عوامل موثر بر بازار فارکس
اکنون می خواهیم به شناسایی عوامل موثر بر بازار فارکس بپردازیم .یکی از فاکتورهایی که می توان از عوامل موثر بر بازار فارکس نام برد عوامل اقتصاد کلان می باشد. ارز خارجی یکی از مهمترین عوامل موثر بر بازار فارکس است و تفاوت در نرخ ارزها یکی از روشهای سودآوری در این بازار می باشد. و نباید از تاثیر نرخ ارز بر بازار فارکس غافل شد.
ارز یک کشور بستری برای ثبات اقتصادی آن کشور فراهم می کند. به همین جهت هم هست که همواره آنالیز و تحلیل می شود. بازار فارکس در وحله اول به شدت تحت تاثیر عوامل اقتصاد کلان می باشد. که این عوامل ارزش ارز در هر زمان را مشخص می کنند. چنانچه می دانیم سلامت اقتصادی یک کشور ارتباط مستقیم با ارزش ارز و تاثیر نرخ ارز بر بازار فارکس دارد.
عوامل اقتصادی کلان در بازار فارکس
برخی از عوامل اقتصادی کلان که تاثیر در بازار فارکس را مورد صحبت قرار می دهیم . فارکس یک بازار جهانی است با حجم معاملات بالا و قطعا در این بازار نرخ ارز بسیار تعیین کننده است. واما عامل اقتصاد کلان که اقتصادی فراگیر است نقش مهمی در بازار فارکس دارد.و قطعا از عوامل موثر بر بازار فارکس است.
چنانچه قبلا گفتیم عامل سلامت اقتصاد هر کشوری نرخ ارز واحد پول آن کشور است. بازار سرمایه از دیگر شاخص های سلامت یک اقتصاد می باشد.
بعضی اقتصادها وابسته به بخشهایی هستند از جمله کالا مانند نفت خام یا فلزات. معامله گرانی که قصد انجام معامله در این زمینه ها را دارند از جمله سرمایه گذاران فارکس به شدت به این داده ها استناد می کنند. لذا در موارد بسیاری داده های اقتصادی تاثیر مستقیم بر بازار میگذارند.
تجارت بین المللی را می توان اینگونه توضیح داد که هرچه ارزش ارز یک کشور بالاتر برود به همان میزان در تجارت بین المللی موفق تر خواهد بود چرا که سایر کشورها مجبور به تهیه ارز آن کشور خواهند بود و این امر به صعود ارز آن کشور کمک کرده و در نتیجه در تجارت بین المللی هم موفق ظاهر خواهد شد.بنابراین تجارت بین المللی از عوامل موثر بر بازار فارکس است.
شرایط سیاسی یک کشور نقش عمده ای بر ارزش ارز یک کشور دارد.معامله گران فارکس بطور مداوم شرایط سیاسی اخبار و رویدادها را به عنوان یکی از عوامل موثر بر بازار فارکس مورد رصد قرار می دهند. تاثیر نرخ ارز بر بازار فارکس نیز شایان توجه است.
عوامل روانی تاثیر گذار در بازار فارکس
از دیگر عوامل موثر بر بازار فارکس را را می توان عوامل روانی تاثیر گذار بر بازار فارکس دانست. با توجه به فضایی که بر بازارهای سرمایه جهان حاکم است تجزیه و تحلیلی که توسط دست اندرکاران تاثیرگذار روانی صورت می گیرد دارای اهمیت بالایی ست. از عوامل روانی تاثیرگذار بر بازار فارکس می توان به دو دسته اشاره کرد. عوامل درونی و عوامل بیرونی عوامل درونی روانی بر نیت افراد جهت سرمایه گذاری اثر می گذارد که اصطلاحا به آن خلق و خوی رفتاری یا مالیه رفتاری اطلاق می شود. از جمله ریسک پذیری و اعتماد به نفس از دیگر عوامل روانی تاثیرگذار بر بازار فارکس عوامل خارجی ست. از جمله عوامل خارجی روانی می توان به عوامل اقتصادی، سیاسی و فرهنگی اشاره کرد. اخبار اقتصادی درواقع ستون اصلی استراتژی برای یک معامله گر فارکس می باشد. لذا تاثیر عوامل خارجی به عنوان یکی از عوامل تاثیرگذار بر بازار فارکس بمراتب بیشتر از عوامل درونی است.
عوامل بنیادی تاثیر گزاربر نرخ ارز در بازار فارکس
حتما می دانید که مهمترین قسمت در هر بازاري تحليل آن می باشد در واقع سرمایه گذاران به دنبال بهترین زمان برای خرید و فروش هستند.بازار فارکس جهت بدست آوردن سود از نوسانات ارزی بوجود آمده و شکل گرفته.
یکی از مهمترین عوامل بنیادی تاثیرگذار بر نرخ ارز در بازار فارکس نقش بسزایی ایفا می کند بجز تغییرات نرخ بهره و تورم، نرخ ارز در بخش تجارت خارجی هر کشور بسیار تاثیرگذار است.بهمین دلیل نرخ ارز همواره کانون توجه بوده و تحلیل آن به این دلیل مهم است که باعث حفظ ثبات در لایه شاخص های اقتصادی می شود. حتی در روابط تجاری هر کشور با دنیا نقش حیاتی دارد.
هرچه ارزش پول ملی یک کشور در مقایسه با ارزهای خارجی بالاتر رود واردات برای آن کشور ارزانتر خواهد بود و به موازات آن محصولات و خدمات آن کشور برای سایر کشورهای خارجی گران خواهد بود.عکس این مسئله نیز صادق است.بنابراین بدهی های عمومی یکی از اساسی ترین عوامل بنیادی تاثیرگذار بر نرخ ارز در بازار فارکس است.
