رابطه طلا و نفت در بازارهای مالی

تحلیل اف ایکس/ در پی پیشرفت در مذاکرات مربوط به بسته محرک مالی جدید دولت آمریکا و در حالی که قانون گذاران در خصوص تقسیم بسته محرک مالی به دو بسته کوچک تر ابراز خوش بینی کرده اند، ارزش دلار آمریکا در مقابل ارزهای اصلی امروز در نزدیکی پایین ترین رقم بیش از ۲ سال و نیم گذشته قرار گرفته است و قیمت جهانی طلا با افزایش روبرو شده است. فعالان بازار منتظر نتایج نشست فردا بانک فدرال رزرو آمریکا هستند. سه شنبه ۲۵ آذر ۰۸:۰۰

دیدگاه‌ها برای تحلیل اف ایکس/ در پی پیشرفت در مذاکرات مربوط به بسته محرک مالی جدید دولت آمریکا و در حالی که قانون گذاران در خصوص تقسیم بسته محرک مالی به دو بسته کوچک تر ابراز خوش بینی کرده اند، ارزش دلار آمریکا در مقابل ارزهای اصلی امروز در نزدیکی پایین ترین رقم بیش از ۲ سال و نیم گذشته قرار گرفته است و قیمت جهانی طلا با افزایش روبرو شده است. فعالان بازار منتظر نتایج نشست فردا بانک فدرال رزرو آمریکا هستند. سه شنبه ۲۵ آذر ۰۸:۰۰ بسته هستند -->

تحلیل اف ایکس/ در پی پیشرفت در مذاکرات مربوط به بسته محرک مالی جدید دولت آمریکا و در حالی که قانون گذاران در خصوص تقسیم بسته محرک مالی به دو بسته کوچک تر ابراز خوش بینی کرده اند، ارزش دلار آمریکا در مقابل ارزهای اصلی امروز در نزدیکی پایین ترین رقم بیش از ۲ سال و نیم گذشته قرار گرفته است و قیمت جهانی طلا با افزایش روبرو شده است. فعالان بازار منتظر نتایج نشست فردا بانک فدرال رزرو آمریکا هستند. سه شنبه ۲۵ آذر ۰۸:۰۰

پنل کاربری

تحلیل هفتگی اونس طلا ، نفت و ارز

تحلیل اختصاصی بازارهای جهانی

آخرین تحلیل‌ها

• نقاط پیوت و کلیدی روزانه اونس طلا، نفت ، ارزهای اصلی و بررسی موقعیت –
• نقاط پیوت و کلیدی روزانه اونس طلا، نفت ، ارزهای اصلی و بررسی موقعیت –
• نقاط پیوت و کلیدی روزانه اونس طلا، نفت ، ارزهای اصلی و بررسی موقعیت –
• نقاط پیوت و کلیدی روزانه اونس طلا، نفت ، ارزهای اصلی و بررسی موقعیت –
• نقاط پیوت و کلیدی روزانه اونس طلا، نفت ، ارزهای اصلی و بررسی موقعیت –
• نقاط پیوت و کلیدی روزانه اونس طلا، نفت ، ارزهای اصلی و بررسی موقعیت –
• نقاط پیوت و کلیدی روزانه اونس طلا، نفت ، ارزهای اصلی و بررسی موقعیت –
• نقاط پیوت و کلیدی روزانه اونس طلا، نفت ، ارزهای اصلی و بررسی موقعیت –
• نقاط پیوت و کلیدی روزانه اونس طلا، نفت ، ارزهای اصلی و بررسی موقعیت –
• نقاط پیوت و کلیدی روزانه اونس طلا، نفت ، ارزهای اصلی و بررسی موقعیت –
• نقاط پیوت و کلیدی روزانه اونس طلا، نفت ، ارزهای اصلی و بررسی موقعیت – رابطه طلا و نفت در بازارهای مالی جمعه ۳۱ اردیبهشت ۱۲:۰۰
• نقاط پیوت و کلیدی روزانه اونس طلا، نفت ، ارزهای اصلی و بررسی موقعیت – پنجشنبه ۳۰ اردیبهشت ۱۲:۰۰

