دو استراتژی اصلی پوشش ریسک

Simplify با یک درخواست جدید برای «ETF درآمد مدیریت ریسک استراتژی بیت کوین» با تیکر $MAXI، معاملات فیوچرز بیت کوین را همراه با اوراق قرضه درآمدزا نگه می دارد و در عین حال به فروش پوت ها و خرید کال ها در ETF های بیت کوین می پردازد. pic.twitter.com/QdVxLRyI2w– اریک بالچوناس (@EricBalchunas) 20 آوریل 2022

شرکت Simplify درخواست خود را برای ETF درآمد مدیریت ریسک استراتژی بیت کوین به SEC ارائه می کند

شرکت مدیریت دارایی Simplify یک درخواست به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ارائه کرده است تا سهام یک صندوق قابل معامله در بورس را که به معاملات فیوچرز بیت کوین، اوراق بهادار خزانه داری و معاملات آپشن مرتبط است، لیست نماید.

در درخواستی که روز چهارشنبه ارائه شد، Simplify برای یک ابزار سرمایه گذاری مبتنی بر استراتژی فیوچرز بیت کوین (BTC)، یک استراتژی درآمد و یک استراتژی پوشش آپشن به SEC درخواست داد. این ETF درآمد مدیریت ریسک استراتژی بیت کوین، که تحت تیکر MAXI در نزدک لیست می شود، مجموعه ای از صندوق های قابل معامله در بورس این شرکت مدیریت دارایی می باشد.

این صندوق به طور غیرمستقیم با استفاده از معاملات فیوچرز رمزارز در بیت کوین سرمایه گذاری خواهد کرد و به عنوان بخشی از استراتژی درآمدی خود، اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده و ETF های کوتاه مدت را که در اوراق بهادار خزانه داری سرمایه گذاری می کنند، نگه می دارد. در زمینه استراتژی پوشش آپشن نیز Simplify گفت که «آپشن های پوت محافظ قابل معامله در بورس» را خریداری می کند و «آپشن های کال قابل معامله در بورس برای معاملات فیوچرز بیت کوین و/یا ETF یا ETF ‌های مرتبط با بیت‌کوین» را می نویسد .

در این درخواست آمده است: «پوشش آپشن اصلی، یک مواجهه استراتژیک است که هدف آن محافظت نسبی در برابر کاهش فیوچرز بیت کوین و ابراز عقیده در مورد افزایش قیمت یا حرکت قیمت ETF خاص مرتبط با بیت کوین است. اگر قیمت بیت کوین بالا برود، بازده صندوق ممکن است عملکرد ضعیف تری نسبت به بیت کوین داشته باشد زیرا مشاور، آپشن های کال نوشته شده را با قیمتی احتمالاً بالاتر بازخرید می کند. اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد، بازده صندوق ممکن است کمتر از بیت کوین کاهش یابد، زیرا مشاور، آپشن های پوت را با قیمتی احتمالاً بالاتر می فروشد یا از آپشن های پوت استفاده می کند.»

Simplify با یک درخواست جدید برای «ETF درآمد مدیریت ریسک استراتژی بیت کوین» با تیکر $MAXI، معاملات فیوچرز بیت کوین را همراه با اوراق قرضه درآمدزا نگه می دارد و در عین حال به فروش پوت ها و خرید کال ها در ETF های بیت کوین می پردازد. pic.twitter.com/QdVxLRyI2w

– اریک بالچوناس (@EricBalchunas) 20 آوریل 2022

SEC بسیاری از درخواست های ETF مرتبط با معاملات فیوچرز BTC ارائه شده از سوی شرکت های مالی و شرکت های مدیریت دارایی را در سال گذشته تأیید کرده است. این دو استراتژی اصلی پوشش ریسک اقدام پس از آن صورت گرفت که گری جنسلر، رئیس هیئت مدیره، اشاره کرد که برای پذیرش ETF های مبتنی بر معاملات فیوچرز رمزارز به جای مواجهه مستقیم، نظر مساعدتری دارد. در ماه ژانویه، Simplify همچنین درخواستی را برای لیست کردن سهام یک ابزار سرمایه گذاری که عملکرد شرکت های وب 3 خاص را ردیابی می کند، موسوم به Simplify Volt Web3 ETF ثبت نمود.

در اکتبر 2021، ProShares و Valkyrie دو مورد از اولین شرکت هایی بودند که صندوق های قابل معامله در بورس مرتبط با معاملات فیوچرز BTC را در ایالات متحده راه اندازی کردند. با این حال، SEC تمام درخواست های ETF بیت کوین اسپات را تا زمان انتشار این مقاله رد کرده است. Grayscale در حال حاضر منتظر تصمیم این نهاد نظارتی است تا مشخص شود که آیا درخواست این شرکت برای تبدیل بیت کوین تراست آن به ETF بیت کوین اسپات برای لیستینگ عمومی پذیرفته می شود یا خیر.

راهنمای استراتژی کسب و کار

استراتژی کسب و کار ابزاری است که سازمان برای دستیابی به اهداف مورد نظر خود به کار می بندد. به طور معمول یک استراتژی کسب و کار دوره زمانی ۳ الی ۵ ساله را پوشش می دهد.