اصولا کشورها برای تامین مالی به حجم بالایی از پول نیاز دارند.اگرچه بالا رفتن هزینه های دولت شرایط اقتصادی داخلی را بهبود می بخشد اما این افزایش بدهی یا کسری بودجه برای سرمایه گذاران خارجی چندان خوشایند نیست. هرچه میزان بدهی یک کشور بالاتر رود.به همان میزان هم تورم بالا می رود در نتیجه بدهی دولت با پول ارزان تری تسویه خواهد شد.
در نتیجه سرمایه گذاری خارجی نیز در پایین ترین حالت خواهد بود و یا حتی به صفر نزدیک می شود . و این مسئله رتبه اعتباری کشور را پایین خواهد آورد که این عامل بر نرخ ارز تاثیر خواهد گذاشت. شاخص واردات به صادرات نیز می تواند تاثیر قوی بر نرخ ارز بگذارد.
ثبات سیاسی و نحوه عملکرد اقتصادی عامل مهم دیگری است.کشوری که ثبات سیاسی و اقتصادی قوی دارد سرمایه خارجی بیشتری را جذب خواهد کرد. بحران سیاسی براحتی اعتماد به پول ملی یک کشور را پایین می آورد.و چنانچه سرمایه های خارجی از کشور خارج شود باعث کاهش ارزش پول ملی آن کشور خواهد شد. موارد مطرح شده همه منجر به تاثیر نرخ ارز بر بازار فارکس می شوند. عوامل موثر EURUSD مبحث دیگری است که در زیر به آن می پردازیم.
چنانچه می دانید یورو دلار زوج ارز پرطرفدار بازار فارکس است.اگر بخواهیم به عوامل موثر بر یورو و دلار را بررسی کنیم. عوامل زیادی می یابیم اما شاخص ترین آنها عوامل سیاسی، اقتصادی، معاملات کالا، موجودی و فروش اقتصادی و تاثیر متقابل نرخ ارز از عوامل موثر بر یورو و دلار است.
چه عواملی بر قیمت ارزهای خارجی تاثیرگذار است؟
در علم اقتصاد مباحث مهمی همچون پول،ارز و بانکداری حائز اهمیت می باشند. در تعریف نرخ ارز می توان گفت قیمت یک دارایی بر حسب دارایی دیگر. بررسی اینکه چه عواملی بر قیمت ارزهای خارجی تاثیرگذار است؟ می توان این عوامل را به دو دوره بلند مدت و کوتاه مدت تقسیم کرد.از عوامل بلند مدت
نرخ ارز در کوتاه مدت بر مبنای بازار دارایی بررسی می شود. و بالطبع عوامل تعیین کننده نرخ ارز در بلند مدت می تواند بر پایه نرخ ارز در کوتاه مدت مشخص شود. تغییرات نرخ ارز میتواند بر قیمت کالاهای وارداتی و صادراتی تاثیر گذار باشد..بنابراین نرخ ارزهای خارجی بخصوص دلار اهمیت خاصی در اقتصاد و بازار دارد و همچنین از عوامل موثر بر بازار فارکس
طلا یکی از اصلی ترین فرم های ارز می باشد که ثبات خوبی در بازار و اقتصاد جهانی دارا می باشد.قیمت و عوامل موثر بر طلا به این فلز گرانبها جایگاه خاصی در اقتصاد بخشیده است. و همواره به عنوان نماد جهانی ثروت و موفقیت بکار برده می شود.از نظر قیمت و عوامل موثر هم، طلا همواره به عنوان پناهگاهی امن برای معامله گرها به حساب می آید.از عوامل موثر بر طلا می توان به عرضه و عوامل اقتصاد کلان اشاره کرد.از دیگر عوامل موثر بر طلا می توان به تورم اشاره کرد .که نسبت مستقیم با طلا دارد.دلار آمریکا نیز از دیگر عوامل موثر بر طلا است که ارتباط معکوس با طلا دارد.
سخن پایانی
عوامل موثر بر بازار فارکس را بر شمردیم و حالی میدانیم که بازار فارکس همواره تحت تاثیر عوامل اقتصادی است که همواره به عنوان شاخص های اقتصادی یک کشور شناخته می شوند.چشم انداز اقتصادی هر کشور مهمترین شاخص تعیین کننده ارز آن کشور است. با توجه به مطالب عنوان شده مطالعه و بررسی عوامل موثر بر بازار فارکس توجه خاص می طلبد. امید است مطالب جمع آوری شده در خصوص عوامل موثر بر بازار فارکس که توسط بروکر نیکس نوشته شده مورد توجه شما عزیزان خواننده قرار گرفته باشد. لطفا جهت هرگونه مشاوره و آموزش با ما تماس بگیرید.در پایان به این مقاله امتیاز بدهید و ما را با نظرات ارزشمند خود دلگرم کنید.
عوامل موثر در نوسانات بازار سرمایه
رییس کمیسیون اقتصادی مجلس درباره نوسانات شاخص بورس گفت: در طول هفته‌های گذشته شاهد افزایش قیمت سهام شرکت های بورسی بودیم و اثر آن در رشد شاخص بورس مشهود بود. در مدت اخیر شاخص بازار بورس رکوردهای قابل توجهی را داشت اما نکته مهم این است که باید بررسی شود آیا این روند صعودی شاخص بورس متاثر از رونق اقتصاد ایران بوده است؟
به گزارش سرمدنیوز، محمدرضا پورابراهیمی داورانی در پاسخ به این سوال مبنی بر اینکه ارزیابی رشد شاخص بورس کشور به صورت کلی در مدت اخیر چگونه است؟ گفت: براساس ارزیابی ها، تغییر قیمت کالاهای پایه‌ای و تاثیرات آن بر اقتصاد کشور از عوامل موثر در رشد شاخص بورس بوده است.
