درآمد به کار گرفته می‌شوند. با مقایسه این نسبت در دوره‌های گذشته می‌توان به این نتیجه رسید که افزایش دارایی‌ها در کسب درآمد بیشتر توسط شرکت، تأثیرگذار بوده است یا خیر.

گردش دارایی = فروش خالص / میانگین جمع دارایی­‌ها

گردش دارایی‌های ثابت:

بیانگر میزان تأثیرگذاری دارایی‌های ثابت شرکت بر کسب درآمد آن است.

گردش دارایی‌های ثابت = فروش خالص / میانگین دارایی­‌های ثابت

دوره پرداخت بدهی‌­ها:

نشان­ دهنده مدت‌ زمانی است که طول می­‌کشد تا شرکت بدهی خود را با تامین‌ کنندگان – بدهی بابت خرید مواد اولیه به‌صورت نسیه – تسویه کند.

دوره پرداخت بدهی‌­ها = متوسط حساب­‌های پرداختنی *۳۶۵ / خرید نسیه

نسبت گردش سرمایه جاری:

سرمایه در گردش، تفاوت دارایی جاری از بدهی جاری شرکت است. این سرمایه، بخشی از خالص دارایی‌های جاری است که مستقیم یا غیرمستقیم تسهیلاتی را در چرخه تولید ایجاد می‌کند.

گردش سرمایه جاری = فروش / سرمایه در گردش

نسبت موجودی کالا به سرمایه در گردش:

با توجه به اینکه یکی از اجزای تشکیل‌ دهنده دارایی جاری، موجودی کالا است، نسبت موجودی کالا به سرمایه در گردش نشان‌ دهنده آن است که چه مقدار از سرمایه در گردش شرکت را موجودی کالا تشکیل داده است.

موجودی کالا به سرمایه در گردش = موجودی کالا / سرمایه در گردش

منظور از نسبت‌های سودآوری چیست؟

توانایی شرکت برای تولید درآمد مرتبط با عملکرد و سود سهام، دارایی‌های ترازنامه، هزینه‌های عملیاتی و سهام را اندازه‌گیری می‌کند. مهم‌ترین نسبت های مالی سودآوری شامل موارد زیر می‌شوند:

بازده دارایی‌­ها:

نشان‌ دهنده آن است که شرکت چگونه از منابع و دارایی تحت اختیار خود برای کسب سود بهره برده و برای سرمایه‌گذاران و اعتباردهندگان خود بازدهی ایجاد کرده است. نسبت بازده دارایی‌ها می‌تواند شاخص نهایی برای ارزیابی کفایت و کارایی مدیریت شرکت باشد.

بازده دارایی = سود خالص / میانگین جمع دارایی­‌ها

بازده حقوق صاحبان سهام:

شیوه‌ای برای اندازه‌گیری میزان سودآوری شرکت است که روش ایجاد سود با استفاده از سرمایه سهامداران را روشن می‌کند.

بازده حقوق صاحبان سهام = سود خالص / حقوق صاحبان سهام

حاشیه سود ناخالص:

عملیات اجرایی و کسب درآمد شرکت را ارزیابی می‌کند و همچنین توانایی شرکت در کنترل بهای تمام‌ شده کالای چگونگی محاسبه ی سود Financial فروش رفته را بررسی کرده و رابطه‌ بین فروش و هزینه‌های تولید کالای فروخته‌ شده را نشان می‌دهد.

حاشیه سود ناخالص = سود ناخالص / فروش

حاشیه سود عملیاتی:

نسبت سود عملیاتی نشان‌ دهنده این است که هر یک ریال فروش محصولات یا خدمات چه تأثیری در سود عملیاتی شرکت دارد.

حاشیه سود عملیاتی = سود عملیاتی / فروش

حاشیه سود خالص:

درصد حاشیه سود خالص شرکت نشان‌ دهنده این است که از هر ۱ تومان فروش شرکت چه مقدار آن به سود خالص تبدیل‌ شده است.

حاشیه سود خالص = سود خالص / فروش

برای دانستنیهای مالیاتی و حسابداری با موسسه حساب جم همراه باشید.