این مفهوم، مجموعه ای از اصول راهنما است که با ابلاغ و پذیرش در سازمان، الگویی مطلوب از تصمیم گیری ایجاد میکند. بنابراین این امر در مورد چگونگی تصمیم گیری و تخصیص منابع در کل شرکت برای تحقق اهداف اصلی خواهد بود. یک استراتژی خوب یک نقشه راه مشخص، متشکل از مجموعه ای از اصول یا قواعد راهنما را ارایه می دهد که اقدامات افراد، بایدها و نبایدها و موارد مورد نیاز برای رسیدن به اهداف را مشخص می کند.

چرا به استراتژی کسب و کار نیاز داریم؟

تقریبا در هر حالتی، حفظ مشتری یک ایده آل است تا اینکه دایما به دنبال مشتریان جدید باشیم. این یکی از حوزه های اصلی است که استراتژی کسب و کار را ضروری می نماید. در صورت عدم وجود یک طرح تجاری مناسب، ایجاد وفاداری مشتری برای شما دشوار خواهد شد. نداشتن طرح برای حفظ مشتریان باعث میشود که حفظ آنها دشوار شود. موضوع دیگر که پیرامون اهمیت استراتژی کسب و کار می توان مطرح کرد، تخصیص منابع می باشد. منابع همیشه محدود هستند و هدایت درست آنها نیاز به مدیریت کارآمد دارد. سوم، گسترش تجارت نیز هدفی است که بدون استراتژی نمی توان به آن دست یافت. مشخص کردن اهداف و بودجه مورد نیاز راه رسیدن به هدف را هموار می کند.

سه نوع استراتژی کسب و کار

مایکل پورتر در کتابش با عنوان “استراتژی رقابتی” به سه نوع متفاوت از استراتژی در کسب و کار اشاره می کند: تمایز، رهبری هزینه و تمرکز. هر یک از این سه نوع می تواند در طولانی مدت موفق باشد، اما هر کدام به اولویت های خاصی در تخصیص منابع محتاجند.

تمایز

شرکت های استفاده کننده از این استراتژی باید به مشتری ثابت کند که آنها متفاوت و برتر از رقبا هستند. یک استراتژی تجاری تمایزی ارتباط اندکی با قیمت دارد. شرکت در اینجا می تواند قیمت بالاتر محصولات یا خدمات را طلب کند. استراتژی بلندمدت در این حالت کاهش هزینه ها در نقاطی است که به تمایز کمک نمی کنند. بنابراین امکان حفظ رقابتی هزینه ها باقی خواهد ماند. اما با تمرکز بر روی محصولات با کیفیت بالا و پرورش یک تصویر از برند تمایز ایجاد میشود.

رهبری هزینه

این استراتژی در ظاهر آسان بوده اما پیاده سازی آن دشوار است. هدف در اینجا این است که ارزانترین ارایه دهنده محصول یا خدمات باشید. این روش برای شرکتهای بزرگ مفید خواهد بود زیرا آنها در مقیاس گسترده ای فروش دارند.

تمرکز

بر خلاف استراتژی های تمایز و رهبری هزینه، یک استراتژی کسب و کار کنجکاور بر قسمت کوچکی از بازار تمرکز دارد. شما در حال برآورد نیازی هستید که شاید افراد کمتری به آن محتاج باشند، اما از سوی دیگر رقابت کمتری نیز وجود خواهد داشت.

دسته بندی های اصلی

یک استراتژی کسب و کار مرتبط با منابع می باشد. افزایش سرمایه برای ساخت یک کارخانه یا مانند آن از جمله این موارد است. استراتژی ها همچنین مربوط به دامنه فعالیت های یک کسب و کار هستند. دو دسته اصلی از این راهبردها را می توان شناسایی کرد:

استراتژی های عمومی: انواع اصلی استراتژی های عمومی که سازمانها می توانند دنبال کنند:

• رشد: یعنی گسترش شرکت برای خرید دارایی های جدید از جمله مشاغل جدید و توسعه محصولات.
• بین المللی سازی/جهانی سازی: یعنی انتقال عملیات به کشورهای دیگر.
• تعدیل: شامل کاهش فعالیت و تمرکز روی بهترین محصولات است. تمرکز روی آنچه که بهتر انجام می دهید.

استراتژی های رقابتی

استراتژی های رقابتی مربوط به انجام کارها، با کیفیت بهتر از رقبا هستند. برای پیروزی یک شرکت نباید فقط ایده های رقبا را کپی کند. آنها باید به دنبال رقابت باشند. برای رقابت پذیری دو راه اصلی وجود دارد:

• فروش اجناس با قیمت پایین تر از رقبا. این امر زمانی امکان پذیر است که بنگاه اقتصادی رهبر بازار بوده یا از صرف اقتصادی بهره مند شود.
• تمایز محصول از رقبا. این امکان را به شما می دهد که در صورت تمایل قیمت بالاتری درخواست کنید.

رویکردها

رویکردها در استراتژی کسب و کار

• سازمان های درون محور: بیشتر سازمان ها از درون هدایت می شوند، این بدان معناست که استراتژی آنها توسط آنچه که در گذشته انجام داده اند، هدایت می گردد. سیستم فکری این سازمان ها از داخل به بیرون است. ضعف این نوع استراتژی عدم تطابق با تغییرات بازار می باشد.
• سازمانهای مشتری محور: سازمانهای مشتری محور نمونه هایی هستند که سعی می کنند خود را نزدیک به مشتری نگه داشته و به آنها گوش دهند. مشکل این رویکرد این است که این سازمانها تلاش می کنند که همه چیز برای همه مردم باشند.
• سازمانهای مبتنی بر بازار: سرانجام، سازمانهای بازار محور استراتژی های خود را بر اساس انتخاب آگاهانه در مورد بازارها و ارزش افزوده تنظیم می کنند.