وی ادامه داد: در مقطعی در چند سال گذشته قیمت هر بشکه نفت تا حدود ۳۰ دلار کاهش یافت و همراه با این کاهش قیمت در بازار نفت قیمت جهانی فولاد نیز تقریبا به یک سوم کاهش و قیمت مس نیز حدودا به نصف رسید.
پورابراهیمی با اشاره به رکود در اقتصاد جهانی در چند سال گذشته، افزود: رکود اقتصاد جهانی نیز تاثیرات منفی در اقتصاد ایران داشته که حتی به کاهش درآمدها نیز منتهی شده است. بخشی از شرکت‌های پتروشیمی به دلیل کاهش قیمت نفت با سودآوری پایینی روبه رو شده‌اند و همچنین شرکت های معدنی، فولادی و مس نیز با مسائلی روبه‌رو بودند که تاثیرات این مشکلات در بازار سرمایه نمود پیدا کرد.
به نوشته خانه ملت،رییس کمیسیون اقتصادی مجلس افزود: در طول ماه های گذشته قیمت کالاهای پایه‌ای با افزایش روبه رو شده، همچنین قیمت هر بشکه نفت از ۶۰ دلار عبور کرد و اثرات آن بر درآمدهای دولتی و بخش خصوصی ملموس خواهد بود.
پورابراهیمی افزود: اگر قیمت های جهانی افزایش یابد به تبع آن سودآوری شرکت ها نیز بیشتر و قیمت سهام نیز با افزایش رو به رو می شود که نتیجه آن در میزان شاخص بورس موثر خواهد بود. افزایش تدریجی قیمت کالاهای پایه ای، جهانی مانند مس در نوسانات بورس تاثیرگذار است.
وی تصریح کرد: رشد قیمت ارز به افزایش قیمت دارایی های سرمایه گذاری شده در شرکت های بورسی منجر می شود یعنی به طور مثال اگر دلار ارزان باشد میزان ارزش سرمایه گذاری برای ساخت یک کارخانه کمتر است اما با رشد نرخ دلار، ارزش سرمایه گذاری نیز با افزایش روبه رو می شود و نکته این است که علی رغم اینکه افزایش نرخ ارز در سودآوری شرکت های بورسی موثر نخواهد بود اما باعث افزایش قیمت سهام این شرکت ها به دلیل تاثیر بر ارزش دارایی شرکت های بورسی می شود.
پورابراهیمی افزود: هر کشوری که با مسائل اجتماعی و اغتشاشات روبه رو شود بازار سرمایه آن کشور نیز متاثر خواهد شد اما باید توجه کرد که واکنش‌های بازار سرمایه به صورت کوتاه مدت خواهد بود چرا که در روزهای گذشته با حضور مردم و حمایت مردم از انقلاب و همچنین با وجود اقتدار نیروهای امنیتی و نظامی موضوع اغتشاشات که از سوی جریان های خارجی حمایت می‌شد، متوقف شد. وی ادامه داد: در حال حاضر بین تمام گروه های سیاسی داخلی پایبند نظام به جمهوری اسلامی اتحاد وجود دارد و تمامی گروه ها اغتشاشات را محکوم کرده‌اند.
پورابراهیمی افزود: رفع مشکلات اقتصادی مطالبه بر حق مردم کشور است و باید مسئولان در این زمینه پاسخگو باشند اما جریان فتنه اقتصادی در جمهوری اسلامی راه به جایی نمی برد و تاثیرات اغتشاشات در اقتصاد کوتاه مدت خواهد بود.
نماینده مردم کرمان و راور در مجلس شورای اسلامی افزود: در مجموع قیمت های جهانی و تغییرات نرخ ارز در نوسانات بازار بورس تاثیرگذار بود و به هر میزان که عوامل مذکور مدیریت نشود تاثیر منفی در اقتصاد خواهد داشت.
رییس کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی یادآور شد: پیش بینی می شود با توجه به وضعیت اقتصادی و سیاست های پیش رو، شاخص بازار سرمایه در هفته های آینده در مجموع روند صعودی داشته باشد.
عوامل موثر بر قیمت سهام
به طور کلی می توان دریافت که عوامل مختلف و متعددی بر روی قیمت سهام موثر اند .
لذا سرمایه گذاران جهت تصمیم گیری لازم است تا معیار هایی را برای پیش بینی منطقی لازم قیمت سهام مورد توجه قرار دهند.
با توجه به سطح موثر بودن عوامل بر روی شتخص قیمت سهام می تواند بر اساس شرایط هر کشور متفاوت باشد.نتایج این مقاله نشان می دهد که عوامل بیرونی و درونی ، هر دو بر شاخص قیمت سهام موثر بوده و ولی تاثیر عوامل درونی بیشتر می باشد.
همچنین میزان موثر بودن نسبی عوامل مدیریتی ، مالی، بازاریابی و ساختاری بر روی قیمت سهام مورد تایید قرار میگیرد.همچنین عوامل بیرونی ،سیاسی ، اقتصادی و فرهنگی بر قیمت سهام موثرند.
عوامل موثر بر قیمت سهام
- عوامل کلان یا محیطی
- عوامل صنعت
- عوامل خرد یا درونی سرکت
الف) عوامل کلان موثر بر قیمت سهام
مجموعه عوامل موثر بر قیمت سهام به طور مستقيم در ارتباط با خود شركت بوده و ناشي از تغيير و تحولات داخلي آن باشد را عوامل خرد يا دروني تاثيرگذار بر قيمت سهام مينامند.
مهمترين آنها به شرح زير ميباشند
الف-1.وضعبت سیاسی و اقتصادی جهان وکشور
بدون ترديد يكي از مهمترين عوامل محيطي موثر بر قيمت سهام، وضعيت سياسي و اقتصادي جهان و هر كشور ميباشد.
اين امر براي كساني كه در بورس اوراق بهادار فعاليت داشته اند اثبات شده است.