تابع IPMT اکسل-محاسبه مبلغ سود قسط

پیش نیاز یادگیری این مطلب، تابع PMT اکسل و تابع PPMT اکسل می باشد.لطفا این مطلب را مطالعه نمایید.

در مطالب قبلی به شما نشان دادیم که چطور مبلغ قسط ماهانه را تعیین کنید و چطور مبلغ اصل هر قسط را مشخص نمایید.اکنون قصد داریم به کمک تابع IPMT مقدار سود هر قسط را مشخص کنیم.

lمثال ما از این قرار است که 5000000 تومان وام گرفته ایم و قرار است آن را با بهره 4% سالانه در مدت زمان 48 ماه بازپرداخت نماییم،تعیین کنید سود قسط اول چه مبلغی می باشد؟

ساختار تابع IPMT:

=IPMT( rate , per , nper , pv , [fv] , [type] )

=PPMT( نحوه پرداخت , ارزش آتی , ارزش فعلی یا اصل مبلغ وام , کل دوره های اقساط , هر دوره قسط , نرخ بهره )

rate:در این قسمت نرخ بهره را وارد می کنیم.در این مثال بهره به صورت سالانه بیان شده است.پس آن را تقسیم بر 12 ماه سال خواهیم کرد.

per:دوره بازپرداخت یا همان شماره قسط را در این قسمت وارد می کنیم.چون در مثال از ما خواسته است که سود قسط اول را وارد نماییم، پس عدد 1 را وارد می کنیم.

nper:تعداد کل دوره های پرداخت را در این قسمت وارد می کنیم.در مثال گفته شده است که به مدت 4 سال و هر سال 12 ماه می باشد.پس جمعا در طی 48 ماه باید وام را بازپرداخت نمایم.

pv:ارزش فعلی یا اصل مبلغ وام را در این قسمت وارد می کنیم.یعنی مبلغ 5000000 تومان

Fv:وارد کردن این آیتم اختیاری بوده و می توانید آن را خالی رها کنید.ولی در این قسمت می توانید ارزش آتی را وارد نمایید.در صورت خالی رها کردن مقدار آن برابر با صفر خواهد بود.

type:وارد کردن این آیتم اختیاری بوده و می توانید آن را خالی رها کنید.ولی این قسمت نحوه پرداخت را تعیین می کند.اگر برابر با 0 بود یعنی در پایان هر دوره قسط پرداخت می شود و اگر 1 بود در ابتدای دوره قسط پرداخت می شود.در صورتی که خالی رها کردن مقدار آن صفر خواهد بود.

خوب اکنون می خواهیم مثال را با این فرمول حل کنیم. اما ابتدا بیاییم کل مبلغ قسط را محاسبه کنیم:

این یعنی باید ماهانه مبلغ حدودا 112 هزار تومان قسط پرداخت نماییم:

اکنون سود قسط را برای ماه اول محاسبه می نماییم:

این یعنی از 112 هزار تومانی که پرداخت کرده ایم،16 هزار تومان این قسط مربوط به سود قسط در ماه اول می باشد.

خوب بیایید یکبار دیگر کل توابع را با هم مرور کنیم:

مثال گفته شده را در نظر بگیرید.

کل قسط ماهانه را که باید پرداخت نماییم، با فرمول PMT محاسبه می کنیم:

اصل مبلغ قسط در ماه اول را با فرمول زیر محاسبه می کنیم:

سود مبلغ قسط در ماه اول را با فرمول زیر محاسبه می کنیم:

برای ماه دوم اصل و سود قسط را محاسبه می کنیم:

همان طور که قبلا بیان کردیم،اصل قسط در ابتدای دوره کم و به مرور افزایش می یابد و برعکس آن یعنی سود قسط در ابتدای دوره زیاد و به مرور کاهش می یابد ولی جمع هر دو یکسان می باشد.