عناصر استراتژی کسب و کار

هدف همه تجارتها پایداری و جذب مشتری است. یک استراتژی منسجم کسب و کار به شما کمک می کند تا عملکرد شرکت را درک کنید و متوجه شوید که چه عواملی می تواند آنرا بهبود دهد. لازم به ذکر است که ذات این فعالیت با ریسک همراه بوده و هیچ برنامه ای نمی تواند به طور دقیق آینده را مشخص کند. آینده لزوما به شکل گذشته نخواهد بود. در اینجا به بعضی از عناصر استراتژی کسب و کار اشاره میشود:

hedging چیست؟

خرید یک دارایی برای کاهش خطر ضرر از دارایی‌های دیگر را هج کردن (hedging) گویند. هجینگ در امور مالی یک استراتژی مدیریت ریسک است که با کاهش و از بین بردن ریسک عدم قطعیت‌ها سروکار دارد. این استراتژی کمک می‌کند تا ضررهایی که ممکن است به دلیل نوسانات ناشناخته قیمت سرمایه گذاری ایجاد شود، پوشش داده شود.

این سازوکار یک روش استاندارد است که سرمایه گذاران از آن استفاده می‌کنند تا از سرمایه‌های خود در برابر ضرر و زیان محافظت کنند.

این استراتژی در زمینه‌های زیر نیز انجام می‌شود:

کالاها: شامل محصولات کشاورزی، محصولات انرژی، فلزات و غیره است. خطر مرتبط با این موارد به عنوان ریسک کالا شناخته می‌شود.

اوراق بهادار: شامل سرمایه‌گذاری در سهام، شاخص و غیره است. خطرات مرتبط با این موارد به عنوان ریسک حقوق صاحبان سهام یا ریسک اوراق بهادار شناخته می‌شوند.

• ارزها: شامل ارزهای خارجی است. انواع مختلفی از خطرات مرتبط با آن وجود دارد مانند – خطر نوسانات ریسک ارزی و غیره
• نرخ بهره: شامل نرخ‌های وام است. خطرات مرتبط با این موارد به عنوان خطرات نرخ بهره شناخته می‌شوند.
• آب و هوا: هم‌چنین یکی از موضوعاتی است که امکان حفاظت از آن وجود دارد.

کار صندوق ‌های پوشش ریسک

در صندوق‌های پوشش ریسک، مدیر صندوق از سرمایه گذاران خارجی پول جمع می‌کند و سپس مطابق استراتژی را که توسط سرمایه گذار قبول شده، به همان صورت سرمایه گذاری را انجام می‌دهد. نسبتی از وجوه به سهام بلند مدت تخصیص داده می‌شوند که در آن‌ها فقط سهام عادی را خریداری می‌کنند و هرگز فروش اعتباری انجام نمی‌دهند. هم‌چنین نسبتی از سرمایه صندوق به خرید کل مشاغل تحت مالکیت خصوصی تخصیص داده می‌شود، که صندوق اغلب مالکیت آنها را تحویل گرفته، عملیات آن ‌ها را بهبود بخشیده و بعداً از عرضه اولیه آن شرکت حمایت مالی می‌کند.

صندوق‌های پوشش ریسکی وجود دارند که به معاملات اوراق قرضه می‌پردازند و یا در املاک و مستغلات تخصص دارند. برخی از آن‌ها سرمایشان را برای کار در کلاس‌های دارایی خاصی مانند حق ثبت اختراع و حقوق موسیقی متمرکز می‌کنند.

انواع مختلف هج کردن

هجینگ به طور کلی به سه نوع تقسیم می‌شود که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با معامله بر روی کالاها، ارزها یا اوراق بهادار مختلف سود کسب کنند. این سه دسته عبارتند از:

این قرارداد دو استراتژی اصلی پوشش ریسک توافق نامه‌ای غیر استاندارد برای خرید یا فروش دارایی‌های اساسی با قیمت تعیین شده در تاریخ توافق شده توسط دو طرف مستقل درگیر است. قرارداد فوروارد شامل قراردادهای مختلفی مانند قراردادهای مبادله‌ای برای ارزها، کالاها و غیره است.

یک قرارداد استاندارد برای خرید یا فروش دارایی‌های اساسی با قیمت تعیین شده در تاریخ خاص و مقدار استاندارد توافق شده توسط دو طرف مستقل درگیر است. قرارداد آتی شامل قراردادهای مختلف مانند کالاها، قراردادهای آینده ارزها و غیره است.

یکی از اجزای اصلی بازارهای مالی است که در آن وام‌های کوتاه مدت، استقراض، خرید و فروش با سررسید یک سال یا کمتر انجام می‌شود. این موضوع شامل اشکال مختلفی از فعالیت‌های مالی ارزها، عملیات بازار پول برای بهره، فراخوان سهام است که در آن‌ها وام‌های کوتاه مدت، استقراض، فروش و وام با سررسید یک سال یا بیشتر اتفاق می‌افتد.