عوامل سياسي با ايجاد يك فضاي عدم اطمينان در بازار، باعث ركود در آن ميشوند و اين حالت تنها مختص بازار سهام ايران نيست و در بورسهاي بزرگ دنيا نيز اين حالت وجود دارد.
الف-2.ترکیب بودجه سالانه کشور
در بودجه سالانه هر كشور، منابع درآمد و هزينه هاي سال آتي آن كشور آورده ميشود.
به عبارتي ميتوان گفت با ارزيابي بودجه يك كشور ميتوان جهت گيري سال آينده دولت را تعيين كرد.
مردم می توانند با ارزیابی خود از این برنامه کشور میزان تاثیر آن برروی قیمت سهام تعیین کنند.
الف-3.سیاست های کلان پولی،مالی و ارزی
سياست هاي كلان پولي و ارزي دولت نيز به نوبه خود ميتواند برقیمت سهام شركت ها موثر باشد.
مثلااگردولت تصمیم بگیرد نرخ ارز را افزايش دهد شركت هايي كه مواداوليه آنها از خارج تهيه ميشود احتمالا متضرر شوند.
يا اگر دولت در قوانين پولي كشور تغييراتي ايجاد كند، اين امر قيمت سهام بانك هايي كه سهام آنها در بورس داد و ستد ميشود را ميتواند شديداً تحت تاثير قرار دهد.
الف-4.تغییر قوانین و مقررات
قوانين و مقررات و تغييرات آن در كشور از جمله عواملي است كه بر قيمت سهام شركت ها ميتواند موثر باشد.
مثلا حذف تعرفه ها و يا وضع تعرفه براي واردات ميتواند بر قيمت سهام شركتهايي كه از اين تغييرات متاثر ميشوند موثرباشد.
ب) عوامل صنعت موثر بر قیمت سهام
از جمله عوامل ديگر موثر برقيمت سهام شركتها، وضعيت خاص و ماهيت صنعتي است كه اين شركتها درآن فعاليت ميكنند.
عوامل زير در صنايع مختلف ميتوانند بر قيمت سهام شركتها تاثيرگذار باشند.
ب-1.نحوه قیمت گذاری محصولات
نحوه ی قيمت گذاري محصولات درصنايع مختلف ازجمله عوامل مهمي است كه برقيمت سهام شركت فعال درآن صنعت موثر باشد.
به طور مثال، وقتي قيمت محصولات يك صنعت مثل خودرو توسط دولت تعيين ميشود، در اين حالت هرگونه تغيير سياست در اين قيمت گذاري ميتواند بر میزان قيمت سهام شركت هاي سيماني موثر باشد.
ب-2.عرضه وتقاضا محصولات
يكي از راه های مهم ديگر در ارزيابي ماهيت صنعت، بررسي وضعيت عرضه و تقاضاي محصولات آن در كشور و يا حتي در حد وسيع تر آن در سطح جهاني است.
ب-3.صنایع قبل و بعد(بالادستی و پایین دستی)
يكي از نكات مهم درتحليل صنايع مختلف تاثیرآن برروی قیمت سهام های شرکت، بررسي صنايع مرتبط قبل و بعد ازآن صنعت است.
به طور مثال، اگر بخواهيم صنعت فولاد را مورد تجزيه و تحليل قرار دهيم، صنايع قبل از آن استخراج سنگ آهن و صنايع بعد از آن صنايعي مثل خودروسازي، اسكله سازي، پل سازي و صنايع ديگري كه محصولات فولادي را به عنوان ماده اوليه در توليدات خود مورد استفاده قرار ميدهند، قرار دارند.
ب-4.سرمایه گذاری کلان و بلند مدت
وقتي در كشور جهت گيري به سمت صنايع خاصي باشد و سرمايه گذاري هاي كلان توسط دولت و يا بخش خصوصي در آن صورت گيرد، انتظار رشد آن صنعت و در نهايت قيمت سهام شركتهاي فعال در آن وجود دارد.
ب-5.تحولات تکنولوژی
سرعت تغيير تكنولوژي يكي ديگر از راه های تاثیر گذاری بر قيمت سهام شركت ها است.
اين سرعت در صنايع مختلف با هم تفاوت دارد.
ب-6.رقابتی و انحصاری بودن
اين تئوري كه عمدتاً هر جا كه انحصار باشد، حاشيه سود نيز بالا خواهد بود، از نظر اقتصادي اثبات شده است.
در نتیجه میتواند یکی از مهمترین تاثیر گذاری ها را بر قیمت سهام داشته باشد.
ب-7.مزیت نسبی و قیت های جهانی
بي شك كشورهايي كه در توليد كالاهاي خاصي مزيت نسبي دارند، مي توانند ارزانتر از بقيه كشورها توليد كنند و بازارهاي بيشتري را به خود اختصاص دهند. بر اين اساس، با فرض وجود تعرفه ها و هزينه هاي حمل و نقل يكسان براي تمام كشورها، توليدكنندگاني موفق خواهند بود كه كالاهاي خود را با قيمت هاي پايين تر و كيفيت بهتر عرضه كنند.
ج) عوامل خرد یا دورنی شرکت موثر بر قیمت سهام
مجموعه عواملي كه به طور مستقيم در ارتباط با خود شركت بوده و ناشي از تغيير و تحولات داخلي آن باشد را عوامل خرد يا دروني موثر بر قيمت سهام مينامند كه مهمترين آنها به شرح زير ميباشند:
ج-1.تعداد سهام در دست مردم
با افزايش سهام شناورآزاد، ازطرفي امكان دستكاري قيمت سهام كاهش يافته واز طرف ديگر، قابليت نقدشوندگي سهام نيز افزايش مييابد. چرا كه سهام شناور، سهامي است كه به طور بالقوه امكان داد و ستد آن وجود دارد و در دست نهادها يا سازمان هاي خاصي بلوكه نشده است.