برای درک بهتر جدول زیر را تهیه کرده ایم و در آن مبلغ قسط ماهانه و اصل و سود آن را در قسط1و3و6و9و نشان داده ایم:

چگونگی محاسبه ی سود Financial

آموزش تابع FV در اکسل – محاسبه ارزش آتی سرمایه گذاری

ما معمولا درآمد خود را در زمینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنیم. بنابراین علاقه‌مندیم که بدانیم سرمایه‌گذاری‌های ما در آینده چه ارزشی خواهند داشت. توانایی محاسبه ارزش آتی یک سرمایه‌گذاری مهارتی ارزشمند است و این امکان را به شما می‌دهد تا درباره سرمایه‌گذاری تصمیمات خوبی بگیرید. زمانی که در یک پروژه تجاری مثلا برای خرید تجهیزات به مدت طولانی سرمایه‌گذاری می‌کنید، مهم است که راهی برای محاسبه بازده یا سود احتمالی مورد نظر خود داشته باشید. تابع FV در اکسل به همین منظور استفاده می‌شود. این تابع با در نظر گرفتن نرخ بهره، تعداد دوره‌های پرداخت و مبلغ کل هر قسط، ارزش آتی سرمایه‌گذاری را برای شما محاسبه می‌کند. این تابع در دسته توابع مالی (Financial) قرار دارد. تابع FV هم مشابه تابع PV مبتنی بر مفهوم ارزش زمانی پول است. ارزش زمانی پول به این معناست که دریافت مبلغی در امروز، ارزش بیشتری از مبلغی مشابه در آینده داشته باشد.

نکته: FV مخفف Future Value به معنی ارزش آتی است.

ساختار تابع FV در اکسل

ساختار تابع FV در اکسل به شکل زیر است:

1. Rate: عدد مربوط به نرخ بهره را در این قسمت وارد کنید.
2. Nper: تعداد دوره‌های پرداخت را در این قسمت وارد کنید.
3. Pmt: مبلغ کل قابل پرداخت برای هر قسط را در این قسمت وارد کنید.
4. Pv: مبلغ کل هر قسط را در این قسمت وارد کنید. (عدد این قسمت را به صورت منفی وارد کنید.)
5. Type: زمان پرداخت وام را در این قسمت تعیین کنید.

• اگر عدد ۰ را در این قسمت وارد کنید یا هیچ عددی وارد نکنید. پرداخت‌ در پایان هر دوره انجام می‌شود.
• اگر عدد ۱ را وارد کنید، پرداخت در ابتدای هر دوره انجام می‌شود.

نکته: ۳ آرگومان اول ضروری و ۲ آرگومان آخر اختیاری هستند.

مثال ۱: عملکرد تابع FV در اکسل

فرض کنید شما یک حساب پس‌انداز باز کرده‌اید و می‌خواهید هر ماه مبلغ ۱۰۰۰۰۰۰ ریال به آن واریز کنید. سالانه ۱۴% سود به پرداختی شما تعلق می‌گیرد. حالا می‌خواهید بدانید ارزش آتی این سرمایه‌گذاری در ۱۰ سال آینده با پرداخت‌هایی که در هر ماه انجام خواهید داد، چقدر خواهد بود؟ ابتدا داده‌های خود را در یک فایل اکسل وارد کنید.

یک سلول را به عنوان سلول نتیجه (D2) در نظر بگیرید. سپس در نوار فرمول نرم‌افزار روی Fx کلیک کنید. (یا اینکه کلیدهای Shift+F3 را فشار دهید.)

پنجره Inert Function باز می‌شود. از دسته توابع مالی (Financial) تابع FV را انتخاب کنید و روی OK کلیک کنید.

پنجره Function Argumentes باز می‌شود. در کادر Rate کلیک کرده و B1/12 را تایپ کنید (هر سال ۱۲ ماه دارد.) سپس در کادر Nper کلیک کرده و سلول B3 را انتخاب کنید (هر سال ۱۲ ماه دارد برای ۱۰ سال ۱۲ را در ۱۰ ضرب می‌کنیم.) حالا در کادر Pmt کلیک کرده و سلول B2 را انتخاب کنید (عدد این قسمت را با علامت منفی در فرمول وارد کنید.) در نهایت روی OK کلیک کنید.

در آموزش تابع PV ارزش فعلی سرمایه‌گذاری را برای همین مثال محاسبه کردیم. در تصویر زیر تفاوت ارزش فعلی و ارزش آتی این سرمایه‌گذاری را می‌بینید.