بولتن ماهیانه

قیمت‌های لحظه‌ای بازار

قیمت جهانی اونس طلا و نقره و نفت

افشای ریسک ، سلب مسئولیت و رعایت مالکیت معنوی : ارائه مقالات ، اخبار ، تحلیلها و دیگر مطالب این سایت تنها در راستای آموزش و اطلاع رسانی بوده ، مسئولیت استفاده از آن بر عهده استفاده کننده است. مدیران سایت تحلیل اف ایکس هیچ مسئولیتی در این راستا تقبل نمی کنند. قویا توصیه می کند کسانی که قصد انجام معاملات فلزات ، کالا، ارزهای خارجی را دارند تمامی جوانب این بازار را مطالعه نمایند تا به درکی روشن ، مشخص و صحیح از میزان ریسک انجام معاملات معاملات فلزات ، کالا و ارزهای خارجی دست یابند. تحليل اف ايکس ضرورتا نسبت به دقیق و صحیح بودن نظرات و تحليل های که در خصوص پیشنهادها یا از دست رفتن فرصت های معاملاتی که در نتیجه اختلال در ارتباطات اینترنتی رخ می دهد و یا بروز مشکلات فنی که باعث شود تحلیلها و اطلاعات سایت غیرقابل دسترس گردد هیچگونه مسئولیتی بر عهده نمی گیرد. محصولات تحليلي ارائه داده شده در سايت از لحاظ مالكيت معنوی و حقوق مادی اثر نزد تحليل اف ايكس محفوظ بوده و استفاده از مطالب و تحليل هاي اين سايت در خارج از اين سايت مجاز نبوده و هر گونه استفاده غير مجاز پيگرد قانوني خواهد داشت. يادآوري مي شود مسوليت مديريت اين سايت نسبت به هر گونه محتواي ارائه شده در آن، در متن سلب مسوليت قابل دسترسي است.

نگاهی به تحولات بازارهای جهانی: افت قیمت نفت برای سومین روز متوالی/ قیمت طلا به بالاترین سطح در دو ماه اخیر رسید

افزایش غیرمنتظره ذخایر نفت خام آمریکا طی هفته گذشته و رشد فزاینده موارد جدید ابتلا به ویروس کرونا در هند و ژاپن موجب شد تا قیمت نفت امروز پنجشنبه برای سومین روز متوالی با کاهش روبرو شود.به گزارش رویترز، قیمت هر بشکه نفت برنت دریای شمال با 57 سنت کاهش به 64.75 دلار رسیده و هر بشکه نفت سبک آمریکا نیز با 58 سنت کاهش، 60.77 دلار داد و ستد شده است.

افزایش چشمگیر موارد ابتلا به کرونا در هند و ژاپن، نگرانی های زیادی را درباره وضعیت تقاضای جهانی انرژی ایجاد کرده است.قیمت نفت برنت روز چهارشنبه نیز با افت شدید 1.25 دلاری روبرو شد و هر بشکه نفت آمریکا نیز بیش از 1.32 دلار کاهش یافت. قیمت نفت برنت و نفت سبک آمریکا در هفته جاری تاکنون بیش از 3 درصد کاهش داشته است.

خبر دیگر اینکه قیمت هر اونس طلا نیز امروز به بالاترین سطح خود در دو ماه اخیر رسیده که علت اصلی آن کاهش ارزش دلار و افت بازدهی اوراق قرضه خزانه داری آمریکا بوده است. قیمت طلا با 0.1 درصد افزایش به بیش از 1794 دلار در هر اونس رسیده است. قیمت طلا روز 25 فوریه به مرز 1798 دلاری رسیده بود.شاخص ارزش دلار آمریکا در برابر ارزهای معتبر بین المللی با افت 0.1 درصدی روبرو شده است.

رابطه طلا و نفت در بازارهای مالی

دیدگاه خود را بنویسید

یو اس جی

روبوفارکس

ارانته

آمارکتس

آلپاری

اچ وای سی ام

کوکوین

کوینکس

نوبیتکس

بینگ ایکس

اکسیر

والکس

«ایران بروکر» به معامله‌گران محترم کمک می‌کند بتوانند توانایی‌های معاملاتی خود را ارتقا دهند و پس از بررسی و مقایسه انتخاب‌ صحیحی در رابطه با سرمایه‌گذاری داشته باشند و بتوانند بستر مناسبی را برای معاملات خود انتخاب نمایند.