ج-2.ترکیب سهام داران
سهامداران عمده مانند نهادها و سازمانهاي مختلف معمولاً با توجه به عملكردشان در حمايت از قيمت سهامشان در سالهاي قبل ارزيابي ميشوند.
سهامداران خرد وقتي كه تركيب سهامدارعمده يك شركت تغييرميكند، باتوجه به عملكرد سهامدارجديد درگذشته به آن واكنش نشان ميدهند.
ج-3.میزان سودآوری و ثبات آن
مهمترين عامل در اثرگذاري بر قيمت سهام، سودآوري يك شركت است. تمام عوامل ذكر شده به طور غير مستقيم با واسطه سودآور بودن يا نبودن سهام بر قیمت آن تاثیر میگذارد.
سود شناسايي شده شركت عمدتاً از محل سود عملياتي و يا از محل ساير درآمدهاي غيرعملياتي است. ابزار اصلي كه توسط آن ميتوان سوددهي يك شركت را به دست آورد، صورتهاي سود وزيان آن شركت است. بیشتر بخوانید.
ج-3.مدیران
مديران شركت ها با توجه به سابقه و عملكرد آنها در گذشته ارزيابي ميشوند.
معمولاً اين مديران دربورس اوراق بهادار براي سهامداران شناخته شده هستند وبا جابجايي آنها میتواند برقيمت سهام شركتها موثر باشد.
مدیریت سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟
مدیریت سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟ بحث مدیریت سرمایه از مباحث مهم سرمایه گذاری و معاملات در بازار ارزهای دیجیتال به شمار میاد. به طور کلی، مدیریت سرمایه به این معناست که معامله و سرمایه گذاری رو به چه شکلی انجام بدیم تا کمترین ریسک رو داشته باشه و بتونیم بیشترین بازدهی رو در زمانی معقول از سرمایمون بدست بیاریم.
یکی از فاکتورهای مهمی که دوام ما رو در بازار پرریسک و نوسانی ارزهای دیجیتال تضمین میکنه و کمک میکنه تا آهسته اما پیوسته رشد کنیم، اصول مدیریت سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال هستش. با آموزش مدیریت سرمایه، به سادگی میشه سرمایه های خودمونو در بازار رمزارز مدیریت کنیم. بدین ترتیب در زمان نزول بازار سرمایه مون کمترین آسیب رو متحمل میشه و در مقابل زمان صعودی بودن بازار بیشترین میزان سود رو از بازار خواهیم گرفت.
در ادامه با مفهوم مدیریت سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال، چگونگی مدیریت سرمایه، مدیریت ریسک و . آشنا خواهید شد اما قبل از همه نگاهی کوتاه به تعریف سرمایه گذاری داشته باشیم.
سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال چیست؟
در سال های اخیر، کریپتوکارنسی و روش های سرمایه گذاری در ارزدیجیتال یکی از مهمترین مباحث مطرح در جهان شده. امروزه بیشتر افرادی که علاقمند به تکنولوژی و اهل ریسک هستن، به سرمایه گذاری ارز دیجیتال روی آوردن. هر چند برخی افراد معتقدن که ارزهای دیجیتال هرگز تا اون حد بزرگ نمیشه که بتونه یک اقتصاد کامل رو شکل بده اما در دنیای واقعی چیزی که درباره رشد ارزهای دیجیتال می ¬بینیم، برخلاف این نظریه هستش.
در علم اقتصاد سرمایه گذاری، تخصیص منابع مالی به یک یا چند دارایی مختلف، به امید به دست آوردن منابع با ارزشتر در آینده تعریف شده. در این صورت اگه قیمت دارایی افزایش پیدا کنه، سرمایه تخصیص داده شده هم به همون نسبت بیشتر میشه. سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال نیز به همین ترتیب تعریف میشه. یعنی تبدیل منابع مالی به ارز دیجیتال برای رسیدن به سود. دلایل بسیار زیادی برای اهمیت سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال وجود داره، مانند سادگی و شفافیت اون، تبدیل شدن ارز دیجیتال به پول آینده و . .
از اونجایی که سرمایه گذاری با هدف کسب سود بیشتر در آینده انجام میشه، همیشه با سطح خاصی از ریسک همراه هستش. یعنی این احتمال وجود داره که با یک سرمایه گذاری نادرست روی رمزارزی، نه تنها هیچ سودی بدست نیاد، بلکه ارزش سرمایه کاهش یافته و یا حتی کلا از بین بره. مانند اکثر سرمایه گذاری ها، دارایی های رمزنگاری شده هم با ریسک های زیادی همراه و در مقابل دارای سودهای بالقوه ی زیادی هم هستش.
پس استفاده از اون به میزان ریسک پذیری و دانش معامله گر بستگی داره. لذا برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال آشنایی با ویژگی های اون خیلی مهمه. اینجاست که مدیریت سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال پا به میدان میزاره. اما مدیریت سرمایه چیه و به چه شکلی انجام میشه؟
مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال چیست؟
معامله شاخصه ی اصلی هر بازار مالی و به زبان ساده همون خرید و فروش هستش. اگه در بازار ارزهای دیجیتال خرید و فروش به صورت درست انجام بشه، میتونه سود زیادی برای معامله گر همراه داشته باشه و گوش شیطون کر اگه روش انجام معامله درست نباشه، میتونه ضررهای زیاد و بعضا غیر قابل جبران رو به معامله گر تحمیل کنه. داشتن مدیریت سرمایه در معاملات ارزهای دیجیتال یکی از عادات معاملاتی خوبی هستش که هر تریدر باید اونو با قلب و ذهنش تمرین کنه تا از موفقترین های این حوزه بشه.