ازمزایای هج کردن

• می‌تواند برای قفل کردن سود استفاده شود.
• معامله گران را قادر می‌سازد تا در دو استراتژی اصلی پوشش ریسک دوره‌های سخت بازار زنده بمانند.
• تلفات را تا حد زیادی محدود می‌کند.
• از آنجا که موجب سرمایه گذاری سرمایه گذاران در طبقات مختلف دارایی می‌شود، نقدینگی را افزایش می‌دهد.
• همچنین به صرفه جویی در وقت کمک می‌کند، زیرا با استفاده از این استراتژی معامله‌گران بلندمدت ملزم به نظارت و تنظیم سبد سهام خود با نوسانات روزانه بازار نیستند.
• یک مکانیسم قیمت انعطاف پذیر را ارائه می‌دهد، زیرا به هزینه کمتری از مارجین نیاز است.
• در صورت هج کردن موفقیت آمیز از معامله گران در برابر تغییرات قیمت کالاها، تورم، تغییرات نرخ ارز، تغییرات نرخ بهره و غیره محافظت می‌کند.
• در پوشش با استفاده از معاملات اختیار، فرصتی برای معامله گران فراهم می‌شود تا با استفاده از استراتژی‌های معاملات، گزینه‌های پیچیده را برای به حداکثر رساندن بازده اعمال کنند.
• به افزایش نقدینگی در بازارهای مالی کمک می‌کند.

به معنی خرید یک دارایی برای کاهش خطر ضرر از دارایی‌های دیگر می‌باشد. هجینگ در دو استراتژی اصلی پوشش ریسک امور مالی یک استراتژی مدیریت ریسک است که با کاهش و از بین بردن ریسک عدم قطعیت‌ها سروکار دارد. این استراتژی کمک می‌کند تا ضررهایی که ممکن است به دلیل نوسانات ناشناخته قیمت سرمایه گذاری ایجاد شود، پوشش داده شود.

این سازوکار یک روش استاندارد است که سرمایه گذاران از آن استفاده می‌کنند تا از سرمایه‌های خود در برابر ضرر و زیان محافظت کنند.

این استراتژی در زمینه‌های زیر نیز انجام می‌شود:

کالاها: شامل محصولات کشاورزی، محصولات انرژی، فلزات و غیره است. خطر مرتبط با این موارد به عنوان ریسک کالا شناخته می‌شود.

اوراق بهادار: شامل سرمایه‌گذاری در سهام، شاخص و غیره است. خطرات مرتبط با این موارد به عنوان ریسک حقوق صاحبان سهام یا ریسک اوراق بهادار شناخته می‌شوند.

• ارزها: شامل ارزهای خارجی است. انواع مختلفی از خطرات مرتبط با آن وجود دارد مانند – خطر نوسانات ریسک ارزی و غیره
• نرخ بهره: شامل نرخ‌های وام است. خطرات مرتبط با این موارد به عنوان خطرات نرخ بهره شناخته می‌شوند.
• آب و هوا: هم‌چنین یکی از موضوعاتی است که امکان حفاظت از آن وجود دارد.

وظایف صندوق ‌های پوشش ریسک

در صندوق‌های پوشش ریسک، مدیر صندوق از سرمایه گذاران خارجی پول جمع می‌کند و سپس مطابق استراتژی را که توسط سرمایه گذار قبول شده، به همان صورت سرمایه گذاری را انجام می‌دهد. نسبتی از وجوه به سهام بلند مدت تخصیص داده می‌شوند که در آن‌ها فقط سهام عادی را خریداری می‌کنند و هرگز فروش اعتباری انجام نمی‌دهند. هم‌چنین نسبتی از سرمایه صندوق به خرید کل مشاغل تحت مالکیت خصوصی تخصیص داده می‌شود، که صندوق اغلب مالکیت آنها را تحویل گرفته، عملیات آن ‌ها را بهبود بخشیده و بعداً از عرضه اولیه آن شرکت حمایت مالی می‌کند.

صندوق‌های پوشش ریسکی وجود دارند که به معاملات اوراق قرضه می‌پردازند و یا در املاک و مستغلات تخصص دارند. برخی از آن‌ها سرمایشان را برای کار در کلاس‌های دارایی خاصی مانند حق ثبت اختراع و حقوق موسیقی متمرکز می‌کنند.

انواع مختلف هج کردن

هجینگ به طور کلی به سه نوع تقسیم می‌شود که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با معامله بر روی کالاها، ارزها یا اوراق بهادار مختلف سود کسب کنند. این سه دسته عبارتند از:

این قرارداد توافق نامه‌ای غیر استاندارد برای خرید یا فروش دارایی‌های اساسی با قیمت تعیین شده در تاریخ توافق شده توسط دو طرف مستقل درگیر است. قرارداد فوروارد شامل قراردادهای مختلفی مانند قراردادهای مبادله‌ای برای ارزها، کالاها و غیره است.

یک قرارداد استاندارد برای خرید یا فروش دارایی‌های اساسی با قیمت تعیین شده در تاریخ خاص و مقدار استاندارد توافق شده توسط دو طرف مستقل درگیر است. قرارداد آتی شامل قراردادهای مختلف مانند کالاها، قراردادهای آینده ارزها و غیره است.

یکی از اجزای اصلی بازارهای مالی است که در آن وام‌های کوتاه مدت، استقراض، خرید و فروش با سررسید یک سال یا کمتر انجام می‌شود. این موضوع شامل اشکال مختلفی از فعالیت‌های مالی ارزها، عملیات بازار پول برای بهره، فراخوان سهام است که در آن‌ها وام‌های کوتاه مدت، استقراض، فروش و وام با سررسید یک سال یا بیشتر اتفاق می‌افتد.