ما را در شبکه‌های اجتماعی دنبال کنید:

معامله در بازارهای مالی دارای ریسک بسیار بالایی است. اکثر افراد در بازارهای مالی سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهند. مسئولیت سود و ضرر هرکس با خود اوست. ما هیچ صرافی یا بروکری را تأیید کامل نمی‌کنیم. تمامی کارگزاری‌ها اشکالات و نواقصی دارند. مراقب سرمایه‌ی خود باشید.

این وبسایت در راستای قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌کند.

سلب مسئولیت: کلیه مطالب، مقالات، آموزش‌ها، تحلیل‌های ارائه شده در وبسایت “ایران بروکر” متضمن هیچ پیشنهاد معاملاتی‌ای نیست و صرفا جنبه‌ی مطالعاتی و اطلاع‌رسانی دارد. این وبسایت نسبت به ضرر و زیان احتمالی افراد هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری مطمئن شوند که تجربه و دانش کافی را دارند. بیشتر بخوانید

© انتشار و کپی‌برداری از مطالب سایت بدون ذکر منبع و لینک‌دهی ممنوع است. کلیه مطالب منتشر شده در وبسایت متعلق به “ایران بروکر” است.

رابطه نرخ دلار و بهای نفت

سرمقاله روز ۲۰ آذر ماه روزنامه «دنیای اقتصاد» به قلم آقای دکتر مرتضی ایمانی‌راد ضمن ارائه دیدگاهی متفاوت در مورد بازار جهانی نفت افزایش ارزش برابری دلار در مقابل سایر ارزها را به‌عنوان عامل اصلی کاهش قیمت نفت مطرح کرده است. همراه‌شدن با چنین تحلیلی، پیامدهای بالقوه جدی برای سیاست‌گذاری اقتصادی کشور دارد و ارزش آن ‌را دارد که مورد موشکافی بیشتری قرار بگیرد. نکته اول در مورد تاثیرپذیری قیمت نفت از متغیرهای مالی و اقتصادی و انتظارات آینده است. نفت مهم‌ترین کالای خام در اقتصاد جهانی است، بازار پیچیده‌ای دارد و عمدتا توسط موسسات مالی و غیرمالی عظیم (و نه توسط معامله‌گران غیرحرفه‌ای) مبادله می‌شود .

بنابراین اثرات روانی و موج‌های قیمتی که ممکن است در بازارهایی مثل سهام و طلا مشاهده کنیم در بازار نفت چندان قابل مشاهده نیست. البته این به این معنی نیست که بازارهای مالی هیچ تاثیری روی بازار کالاهای خام ندارند . وضعیت بازارهای دارایی‌ روی ترازنامه موسسات مبادله‌گر و درجه فعالیت آنها در بازار نفت تاثیرگذار است و ممکن است به‌صورت غیرمستقیم سطح تلاطم‌ها و میزان خرید و فروش در بازار نفت را تغییر دهد، ولی این نوع تاثیرها به‌سختی می‌تواند تاثیر معنی‌داری روی سطح قیمت‌های نفت‌خام (خصوصا در افق زمانی میان‌مدت و بلندمدت) داشته باشد .

علاوه بر آن، درجه آینده‌نگری سهام و طلا (که یک دارایی دائمی هستند) با نفت خام (که یک ماده خام مصرفی ولی با قابلیت ذخیره‌سازی در کوتاه‌مدت است ) فرق دارد. قیمت لحظه‌ای نفت نهایتا توسط متغیرهای بخش حقیقی یعنی عرضه و تقاضای فیزیکی آن در کوتاه‌مدت و میان‌مدت تعیین می‌شود. با توجه به این نکته هر چند نقش انتظارات آینده هم در تعیین قیمت نفت خام مهم و غیرقابل انکار است ولی اثر انتظارات هم نهایتا خود را از مسیر عرضه و تقاضای فیزیکی در بخش حقیقی بازار نفت نشان می‌‌دهد. اگر بازار حس کند که تقاضای نفت در آینده بالا (یا پایین) خواهد بود قیمت‌های فعلی به این انتظارات واکنش نشان می‌دهند؛ ولی این واکنش هم از کانال خرید و ذخیره‌سازی (یا تخلیه ذخایر ) نفت خام است و در نهایت عرضه و تقاضای فیزیکی است که قیمت بازار را دیکته می‌کند .