سرمایه های دیجیتالی هم دقیقا مثل سایر سرمایه ها، بسیار ارزشمندن و باید با استفاده از یک استراتژی مدیریت سرمایه مناسب، از اون ها به بهترین شکل نگهداری کرد. مدیریت سرمایه مبحث بسیار تخصصی و پیچیده ایست و نمیشه برای همه یه نسخه پیچید. در واقع، عوامل زیادی در این مسئله دخیل اند و هر کس با توجه به اونها باید روش مناسب مدیریت سرمایه خودشو انتخاب کنه.
به طور کلی، مدیریت سرمایه به این معناست که چگونه معامله و سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال انجام بدیم تا کمترین ریسک رو برای ما داشته باشه و بتونیم بیشترین بازدهی در زمانی معقول از سرمایه ی خودمون کسب کنیم. به زبان ساده تر مدیریت سرمایه، عبارت است از یک استراتژی مالی که نحوه ی سرمایه گذاری بر روی دارایی های ارز دیجیتال گوناگون رو تعیین می کنه. مدیریت سرمایه، زمان ورود تریدر به معامله، مقدار حجم خرید و نقطه خروج اون از معامله رو تعیین خواهد کرد.
با مدیریت سرمایه درست در بازار ارزهای دیجیتال ریسک معاملات تا حد زیادی کم میشه و کاربر با آرامش بیشتر و استرس کمتر در بازار فعالیت میکنه. در واقع معامله گر با مدیریت سرمایه میتونه بین فشار و تلاطم بازار ارزهای دیجیتال، به آرامی در مسیر از قبل تعیین شده حرکت کنه. همچنین مدیریت سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال، میزان ریسکی که بایستی برای انجام یک معامله به خصوص پذیرفته بشه و حتی میزان ضرر مربوطه رو تعیین میکنه.
مدیریت سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال چگونه صورت می گیرد؟
بحث مدیریت سرمایه، یکی از مهمترین مباحثی هستش که باید در سرمایه گذاری و معاملات خود در بازار ارزهای دیجیتال مد نظر داشته باشیم. برای اینکه مدیریت سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال داشت، باید ابتدا هدف از سرمایه گذاری تعیین و بازه ی زمانی برای رسیدن به این هدف مشخص بشه. در مرحله ی بعدی میزان ریسک سنجیده و حد تحمل ریسک در بازار ارزهای دیجیتال تعیین بشه.
توجه به این نکته مهمه که در بازارهای مالی هر چه ریسک بالاتری داشته باشیم، احتمال سود و ضررهامون هم بیشتر میشه. قاعده کلی در معاملات کریپتو این است: بیش از توان خود برای از دست دادن، ریسک نکنین. با توجه به این نکات بهترین کار اینه که یک بازه ی زمانی معقول رو برای سرمایه گذاری انتخاب و هدف گزاری واقع گرایانه با توجه به بودجه مون انجام بدیم.
با مدیریت سرمایه درست در ارز دیجیتال ریسک معاملات تا حد زیادی کم میشه و معامله گر با آرامش بیشتر و استرس کمتر در بازار فعالیت میکنه. با داشتن استراتژی درست برای ورود به بازار در شرایط های مختلف امنیت مالی بیشتری تجربه خواهد شد.
برای مدیریت سرمایه در ترید و هولد روش های متفاوتی وجود داره که باید با توجه به اهداف و خصوصیات فردی، بهترین روش انتخاب بشه. در مقاله ی بهترین روش مدیریت سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال مفصل به این موضوع پرداخته شده. در واقع وقتی از مدیریت سرمایه در بازار رمزارزها صحبت میشه، منظور همان مدیریت ریسک، مدیریت اصل سرمایه و نهایتا مدیریت سبد رمزارزهاست. هر یک از این موارد میتونه اثرات زیادی بر مدیریت سرمایه در این بازار داشته باشه. در ادامه در مورد هر کدوم از این موارد صحبت خواهد شد:
• مدیریت ریسک
ریسک به معنای احتمال رخداد اتفاقات منفی عوامل موثر در بازار سرمایه عوامل موثر در بازار سرمایه در فعالیت های مربوط به بازار و بخشی از ترید و معامله در بازار رمز ارزهاست. ریسک شانس ایجاد یک خروجی نامطلوب در معامله که ضرردهی رو به دنبال داره تعریف میشه. مدیریت ریسک فرایند مستندسازی تصمیمات نهایی اتخاذ شده و شناسایی و به کارگیری معیارهایی هستش که می‌توان از اونها جهت رسوندن ریسک تا سطحی قابل قبول استفاده عوامل موثر در بازار سرمایه کرد.
مدیریت ریسک در تمامی محیط های مالی مانند بازار رمزارزها بسیار مفید هست. به زبان ساده تر، مدیریت ریسک به مراحل شناسایی، تحلیل و پاسخ به عوامل خطرساز گفته میشه. بروز این عوامل خطرساز می تونه تریدر یا معامله گر رو تحت تاثیر خودش قرار بده و باعث ایجاد ضررهای جبران ناپذیری بشه. مدیریت ریسک در دراز مدت تاثیرگذار خواهد بود. به عنوان یک قاعده ی کلی "هیچ‌گاه نباید بیشتر از اونچه توانش رو دارین ریسک کنین".