با این مثال به شما نشان دادیم که ارزش ۶۴۴۰۵۴۲۰ امروز با شرایطی که گفته شده معادل ۲۵۹۰۶۸۹۱۲ برای ۱۰ سال بعد خواهد بود.

مثال ۲: عملکرد تابع FV در اکسل

فرض کنید یک سهام خریداری کرده‌اید که ارزش فعلی آن ۱۰۰۰۰۰۰۰۰ ریال است ارزش این سهام در ۵ سال آینده چقدر خواهد شد؟ بهره‌ای که به این سهام تعلق گرفته ۱۰% است.

برای این کار در پنجره Function Arguments در کادر Rate کلیک کرده و فرمول B1/12 را تایپ کنید. سپس در کادر Nper کلیک کرده و سلول B3 را انتخاب کنید. در نهایت در کادر Pv کلیک کرده و سلول B2 را انتخاب کنید.

چند نکته درباره تابع FV

1. به علامت‌های مقادیر آرگومان‌های تابع دقت کنید. اگر مقداری را باید واریز کنید (یعنی از حساب شما کم می‌شود.) علامت منفی را حتما بگذارید.
2. اگر هریک از مقادیر آرگومان‌ها عددی نباشند تابع FV خطای #VALUE! را برمی‌گرداند.

جمع‌بندی

در این آموزش تابع FV و برخی نکات مربوط به آن را توضیح دادیم. با استفاده از توابع مالی اکسل می‌توانید تصمیمات مالی بهتری بگیرید، پس از استفاده از توابع غافل نشوید.

مدیر سایت؛ عاشق نوشتن، خلق محتوا و کمک به دیگران هستم. من و همکارانم در سایت پویان به شما کمک می‌کنیم که به یک حرفه‌ای تبدیل شوید! اگر به دنبال یادگیری مهارت‌های بیشتر هستید، پیشنهاد می‌کنم صفحۀ اینستاگرام و کانال یوتیوب ما رو هم دنبال کنید :)

چگونه یک مدیر مالی شویم؟

با توجه به اینکه روز به روز به تعداد شرکت‌هایی که علاقه دارند فعالیت خود را به دیگر کشورها گسترش دهند افزوده می‌شود، نیاز به داشتن یک مدیر مالی عالی و زبده نیز بیشتر از گذشته حس می‌شود.

مدیران مالی و یا Accountant مسئولیت سلامت مالی یک سازمان را بر عهده دارند و فارغ از وضعیت اقتصادی که بر جامعه حکم‌ فرماست، رشد شرکت کاملا چگونگی محاسبه ی سود Financial به وجود آنها بستگی دارد. از همگام شدن با پیشرفت تکنولوژیکی تا نظارت کامل بر امور مالی در شرکت، همگی جزء وظایف یک مدیر مالی شایسته است که باعث می‌شود شرکتی پیشرفت کند.

شغل مدیر مالی چیست؟

به طور خلاصه، مدیر مالی مسئول سلامت مالی یک سازمان است. او گزارش‌های مربوط به مسائل مالی و فعالیت‌های سرمایه گذاری مستقیم را تهیه می‌کند و در راستای اهداف مالی بلند مدت سازمان خود، استراتژی و برنامه ارائه می‌دهد. فعالیت مدیران مالی در شرکت‌های مختلف، از جمله بانک‌ها و شرکت‌های بیمه است که اعداد و ارقام در آنها حرف اول را می‌زنند.

مدیران مالی به هیات مدیره در تصمیم گیری‌هایی که در سازمان تاثیرگذار هستند و به توانایی تحلیل نیاز دارند، کمک می‌کنند.

گذشته از کار با اعداد و ارقام، مدیران مالی باید به سایر اعضای سازمان خود نیز کمک کنند تا بتوانند به راحتی از پس گزارش‌های پیچیده بربیایند.

کار مدیر مالی چیست؟

کار مدیر مالی چیست؟

مهم‌ترین کار مدیر مالی همگام شدن با پیشرفت تکنولوژی و فناوری است، که باعث کم شدن زمان ارائه گزارش در شرکت‌ها و سازمان‌ها می‌شود.