نکته دوم و شاید مهم‌تر تحلیل رابطه بین نرخ دلار و قیمت نفت خام است . رابطه همبستگی منفی بین قیمت نفت و دلار یک مشاهده نسبتا رایج - و محبوب بین سوداگران بازارهای مالی – است؛ ولی این همبستگی آماری برای اینکه به کار سیاست‌گذاری بیاید، باید با تحلیل مکانیسم‌های اقتصادی همراه شود . رابطه علی بین نرخ دلار و قیمت نفت از هر دو جهت قابل تصور است؛ یعنی هم قیمت نفت می‌تواند پیشرانه نرخ برابری دلار باشد و هم ارزش دلار می‌تواند قیمت جهانی نفت را تحت‌تاثیر قرار دهد. حالت سوم هم این است که متغیر سومی ( مثل وضعیت اقتصاد جهانی) با رابطه طلا و نفت در بازارهای مالی جهت‌های معکوس روی هر دو تاثیرگذار باشد .

از نظر بسیاری از اقتصاددانان، قوی‌ترین توجیه برای رابطه بین دلار و نفت از مسیر قیمت نفت به دلار - و نه برعکس- می‌گذرد. آمریکا بزرگ‌ترین واردکننده جهانی نفت خام است و در سال‌های اوج، رقم واردات نفت و مشتقات نفتی این کشور به عددی معادل ۱۲ میلیون بشکه نفت خام در روز می‌رسد. افزایش برون‌زای قیمت نفت خام باعث تشدید کسری تجاری آمریکا می‌شود و افت قیمت دلار سریع‌ترین مکانیسمی است که می‌تواند این کسری را جبران کند و وضعیت را در حال تعادل نگه دارد. این مکانیسم می‌تواند همبستگی منفی بین قیمت نفت و نرخ دلار را که در داده‌ها مشاهده می‌کنیم توضیح بدهد .

ولی جالب است که خود این رابطه در طول زمان در حال ضعیف شدن است. با افزایش تولید نفت شیل در آمریکا رفته رفته از واردات نفت خام این کشور کاسته شده است. اگر پیش‌بینی‌های خوش‌بینانه را بپذیریم که آمریکا ممکن است به صادرکننده نفت تبدیل شود، در این صورت جهت رابطه نفت و دلار هم ممکن است تغییر کند چون افزایش قیمت نفت رابطه طلا و نفت در بازارهای مالی نهایتا باعث کاستن از شکاف تراز تجاری آمریکا و در نتیجه تقویت دلار می‌شود .

حالت دیگر این است که قیمت دلار پیشرانه تغییرات قیمت نفت به دلار باشد . اگر رابطه دلار با ارز‌های دیگر به دلایلی مربوط به متغیرهای اقتصاد کلان - مثلا سیاست‌های بانک مرکزی آمریکا یا بهبود چشم‌انداز اقتصاد آمریکا - تغییر کرده باشد، می‌توان انتظار داشت که نسبت قیمت نفت خام به دلار کاهش یا‌بد ولی این کاهش صرفا یک کاهش صوری است. تصور کنید که نفت خام به جای دلار با یورو یا سبدی از ارزهای جهانی معامله می‌شد. در این صورت تقویت یا کاهش ارزش دلار در مقابل ارز مرجع نفت تاثیری روی قیمت نسبی نفت نداشت، ولی همچنان قیمت دلاری نفت را تحت‌الشعاع قرار می‌داد .

با این منطق اگر کاهش قیمت دلاری نفت صرفا از مجرای تقویت ارزش دلار باشد، جای نگرانی کمتری برای کشورهایی مثل کشور ما که شریک تجاری عمده‌ای برای آمریکا نیستیم وجود دارد. چون ارزش حقیقی نفت خام (یعنی قیمت نسبی نفت در مقابل کالاهای دیگر) تغییر چندانی نداشته است و فقط قیمت آن بر‌اساس شاخص دلار تغییر کرده است. دلار قوی‌تر به این معنی است که هرچند میزان دلاری که به ازای هر بشکه نفت خام دریافت می‌شود کمتر است ولی با یک دلار می‌توان ارز یا کالاهای بیشتری خرید. به عبارت دیگر به همان گزاره بر‌می‌گردیم که قیمت هر بشکه نفت خام با معیار سبد ارزهای جهانی تغییر چندانی نکرده است .