پکیج بازار آتی و استراتژی معامله

شاید قبلا اسم معاملات آتی را شنیده باشید، یا برایتان این سوال پیش بیاید که که معاملات آتی چیست؟ اهالی کسب و کار همواره از ریسک و نااطمینانی گریزان اند، مثلا یک تولید کننده دوست ندارد مواد اولیه مورد نیازش را هربار به یک قیمت بخرد یا یک کشاورز به دنبال یک بازار مطمئن برای فروش محصولاتش است تا براساس قیمت آن درباره ترکیب تولیدات خود تصمیم بگیرد. این دغدغه ها باعث تشکیل بازار آتی جهت پوشش ریسک شده است .

قرارداد آتی ، قراردادی است که بر اساس آن فروشنده متعهد می‌شود در سررسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص را به قیمت مشخص بفروشد و در مقابل، طرف دیگر قرارداد متعهد می‌شود همان کالا با همان مشخصات را در سررسید معین بخرد و برای اینکه هر دو طرف به تعهدات خود عمل نمایند باید مبلغی را به عنوان وجه تضمین اولیه نزد اتاق پایاپای بگذارند که متناسب با تغییرات قیمت آتی این وجه تضمین اولیه تعدیل می شود . قراردادهای آتی دو طرفه است و می توانیم بدون در اختیار داشتن کالا، آن را با مشخصات معین بفروشیم و در آینده (پس از چند ماه) آن را با قیمتی که اکنون توافق کردیم تحویل دهیم و پول آن را دریافت کنیم. این نوع معامله برای افرادی مثل کشاورزان و تولیدکنندگانی که قصد دارند ریسک خود را کم کنند بسیار مفید است. کشاورزی که می خواهد مطمئن شود در فصل برداشت محصول از نوسان قیمت در امان است و کارخانه ای که می خواهد برای برنامه ریزی و بودجه بندی، مقدار و قیمت خریدهای آینده خود را مشخص کند، می توانند از قرارداد آتی آن کالا برای رسیدن به اهداف خود استفاده کنند.

زمانی که معامله‌گری در بازار آتی اقدام به اخذ موقعیت (خرید یا فروش) می‌کند تا زمانی که معامله معکوس موقعیتش را اتخاذ نکند، در اصطلاح گفته می‌شود که موقعیت یا Position وی باز است و حساب معامله‌گر، هر روز با قیمت تسویه روزانه در حالت سود یا ضرر قرار گرفته و تعدیل می‌شود . زمانی که معامله‌گر موقعیت معکوس با موقعیتی که دارد را اتخاذ کند (البته به همان تعداد و در همان سررسید) اصطلاحاً گفته می‌شود که او موقعیتش را بسته یا آفست (Offset) کرده است . سررسید در بازار آتی، عبارت است از آخرین روز معاملاتی که در مشخصات قرارداد آتی به منظور تعیین تکلیف قرارداد (بسته شدن قرارداد یا تحویل آن) اعلام می‌شود .

نماد معاملاتی در بازار آتی به چه صورت است؟

تاریخ سررسید قراردادهای آتی بر روی یک کالا به صورت استاندارد و مشخص توسط بورس تعیین می‌شود و فقط برای سررسیدهای معینی که تعیین شده، امکان انجام معاملات آتی وجود دارد . هر سررسید با یک نماد مشخص در تابلو معاملات نمایش داده می شود. هر نماد معاملاتی متشکل از نام کالا، ماه و سال قرارداد است و تمامی نمادهای معاملاتی بایستی به تصویب هیئت پذیرش رسیده باشند . به عنوان مثال نماد معاملاتی SAFME98 نشان دهنده قرارداد آتی زعفران نگین تحویل مهر 98 است.

اهرمی بودن قراردادهای آتی به چه معناست؟

همانطور که می دانید خاصیت اصلی اهرم چنان است که وارد آوردن نیرویی کوچک عملکردی چندین برابری بدست می آید. در قراردادهای آتی هم این خاصیت بر قرار است و سرمایه گذار با سرمایه گذاری در قرارداهای آتی بازدهی چندین برابری کسب می کند. عکس این موضوع نیز برقرار است و احتمال زیان چند برابری اصل سرمایه وجود دارد.

چه کالا هایی در بازار آتی معامله می شود؟

در حال حاضر در بورس کالای ایران محصولات کشاورزی زعفران و زیره به صورت قراردادهای آتی مورد معامله قرار می گیرند. اندازه هر قرارداد آتی زعفران 100 گرم و زیره 100 کیلوگرم است.به عبارتی با اخذ یک موقعیت در زعفران ، 100 گرم و در زیره 100 کیلوگرم معامله کرد. بازه قیمتی معاملات روزانه در قراردادهای آتی محدود به (۵%±) قیمت تسویه روز معاملاتی قبل است و امکان ثبت سفارش با قیمتی بالاتر و پایین تر از این بازه وجود ندارد . قیمت تسویه، قیمتی است که روزانه پس از پایان جلسه معاملات توسط بورس به منظور به روزرسانی حساب ها محاسبه و اعلام می شود و سود و دو استراتژی اصلی پوشش ریسک زیان معامله گران براساس آن سنجیده می شود .این قیمت مبنای معاملات روز بعد نیزمی باشد. طبق دستورالعمل بورس، برای اخذ کد معاملات آتی، لازم است دو حساب بانکی توسط متقاضی افتتاح شود. در واقع یکی از این دو حساب تحت عنوان حساب عملیاتی (در اختیار بورس) شناخته می‌شود و حساب دیگر حساب مکمل مشتری است. زمان برداشت وجه از حساب در اختیار، مبلغ مورد نظرمشتری به حساب مکمل معرفی و تائید شده، واریز می‌گردد .