در قدیم مسئولیت اصلی مدیران مالی، نظارت بر امور مالی شرکت‌ها و سازمان‌ها بوده است. اما در حال حاضر آنها بیشتر تجزیه و تحلیل داده‌ها را انجام می‌دهند و به مدیران ارشد درباره راه‌های افزایش سود ایده می‌دهند. آنها اغلب به صورت تیمی فعالیت می‌کنند و بسیاری آنها را به عنوان مشاور مدیران ارشد می‌شناسند.

کارهایی که مدیران مالی به طور معمول انجام می‌دهند، شامل موارد زیر می‌شود:

• تهیه صورتحساب‌های مالی، گزارش فعالیت‌های تجاری و ارائه پیش بینی‌های مالی
• نظارت بر جزء به جزء مسائل مالی سازمان، برای مطمئن شدن از رعایت تمام و کمال قانون
• نظارت بر کارمندانی که کار ارائه گزارش مالی و برنامه ریزی‌های مربوط به بودجه را انجام می‌دهند
• مرور کردن گزارش‌های مالی شرکت و ارائه راهکارهایی در راستای کاهش هزینه‌ها
• تجزیه و تحلیل بازار برای پیدا کردن فرصت‌هایی برای توسعه و پیشرفت
• کمک به مدیریت در تصمیم گیری‌های مالی

مدیران مالی همچنین کارهایی که مختص هر سازمان یا صنعت است، را نیز انجام می‌دهند. به عنوان مثال، مدیران مالی دولت باید در امور تخصیص بودجه و فرآیندهای برنامه ریزی آن مهارت داشته باشند و مدیران مالی که در سازمان‌های بهداشتی فعالیت می‌کنند، باید در مورد موضوعات مربوط به امور مالی بیمه و سلامت آگاهی داشته باشند. علاوه بر این، مدیران مالی باید از قوانین و مقررات ویژه مالیاتی که بر صنعت آنها تأثیر می‌گذارد، خبر داشته باشند.

مدیر مالی در کجا کار می‌کند؟

مدیران مالی با مدیران ارشد و بخش‌هایی که اطلاعات، اعداد و ارقام مورد نیاز مدیران مالی را تهیه می‌کنند، به صورت نزدیک همکاری می‌کنند. آنها می‌توانند در بسیاری از سازمان‌های مختلف از جمله بخش‌های ‌دولتی و خصوصی مانند شرکت‌های چند ملیتی، خرده فروشان، مؤسسات مالی، بانک‌ها، خیریه‌ها، شرکت‌های تولیدی، دانشگاه‌ها و مشاغل عمومی مشغول به کار شوند.

مهارت‌های یک مدیر مالی حرفه ای چیست؟

مهارت‌هایی که یک مدیر مالی دارد، می‌تواند به او در اجرای صحیح کارها کمک کند. مدیر مالی ماهر می‌تواند در معاملات مالی یک شرکت، تجزیه و تحلیل بودجه و محاسبه بازگشت سرمایه (ROI) و همچنین تصمیم گیری در مورد خرید و میزان حقوق کارکنان نظارت کند. مدیران مالی برای افزایش سود و کاهش ضرر در سازمان‌ها و شرکت‌ها، به صورت کاملا حرفه‌ای و دقیق سراغ تجزیه و تحلیل داده‌ها می‌روند و پیشنهادهای استراتژیک ارائه می‌دهند. یک مدیر مالی خوب می‌تواند در اجرای نقش‌ها و مسئولیت‌های خود، مهارت‌های بسیاری داشته باشد.

مدیر مالی می‌تواند:

• گردش مالی شرکت و سازمان را به خوبی درک و آنالیز کند.
• داده‌های مالی را تجزیه و تحلیل کند.
• درآمد و هزینه‌های آینده را پیش بینی کند.
• مفاد قرارداد را بفهمد و از آنها در استخدام نیرو استفاده کنید.
• بر فروشندگان یا قراردادهای دولتی نظارت کند.
• تمام سیاست‌های آورده شده در قرارداد را اجرایی کند.
• سیستم‌های مدیریت مالی را، امن کند.
• از ریاضیات پیشرفته در کار خود استفاده کند.
• نرم افزارهای آماری و مالی را درک و از آنها استفاده کند.