اگر به این چارچوب وفادار بمانیم، نرخ دلار در اقتصاد ایران بالاتر می‌رود، ولی نرخ ارزهای دیگر باید تغییرات کمتری داشته باشد. اگر وضعیت ارز در کشور به جای صرف دلار بر‌اساس سبدی از چند ارز معتبر گزارش می‌شد، تغییرات قیمت نفت (در زمان‌هایی که به دلیل تغییر قیمت جهانی دلار تغییر می‌کند) تلاطم‌های روانی و اقتصادی کمتری ایجاد می‌کرد .

جمع‌بندی اینکه قیمت نفت خام هم به دلیل متغیرهای حقیقی مثل عدم تعادل عرضه/تقاضا و هم به‌دلیل تغییرات برون‌زای نرخ دلار، افت می‌کند. اگر حالت اول اتفاق بیفتد، قیمت نسبی نفت واقعا کم‌ می‌شود و لذا قدرت خرید صادرکنندگان نفت پایین می‌آید. در حالت دوم قیمت نسبی نفت خام در مقابل بسیاری از محصولات دیگر (از‌جمله محصولات خام‌) تغییر نکرده است، ولی قیمت صوری آن به دلار پایین رفته است. تفکیک این دو وضعیت متغیر تعیین‌کننده‌ای برای سیاست‌گذاری‌های اقتصادی کشور است .

شوک در بازارهای طلا، ارز، بورس و نفت زودگذر است/دولت سیاست تورم هراسی را به نفع رونق اقتصادی کنار بگذارد

قدس آنلاین/ فرزانه غلامی: دونالد ترامپ آمد؛ مردی که بازارهای مالی آمدنش را پیش‌بینی نکرده بود و حالا هم با بروز زلزله شدید در شاخص‌های جهان و ایران نشان دادند از این آمدن خرسند نیستند.

جمهوری‌خواهی که برنده انتخابات آمریکا نام گرفت، در ماه‌های گذشته و با اظهارنظرهای کم سابقه دنیا را ترسانده بود. دیروز اما نتیجه ترس از آمدن ترامپ در گام نخست به جان بازارهای مالی جهان افتاد و طلا، ارز، نفت و سهام را در وضعیت «موج مکزیکی» قرار داد؛ موجی که بالا رفتن قیمت جهانی طلا و افت بازارهای نفت، سهام و نرخ برابری دلار در برابر دیگر ارزهای بزرگ شکل گرفت.
تا لحظه تنظیم گزارش، قیمت نفت در بازارهای آسیا با 5/2 درصد کاهش به 87/44 دلار یعنی کمترین رقم در سه ماه گذشته رسید و نفت «وست تگزاس اینترمدیت آمریکا» با بیش از 4 درصد کاهش به 68/43 دلار رسید. طلای جهانی با رشدی 50 دلاری به بیش از هزار و 316 دلار ( بالاترین قیمت در 5 هفته اخیر) جهش داشت، ضمن اینکه ارزش دلار با کاهشی 2 درصدی در برابر ارزهای بزرگ جهان سقوطی بزرگ را تجربه می‌کند. کاهش نزدیک به هزار واحدی بورس آمریکا (نزدیک به 9/1 هزار میلیارد رابطه طلا و نفت در بازارهای مالی دلاری) ثمره دیگری است که از نتیجه انتخابات آمریکا برداشت شده است.
با آمدن ترامپ، بازارهای مالی ایران هم به نوسان دچار شدند. روز گذشته در پی افزایش 5 دلاری قیمت جهانی طلا، هر گرم طلای 18 عیار در کشور 3500 تومان گران شد و به 115 هزار و 500 تومان رسید و علاوه بر این سکه بهار آزادی در بازار داخلی 30 هزار تومان گران شد و بورس هم افتی 1500 واحدی در شاخص داشت.
بازار آزاد ارز هم در پی کاهش نرخ برابری ریال در برابر اغلب ارزها افزایشی عمل کرد؛ افزایش حدود نیم درصدی دلار و رسیدن دلار به 3635 تومان و 5/1 درصدی یورو و افزایش قیمت یورو به 4098 تومان.