• مدیریت اصل سرمایه
یکی از نکات مهم در مدیریت سرمایه در بازار ارهای دیجیتال تاثیر زیادی داره، مدیریت اصل سرمایه هستش. در مدیریت اصل سرمایه مهمترین مسئله اینه که ضرری متوجه اصل سرمایه نشه. اولین نکته برای رسیدن به این منظور این هستش که باید قبل از ترید کردن در بازار ارزهای دیجیتال تحقیقات کاملی در مورد نوع صرافی داشت و سراغ صرافی هایی رفت که معتبرن و برای مبادله رمزارزهای خود مشکلی ندارن. در این بین صرافی ارز دیجیتال ایران بایننس یکی از صرافی های معتبر ایرانیه که تونسته اعتماد کاربران زیادی رو جذب کنه. نکته ی بعدی انتخاب کیف پول مناسب برای ذخیره ارزهای دیجیتال برای در امان ماندن رمزارزها از هرگونه خطر سرقت.برای مطالعه بیشتر می تونید به مقاله 10 نکته مهم سرمایه گذاری در بازار ارز های دیجیتال مراجعه کنید.
• مدیریت سبد رمزارزها
مدیریت سبد ارز دیجیتال مهمترین پارامتر در مدیریت سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال به حساب میاد. به این شکل که ارزهای مختلفی در سبد رمزارز خود داشته و سرمایه گذاری ها رو در مدت زمان های متنوع دسته بندی کنیم. از سرمایه گذاری بلند مدت چند ساله گرفته تا نوسان گیری روزانه. این روش مدیریتی ست که یک معامله گر با تجربه برای مدیریت سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال در نظر میگیره که البته درصد سرمایه گذاری ها در هر تایم فریم مختلف بنا به ریسک گریزی و ریسک پذیری هر فردی متفاوت هست.
عوامل موثر درمدیریت سرمایه بازار ارز دیجیتال
همونطور که گفته شد مدیریت سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال، میزان ریسکی هستش که باید برای انجام یک معامله پذیرفته و میزان ضرر احتمالی هم مشخص بشه. در این قسمت قصد داریم عوامل موثر در مدیریت سرمایه بازار ارزهای دیجیتال رو بررسی کنیم:
• مشخص کردن میزان ریسک پذیری سرمایه گذار
در علم اقتصاد، ریسک پذیری به این شکل تعریف میشه: میزان تغییر پذیری در بازده یک سرمایه گذاری که سرمایه گذار، آمادگی تحمل آن را دارد. ریسک پذیری در اصل میزان سرمایه ای هستش که سرمایه گذار آمادگی از دست دادن اون رو داره. یک معامله گر یا سرمایه گذار باید بخشی از پولشو وارد بازار کنه که در صورت صفر شدن آسیبی به حیات مالی اون نزنه و بتونه به سادگی زندیگیشو ادامه بده.
ریسک پذیری سطوح مختلفی داره: ریسک پذیری محافظه کارانه که این گروه به صورت معمول تازه واردهای دنیای تریدری هستن که ترجیح میدن روی دارایی های تثبیت شده سرمایه گذاری کنن. ریسک پذیری متوسط، دسته ای هستن که در افق زمانی میان مدت، دارایی های دیجیتالی بدون ریسک رو مورد معامله قرار میدن و دسته ی آخر سطوح ریسک پذیری، ریسک پذیری تهاجمی هستش. معامله گرانی که منابع و تجربه کافی برای تجزیه و تحلیل عمیق بازار رو دارن، می تونن در بازارهای تهاجمی و با ریسک بالا فعالیت های بسیاری داشته باشن.
• پایبندی به استراتژی معاملاتی که تنظیم شده
داشتن استراتژی معاملاتی مناسب و پایبند بودن به اون از عوامل بسیار تاثیرگذار در بحث مدیریت سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال هستش. بسیاری از تریدرهای مبتدی، زمانی که با شرایط تهاجمی بازار مواجه میشن، برنامه خودشونو کنار میزارن و وارد معاملاتی میشن که جزء ضرر چیز دیگه ای نصیبشون نمیشه.
لازمه که هر معامله گر قبل از وارد شدن به بازار استراتژی مشخصی داشته باشه. به این صورت که نقاط خروج رو به وضوح تعیین کنه. تا زمانی که در معامله یا معاملات خود دچار ضرر شدید، حد ضرر خودشو به منظور بازپس گیری زیان متحمل شده، عوض نکنه. همچنین می بایست همه سطوحی رو که قصد داره در اونها برای ورود به معامله اقدام کنه رو هم تعیین و حجم معامله رو برای هر یک از این نقاط مشخص کنه.
• متنوع سازی، راهی برای کاهش ریسک
یکی دیگه در عوامل موثر در مدیریت سرمایه، ایجاد تنوع دارایی ها به منظور مدیریت ریسک های سرمایه گذاری هستش. با سرمایه گذاری روی دارایی های مختلف، در واقع ریسک سرمایه گذاری تا حدود زیادی کنترل خواهد شد. واقعیت اینه که دارایی های متنوع، در بلند مدت از سود بیشتر و بهتری برخوردارن. البته زمانی تنوع سازی مفید واقع میشه که دارایی های انتخاب شده کاملا به یکدیگر ارتباطی نداشته باشن.
مدیریت سرمایه در بازار اررزهای دیجیتال نوعی استراتژی مالی به حساب میاد که هدف اون افزایش سود و کاهش ضرر و در واقع حداکثر کردن کارایی سرمایه هستش. بنابراین در مدیریت سرمایه تعادل باید حفظ بشه. البته تنها آگاهی از مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال کافی نیستش و باید این آموخته ها رو به کار ببندیم تا بتونیم نتایج مثبت و شگفت انگیز اون رو در معاملات خودمون ببینیم.
تهیه یک استراتژی مدیریت سرمایه در معاملات کریپتوکارنسی کار بسیار ساده و آسانیست. با این وجود، سخت‌ترین بخش کار، مقید ساختن خود به اجرای مداوم اون استراتژی هستش. موفق و پرسود باشید
بررسی کارنامه بورس در تابستان 1400
امیر شاملویی
- اشتراک‌گذاری
بازار سهام در شرایطی تابستان را در کانال 1.3 میلیون واحدی به پایان برد که دو ماه خوب را در تیر و مرداد پشت سر گذاشته و شاخص کل در روزهای ابتدایی شهریور به یک میلیون و 575 هزار واحد نیز رسیده بود. اما در ادامه شهریور کار برای بازار سهام خوب پیش نرفت و بازار افت زیادی را تجربه کرد.