استراتژی کایزن چیست؟ موفقیت کسب و کار خود را با Kaizen تضمین کنید

آشنایی کسب و کارها با مفاهیم مرتبط با کیفیت و بهره‌وری و استفاده از این مفاهیم در اداره واحدهای تولیدی و خدماتی، از اقداماتی است که می‌تواند نقش موثری در ارتقای جایگاه و عملکرد آن‌ها داشته باشد. روش‌ها و تکنیک‌های افزایش بهره‌وری، مانند «چرخه کایزن»، با ارائه ابزارهای مناسب برای انجام پرژه‌های مختلف، به شما کمک می‌کند تمامی کارهای خود را به خوبی سازمان‌دهی کنید.

امروز می‌خواهیم یاد بگیریم چرخه کایزن چیست و کاربرد آن به چه صورت است؟

استراتژی کایزن چیست؟

کایزن (KAI + ZEN = KAIZEN) ترکیبی دو کلمه‌ای از یک مفهوم ژاپنی است که در سال 1986 توسط Massaki Imai ارائه و پس از جنگ جهانی دوم در کسب و کارهای ژاپنی به کار گرفته شد.

کایزن (kaizen) به معنی بهبود مستمر یا تغییرات دائم برای رسیدن به نتایج بهتر است. این روش بر بهبود مستمر فرآیند تولید و مدیریت کسب و کار متمرکز است. می‌توانیم بگوییم که «اصل بهبود مستمر»، از قواعد اصلی چرخه کایزن به شمار می‌رود. در واقع، بر اساس این سیستم، تغییرات مثبت کوچک و مداوم می‌تواند پیشرفت‌ها و موفقیت‌های قابل توجهی ایجاد کند.

پیام استراتژی کایزن این است که «حتی یک روز هم بدون ایجاد تغییر و بهبود در یکی از بخش‌های سازمان، نباید بگذرد»

در پاسخ به سوال مدیریت کایزن چیست، باید بگوییم در این استراتژی، تمامی کارکنان سازمان برای دستیابی به بهبودهای افزایشی و منظم در فرآیند تولید همکاری می‌کنند. به بیان دیگر، این استراتژی با ترکیب استعدادهای درون یک سازمان، موتور قدرتمندی برای پیشرفت ایجاد می‎‌کند.

چتر کایزن مواردی مانند مشتری گرایی، کنترل کیفی، اتوماسیون اداری و سیستم پیشنهادات را پوشش می‌دهد.

خوب است بدانید که چرخه کایزن بر روی تغییرات تدریجی در فرآیندها تاکید می‌کند و در مقایسه با سایر روش‌های تحول سازمانی مانند مهندسی مجدد فرآیندها (bpr) که تغییرات سریع و کلی را مدنظر قرار می‌دهد، بسیار کم هزینه بوده و منابع زیادی را مصرف نمی‌کند. علاوه بر این، روش کایزن مشارکت تمامی پرسنل در همه سطوح سازمان را شامل می‌شود و می‌تواند تحولات اساسی و مهمی ایجاد کند. این سیستم دو استراتژی اصلی پوشش ریسک مدیریتی با زمان پیش می‌رود و در صورتی که مدیریت قصد تغییر کارکنان را داشته باشد، اول از همه باید خودش تغییر کند.

اقدامات اساسی برای پیاده سازی استراتژی کایزن چیست؟

برای پیاده سازی چرخه کایزن و ایجاد بهبود مستمر در سازمان، لازم است اقدامات زیر صورت گیرد:

کلیه فعالیت‌هایی که هزینه بر هستند و در راستای رضایت مشتری، ارزشی ایجاد نمی‌کنند، باید حذف شوند (Muda).

کلیه فعالیت‌هایی که به شکلی دیگر و در جایی دیگر به صورت موازی انجام می‌شوند، باید تلفیق شوند (Muri).

فعالیت‌هایی که برای تکمیل، بهبود و افزایش سطح کیفی محصولات و خدمات، لازم هستند، باید به فعالیت‌های سازمان اضافه شوند (Mura).

بنابراین می‌توانیم این چرخه را در 3 اصل حذف، ترکیب و تغییر خلاصه کنیم که این اصول را لیست مودا (Muda List) می‌نامند.

مودا (Muda) چیست؟

همان طور که اشاره کردیم، مودا در فرهنگ ژاپن، هر فعالیتی است که برای سازمان‌ها هزینه ایجاد می‌کند، اما ارزش افزوده تولید نمی‌کند. به بیان دیگر، Muda مجموعه فعالیت‌هایی است که از نظر مشتری فاقد ارزش است و او تمایلی به پرداخت بابت آن‌ها ندارد. موارد زیر از مصادیق مودا محسوب می‌شوند:

• اشتباهاتی که باید اصلاح شوند.
• آرشیو کردن‌ها و ذخیره کردن‌های غیر ضروری
• جابجایی غیر ضروری نیروی انسانی در سازمان‌ها
• جابجایی های غیر ضروری ماشین آلات و تجهیزات مانند حمل و نقل بیهوده مواد و قطعات
• تولیدات اضافی مانند کالاهایی که فروش نرفته و روی هم انبار شده‌اند.
• جمع‌آوری و ثبت اطلاعات اضافی و تکراری
• مراحلی در کار که وجود آن‌ها ضرورت چندانی ندارد مانند بازرسی‌های غیرضروری
• پیچیدگی روش‌های انجام کار که احتمال بروز خطا را افزایش می‌دهد.
• کالاها و خدمات نامطلوبی که نمی‌توانند به نیاز مشتری پاسخ دهند.