شوک زودگذر
با وقوع زلزله در بازارهای مالی کشور، دیروز صف فروش در بورس شلوغ شد و این در حالی بود که در روزهای پیش به دلیل احتمال بالای پیروزی کلینتون در انتخابات، روندی صعودی را شروع کرده بود.
شاپور محمدی، رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار در واکنش به این رفتار سهامداران می‌گوید: انتخابات آمریکا تأثیر طولانی بر بازار سهام ایران ندارد و سهامداران در بلندمدت به باور بی‌تأثیری انتخابات آمریکا بر بازار ایران می‌رسند، بنابراین ضروری است بر اساس تحلیل سهام و با نگاه بلندمدت سرمایه‌ گذاری کنند.
کارشناسان دیگر حوزه بازار سرمایه هم ضمن تأیید سخنان رئیس سازمان بورس تأکید دارند، این شوک منفی حداکثر چند روز ادامه دارد و بر این اساس مردم نباید در این روزها خرید و فروش سهام داشته باشند.
محمودرضا خواجه نصیری، مدیر پیشین نظارت بر بورس‌ها و بازارهای سازمان بورس و اوراق بهادار در این خصوص به خبرنگار ما می‌گوید: بورس در مسیر رشد قرار دارد و نوسان‌های مقطعی اینچنینی دنباله‌دار نیست و نمی‌تواند این روند را تغییر دهد یا معکوس کند.
خواجه نصیری هم این تأثیرهای منفی را چند روزه می‌داند.

تورم هراسی
دو اقتصاددان هم در گفت‌وگو با خبرنگار ما نوسان‌های بازارهای مالی داخلی (بورس، طلا و ارز) را مقطعی، هیجانی و زودگذر توصیف می‌کنند و معتقدند، پیروزی ترامپ رابطه طلا و نفت در بازارهای مالی در چند ماه آینده تا حدود زیادی می‌تواند منشأ رونق و رکودزدایی از اقتصاد جهان باشد، زیرا وی فردی تاجر و دارای بینش اقتصادی است، بنابراین افت و خیز و سقوط بازارهای مالی با روحیه یک فعال اقتصادی بزرگ در تناقض است.
این دو صاحب‌نظر حتی ترامپ را شخصی مذاکره‌پذیرتر از کلینتون می‌دانند که این امر امتیازی برای دولتمردان ایرانی خلق خواهد کرد و بر این اساس اگر دولت ایران بتواند سیاست‌های خروج از رکود را بدرستی اجرا کند، اقتصاد ایران هم از وضعیت مثبت اقتصاد جهان بی بهره نخواهد ماند.
عباسعلی نورا می‌گوید: مردم جهان بزودی تغییر رویکرد ترامپ را در حوزه‌های اقتصادی خواهند دید، اما مهم این است که دولتمردان بدون ترس از احتمال نقض برجام از سوی آمریکا، «تورم‌هراسی» را هم کنار بگذارند و با عملیاتی کردن بسته سیاستی خروج از رکود با افزایش دو سه درصدی تورم اجازه دهند رکود از اقتصاد کشور دور شود.
استاد اقتصاد دانشگاه تهران هم اظهار می‌دارد: بی‌تردید این نوسان‌ها بازارهای مالی را برای مدتی درگیر و متشنج خواهد ساخت، اما نباید دولت را از اهداف تعریف شده رکودزدایی و رونق بخشی دور سازد.
مسعود حیدری اضافه می‌کند: در پی تحولات مقطعی عظیم در جهان ایران نمی‌تواند مدعی مصونیت اقتصادی باشد، زیرا محصور و محدود به داخل کشور نیست و با دیگر اقتصادها در ارتباط است، اما بهره‌برداری مفید از وضعیت ایجاد شده و افزایش مذاکرات اقتصادی با قدرت‌های جهانی را باید در دستور کار قرار داد.