نمونه‌هایی از مهارت‌های یک مدیر مالی خوب

مدیران مالی در طول دوران تحصیل، کار و حتی مسئولیت‌های روزانه خود، مهارت‌های بسیاری به دست می‌آورند. مدیران مالی موفق می‌توانند هم در دوران کاری و هم با تلاش خود، مهارت‌های زیر را به دست آوردند.

• رهبری
• حل مسئله
• ارتباطات
• تحلیل و بررسی
• برقراری ارتباط
• ریاضی
• توجه به جزئیات
• سازماندهی
• امور فنی
• توانایی کار به صورت مستقل

رهبری

مدیران مالی به عنوان جزئی از تیم مالی، با دیگر افراد سازمان همکاری مستقیمی دارند و به طور کلی پایه و اساس تیم‌های مالی هستند. مدیران مالی در سازمان‌ها، با اعتماد به نفس بالا و با استفاده از توانایی‌های خود در مسیر پیشرفت و افزایش بهره‌وری هر سازمانی قدم برمی‌دارند. رهبران کاربلد، توانایی هدایت دیگران، تیم و همچنین تفویض وظایف دارند. مدیران مالی خوب با داشتن مهارت رهبری، مسئولیت تمام مسائل مالی شرکت را بر عهده می‌گیرند و راهکارهایی مؤثر برای افزایش اعتماد بین اعضای سازمان ارائه می‌دهند.

حل مسئله: مهارت مدیر مالی

حل مسئله

یک مدیر مالی خوب، چه در حال تجزیه تحلیل بودجه شرکت باشد و چه در حال محاسبه ریسک سرمایه گذاری، در هر حال باید در یافتن راه حل‌ها و اجرای آنها بسیار مهارت داشته باشد. مدیران مالی درک عمیقی از اهداف مالی شرکت دارند و راه‌های مؤثر برای دستیابی به آن اهداف را بدون ریسک و خطر کردن پیدا می‌کنند.

ارتباطات

از آنجایی که درک اطلاعات و اسناد مالی پیچیده هر شرکت کار هر کسی نیست، این مدیران مالی هستند که با مهارت بالا در برقراری ارتباطات کلامی و شفاهی می‌توانند این موضوعات را درک کنند. مدیران مالی قادر به ارائه فرمول‌ها یا تجزیه و تحلیل‌های پیچیده هستند، تا بتوانند با استفاده از این مهارت اطلاعات و آمار را به درستی در اختیار مدیران ارشد دهند. مدیران مالی ممکن است با بسیاری از شرکت‌ها و ادارات دولتی همکاری کنند و امکان تغییر در شیوه ارتباطی برای انتقال آسان اطلاعات، مهارتی حیاتی برای آنها به شمار می‌آید.

تحلیل و بررسی

به عنوان مدیر بخش مالی، این طبیعی است که مهارت تجزیه و تحلیل قوی داشته باشید. مدیران مالی موفق، به منظور ارائه یک تجزیه تحلیل جامع و قابل فهم، به تمام جزئیات آماری بسیار اهمیت می‌دهند. مدیران مالی هنگام نوشتن قراردادها، مشخص کردن بودجه و پیش بینی سود و ضرر سازمان یا شرکت، از مهارت تحلیلی خود استفاده می‌کنند.

برقراری ارتباط

مدیران مالی، برای حل مشکلات باید با اعضای تیم مالی و دیگر افراد سازمان همکاری کنند. آنها ممکن است بر کار تمام اعضای تیم نظارت داشته باشند و از نزدیک با آنها ارتباط برقرار کند. مدیران مالی موفق توانایی برقراری ارتباط با اعضای سازمان را دارند و با تشویق تیم، کاری می‌کنند که راندمان افراد بالاتر برود و در نتیجه محاسبات و تجزیه تحلیل‌ها با دقت بیشتری انجام شوند.