پیاده سازی کایزن در سازمان چگونه انجام می‌شود؟

پیاده سازی کایزن در سازمان از طریق چرخه دمینگ یا PDCA امکانپذیر است. همان طور که در مطالب گذشته اشاره کردیم، چرخه دمینگ، توسط دکتر دمینگ مطرح شد و شامل 4 مرحله برنامه ریزی، اجرا، بازرسی و اصلاح است.

مطلب چرخه دمینگ را بخوانید تا به طور مفصل با این مفهوم آشنا شوید.

• برای پیاده سازی و اجرای کایزن باید مراحل زیر را طی کنید:
• منطقه هدف را انتخاب کنید.
• تیم کایزن را ایجاد و ساماندهی کنید.
• در منطقه هدف، داده‌ها و اطلاعات آماری لازم را با کمک اعضای گروه جمع‌آوری و بررسی کنید.
• اعضای تیم را در کارگاه آموزشی با مفاهیم و ابزارهای بهبود آشنا کنید.
• نظام آراستگی (5S) را انجام دهید. (در ادامه توضیحات لازم در خصوص 5S را بیان کرده‌ایم.)
• موارد اتلاف (Muda) را شناسایی و فهرستی از آن‌ها تهیه کنید.
• علل اتلاف را در منطقه نمونه تحلیل و بررسی کرده و راه حل‌هایی را با استفاده از کار گروهی به دست آورید.
• راه حل‌های قوی‌تر و عملی‌تر را انتخاب کنید.
• هر گونه حرکات و تغییرات فیزیکی که در ناحیه هدف لازم است، بدون اتلاف وقت انجام دهید.
• بهبودهای صورت گرفته را به صورت استاندارد درآورید.
• پیشرفت و موفقیت به دست آمده را به اطلاع سایر همکاران برسانید.
• نتایج به دست آمده را بررسی، تحلیل و ارزیابی کنید تا در مراحل بعدی بتوانید از آن‌ها استفاده کنید.
• پرژه جدیدی را آغاز کنید.

نظام آراستگی 5S چیست؟

اما شاید بپرسید نظام آراستگی یا 5S چیست؟

سیستم 5S از پنج حرف اول کلمات زیر تشکیل شده است:

Seiri (تشخیص): به معنی جدا کردن موارد ضروری از موارد غیر ضروری

Seiton (ترتیب): ساماندهی کردن و نظم بخشیدن به موارد ضروری

Seiso (پاکسازی): تمیز کردن مکان و کلیه اشیا و لوازم مورد نیاز

Seiketsu (تنظیم): استاندارد سازی و قاعده‌ مندی تمامی اقداماتی که در بخش قبل به آ‌ها اشاره کردیم.

Shitsuke (تکلیف): ایجاد ساز و کارهای لازم برای رعایت همگانی این استانداردها

چه عواملی بر پیاده سازی موفق سیستم کایزن موثر است؟

برای پیاده سازی موفقیت آمیز سیستم کایزن، موارد زیر را در نظر داشته باشید:

آموزش

آموزش مداوم، ارتقای دانش و مهارت‌های مدیران و کارکنان را به دنبال دارد و نتیجه این امر، بهبود مستمر است.

انگیزش

از آنجا که هر تغییری در ابتدا با مقاومت روبرو می‌شود، در صورتی که برای پذیرش تغییرات در میان کارکنان، انگیزه ایجاد کنید، آن‌ها کم‌تر مقاومت می‌کنند و تغییرات را راحت‌تر می‌پذیرند.

نظام پیشنهادات

از یک سو، بهترین پیشنهادات و از سوی دیگر، اصلی‌ترین معایب و مشکلات، از طرف پایین‌ترین رده‌های سازمانی ارائه می‌شود. سیستم کایزن، بر اساس پاداش‌های مادی و ارزش گذاشتن به تلاش افراد برای بهبود نظام پیشنهادات، اجرا می‌شود.

اصول مدیریت کایزن چیست؟

برای پیش‌برد موفق کایزن، سعی کنید به اصول آن پایبند باشید. این اصول عبارت است از:

• نگویید چرا این کار انجام نمی‌شود. راهی برای انجام آن پیدا کنید.
• از وضعیت موجود راضی نباشید، باور داشته باشید که شرایط می‌تواند بهتر شود.
• به جای نگرانی و ناراحتی بابت مشکلات ایجاد شده، سعی کنید هر چه سریع‌تر آنها را حل کنید.
• همیشه برای حل مشکلات از داده‌ها و اطلاعات کمی و به روز استفاده کنید.
• سعی کنید برای حل مشکلات به محل وقوع آنها مراجع کنید. رصد و کنترل مشکلات و نقایص از راه دور چندان کارآمد و موثر نیست.
• برای حل مشکلات از سایر همکاران خود کمک بگیرید و از خرد جمعی استفاده کنید.
• هر جا اشتباه کردید، مسئولیت آن را بپذیرید و اشتباه خود را جبران کنید.
• اگر حدود 60 درصد نسبت به تحقق هدف خود مطمئن هستید، همین حالا دست بکار شوید.
• برای حل مشکلات هر جا که امکان دارد، اختیار عمل را به زیردستان خود واگذار کنید.
• هیچ وقت به دنبال مقصر نگردید.
• هیچوقت عجولانه قضاوت نکنید.
• ارتباط دستوری و از بالا به پایین، مشکلات را عمیق‌تر و پیچیده‌تر می‌کند، بنابراین مدیران باید با لایه‌های پایین‌تر سازمان ارتباط دوجانبه داشته باشند.
• بر روی فعالیت‌هایی تمرکز کنید که برای کسب و کار شما ارزش افزوده ایجاد می‌کنند.
• حضور یک مدیری موفق باید به خوبی احساس شود، پس وظیفه مدیریت را تنها به سخنرانی محدود نکنید.
• به یاد داشته باشید که 5S، پایه اصلی تولید محصولات و خدمات با کیفیت است.
• سعی کنید مشکلات محیط کار را بر اساس الگوی کار گروهی حل کنید.
• کاهش و حذف مودا (اتلاف) یک فرآیند تمام نشدنی است، پس بهتر است از انجام آن خسته نشوید.

مزایای کایزن چیست؟

مزایای کایزن هم در زندگی شخصی و هم در زندگی کاری بسیار زیاد است. در این بخش راجع به دستاوردهای این متد صحبت می‌کنیم.

• با این استراتژی شما بیشتر می‌دانید و قادر هستید کارهای بیشتری انجام دهید. بنابراین وجودتان برای افراد بیشتری سودمند است.
• با کایزن می‌توانید ظرفیت توانایی‌های خود را کامل کنید، در واقع این سیستم شما را به پتانسیل واقعی تان نزدیک می‌کند.
• به دلیل داشتن اطلاعات بیشتر، می‌توانید بهتر قضاوت کنید و تصمیمات بهتری بگیرید.
• این سیستم از شما فردی متفکر و خلاق می‌سازد و آینده کسب و کار شما را تامین می‎‌کند.
• با سیستم کایزن، همه افراد در برابر فرآیند کلی کار احساس مسئولیت می‌کنند.

چه کار کنیم که کایزن برای ما مفید باشد؟

اکنون می‌دانیم کایزن چیست و پیاده سازی آن به چه صورت انجام می‌شود. در این بخش می‌خواهیم بررسی کنیم راهکارهای مفید بودن کایزن چیست و چگونه انجام می‌شود؟

حتما متوجه شده‌اید که استراتژی کایزن، بیشتر نوعی فلسفه ذهنی است. بنابراین نه نیاز به آموزش روش‌های عملی خاصی دارد و نه نیاز به خرید یا نصب نرم افزار دارد. در واقع اگر می‌خواهید کایزن برای کسب و کار شما مفید و موثر باشد، باید سعی کنید با راهکارهایی که در ادامه ارائه می‌دهیم، رویکردتان را به کار تغییر دهید.

ابتدا لازم است برای انجام فعالیت‌ها، به دنبال راه‌های بهتری باشید. مثلا زمانی که سرتان خلوت‌تر است، کارها را اولویت بندی کرده و به پیدا کردن بهترین راه‌های ممکن برای انجام آنها فکر کنید.

چند ساعت در هفته را به مرور کارها اختصاص دهید. به این ترتیب می‌توانید دو استراتژی اصلی پوشش ریسک از آن‌ها فاصله گرفته و راحت‌تر تحلیل و قضاوت کنید.

می‌توانید برای ردیابی کارها از اپلیکیشن‌هایی مانند RescueTime استفاده کنید. این کار کمک می‌کند تا دید روشنی در مورد اینکه «روزتان را چطور سپری کرده‌اید»، به دست آورید. با این دیدگاه می‌توانید زمان‌های هدر رفته را شناسایی کرده و آن‌ها را به حداقل برسانید.

وقتی برای بهتر انجام دادن کارها و افزایش بهره‌وری، راهکار مناسبی پیدا کردید، زمانی را هم به تحقیق و بررسی راجع به آن اختصاص دهید و ببینید با استفاده از این راهکار در زمانتان صرفه جویی می‌شود یا نه؟

اگر به صورت گروهی کار می‌کنید، حتما از انتقادات، پیشنهادات و بازخوردهای همکارانتان استقبال کنید.

تغییرات را آهسته و با قدم‌های کوچک شروع کنید، چون استراتژی کایزن بر همین اصل استوار است.

و در انتها…

فلسفه کایزن، بسیار ساده است، اما می‌تواند زندگی شخصی و کاری شما را متحول کند. بگذارید سوال ابتدای مقاله را بار دیگر مطح کنیم، کایزن چیست؟ یک فعالیت ذهنی یا یادگیری یک نرم افزار؟ بله، درست پاسخ دادید، کایزن نوعی فعالیت ذهنی است که می‌تواند برای سازمان شما رشد همیشگی ایجاد کند. پس مراحل آن را به طور مستمر در سازمان پیاده کنید. شاید در ابتدا کمی سخت باشد، اما بعد از عادت به استفاده، می‌توانید شاهد تاثیر آن در محیط کار خود باشید.