بازار سهام در شرایطی تابستان را در کانال 1.3 میلیون واحدی به پایان برد که دو ماه خوب را در تیر و مرداد پشت سر گذاشته و شاخص کل در روزهای ابتدایی شهریور به یک میلیون و 575 هزار واحد نیز رسیده بود. اما در ادامه شهریور کار برای بازار سهام خوب پیش نرفت و بازار افت زیادی را تجربه کرد. اما عوامل سراشیبی بورس در شهریور ماه چه بودند؟ بازار سهام در فصل دوم سال 1400 چه عملکردی را ثبت کرد؟ در ادامه به این پرسش‌ها پاسخ می‌دهیم.
کارنامه بورس در تابستان
همان طور که گفتیم بورس دو ماه ابتدایی سال را خوب شروع کرد. شاخص کل بازار سهام در آخرین روز بهار 1400 به یک میلیون و 168 هزار واحد رسیده بود، اما با فرا رسیدن تابستان داغ بورس، تا ششم شهریور شاخص کل 407 هزار واحد رشد کرد. اما از ششم شهریور به بعد کار برای بورس دشوار شد و تا پایان شهریور شاخص به یک میلیون و 386 هزار واحد رسید. شاید جالب باشد اما حتی با وجود افت شهریور، در تابستان شاخص کل بازار سهام 18.6 درصد رشد داشته است. در تیر ماه بورس 12.2 درصد و در مرداد 15.57 درصد رشد کرد اما در آخرین ماه تابستان 8.5 درصد افت کرد. اما چه عواملی رشد و افول بازار سهام را رقم زد؟
تغییرات دلار در تابستان
نگاهی به بازارهای داخلی نشان می‌دهد بهای دلار در فصل دوم سال روند صعودی طی کرده است. قیمت دلار در پایان فصل بهار 24 هزار و 110 تومان بود که تا پایان تیر ماه رشد کمی را شاهد بود و به 24 هزار و 620 تومان رسید. در مرداد اما بازار شاهد رشد دلار بود و قیمت هر دلار در آخرین روز ماه دوم تابستان به 27 هزار و 430 تومان افزایش یافت. دلار در شهریور ماه نوسان چندانی نداشت و بین 27 تا 28 هزار تومان معامله شد. با این حساب قیمت دلار در فصل تابستان 13.9 درصد افزایش یافته است و یکی از عوامل رشد بورس در این فصل به نظر می‌رسد. یکی از علت‌های افزایش قیمت دلار در فصل دوم 1400 طولانی‌تر شدن مذاکرات احیای برجام و افزایش اما و اگرهای این مسیر بوده است که هنوز هم حل نشده است.
عامل دوم: نرخ اوراق؟
گفتیم که بازار سهام در سومین ماه تابستان نزولی بود و در عرض 25 روز افت قابل توجهی را پشت سر گذاشت. درست است که اما و اگرهای مذاکرات همچنان باقی مانده اما هنوز هم بازار و فعالان آن تصمیم قطعی در خصوص فرجام احیای برجام نگرفته‌اند. باقی ماندن دلار در محدوده 27 تا 28 هزار تومانی هم تا حدودی گویای این دو دلی است. اما چرا با وجود این که قیمت دلار نسبتا ثابت مانده و گشایش خاصی هم در روابط سیاسی دیده نمی‌شود، بازار افت کرد؟
یک دلیل این افت به خصوص در روزهای اخیر را می‌توان انتشار خبرهایی در خصوص بالا رفتن احتمالی نرخ بهره و افزایش نرخ اوراق خزانه‌داری (اخزا) دانست. در صورتی که نرخ تورم چندان بالا نرود، این اوراق می‌توانند برای بخشی از سرمایه‌گذاران جذاب باشند، اما در نرخ تورم بالا جذابیتی برای آنها وجود ندارد. وجود نااطمینانی در بازار و سرنوشت مبهم برجام نیز عامل دیگری است که همچنان روی بازار سایه می‌اندازد. در این سناریو برخی سرمایه‌گذاران شانس احیای برجام را بالا می‌دانند. عامل سومی که می‌توان برای افت بورس ذکر کرد، اصلاح آن است. در واقع بازار پس از رشد دو ماهه تا حدودی خود را اصلاح نموده است. این سه مورد دلایلی برای افت بازار به نظر می‌رسند.
برندگان و بازندگان بورس در تابستان 1400
تاکنون به بررسی رشد شاخص کل و علل احتمالی افت و صعود آن پرداختیم. اما برندگان و بازندگان بورس در تابستان چه کسانی بودند؟ برای پاسخ به این سوال دوباره به نرخ رشد بازار در تابستان برمی‌گردیم. با وجود افت در شهریور 1400 همچنان می‌بینیم بازدهی شاخص کل در تابستان 18.6 درصد بوده است. بررسی شاخص هم وزن در تابستان امسال نشان می‌دهد این شاخص 12.3 رشد داشته که کمتر از شاخص کل است. اما اگر میزان رشد ماهانه شاخص هم وزن را در نظر بگیریم، می‌بینیم این شاخص در تیر 8.9 و در مرداد 8.2 درصد رشد کرده و در شهریور 4.7 درصد افت کرده است. این اعداد و ارقام نشان می‌دهند تنها در شهریور است که سهامداران شرکت‌های کوچک وضعیت بهتری نسبت به سهامداران شرکت‌های بزرگ داشته‌اند (به عبارت دیگر زیان آنمها کمتر از زیان سهامداران شرکت‌های بزرگ‌تر بوده است).
دیدگاه شما